國(guó)際工程承包市場(chǎng)企穩(wěn)向好—2018年度ENR全球最大250家國(guó)際承包商業(yè)績(jī)解讀

文 / 付勇生

2017年世界經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)良好，全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入上行周期，上行力度不斷增強(qiáng)。美國(guó)和歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增速均超出預(yù)期。自2016年2月起，礦產(chǎn)品、原油等資源型大宗商品價(jià)格全線反彈，提振了非洲、拉美地區(qū)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)。在這種背景下，國(guó)際工程承包市場(chǎng)逐步企穩(wěn)向好。

近日，美國(guó)《工程新聞?dòng)涗洝冯s志（ENR）公布了2018年度ENR全球最大250家國(guó)際承包商的榜單。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年度ENR全球最大250家國(guó)際承包商的國(guó)際營(yíng)業(yè)收入總計(jì)為4824億美元，同比增長(zhǎng)3.1%。這是250強(qiáng)的國(guó)際營(yíng)業(yè)額自2014年、2015年和2016年連續(xù)三次下降后首次出現(xiàn)增長(zhǎng)（見(jiàn)圖1）。

圖1 250強(qiáng)國(guó)際營(yíng)業(yè)收入狀況

一、各國(guó)承包商總體增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

從各國(guó)承包商的業(yè)績(jī)來(lái)看，英國(guó)承包商2017年的國(guó)際營(yíng)業(yè)收入取得了152%的增長(zhǎng)，位居各國(guó)承包商之首。主要的原因是從事海油工程的法國(guó)Technip公司與FMC抱團(tuán)取暖，并改以英國(guó)公司的名義參評(píng)?？鄢@個(gè)因素，PETROFAC和 JOANNOU & PARASKEVAIDES兩家承包商的國(guó)際營(yíng)業(yè)收入總和實(shí)際上是同比下降了14%。此外，飽受項(xiàng)目虧損困擾的行業(yè)巨頭英國(guó)BALFOURBETTY公司再一次沒(méi)有參選。

從實(shí)際業(yè)績(jī)來(lái)看，2017年250強(qiáng)中德國(guó)承包商的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)最為強(qiáng)勁，國(guó)際營(yíng)業(yè)收入整體同比增長(zhǎng)了28.6%。行業(yè)巨頭HOCHTIEF的國(guó)際營(yíng)業(yè)額在連續(xù)幾年下降后實(shí)現(xiàn)14.8%的快速增長(zhǎng)目標(biāo)，以263億美元的業(yè)績(jī)穩(wěn)居榜單第二的位置。同時(shí)THYSSENKRUPP INDUSTRIAL SOLUTIONS和ED.ZUBLIN AG在2017年重新回到了榜單，帶來(lái)近32億美元的增量。與此同時(shí)，受業(yè)績(jī)困擾的工業(yè)工程巨頭M+W GROUP以及經(jīng)營(yíng)好轉(zhuǎn)的老牌建筑工程企業(yè)BILFEMGER都沒(méi)有參加評(píng)選。

中國(guó)內(nèi)地企業(yè)今年進(jìn)入榜單的承包商達(dá)到69家，同比增加四家。國(guó)際營(yíng)業(yè)收入總額達(dá)到1140億美元，同比增長(zhǎng)了15.6%，相比上年5.4%的增長(zhǎng)明顯提速。中國(guó)承包商在除美洲以外的大陸都取得明顯的增長(zhǎng)，尤其是在亞洲（澳大利亞）、非洲、中東地區(qū)。在亞洲（澳大利亞）地區(qū)，在“一帶一路”倡議的推動(dòng)下，中國(guó)承包商成為該地區(qū)增長(zhǎng)的最大貢獻(xiàn)者，增長(zhǎng)額達(dá)到100億美元。而250強(qiáng)整體在該地區(qū)業(yè)務(wù)收入只增長(zhǎng)了約73億美元。在中東地區(qū)，中國(guó)承包商在市場(chǎng)萎縮的狀態(tài)下仍然實(shí)現(xiàn)了22.5%的增長(zhǎng)。在非洲地區(qū)，盡管市場(chǎng)日益艱難，但中國(guó)承包商的營(yíng)業(yè)額也實(shí)現(xiàn)了8%的增長(zhǎng)。憑借著在這些市場(chǎng)的優(yōu)異表現(xiàn)，中國(guó)內(nèi)地69家入選承包商在250強(qiáng)中的市場(chǎng)份額占比達(dá)到23.7%的歷史新高。在2005年，這一比例只有5.3%。從前10強(qiáng)的榜單來(lái)看，與預(yù)期一致的是，歷史上第一次有三家中國(guó)企業(yè)進(jìn)入10強(qiáng)，分別是中國(guó)交建、中國(guó)建筑和中國(guó)電建。其中中國(guó)交建同比增長(zhǎng)9%，增長(zhǎng)率不如第二名HOCHTIEF的14.8%，差距進(jìn)一步拉開(kāi)。中國(guó)電建同比增長(zhǎng)了5.6%，雖然增長(zhǎng)率不高，但由于BECHTEL跌出了10強(qiáng)，中國(guó)電建堪堪守住第10名的位置。相比之下，中國(guó)建筑同比大幅增長(zhǎng)了35%，以134億美元的業(yè)績(jī)排名上升三位，位居第8位。

