基于馬克思主義理論的金融危機問題及防范研究

文/管衍鋒，首都經濟貿易大學金融學院

1 引言

美國次貸危機爆發(fā)過去一段時間了，對于這次金融危機的評價許多學者都認為這是一次史無前例的經濟大破壞，導致全球經濟出現下滑，甚至進入了衰退期，直到了今天來看這場危機對世界的影響時間之長令人罕見，世界經濟仍然還沒完全走出金融危機的陰影。

雖然金融危機已經過了一段時間，但是隨著我國經濟新常態(tài)的到來，世界經濟進入了一個不確定性的發(fā)展狀態(tài)中。通過研究資本主義金融危機，總結其本質和規(guī)律特點，這對我國目前正在進行金融體制改革、防范和治理金融危機具有重要的現實意義。

1.1 促進理解資本主義的本質，精確把握其發(fā)展規(guī)律

在一定意義上講，資本主義國家的矛盾得到一定的緩解和調整，但是從本質上看，根本矛盾并沒有改變，只是資本家在資本有機構成進一步提高，勞動者得到的一點微不足道的補償而已。只是時間點的問題和矛盾爆發(fā)的時機問題[1]。我們不斷地深入分析、研究幾次金融危機和經濟危機，總結經驗和規(guī)律，認識和把握資本主義的本質屬性和發(fā)展規(guī)律。

1.2 認識和理解我國當前的經濟發(fā)展規(guī)律

我國實行的是社會主義市場經濟體制，市場是資源配置的有效手段，市場化并不是私有化，也不是我國所有制性質的改變。隨著我國改革開放的不斷深入，理論探索和實踐經驗告訴我們，生產資料的所有制性質是判斷社會經濟性質的標準。歷史經驗告訴我們計劃不是判斷社會經濟性質的標準，市場也同樣不是，而且市場經濟是商品經濟的高級形式，只要是商品經濟那么它的基本矛盾沒有消失始終長期存在。我們知道一般規(guī)律存在于商品經濟所以市場經濟中一般規(guī)律繼續(xù)發(fā)揮其固有的作用，從而經濟危機的爆發(fā)具有必然性和可能性。在外部宏觀經濟環(huán)境不斷變化的條件下我國經濟所依賴的條件和背景變得復雜且嚴峻。古語有云“生于憂患，死于安樂”我們要有憂患意識深入研究找出規(guī)律和總結經驗，有助于我們進一步認識市場規(guī)律，有助于我們把握社會主義市場經濟的一般規(guī)律和特殊規(guī)律[2]。

1.3 防范、治理和化解金融危機的重大理論和現實意義

目前世界經濟自由化和貿易保護主義盛行并存，雖然一些發(fā)達國家為了一己私利頻頻采取各種貿易保護措施但是從發(fā)展趨勢看，世界經濟是朝著不斷融合的方向邁進，經濟的高度融合呈現了 “你種有我我中有你”發(fā)展狀態(tài)。在新常態(tài)下我國正在加快推進和深化經濟體制改革，特別是金融體制改革，尤其是2015年以來，我國在利率市場化和人民幣國際化取得了突出的進展。改革的步伐沒有放緩反而加速，在社會主義市場經濟體制的創(chuàng)新和完善中鼓勵金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管，不斷地推動我國金融體制改革，因此研究金融危機具有極為重要的理論和現實意義。

2 馬克思關于金融危機的理論闡述

2.1 金融危機理論介紹

馬克思對資本主義的交往關系、生產關系和生產方式有深入的研究，形成了獨特的理論和觀點。馬克思主要研究了19 世紀中后期爆發(fā)的資本主義經濟危機產生的原因，在不斷深入地系統(tǒng)的分析總結的基礎上提出了馬克思的金融危機理論。

2.2 發(fā)生危機的可能性

貨幣作為支付手段是危機發(fā)生的第二種可能性，支付時需要現金，但是支付互相抵消時可以不需要現金，如果有債務人不能按時償還債務，不支付，那么支付和信用鏈條就被破壞。

2.3 貨幣金融危機的現實性

馬克思提出了關于危機爆發(fā)的條件和依賴形成機制，首先他分析金融危機發(fā)生的原因，其次，他認為資本家追求超級剩余價值而不考慮市場需求的條件兩者之間矛盾不可調和，最終的趨勢是爆發(fā)金融危機。導致資本主義經濟發(fā)生危機的因素如下：

