我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險防范

文/涂一帆 胡玉瑩

我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險防范

文/涂一帆 胡玉瑩

天津工業(yè)大學(xué)

P2P借貸平臺的產(chǎn)生和發(fā)展，對我國金融市場、社會發(fā)展和監(jiān)管體系產(chǎn)生了重要影響，與此同時也爆發(fā)了很多風(fēng)險。因此，為了能使我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺更加健康發(fā)展，本文從建立健全監(jiān)管機制、建立個人征信體系和信用評級、建立行業(yè)范圍內(nèi)信息共享平臺三個方面提出建議。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺；發(fā)展過程；風(fēng)險控制

如今，隨著科技的進(jìn)步、社會生活質(zhì)量的提高以及人們對美好生活的追求，使得我國當(dāng)下經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展的繁榮又加速了投資理財行業(yè)的發(fā)展?？梢哉f，自2014年5月，習(xí)近平總書記首次明確指出中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)人新常態(tài)后，認(rèn)識新常態(tài)，適應(yīng)新常態(tài)，引領(lǐng)新常態(tài)，是我國當(dāng)前和今后一個時期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大邏輯，而互聯(lián)網(wǎng)時代的到來和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展就是我國當(dāng)今經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的表現(xiàn)之一?；ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展不僅了影響我們的生活，還使市場借貸的經(jīng)營模式悄然向互聯(lián)網(wǎng)金融模式轉(zhuǎn)移。在2007年，作為一支創(chuàng)新型的金融機構(gòu)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺模式傳入我國，通過利用網(wǎng)絡(luò)給需要資金周轉(zhuǎn)以及資金需要的借貸方提供直接資金借貸的服務(wù)，獲得了許多借款人和投資者的追捧。

但隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展，由此而產(chǎn)生的問題和風(fēng)險也逐漸的顯現(xiàn)出來。因此，本文圍繞我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展過程以及其發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題展開研究并提出相應(yīng)的建議。

1 我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展過程

P2P(Peer-to-Peer lending)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺，是一種借、貸雙方不依賴于銀行等金融機構(gòu)，而是通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺完成資金匹配的信用借貸形式，是一種傳統(tǒng)借貸與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的金融創(chuàng)新服務(wù)。通過P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，具有資金的需求者可以獲得資金，擁有閑散資金的投資人可以抓住潛在的投資機會。全球第一家發(fā)展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的平臺——Zopa是在2005年英國出現(xiàn)，其思想來源是源于小額信貸創(chuàng)始人與開拓者——尤努斯教授創(chuàng)建“孟加拉鄉(xiāng)村銀行”的思想。但隨著當(dāng)今社會的快速發(fā)展，尤努斯小額信貸發(fā)生了創(chuàng)新性的飛躍——P2P金融服務(wù)平臺的誕生?？傮w上說，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺與傳統(tǒng)模式下商業(yè)銀行借貸相比，既能有效的簡化審核的程序，提高貸款的效用，又能促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)增長和金融監(jiān)管方式創(chuàng)新，但與此同時，該平臺的發(fā)展也不可避免的增大借貸風(fēng)險。

2 我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展中存在的風(fēng)險

2.1信用風(fēng)險

在P2P行業(yè)中出現(xiàn)的信用風(fēng)險主要是違約風(fēng)險，借款人大量違約往往會導(dǎo)致P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺出現(xiàn)提現(xiàn)困難、跑路、停業(yè)、經(jīng)偵介入等現(xiàn)象，造成投資人利益的損失。而P2P借貸平臺易出現(xiàn)違約風(fēng)險的因素主要有：①P2P借貸平臺上的借款標(biāo)的缺乏抵押物和擔(dān)保的保障，這就會使借款人違約的成本較低。②由于P2P借貸平臺鼓勵投資者進(jìn)行“小額、分散”的投資，這樣可能會增加貸款人討回債務(wù)的成本，致使違約風(fēng)險增大。