西班牙承包商經(jīng)營(yíng)非常成功，2018年再度有11家承包商入選，1家新晉榜單，8家同比取得增長(zhǎng)，只有兩家承包商國(guó)際業(yè)務(wù)出現(xiàn)下降，上榜企業(yè)的國(guó)際營(yíng)業(yè)額整體同比增長(zhǎng)13.7%。行業(yè)巨無(wú)霸ACS憑借著巨頭HOCHTIEF的良好表現(xiàn)實(shí)現(xiàn)了11.6%的增長(zhǎng)，以363.9億美元的業(yè)績(jī)繼續(xù)高居榜首。FERROVIAL國(guó)際營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)25.7%，達(dá)到112億美元，排名進(jìn)一步上升到第11位。OHL由于在美國(guó)、西亞北非、土耳其等一些國(guó)家和地區(qū)的項(xiàng)目出現(xiàn)了嚴(yán)重的成本超支及索賠，營(yíng)業(yè)收入再一次下降16.7%，排名下降8位。ISOLUX近年來(lái)卷入一系列腐敗和賄賂案件，已經(jīng)宣告破產(chǎn)。

意大利2017年有11家承包商進(jìn)入250強(qiáng)，比上年減少三家，國(guó)際營(yíng)業(yè)收入總額同比大幅下降30.4%，主要原因是以油氣工程為主業(yè)的SAIPEM因其國(guó)際業(yè)務(wù)連續(xù)多年下降，沒(méi)有參評(píng)。SAIPEM是意大利規(guī)模最大的承包商，不參評(píng)對(duì)整體業(yè)績(jī)影響很大?？鄢龓准也粎⒃u(píng)承包商的影響，10家意大利承包商國(guó)際營(yíng)業(yè)收入整體實(shí)現(xiàn)了13.4%的增長(zhǎng)。其中SALINI IMPREGILO SPA值得關(guān)注，自從2013年兩家以水務(wù)工程為主的公司合并以來(lái)，業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)，排名也逐步上升。今年又上升三位，排名第15位。MAIRE TECNIMONT GROUP 因?yàn)轫?xiàng)目結(jié)算收入的增加，繼上年增長(zhǎng)66%之后，又增長(zhǎng)了72.5%，排名由2016年的第87位攀升到今年的第41位。

在下降的陣營(yíng)中，以美國(guó)承包商的下降最為明顯。2017年進(jìn)入250強(qiáng)的美國(guó)承包商比上年減少了7家，為36家，國(guó)際營(yíng)業(yè)額出現(xiàn)了20%的降幅。美國(guó)石油工程技術(shù)發(fā)達(dá)，在美國(guó)大型承包商的業(yè)務(wù)中，油氣工程業(yè)務(wù)都占有較大的比重。在油價(jià)低迷、上游開(kāi)支縮減的情況下，美國(guó)承包商的國(guó)際業(yè)務(wù)都出現(xiàn)不同程度的下滑。其中，行業(yè)巨頭BECHTEL國(guó)際營(yíng)業(yè)額同比下降了38.9%，業(yè)務(wù)縮減約60億美元，排名由上年的第五位下降到第12位。CB&I公司國(guó)際收入縮減了64%，KBR縮減了近30%，KIEWIT縮減了23%，JACOBS縮減了40%。油氣類(lèi)行業(yè)巨頭FLUOR終止了過(guò)去三年連續(xù)大幅下降勢(shì)頭，同比小幅增長(zhǎng)了6%，國(guó)際營(yíng)業(yè)額達(dá)到73億美元，但與2012年135億美元的峰值相比，仍相去甚遠(yuǎn)。

