企業(yè)轉(zhuǎn)型升級中融資問題研究

文/王永德 鄭麗，黑龍江八一農(nóng)墾大學(xué)會計(jì)學(xué)院

在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的進(jìn)程中，企業(yè)需要承擔(dān)吸納社會就業(yè)和推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級能夠有效推動國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級，進(jìn)而使國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展順利實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型過渡。而解決企業(yè)轉(zhuǎn)型升級中的融資問題，則有助于企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。因此，還應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)融資問題的研究，以便更好的推進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

1　企業(yè)轉(zhuǎn)型升級中融資問題分析

1.1　金融扶持門檻過高

目前，國家雖然出臺了多項(xiàng)金融扶持政策支持企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，并取得了一定的成效，但是這些金融扶持政策設(shè)置的門檻較高，以至于導(dǎo)致政策的實(shí)施缺乏普遍性，無法為企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級提供支持。以民營科技型企業(yè)為例，想要獲得政府的扶持，就要確保企業(yè)中從業(yè)的科技人員占比20%以上，并且企業(yè)擁有專利或?qū)＠夹g(shù)，同時(shí)獲得的技術(shù)性收入和科研收入能夠占據(jù)總收入的一半以上。在這樣的要求下，多數(shù)企業(yè)只能望而卻步，嘗試采取其他方式獲得融資。

1.2　銀行貸款難度過大

近年來，國家雖然出臺的種種政策要求銀行為企業(yè)提供融資服務(wù)，但是商業(yè)銀行貸款通常會為規(guī)模大、信譽(yù)好和資金雄厚的企業(yè)提供，以降低銀行承擔(dān)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。但是，我國90%以上的企業(yè)都為中小企業(yè)，具有資產(chǎn)能力不足、規(guī)模小、業(yè)績不穩(wěn)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差等特點(diǎn)。因此，商業(yè)銀行通常不愿意為中小企業(yè)提供貸款。而即便為中小企業(yè)提供貸款，商業(yè)銀行所制定的貸款利息也較高，以至于給中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級帶來了較大的阻礙[1]。此外，一些金融貸款機(jī)構(gòu)還會向企業(yè)收取咨詢費(fèi)、管理費(fèi)和手續(xù)費(fèi)，一些銀行則會搭售理財(cái)和保險(xiǎn)產(chǎn)品，也在一定程度上限制了企業(yè)的融資積極性。

1.3　實(shí)際融資渠道有限

在企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的過程中，通常需要在技術(shù)改造和設(shè)備更新中投入大量資金，所以企業(yè)融資需求將不斷增加。但就目前情況來看，國內(nèi)企業(yè)實(shí)際融資渠道有限，多數(shù)企業(yè)很難通過證券市場獲得融資。然而，銀行貸款目前仍然是國內(nèi)中小企業(yè)獲得融資的主要途徑。在無法獲得銀行貸款和政府支持下，企業(yè)想要獲得直接融資的途徑較少。由于缺乏有價(jià)值的資產(chǎn)進(jìn)行抵押，同時(shí)又缺少第三方擔(dān)保，多數(shù)中小企業(yè)基本只能從私人手中實(shí)現(xiàn)資金籌借。而采取這樣的融資方式將導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)較高的融資成本，不利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。

2　解決企業(yè)轉(zhuǎn)型升級中融資問題的對策

2.1　降低政府扶持門檻

針對企業(yè)轉(zhuǎn)型升級中的融資問題，政府還應(yīng)加大對企業(yè)融資的扶持力度，通過降低政策門檻為企業(yè)提供更多的轉(zhuǎn)型升級資金。具體來講，就是各地政府應(yīng)結(jié)合當(dāng)?shù)匕l(fā)展情況完成多項(xiàng)支持企業(yè)轉(zhuǎn)型升級融資政策的制定，并且確保政策實(shí)施的普遍性，使更多的企業(yè)從中獲得資金供給。比如針對中小企業(yè)擔(dān)保資產(chǎn)匱乏問題，政府可以提供政策性擔(dān)保，即通過建立政策性金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，并完成相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的構(gòu)建。從而在分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，確保擔(dān)保物業(yè)能夠快速發(fā)展，為企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級提供更多的融資機(jī)會。

