證券投資中聚類分析的應(yīng)用探討

文/尹韋琪

證券投資中聚類分析的應(yīng)用探討

文/尹韋琪

吉林工商學(xué)院

從二十世紀(jì)九十年代開(kāi)始，中國(guó)的證券業(yè)開(kāi)始有了發(fā)展并且逐步走上正軌，一直到目前的二十一世紀(jì)初期，我國(guó)的證券投資行業(yè)取得了跨越式的發(fā)展，雖然同西方國(guó)家相比起步較晚，但我們用了較短的時(shí)間就完成了發(fā)達(dá)國(guó)家?guī)资晟踔辽习倌甑倪M(jìn)步。盡管我國(guó)證券業(yè)發(fā)展速度可觀，但事物的存在總是具有兩面性的，在快速發(fā)展的另一面，我國(guó)證券行業(yè)依舊存在眾多問(wèn)題，其中最為明顯的就是證券投資中的投機(jī)行為，在這種環(huán)境的影響下，眾多投資者僅僅看重短期利益而忽視了投資地長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和目標(biāo)；除投資者本身以外，各大媒體對(duì)于投資行業(yè)的相關(guān)引導(dǎo)也存在一定問(wèn)題，例如，僅僅將分析目標(biāo)著眼于投資技術(shù)，對(duì)投資成功者的自身投資理念剖析不夠，從而引得投資行業(yè)氛圍普遍傾向于投機(jī)投資，而非長(zhǎng)期效益，這也在一定程度上影響了投資以及證券行業(yè)的健康發(fā)展，資源沒(méi)有得到良好利用和優(yōu)化。本文基于此種觀點(diǎn)，對(duì)于證券投資中有關(guān)聚類分析的相關(guān)應(yīng)用進(jìn)行了探討。

證券；投資；聚類分析；應(yīng)用

由于我國(guó)目前存在較多投機(jī)行為，這使得眾多社會(huì)財(cái)富僅僅在不同投資者之間往返流動(dòng)，而并未由此衍生出新的社會(huì)財(cái)富。由此，想要進(jìn)一步引導(dǎo)我國(guó)投資行業(yè)的發(fā)展方向，實(shí)現(xiàn)其健康規(guī)范的發(fā)展，一方面要加強(qiáng)對(duì)投資者的正確引導(dǎo)，令其樹(shù)立正確的投資觀念，著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)，不斷創(chuàng)造新的社會(huì)財(cái)富；另一方面，要著重于提高投資者水平，并且積極探索行之有效的措施，令眾多投資者不僅僅有投資目標(biāo)，更擁有將自身目標(biāo)切實(shí)轉(zhuǎn)化為實(shí)際財(cái)富的能力。從這一點(diǎn)來(lái)說(shuō)，聚類分析相關(guān)方法是十分必要的。

1 證券投資相關(guān)分析方法

我們?cè)谶M(jìn)行證券投資的過(guò)程中不能完全依靠市場(chǎng)的影響，被市場(chǎng)價(jià)格左右，應(yīng)當(dāng)樹(shù)立健康的投資觀念，積極尋找正確的投資方法，在此種觀念和方法的指導(dǎo)下進(jìn)行投資。首先要確定合理的短期目標(biāo)，以及與短期目標(biāo)相應(yīng)的，切實(shí)可行的長(zhǎng)期計(jì)劃；其次要積極進(jìn)行相關(guān)投資活動(dòng)，逐步向?qū)崿F(xiàn)相關(guān)目標(biāo)靠攏；隨后，在進(jìn)行投資的過(guò)程中要積極搜集信息，不斷了解投資市場(chǎng)的相關(guān)情況，并且及時(shí)改變投資策略；最后，要善于在投資過(guò)程中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，并積極尋找解決問(wèn)題的相關(guān)方法，使投資行為不偏離正確軌道，最終實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo):

1.1投資目標(biāo)的設(shè)立

在證券投資中，投資的收益越高意味著相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也就越大，這一規(guī)律的普遍性已經(jīng)為眾多實(shí)踐所證實(shí)。在當(dāng)前投資市場(chǎng)中，投資者自身對(duì)于投資收益的期望各不相同，并且在市場(chǎng)行流通著眾多風(fēng)險(xiǎn)不一的證券，由此所產(chǎn)生的投資者的投資目標(biāo)也就不盡相同。大致上，可以將存在的一系列投資目標(biāo)歸納如下：

(1)目標(biāo)在于長(zhǎng)遠(yuǎn)投資，令資本進(jìn)行增值。在這種目標(biāo)的影響下，投資者多半不會(huì)重視眼前的收益例如股息、紅利等，而選擇將資金投入到成長(zhǎng)性較高的領(lǐng)域，以期獲得最大程度的資本增值，此種投資方式的收益無(wú)疑較高，但伴隨的風(fēng)險(xiǎn)也較高。