2.2操作風(fēng)險

目前從總體上看，由于P2P行業(yè)的交易市場是平臺自身構(gòu)建，如果在在沒有有效的監(jiān)管狀態(tài)下，平臺可以利用自身權(quán)限，通過后臺更改數(shù)據(jù)，或虛擬和捏造很多不存在的借款人出來。除此，平臺的介入易隔絕投資人和借款人直接的關(guān)系，因為交易數(shù)據(jù)和信用審核權(quán)限都由平臺掌控，平臺可以利用其交易機制設(shè)計漏洞，致使投資人無法有效辨別信息真假，很容易被引入歧途，從而產(chǎn)生詐騙等一系列惡性事件，造成非法運作風(fēng)險。

2.3市場風(fēng)險

在金融市場中，任何行業(yè)的發(fā)展都會受到同業(yè)競爭風(fēng)險、宏觀政策和市場環(huán)境變動的風(fēng)險以及金融創(chuàng)新的風(fēng)險，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺也難逃于此。在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺剛剛推行時，它占據(jù)我國金融市場的份額還算較大，但隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的不斷發(fā)展，致使平臺數(shù)量不斷增加，有限的份額在不斷地被分割，造成激烈的競爭，而那些小規(guī)模、缺乏資金支持、風(fēng)控能力差的劣質(zhì)的平臺就會被淘汰出市場。另一方面，利率或其他價格等宏觀經(jīng)濟(jì)變量的變動也會導(dǎo)致債權(quán)（貸款）價值下跌，使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺遭受損失。

3 控制我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺出現(xiàn)的風(fēng)險提出的建議

3.1建立健全監(jiān)管機制

健全的監(jiān)管機制需要有獨立意見機構(gòu)監(jiān)督管理的參與，方可建立完善的機制。因此P2P平臺需要與能進(jìn)行資金交易結(jié)算，切斷資金線與業(yè)務(wù)線的聯(lián)系，使平臺不能享有在三方賬戶中資金支配權(quán)的第三方支付機構(gòu)、需要與能定期審計，尤其是對平臺的合規(guī)性、壞賬率和流動性進(jìn)行審計，保持平臺信息公開透明的獨立審計機構(gòu)、以及能定期審計公司法人狀況，檢查債券債務(wù)關(guān)系，核實相關(guān)數(shù)目事項的獨立律師事務(wù)所和獨立資產(chǎn)評級機構(gòu)們合作。

3.2建立個人征信體系和信用評級

建立完善的個人征信系統(tǒng)和信用評級不僅有利于P2P借貸平臺能及時了解借貸者詳細(xì)的信用信息，有效避免信用風(fēng)險的爆發(fā)，也有利于監(jiān)管部門掌握該行業(yè)的具體情況，從而能制定有效的措施。除此，加強投資者的風(fēng)險防范意識和自我保護(hù)意識也是刻不容緩的，因為投資者在利用 P2P 網(wǎng)貸平臺進(jìn)行投資時，盡管政府機構(gòu)和網(wǎng)貸平臺會給投資者提供一定的保護(hù)，但仍會存在一定的風(fēng)險。

3.3建立行業(yè)范圍內(nèi)信息共享平臺

在完善個人征信體系的基礎(chǔ)上，制定統(tǒng)一的信用評價標(biāo)準(zhǔn)，然后針對借款人對合同履行信用的情況進(jìn)行實時評價，其中若出現(xiàn)信用問題，則需對其評級進(jìn)行及時調(diào)整。最后根據(jù)最終的評級判斷借款人是否有要違約的痕跡或已有違約的現(xiàn)象，繼而在行業(yè)范圍內(nèi)建立違約借款人的征信信息共享和黑名單機制公示機制，加大對違約借款人的威懾力。

[1]劉書博.P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展現(xiàn)狀及問題研究[J].邊疆經(jīng)濟(jì)與文化,2016(11):12-13.

[2]楊祥.P2P借貸平臺存在的問題及對策建議[J].對外經(jīng)貿(mào),2015(10):104-105.

[3]曾雨薇.我國 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸中存在的問題及對策研究[J].內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟(jì),2016(24):43-45.

涂一帆（1996.3—）女，漢，湖北孝感，在讀本科生，研究方向：金融工程與風(fēng)險管理。

本文系天津市教育科學(xué)“十三五”規(guī)劃課題京津冀高?？冃гu價、空間溢出效應(yīng)與協(xié)同路徑研究（HE3006）資助。