法國(guó)頂級(jí)承包商VINCI、BOUYGUES，長(zhǎng)期占據(jù)金字塔的頂端。2017年VINCI、BOUYGUES國(guó)際營(yíng)業(yè)收入分別增長(zhǎng)了8.7%和15.7%，穩(wěn)居頂尖承包商行列。合并后的Technip公司與FMC以英國(guó)公司的名義參評(píng)，而另一大型工程建筑企業(yè)EIFFAGE再一次參評(píng)，相互抵消之后，法國(guó)承包商整體國(guó)際營(yíng)業(yè)額仍下降了11.8%。

2017年韓國(guó)承包商經(jīng)營(yíng)困難重重，國(guó)際營(yíng)業(yè)額同比下降了24.3%。11家入選承包商當(dāng)中只有兩家保持小幅增長(zhǎng)，其余9家均呈現(xiàn)業(yè)績(jī)下降趨勢(shì)。排名也都有不同程度下降，保持在50強(qiáng)行列的承包商只有三家，分別是SAMSUNG C&T、HYUNDAI ENGINEERING & CONSTRUCTION、GS ENGINEERING & CONSTRUCTION。

2017年，土耳其仍有46家承包商入選，但營(yíng)業(yè)收入總額出現(xiàn)了24.3%的較大下降。土耳其承包商普遍規(guī)模不大，只有一家承包商進(jìn)入50強(qiáng)（見(jiàn)圖2）。

圖2 2017年各國(guó)承包商國(guó)際收入增長(zhǎng)

二、各主要地區(qū)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)

2017年，雖然各區(qū)域市場(chǎng)的增長(zhǎng)各不相同，但250強(qiáng)所在市場(chǎng)的總體格局依然沒(méi)有太大變化。亞洲（澳大利亞）地區(qū)作為全球第一大國(guó)際工程市場(chǎng)，2017年250強(qiáng)在該區(qū)域的營(yíng)業(yè)收入總計(jì)1276.1億美元，占比26%。歐洲市場(chǎng)作為第二大國(guó)際工程市場(chǎng)，2017年250強(qiáng)在該區(qū)域的營(yíng)業(yè)收入總計(jì)1023.3億美元，占比21%。中東市場(chǎng)以814億美元位居第三，占比17%。非洲市場(chǎng)以624.2億美元位居第四大市場(chǎng)，占比13%。其余分別是美國(guó)和拉美市場(chǎng)（見(jiàn)圖3）。

圖3 2017年250強(qiáng)國(guó)際收入?yún)^(qū)域分布

（一）亞洲（澳大利亞）市場(chǎng)

亞洲是全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快的地區(qū)，2017年該地區(qū)GDP增長(zhǎng)了5.5%，遠(yuǎn)高于全球2.9%的水平。同時(shí)，亞太地區(qū)又是世界上規(guī)模最大的建筑市場(chǎng)，雖然有所放緩，但2016年仍實(shí)現(xiàn)了4.3%的增長(zhǎng)，高于全球3%的平均增長(zhǎng)。

當(dāng)前，印度、巴基斯坦、馬來(lái)西亞、越南、菲律賓、泰國(guó)、印尼等國(guó)家均制定了龐大的固定資本投資預(yù)算，建筑業(yè)投資額增長(zhǎng)都在6%以上，市場(chǎng)需求旺盛。

2017年，250家最大國(guó)際承包商在亞洲（澳大利亞）地區(qū)的營(yíng)業(yè)額為1276億美元，增長(zhǎng)了6.1%，增長(zhǎng)額約73億美元。隨著“一帶一路”建設(shè)的推進(jìn)和區(qū)域內(nèi)各國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施投資的加強(qiáng)，中國(guó)承包商在亞洲地區(qū)的營(yíng)業(yè)額大漲26%，市場(chǎng)份額達(dá)到37.7%，繼續(xù)高居第一。同時(shí)，中國(guó)承包商也是該地區(qū)增長(zhǎng)的最大貢獻(xiàn)者，營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)了100億美元，達(dá)到481億美元。