(2)目標(biāo)在于獲得經(jīng)常性的回報(bào)以及較為穩(wěn)定的收入。在這種投資目標(biāo)的指導(dǎo)下，投資者希望能夠較為頻繁地獲得投資收益，用以滿足日常生活的各種需要，不期望能夠通過(guò)投資獲得較高的回報(bào)，由此多半將投資目標(biāo)放于績(jī)優(yōu)股等方面，基于此種投資目標(biāo)的投資行為多數(shù)安全性較高，獲得的相關(guān)收益較為穩(wěn)定，但普遍收益較低。

(3)目標(biāo)在于通過(guò)進(jìn)行投資來(lái)處理部分閑置資金。由于在一般情況下，個(gè)體投資者閑置資金較少，因而多數(shù)企業(yè)或公司多采取此種方式來(lái)處理閑置資金。在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，隨時(shí)會(huì)遇到出現(xiàn)部分閑置資金的情況，而在投資市場(chǎng)中的眾多投資方式所獲得的回報(bào)普遍高于銀行存款，因而部分企業(yè)會(huì)以此為目標(biāo)，處理經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的閑散資金，一般此種情況對(duì)于回報(bào)的要求并不高，但對(duì)于所選投資地靈活性有一定要求，所以在此種目標(biāo)的指導(dǎo)下，企業(yè)多數(shù)會(huì)選擇短期而靈活性流通性較好的證券投資。

1.2在進(jìn)行投資的過(guò)程中的信息收集

在進(jìn)行投資的過(guò)程中，證券以及投資市場(chǎng)的相關(guān)行情也在隨之發(fā)生不斷的變化，我們要時(shí)刻密切關(guān)注市場(chǎng)行情的發(fā)展，及時(shí)預(yù)測(cè)相關(guān)投資的發(fā)展情況，若出現(xiàn)投資收益普遍低于市場(chǎng)平均水平的情況時(shí)，要及時(shí)改變投資策略，調(diào)整投資方向，不斷向之前確立的投資目標(biāo)靠攏，將收益最大化的同時(shí)，把投資的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

1.3及時(shí)對(duì)投資方式以及投資的組合進(jìn)行調(diào)整

如同上文所說(shuō)，我們的投資策略和方式要積極同現(xiàn)實(shí)環(huán)境相適應(yīng)，若原有的投資組合中出現(xiàn)了部分不適應(yīng)當(dāng)前環(huán)境的情況，要及時(shí)將此種投資方式予以舍棄，并根據(jù)當(dāng)前的環(huán)境及時(shí)加入新鮮血液，保證投資的正常收益。在此種情況下，投資的組合方式受市場(chǎng)環(huán)境的變化影響較為明顯，需要我們不斷改變策略，及時(shí)調(diào)整方向，確保投資不偏離正確軌道。

綜合上述情況，投資的目的在于獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)的收益，而非單純眼前的投機(jī)行為，因此，將聚類分析應(yīng)用于投資行為中，能夠有效保證投資的正確發(fā)展，從而獲得穩(wěn)定的回報(bào)。

2 聚類分析以及相關(guān)應(yīng)用

聚類分析在多個(gè)領(lǐng)域中應(yīng)用十分廣泛，是根據(jù)所研究對(duì)相關(guān)或者個(gè)體的特征屬性對(duì)其進(jìn)行分類的多元分析技術(shù)的總稱。

通過(guò)聚類分析，能夠?qū)⑽覀冊(cè)谶M(jìn)行投資之前搜集到的相關(guān)信息進(jìn)行分析歸納，同時(shí)結(jié)合相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，得出較為科學(xué)的投資決策。在聚類分析的過(guò)程中，通過(guò)不同標(biāo)準(zhǔn)，能夠?qū)⒉煌顿Y目標(biāo)予以整合分配，一方面能夠?qū)崿F(xiàn)投資者本身的投資目標(biāo)，或達(dá)到穩(wěn)定的收入，或達(dá)到較為長(zhǎng)期的資本增值；另一方面，在此種較為科學(xué)的分析方法指導(dǎo)下，能夠?qū)崿F(xiàn)整個(gè)社會(huì)資源的優(yōu)化配置，防止資源浪費(fèi)的同時(shí)推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，通過(guò)對(duì)投資者相關(guān)投資目標(biāo)以及與目標(biāo)相關(guān)的投資行為進(jìn)行分析，我們能夠發(fā)現(xiàn)聚類分析在進(jìn)行投資過(guò)程中的重要地位，通過(guò)此種方式，能夠在進(jìn)行投資的同時(shí)科學(xué)規(guī)劃投資方案，實(shí)現(xiàn)自身投資目標(biāo)的同時(shí)推動(dòng)投資環(huán)境的發(fā)展。聚類分析在證券投資中具有相當(dāng)程度的優(yōu)勢(shì)，需要進(jìn)一步研究和探索，并加以良好地應(yīng)用。

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