2.2　優(yōu)化銀行融資服務(wù)

為解決企業(yè)獲取銀行貸款難的問題，政府還應(yīng)加強(qiáng)與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通協(xié)調(diào)，以確保銀企對接工作能夠得到更好的開展。一方面，政府應(yīng)組織國有商業(yè)銀行利用自身網(wǎng)點(diǎn)多和信息靈通優(yōu)勢進(jìn)行銀企座談會、信貸供需會、信貸業(yè)務(wù)咨詢會等多種會議的定期和不定期舉辦，推動實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行根據(jù)企業(yè)實(shí)際需求更好的開展信貸業(yè)務(wù)。另一方面，為解決銀企信息不對稱問題，政府應(yīng)推動企業(yè)信用體系建設(shè)，完成企業(yè)融資信息輔助系統(tǒng)建設(shè)，并公開企業(yè)貸款信息，從而通過降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)銀行為企業(yè)提供貸款[2]。此外，政府需實(shí)現(xiàn)銀行、財(cái)政、科技和稅務(wù)等涉及企業(yè)優(yōu)惠政策和資金的各個(gè)環(huán)節(jié)的整合，以確保企業(yè)能夠更好的了解到各家銀行提供的優(yōu)惠政策，并督促銀行做好各項(xiàng)國家政策的落實(shí)，進(jìn)而使企業(yè)融資問題得到解有效解決。

2.3　積極拓寬融資渠道

針對企業(yè)融資渠道有限的問題，政府應(yīng)大力推動企業(yè)融資服務(wù)行業(yè)的發(fā)展，以便使企業(yè)融資途徑得到拓寬。目前，國內(nèi)在公司上市發(fā)行證券有嚴(yán)格規(guī)定，致使企業(yè)難以通過證券市場實(shí)現(xiàn)直接融資。針對該問題，政府可以通過降低企業(yè)上市門檻為企業(yè)提供直接融資途徑，同時(shí)也需要充分發(fā)揮產(chǎn)權(quán)交易中心等機(jī)構(gòu)的職能，為無法上市的企業(yè)提供市場資源配置業(yè)務(wù)。針對融資機(jī)構(gòu)不愿意為中小企業(yè)融資的問題，政府可以將一部分中小企業(yè)稅收用于為融資機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼，并完成風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的建立健全，從而調(diào)動融資機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)融資的積極性[3]。此外，為促進(jìn)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，政府應(yīng)為優(yōu)秀中小企業(yè)提供發(fā)行短期融資券的途徑，以引導(dǎo)各類投資機(jī)構(gòu)和社會資本為中小企業(yè)融資，進(jìn)而更好的促進(jìn)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。

3　結(jié)論

通過研究可以發(fā)現(xiàn)，面對新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形式，想要促進(jìn)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級必須要解決企業(yè)的融資問題。為此，政府還應(yīng)降低政策門檻，并實(shí)現(xiàn)銀行融資服務(wù)優(yōu)化，同時(shí)，進(jìn)一步拓寬企業(yè)融資途徑，從而切實(shí)有效的解決企業(yè)融資難的問題，進(jìn)而更好的促進(jìn)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。

【參考文獻(xiàn)】

[1]程宣梅,林淵鈺等.加快發(fā)展融資租賃促進(jìn)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級[J].浙江經(jīng)濟(jì),2012.23:36-38.

[2]李明星,Nelson Amowine,何娣等.轉(zhuǎn)型升級背景下小微企業(yè)專利融資模式創(chuàng)新研究[J].科技進(jìn)步與對策，2013.18:138-142.

[3]李麗萍,劉姝.小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級過程中的融資問題及應(yīng)對措施--基于秦皇島市小微企業(yè)調(diào)查問卷[J].中小企業(yè)管理與科技（中旬刊）.2014,09:88-89