（二）中東（海灣）市場(chǎng)

隨著油價(jià)走低，海灣國(guó)家出現(xiàn)了巨額財(cái)政赤字，工程招標(biāo)項(xiàng)目數(shù)量和金額逐漸遞減。隨著原油價(jià)格回升，財(cái)政赤字有所好轉(zhuǎn)。2016年海灣國(guó)家財(cái)政赤字占GDP的比例達(dá)到12%的峰值，2017年降低到6.5%，預(yù)計(jì)2018年將進(jìn)一步降低到4%，2019年能夠回到財(cái)政平衡。沙特、卡塔爾、阿聯(lián)酋等海灣國(guó)家都不同程度縮減了財(cái)政預(yù)算，特別是在限產(chǎn)報(bào)價(jià)的政策下，油氣領(lǐng)域的投資顯著縮減。

2014年以來(lái)，海灣國(guó)家已授標(biāo)的合同額總額連續(xù)下降，2017年達(dá)1080億美元。在市場(chǎng)萎縮階段，承包商的感覺(jué)是將面對(duì)更多的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、更嚴(yán)格的審查、更低的利潤(rùn)水平以及更多的不確定因素等多種挑戰(zhàn)。

同時(shí)，由于不少?lài)?guó)家財(cái)政預(yù)算緊張，PPP模式逐漸引入到這一地區(qū)，特別在交通領(lǐng)域更加流行。中長(zhǎng)期來(lái)看，中東市場(chǎng)規(guī)劃項(xiàng)目投資額高達(dá)兩萬(wàn)億美元，市場(chǎng)潛力巨大。從具體國(guó)家來(lái)說(shuō)，沙特仍是該地區(qū)最大的工程承包市場(chǎng)，阿聯(lián)酋經(jīng)濟(jì)多元化將帶動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域的建設(shè)，卡塔爾由于籌辦世界杯，基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目數(shù)量激增。

2017年，全球最大250家國(guó)際承包商在中東地區(qū)的營(yíng)業(yè)額為814億美元，同比小幅下降了3.1%。在市場(chǎng)低潮期，只有來(lái)自中國(guó)和西班牙的承包商獲得了20%以上的增長(zhǎng)，其他國(guó)家的承包商均不同程度下降或勉強(qiáng)維持小幅增長(zhǎng)局面。其中，一直以來(lái)中東市場(chǎng)都是韓國(guó)承包商的主要領(lǐng)地，但2017年韓國(guó)承包商在中東地區(qū)出現(xiàn)的大幅下跌影響了排名。

（三）非洲市場(chǎng)

非洲大陸約有一半國(guó)家的經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重依賴(lài)油氣和礦產(chǎn)資源出口。2007年以來(lái)的大部分時(shí)間里，撒哈拉以南非洲地區(qū)的GDP增長(zhǎng)均高于全球經(jīng)濟(jì)平均增速，甚至成為世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的亮點(diǎn)。但自2014年以來(lái)，大宗商品價(jià)格低迷對(duì)非洲經(jīng)濟(jì)造成了巨大的打擊，該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增速掉頭往下，從最高時(shí)期的5%～7%迅速跌落到2015年的2.5%，再到2016年的1.3%。

2017年，隨著大宗商品價(jià)格的回升，非洲國(guó)家的經(jīng)濟(jì)有望好轉(zhuǎn)。2017年撒哈拉以南非洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了2.1%的增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2018年和2019年將分別增長(zhǎng)2.9%和3.9%。非洲國(guó)家當(dāng)前面臨的一個(gè)突出問(wèn)題是債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，部分國(guó)家已經(jīng)形成債務(wù)危機(jī)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，撒哈拉以南非洲國(guó)家公共債務(wù)占GDP的平均比例自2012年以來(lái)直線上升，2016年達(dá)到60%，并一直徘徊在高點(diǎn)。居高不下的債務(wù)導(dǎo)致該地區(qū)很多項(xiàng)目被迫停止建設(shè)或遲遲不能上馬，固定資產(chǎn)投資預(yù)算一再縮減。