第一，導致發(fā)生整個社會普遍性經濟危機的客觀條件是社會再生產比例失調。

資本主義的簡單再生產和擴大再生產都是以流通貨幣以及貨幣資本為媒介的，在流通過程中肯定需要一定量的貨幣資本?！巴ㄟ^它轉化為生產要素，通過它和外國進行交換，生產規(guī)模就擴大”。這“并不會由于這個貨幣本身的形式――不論是金屬貨幣、信用貨幣、價值符號或其他等等――而消除”。資本主義生產的平衡條件是各個部類、部門和環(huán)節(jié)之間及其各自內部都要求保持一定的比例和平衡關系。如果這種關系遭到破壞，那么資本主義再生產可能就處于無序狀態(tài)中，導致生產市場的不平衡和貨幣市場的混亂，增加了爆發(fā)經濟危機的可能性。

第二，經濟危機形成的主要杠桿是信用制度。馬克思認為隨著貨幣經濟的不斷發(fā)展，當它形成了信用經濟形式時，危機的爆發(fā)隨時都有可能發(fā)生。信用的發(fā)展積累了貨幣支付矛盾，當矛盾積累到一定程度，支付發(fā)生了混亂不堪，難以為止時，資金供給和需求不對稱嚴重，很容易導致金融危機的發(fā)生。

3 回顧和分析2007年國際金融危機的影響及其原因

3.1 國際金融危機的影響

3.1.1對美國經濟的影響

首先,金融危機不但極大地削弱了美國的消費能力而且導致許多投資者都有恐慌心理,還對企業(yè)融資和消費信貸造成不利的影響,從而對美國經濟增長造成損害。其次,這次金融危機的深化了企業(yè)的資金緊張關系出現了許多融資困難的企業(yè)，從而引發(fā)了部分金融機構的流動性問題。還有，普遍出現社會大眾對金融機構信任嚴重不足的情況，導致了民眾對金融機構失去了信心。

3.1.2 對歐盟經濟的影響

這次金融危機使得整個歐盟國家的金融業(yè)務受到嚴重影響，遏制了消費、出口和投資三駕馬車,放緩了經濟發(fā)展的速度,同時也減弱了這些歐盟國家整體經濟的內在動力。

3.1.3 對中國經濟的影響

首先,危機發(fā)生以后，美國政府調整降低利率,增加貨幣供給，結果大量的外匯資金進入中國導致我國境內的外匯過量,直接給中國造成輸入性通貨膨脹。其次, 美國的經濟增長下滑,導致美國民眾家庭財富縮水,消費減少,這就減少了對中國進口產品商品的需求。再次,全球經濟環(huán)境的惡化讓中國出口增速下降,最終必然導致中國經濟的減速，影響中國的就業(yè)、收入水平。還有，危機導致人們對股市投資失去信心，股市的震蕩影響了中國的金融體制改革進程并進一步對我國經濟的發(fā)展造成不利的影響。

3.2 對2007年金融危機產生原因的分析

第一，發(fā)達國家金融機構過于強調創(chuàng)新，而對風險管理關注不夠，同時監(jiān)管部門監(jiān)管出現真空，體制不及時完善以致落后于金融創(chuàng)新步伐。第二，對實體經濟創(chuàng)新發(fā)展不夠，過度虛擬化，過于追求金融創(chuàng)新，金融衍生品過于包裝吸引投資者，脫離實體經濟。第三，二戰(zhàn)后，逐漸形成了以美國為首的國際金融壟斷資本，國際經濟秩序的不公平不合理導致全球經濟的不確定性增加。

3.2.1 國際金融危機產生的根源是資本主義基本矛盾

馬克思理論強調了資本主義基本矛盾的重要性，因為它是爆發(fā)金融危機的最根本原因。在全球化的浪潮下，富國更富，窮國更窮，由于“金融壟斷和全球化”的不斷推進使得社會生產力社會化和高度全球化，惡化了廣大勞動人民與資本家和之間的矛盾關系。

3.2.2 國際金融危機的重要思想根源是新自由主義泛濫

上世紀20年代產生了一種經濟學理論思潮叫做新自由主義。新自由主義主張私有化, 私人企業(yè)是最有效率的企業(yè),認為私有化是保證市場機制得以充分發(fā)揮作用的基礎,要求對現有公共資源進行私有化改革。美國是奉行新自由主義的,因此美國政府本質上是為私人壟斷資本服務的,美國所強調的經濟自由,實質上是資本家不擇手段追逐利潤的自由。

