區(qū)塊鏈在監(jiān)管科技方面的應用展望

黃震

隨著第四次工業(yè)革命和數(shù)字經(jīng)濟時代的到來，區(qū)塊鏈正在以全新的方式改變數(shù)字經(jīng)濟的底層邏輯，也轉(zhuǎn)變著金融監(jiān)管的理念和范式。合規(guī)區(qū)塊鏈在國內(nèi)和國外的實踐和探索，為區(qū)塊鏈在監(jiān)管科技領(lǐng)域的落地提供了諸多開創(chuàng)性的探索，證明區(qū)塊鏈技術(shù)和金融監(jiān)管并不是相悖而行的，區(qū)塊鏈去中心化的特征和中心化的監(jiān)管之間并非不可調(diào)和的矛盾，去中心化和中心化一直都是相對的。綜合區(qū)塊鏈有促進監(jiān)管合規(guī)和企業(yè)合規(guī)的潛力，合規(guī)區(qū)塊鏈將成為推動金融監(jiān)管的重要科技資源稟賦，區(qū)塊鏈技術(shù)和大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等結(jié)合，將全方位轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)金融監(jiān)管的模式。

合規(guī)區(qū)塊鏈有利于實現(xiàn)多方同時在線協(xié)同交互監(jiān)管。合規(guī)區(qū)塊鏈以技術(shù)和底層邏輯的形式促進傳統(tǒng)金融監(jiān)管的分業(yè)監(jiān)管、機構(gòu)監(jiān)管，以現(xiàn)場檢查為主配合非現(xiàn)場檢查轉(zhuǎn)向多方在線和協(xié)同監(jiān)管。以監(jiān)管機構(gòu)主導的合規(guī)區(qū)塊鏈將央行、銀保監(jiān)、證監(jiān)、公安、工商等政府監(jiān)管部門從實體移到區(qū)塊鏈上，同時上線，跨時空協(xié)調(diào)聯(lián)合監(jiān)管。同時開放接口接入各類持牌和未持牌的金融機構(gòu)，以及消費者組織，督促金融機構(gòu)將數(shù)據(jù)和交易運營信息上鏈，經(jīng)過監(jiān)管部門主鏈節(jié)點的審核確認后向全網(wǎng)廣播。監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管政策和合規(guī)指引以及金融機構(gòu)的日常數(shù)據(jù)都打包整合上鏈，形成一個個獨立的節(jié)點，各個節(jié)點之間異構(gòu)多活，形成多方在線、點對點互聯(lián)的交互式結(jié)構(gòu)。通過合規(guī)區(qū)塊鏈的底層和合約應用層，實時靈活調(diào)用合規(guī)政策和企業(yè)數(shù)據(jù)，企業(yè)也可以及時查看掌握監(jiān)管動態(tài)和合規(guī)要求，根據(jù)合規(guī)指南及時調(diào)整業(yè)務(wù)，降低經(jīng)營風險和合規(guī)成本。

借鑒英國、新加坡、澳大利亞、中國香港、美國等監(jiān)管沙盒的實踐，合規(guī)區(qū)塊鏈是監(jiān)管沙盒不可或缺的組成部分，也是未來監(jiān)管沙盒制度迭代優(yōu)化的趨勢所在。基于合規(guī)區(qū)塊鏈的監(jiān)管沙盒構(gòu)架，監(jiān)管者、金融機構(gòu)、金融科技初創(chuàng)企業(yè)，可以在監(jiān)管沙盒的真實試驗場景進行扁平化對等交流和互操性的溝通。在進入沙盒前的審核階段，依據(jù)智能合約和算法設(shè)定的準入條件，智能化篩選符合沙盒條件的金融機構(gòu)和初創(chuàng)企業(yè)；為測試對象量身定制編程化和規(guī)范化的測試方案；測試創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務(wù)，測試結(jié)束后將數(shù)據(jù)和結(jié)果上傳上鏈，方便金融消費者查看和監(jiān)管機構(gòu)的后續(xù)評估，制定過渡策略。在多方同時在線、同頻共振的協(xié)同合作模式下，傳統(tǒng)金融監(jiān)管的行政色彩被淡化，公權(quán)力主體和市場參與者處于扁平的網(wǎng)絡(luò)空間，金融監(jiān)管更便利地延伸到創(chuàng)新鏈環(huán)節(jié)上，跟隨創(chuàng)新鏈的發(fā)展動態(tài)調(diào)整，有效平衡安全、創(chuàng)新和金融消費者權(quán)益保護。

