探究互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管

劉宇舜

摘要：近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融本身所暴露出的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越引起人們的重視，文章首先描述互聯(lián)網(wǎng)金融的概念及具體模式，重點(diǎn)分析導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的原因及具體風(fēng)險(xiǎn)形式，最后點(diǎn)明互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融概念

當(dāng)前學(xué)術(shù)界對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義尚未統(tǒng)一，不過(guò)主流的觀點(diǎn)認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融依托互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)（包括各類(lèi)智能移動(dòng)終端）等，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、現(xiàn)代信息技術(shù)等與金融深度融合所形成的新興金融體系，該體系包括了金融市場(chǎng)體系、金融服務(wù)體系、金融產(chǎn)品體系、金融組織體系、金融監(jiān)管體系等。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融模式

當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要表現(xiàn)形式為：第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌、大數(shù)據(jù)金融、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等幾種形式。

第三方支付是依托移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)而興起的金融核心業(yè)務(wù)，支付寶支付、微信支付等已成為人們?nèi)粘Ｉ畋夭豢缮俚囊徊糠郑谌街Ц毒哂薪灰妆憬?、交易成本低和金融商品明顯的特點(diǎn)。

P2P網(wǎng)貸具體是指擁有閑置資金且擁有理財(cái)投資想法的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，利用互聯(lián)網(wǎng)貸款平臺(tái)，將資金貸給有資金需求的個(gè)人或者實(shí)體。P2P網(wǎng)貸于2005年誕生于英國(guó)，2007年傳入中國(guó)，目前P2P網(wǎng)貸處于野蠻增長(zhǎng)階段，在監(jiān)管層面也是粗放式管理。

其他的互聯(lián)網(wǎng)金融模式諸如眾籌、大數(shù)據(jù)金融與互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等今年也發(fā)展迅速，例如股權(quán)制眾籌、債券制眾籌等形式已然大行其道，再比如各大保險(xiǎn)公司都開(kāi)啟了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，并已線上運(yùn)營(yíng)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

（一）導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的原因

導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的因素可以具體分為技術(shù)因素、管理因素、法律因素、政策因素與犯罪因素，技術(shù)因素主要集中在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身存在的系統(tǒng)漏洞、黑客攻擊、病毒入侵等；法律因素主要是因?yàn)楫?dāng)前監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)上尚不健全，互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵豐富、 種類(lèi)繁多，更新?lián)Q代迅速，立法的速度遠(yuǎn)跟不上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度，導(dǎo)致目前互聯(lián)網(wǎng)金融在監(jiān)管力度不足，各種風(fēng)險(xiǎn)隨之而來(lái)；管理因素是由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有虛擬性、超越性的特點(diǎn)，交易過(guò)程不透明，時(shí)間、地點(diǎn)、交易對(duì)象等均不受限制，因此企業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的管理難度較大，覆蓋不夠全面，管理深度無(wú)法下沉；犯罪因素更多體現(xiàn)在

洗錢(qián)犯罪、網(wǎng)絡(luò)詐騙、非法集資等方面，這是由于互聯(lián)網(wǎng)金融本身所具有的交易快捷、隱蔽等因素所導(dǎo)致的。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的體現(xiàn)

1. 法律風(fēng)險(xiǎn)

相關(guān)領(lǐng)域法律法規(guī)空白、法律監(jiān)管措施不到位、主體資格合法性問(wèn)題等都是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險(xiǎn)。

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速崛起超過(guò)了完善法律的速度，當(dāng)前各類(lèi)糾紛折射出我國(guó)法制體系在該領(lǐng)域的缺失，例如電子數(shù)據(jù)有效性認(rèn)定、網(wǎng)上證據(jù)的法律效力認(rèn)定等方面，這就導(dǎo)致了執(zhí)行過(guò)程無(wú)法可依，判決過(guò)程無(wú)章可循。

其次，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體責(zé)任劃分不明確，銀監(jiān)局、金融辦、證監(jiān)局、工商局等職責(zé)不清；互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型金融模式，其監(jiān)管措施必須與其特點(diǎn)相匹配，具有可操作性，當(dāng)前現(xiàn)行的監(jiān)管體制并不能完全與之吻合，因此采取切實(shí)可行的監(jiān)管措施也迫在眉睫。

最后，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)主體合法性缺乏法律法規(guī)的監(jiān)管，企業(yè)在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融安全中應(yīng)占據(jù)主體地位，但對(duì)于該主體的準(zhǔn)入制度等方面都存在缺陷，例如對(duì)經(jīng)營(yíng)主體是否需要發(fā)放經(jīng)營(yíng)牌照等，這些問(wèn)題都需要從法律角度給出具體答案。

2. 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)大數(shù)據(jù)、人工智能、互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)代信息技術(shù)高度依賴(lài)，這就導(dǎo)致了其所面臨的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)非常復(fù)雜。

在技術(shù)開(kāi)發(fā)角度，由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的更新?lián)Q代極快，如不及時(shí)更新將會(huì)陷入落伍的境地，進(jìn)而導(dǎo)致服務(wù)流程不順暢，服務(wù)成本上升等問(wèn)題；同時(shí)基于新技術(shù)所研發(fā)的系統(tǒng)、軟件等工具能否與現(xiàn)行服務(wù)相兼容，這些也是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的體現(xiàn)。