4 防范和應對我國防范金融危機的建議和措施

4.1 加快我國金融體制改革步伐，整合監(jiān)管資源，提高金融監(jiān)管水平，完善金融危機預警機制

目前，我國金融行業(yè)主要監(jiān)管機構為“一行三會”即中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會。這種分散的監(jiān)管體制在20世紀90年代曾經發(fā)揮著重要的作用，但是隨著我國經濟的發(fā)展和全球化的經濟一體化，金融混業(yè)經營已經是當今的趨勢，為了避免出現監(jiān)管真空，必須改革現有監(jiān)管體制，加強對金融危機的預警作用，對防范、治理和應對金融危機、經濟危機起到非常好的作用。

4.2 優(yōu)化虛擬資本內部結構，促進虛擬資本市場的自身發(fā)展

我國經濟已經發(fā)展到比較高的水平，尤其是在互聯網行業(yè)的促進下，虛擬資本在最近幾年得到更加快速發(fā)展。我們應該看到虛擬資本的發(fā)展有其有利的方面和破壞性的作用，像一把雙刃劍。因此，必須優(yōu)化內部結構，促進虛擬資本朝著健康的方向發(fā)展，更好的跟實體經濟相互促進發(fā)展，只有虛擬資本和實體經濟相結合發(fā)生作用，才能更好的防范金融危機的發(fā)生。

4.3 積極推進經濟發(fā)展方式轉變，調整產業(yè)結構，完善基本經濟制度

上世紀70年代末改革開放以來，在相當長一段時間里，我國國民經濟保持了較高的的增長速度，經濟實力躍居世界前列。但是，經濟發(fā)展的方式是粗放式的，產業(yè)主要是低端加工、生產型、高耗能、高污染產業(yè)。因此，在世界經濟放緩，我國經濟進入新常態(tài)的未來一段時期，必須進行產業(yè)升級，大力發(fā)展高端產業(yè)，高附加值、高技術、環(huán)保的產業(yè)是首選。

4.4 注重上市公司質量的提高，使得虛擬資本發(fā)展的基礎進一步得到夯實

我國許多企業(yè)為了上市，在自身不達標的情況下通過一些列包裝達到上市目的，總體來說上市公司質量不高。而一旦企業(yè)成功上市融資，一些股東就急于套現股票，退出企業(yè)經營，也就是說企業(yè)并沒有因為上市加強對企業(yè)的經營投入。企業(yè)是構成社會的重要因子之一，如果虛擬資本的根基不牢固那么不利于實體經濟的發(fā)展也不利于提抗金融風險能力的提高。

4.5 努力改善民生, 積極完善我國社會保障體系，力爭提高人民生活水和促進保障社會公平

政府要改進側供給，增加對國家民生領域的投入，解決廣大城市低收入人群、大學畢業(yè)生和農村轉移勞動力的就業(yè)問題，不但要建立正常的增資機制而且要鼓勵企業(yè)增加員工工資和福利。政府要完善社會保障體系，要切實出臺政策，保障居民經營性和財產性收入的合法權益，促進重點增收措施的落實縮小城鄉(xiāng)居民的收入差距。全社會要加大力氣，在勞務輸轉、產業(yè)化經營方面深挖潛力，增強政府在財產性、轉移性增收潛力，努力使得農民收入在各階層中處于全國領先的地位。在當前全國各地鼓勵大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新的形勢下要切實讓各種扶持創(chuàng)業(yè)的各項優(yōu)惠政策落實到位，通過鼓勵創(chuàng)業(yè)，促進就業(yè)，保障各種渠道增收。此外，立法機關全國人大要認真研究，制定和頒布相關法律法規(guī)維護公平正義和維護勞動人民的合法權益。

4.6 保持金融穩(wěn)定健康發(fā)展

2015年以來我國順應了國際金融市場的發(fā)展趨勢對金融體制進行了重大改革取得了顯著的進步。人民幣匯率和利率市場化改革都取得了積極的進展，金融體制改革不斷深入。在這種情況下，要為實體經濟保駕護航，提供更多的潤滑劑，必須保持合理流動性，提高服務實體經濟的能力，繼續(xù)推進金融體制改革。維護金融市場穩(wěn)定運行。

【參考文獻】

[1]馬克思、恩格斯:《馬克思恩格斯選集》第104卷,北京人民出版社,1995年。

[2]馬克思:《資本論》第123卷,北京人民出版社,2004年。

[3]馬克思:《資本論》,中文版,第 2 卷,396 頁,北京人民出版社,2005。

[4]馬克思:《資本論》,中文版,第 2 卷,397 頁,北京人民出版社,2005。