合規(guī)區(qū)塊鏈加快技術(shù)轉(zhuǎn)型迭代和優(yōu)化監(jiān)管科技治理范式。傳統(tǒng)金融監(jiān)管治理一般以行政治理為主，技術(shù)一般作為監(jiān)管的工具和手段，作為解決監(jiān)管合規(guī)問題、增強監(jiān)管能力的工具?？萍脊ぞ咴诤荛L時期內(nèi)成為各主權(quán)國家監(jiān)管和治理主流理念，指導金融監(jiān)管和合規(guī)法規(guī)制定。在數(shù)字經(jīng)濟和信息通訊技術(shù)飛速發(fā)展的背景下，區(qū)塊鏈等新興技術(shù)逐漸成為金融科技、監(jiān)管科技的基礎(chǔ)設(shè)施和生存環(huán)境，合規(guī)區(qū)塊鏈不再作為外力的工具，而將內(nèi)化為監(jiān)管科技本身的組成部分，從底層改變優(yōu)化監(jiān)管的邏輯，加上未來智能化監(jiān)管科技的引入，科技的替代作用大大增強，科技將成為監(jiān)管的重要資源稟賦。

在合規(guī)區(qū)塊鏈基礎(chǔ)上，監(jiān)管機構(gòu)可以借助Iaas（基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)）、Paas（平臺服務(wù)），甚至Saas（軟件服務(wù)）來搭建監(jiān)管環(huán)境和監(jiān)管應用，金融機構(gòu)也可以借助這些底層基礎(chǔ)設(shè)施和云服務(wù)實現(xiàn)合規(guī)風控、合規(guī)操作、合規(guī)管理。通過基礎(chǔ)設(shè)施、平臺和軟件等服務(wù)的外包和先行建構(gòu)，極大降低監(jiān)管機構(gòu)的技術(shù)成本和研發(fā)難度，促進技術(shù)的滲透和普及。德勤的Rubix一站式區(qū)塊鏈平臺通過提供基礎(chǔ)設(shè)施和平臺，為用戶提供按照需求自由建構(gòu)的空間。

區(qū)塊鏈促進合規(guī)管理自我進化提升。區(qū)塊鏈技術(shù)從2008年中本聰提出以來，就處在不斷演變和進化的過程中。以加密數(shù)字貨幣為例，比特幣、以太坊、EOS等數(shù)字貨幣都是底層區(qū)塊鏈演化的代表，在八九年的時間里，數(shù)字貨幣區(qū)塊鏈經(jīng)歷分叉、擴容、創(chuàng)新共識機制、改善硬件設(shè)備等優(yōu)化，性能和適應性有了大幅提升。隨著非數(shù)字貨幣區(qū)塊鏈的發(fā)展，區(qū)塊鏈與更多場景結(jié)合，可能會突破原有制約其落地和廣泛運用的種種局限性，實現(xiàn)與監(jiān)管科技更緊密的契合。

在新技術(shù)的疊加和板塊輪動中，云計算為區(qū)塊鏈節(jié)點的存儲提供了有效的解決辦法，節(jié)點數(shù)據(jù)上云，在云端備份，單個節(jié)點的數(shù)據(jù)不需要存儲在本地硬件設(shè)備，極大地節(jié)省了空間，避免因節(jié)點區(qū)塊容量過大而延長確認處理時間的現(xiàn)象；信息通訊技術(shù)5G的發(fā)展將能夠擴展區(qū)塊鏈帶寬，提高單位時間內(nèi)并行交易的處理能力和傳輸能力；對于數(shù)據(jù)的隱私保護問題，多種加密技術(shù)和區(qū)塊鏈隱私保護安全閥機制的設(shè)計將能提升合規(guī)區(qū)塊鏈的隱私保護能力，促進數(shù)據(jù)隱私合規(guī)；對于數(shù)據(jù)回滾難的困境，可以通過數(shù)據(jù)覆蓋和多維關(guān)聯(lián)性結(jié)構(gòu)化可視工具呈現(xiàn)前后數(shù)據(jù)的更新變化。

合規(guī)區(qū)塊鏈促進跨界跨境國際合作。在全球化和信息化的今天，金融要素和科技要素在全球范圍內(nèi)的流動更加頻繁，金融機構(gòu)、金融科技跨越主權(quán)國家范圍開展業(yè)務(wù)，加劇了金融風險的傳遞與交叉擴散，監(jiān)管科技在全球范圍內(nèi)的受關(guān)注度越來越高。英國、澳大利亞、新加坡、美國等國家在2015年就已開始對監(jiān)管科技、合規(guī)區(qū)塊鏈的研究和部署，中國監(jiān)管科技起步晚，但發(fā)展迅猛。另外，對企業(yè)自身來說，全球化經(jīng)營的合規(guī)風險正在提高，由合規(guī)問題導致的處罰額外增加了企業(yè)的成本。加強合規(guī)區(qū)塊鏈的國際合作，是監(jiān)管科技合作的重要組成部分。

加強合規(guī)區(qū)塊鏈國際合作，能有效提高跨境風險的防范和治理，對AML（反洗錢）、反恐怖融資等暗網(wǎng)交易有巨大的抑制作用；國際間證券交易所的合規(guī)區(qū)塊鏈合作，也有利于強化一線監(jiān)管的能力；各國監(jiān)管部門建立合規(guī)區(qū)塊鏈合作伙伴關(guān)系，有利于協(xié)調(diào)互動，信息共享，共同促進監(jiān)管科技的發(fā)展。