從安全角度分析，安全一直都是互聯(lián)網(wǎng)金融的命門(mén)，具體體現(xiàn)在技術(shù)泄密風(fēng)險(xiǎn)、計(jì)算機(jī)病毒感染風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)運(yùn)行突然中斷風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)據(jù)傳輸風(fēng)險(xiǎn)（信息被竊聽(tīng)或者被截獲）等。

3. 操作風(fēng)險(xiǎn)

站在消費(fèi)者角度分析，由于操作失誤所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，隨著免費(fèi)WiFi的普及，一些借助假冒WiFi來(lái)盜用消費(fèi)者個(gè)人信息的案例層出不窮，這就要求消費(fèi)者養(yǎng)成良好的消費(fèi)行為習(xí)慣。

站在互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)內(nèi)工作人員的角度而言，也會(huì)因?yàn)椴僮魇д`導(dǎo)致嚴(yán)重后果，例如網(wǎng)絡(luò)操作不當(dāng)導(dǎo)致黑客攻擊系統(tǒng)漏洞或者病毒侵入等。

4. 信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)自互聯(lián)網(wǎng)金融誕生之日起就揮之不去，當(dāng)前在P2P網(wǎng)貸中尤為明顯。信用風(fēng)險(xiǎn)具體體現(xiàn)在違約風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)人信息被濫用風(fēng)險(xiǎn)等。

目前互聯(lián)網(wǎng)金融的違約成本較低，導(dǎo)致借、貸雙方都存在僥幸心理，信用違約現(xiàn)象頻繁，信貸平臺(tái)倒閉、借款人跑路等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

欺詐風(fēng)險(xiǎn)也是不絕于耳，內(nèi)部欺詐體現(xiàn)在挪用公款、私自接單等，外部欺詐主要體現(xiàn)在盜用資金、違法集資等，欺詐風(fēng)險(xiǎn)給互聯(lián)網(wǎng)金融造成嚴(yán)重沖擊，有些欺詐行為造成了嚴(yán)重后果，甚至走上了犯罪道路。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管措施

（一）建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系

安全運(yùn)行環(huán)境是互聯(lián)網(wǎng)金融能否發(fā)展壯大的決定性因素，因此建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系是首要任務(wù)。

首先，需要優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行環(huán)境，在系統(tǒng)層面要提高系統(tǒng)魯棒性，提高防黑客攻擊與防病毒入侵的能力，網(wǎng)絡(luò)層面要實(shí)現(xiàn)安全訪問(wèn)，例如設(shè)置身份驗(yàn)證與分級(jí)授權(quán)等登錄方式、完善密鑰管理及加密技術(shù)；提升TCP/IP協(xié)議的安全性等。

其次，要建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融的安全評(píng)估機(jī)制，可以借助安全技術(shù)認(rèn)證、征信認(rèn)證、行業(yè)自查、企業(yè)互評(píng)等手段來(lái)實(shí)現(xiàn)。

（二）強(qiáng)化對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督管理

有效的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管將會(huì)大大降低發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率，因此需要多項(xiàng)措施，數(shù)管齊下，擴(kuò)大監(jiān)督管理的覆蓋面，強(qiáng)化管理深度，優(yōu)化管理手段，各責(zé)任部門(mén)應(yīng)該各司其職，做好內(nèi)部監(jiān)管工作。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化內(nèi)部管控，結(jié)合本機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，建立健全管理規(guī)章制度，制定系統(tǒng)全面的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管實(shí)施辦法，成立專(zhuān)職管理機(jī)構(gòu)并配備專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才專(zhuān)職負(fù)責(zé)。

政府應(yīng)明確劃分責(zé)任區(qū)間，建立健全多部門(mén)協(xié)調(diào)合作機(jī)制，及時(shí)調(diào)整當(dāng)前對(duì)企業(yè)的監(jiān)控模式，使之匹配互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)；對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融主體單位應(yīng)建立準(zhǔn)入制度、完善考核機(jī)制與審批機(jī)制，提升市場(chǎng)準(zhǔn)入的門(mén)檻，將不良企業(yè)拒之門(mén)外。

行業(yè)內(nèi)應(yīng)制定統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，方便金融系統(tǒng)內(nèi)的信息交互共享。

（三）完善法律法規(guī)，堵塞法律風(fēng)險(xiǎn)漏洞

法律因素是導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的重要因素，在監(jiān)管層面上講，需要完善的法律法規(guī)支撐，這樣執(zhí)法過(guò)程中才能做到有法可依，因此國(guó)家有關(guān)部門(mén)要加強(qiáng)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融立法的及時(shí)性，在法律層面明確互聯(lián)網(wǎng)交易雙方、交易平臺(tái)的權(quán)利及義務(wù)，界定數(shù)字簽名等互聯(lián)網(wǎng)金融證據(jù)的法律有效性，提高懲處力度，形成法律威懾力；同時(shí)由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，需要及時(shí)修訂相關(guān)法律法規(guī)。

（四）依法打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪行為

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪應(yīng)該重拳出擊，依法嚴(yán)厲打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪，例如洗錢(qián)、非法集資、非法動(dòng)用公眾存款、詐騙、非法發(fā)行股票等行為，保障互聯(lián)網(wǎng)金融在健康、安全的環(huán)境中快速發(fā)展，近年在打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪中，出現(xiàn)了以發(fā)展經(jīng)驗(yàn)不足而導(dǎo)致違法犯罪的情況，因此在執(zhí)法過(guò)程中需要合理區(qū)分。

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（作者單位：東營(yíng)市第一中學(xué)）