2017年，受市場(chǎng)環(huán)境的影響，全球最大250家國(guó)際承包商在北非地區(qū)的營(yíng)業(yè)額為229億美元，同比小幅下降3.1%。在南部非洲地區(qū)，250強(qiáng)的營(yíng)業(yè)額總和為395億美元，同比小幅上升4.3%，帶動(dòng)整個(gè)非洲大陸同比小幅增長(zhǎng)1%。無(wú)論北非地區(qū)或南部非洲地區(qū)，相比2016年都有一定程度的改善。但限于復(fù)雜的政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，未來(lái)在非的業(yè)務(wù)很難迅速恢復(fù)到2014年以前的增長(zhǎng)勢(shì)頭。在各國(guó)的承包商當(dāng)中，中國(guó)承包商的營(yíng)業(yè)額增長(zhǎng)8%，市場(chǎng)份額進(jìn)一步擴(kuò)大到59.8%，地位日益強(qiáng)勢(shì)。

（四）拉美市場(chǎng)

2016年，拉美經(jīng)濟(jì)整體同比下降0.9%，嚴(yán)重依賴(lài)初級(jí)產(chǎn)品出口的南美洲國(guó)家的下降幅度更大（2.2%），巴西、阿根廷、委內(nèi)瑞拉等大國(guó)陷入嚴(yán)重的衰退，拉美經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的引擎熄火。2017年，隨著大宗商品價(jià)格的回升，拉美地區(qū)經(jīng)濟(jì)迎來(lái)拐點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了1.7%的增長(zhǎng)。其中拉美經(jīng)濟(jì)的引擎—巴西的經(jīng)濟(jì)，在經(jīng)歷幾年的衰退之后回到了增長(zhǎng)軌道，盡管增長(zhǎng)率只有1%。除巴西外，阿根廷、智利、墨西哥、哥倫比亞等均實(shí)現(xiàn)了不同程度的增長(zhǎng)。

同時(shí)，拉美地區(qū)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇仍不夠穩(wěn)定，政治勢(shì)力之間的爭(zhēng)奪十分激烈，固定資產(chǎn)的投資依舊十分謹(jǐn)慎，貨幣貶值的問(wèn)題仍然十分突出，拉美地區(qū)的經(jīng)濟(jì)很難迅速回到2014年以前的水平。在這個(gè)背景下，2017年拉美地區(qū)建筑業(yè)投資相比于2016年有好轉(zhuǎn)跡象，實(shí)現(xiàn)約1%的增長(zhǎng)。增長(zhǎng)較快的國(guó)家是哥倫比亞、智利、秘魯、墨西哥等。

根據(jù)ENR的統(tǒng)計(jì)，2016年250強(qiáng)在拉美地區(qū)的業(yè)務(wù)跌入谷底，2017年仍然下跌，但跌幅已經(jīng)顯著收窄，2018年有望回歸正向增長(zhǎng)軌道。由于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)欠賬較多，拉美地區(qū)普遍有著宏大的基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃。2017～2022年規(guī)劃中的工程項(xiàng)目數(shù)量近3000個(gè)，投資總額約1.2萬(wàn)億美元，將帶動(dòng)拉美建筑業(yè)投資以3.3%的速度增長(zhǎng)。但由于很多項(xiàng)目處于規(guī)劃初期，且相當(dāng)多的項(xiàng)目采用PPP模式，實(shí)際落地應(yīng)存在一定困難。

（五）歐洲市場(chǎng)

與西亞、非洲和拉美不同，歐洲市場(chǎng)受益于油價(jià)的走低。2015年以來(lái)，陰云籠罩的歐洲大陸逐漸云開(kāi)霧散，雖然還有英國(guó)脫歐、難民危機(jī)的問(wèn)題持續(xù)困擾，但統(tǒng)計(jì)表明，歐洲的經(jīng)濟(jì)確實(shí)回到了增長(zhǎng)的軌道上來(lái)，2016年GDP同比增長(zhǎng)1.7%。進(jìn)入2017年以來(lái)，歐洲失業(yè)率降低到歷史較低水平，寬松的貨幣政策和極低的利率水平支持了歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，預(yù)計(jì)2017～2019年歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)均將保持1.5%～2.0%之間的增長(zhǎng)水平。歐洲經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)推動(dòng)了歐洲建筑業(yè)的復(fù)蘇。2014年，歐洲建筑業(yè)重新回到增長(zhǎng)軌道，此后，2015年增長(zhǎng)了1.7%，2016年增長(zhǎng)了2.5%，2017年增速進(jìn)一步放大到3.9%。荷蘭、愛(ài)爾蘭、西班牙以及北歐三國(guó)的市場(chǎng)發(fā)展最為迅速，德國(guó)和法國(guó)等規(guī)模較大的市場(chǎng)也重新回升到穩(wěn)健的增長(zhǎng)。

歐洲市場(chǎng)占250強(qiáng)所在市場(chǎng)的1/5強(qiáng)，對(duì)市場(chǎng)的復(fù)蘇意義重大。受益于歐洲市場(chǎng)的積極態(tài)勢(shì)，2016年，全球250強(qiáng)在歐洲市場(chǎng)的營(yíng)業(yè)額為959.8億美元，同比增長(zhǎng)了2.7%。2017年，全球250強(qiáng)在歐洲市場(chǎng)的營(yíng)業(yè)額進(jìn)一步增長(zhǎng)了6.6%，為1023億美元，歐洲承包商在該地區(qū)的市場(chǎng)份額基本在80%以上。預(yù)計(jì)2018年以后，歐洲市場(chǎng)的增長(zhǎng)勢(shì)頭將有所放緩，但仍將保持2%左右的增長(zhǎng)步伐，其中特別是傳統(tǒng)東部歐洲的一些國(guó)家如波蘭、匈牙利等將開(kāi)始觸底反彈。

（六）北美市場(chǎng)

美國(guó)市場(chǎng)是250強(qiáng)所在市場(chǎng)中唯一自2011年以來(lái)連續(xù)7年保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的市場(chǎng)區(qū)域。2013～2015年，美國(guó)建筑市場(chǎng)在經(jīng)歷金融危機(jī)的肆虐之后強(qiáng)烈反彈，建筑業(yè)投資呈現(xiàn)10%以上的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。進(jìn)入2016年以來(lái)，增長(zhǎng)雖有所放緩，但增長(zhǎng)率仍達(dá)到5%左右。美國(guó)市場(chǎng)是以住宅建筑和非住宅建筑為主的市場(chǎng)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的比例只占20%。

2017年以來(lái)，隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁復(fù)蘇，美國(guó)失業(yè)率降低到歷史較低水平，私人消費(fèi)顯著增加，對(duì)住宅的需求穩(wěn)步上升，因此帶動(dòng)美國(guó)住宅建設(shè)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)。同時(shí)美國(guó)制造業(yè)的回流也使得工業(yè)工程和非住宅建筑的需求明顯增加。在基礎(chǔ)設(shè)施方面，特朗普政府許諾的一萬(wàn)億美元基礎(chǔ)設(shè)施計(jì)劃雖然推進(jìn)緩慢，但交通工程和市政道路領(lǐng)域投資項(xiàng)目有所增加。

另一方面，低油價(jià)對(duì)美國(guó)采礦建筑工程也產(chǎn)生了不利的影響，采礦業(yè)出現(xiàn)了50%以上的萎縮，頁(yè)巖氣的開(kāi)采也受到較大影響。電力領(lǐng)域由于產(chǎn)能過(guò)剩，近幾年電力領(lǐng)域投資建設(shè)一直處于萎縮階段。

2017年，受美國(guó)國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)業(yè)景氣的影響，250強(qiáng)在美國(guó)市場(chǎng)的營(yíng)業(yè)額達(dá)到600億美元，同時(shí)大幅增長(zhǎng)了12.2%。在美國(guó)市場(chǎng)的營(yíng)業(yè)額中，德國(guó)、西班牙、瑞典等歐洲承包商占據(jù)絕對(duì)領(lǐng)先的地位，市場(chǎng)份額在2017年達(dá)到70%。德國(guó)和西班牙的市場(chǎng)份額大部分都是來(lái)自ACS，通過(guò)HOCHTIEF在美國(guó)收購(gòu)的子公司TUNER工程公司來(lái)實(shí)現(xiàn)。瑞典則主要通過(guò)SKANSKA的美國(guó)子公司實(shí)現(xiàn)。除歐洲以外，日本、澳大利亞、中國(guó)和加拿大的承包商都占有一定的份額（見(jiàn)圖4）。

圖4 2017年各區(qū)域市場(chǎng)增長(zhǎng)趨勢(shì)