深化現(xiàn)金流規(guī)劃管理 提高資金使用效率

文/馬愛琳,中國石化財務(wù)共享服務(wù)中心東營分中心

現(xiàn)金流是以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)計算出的現(xiàn)金流入量超過現(xiàn)金流出量的差額。加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，如何提高資金使用效率，本文展開論述。

1　現(xiàn)金流管理在企業(yè)財務(wù)管理中的重要性

現(xiàn)金流是以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)計算出的現(xiàn)金流入量超過現(xiàn)金流出量的差額?，F(xiàn)金流是企業(yè)生存、發(fā)展、獲得價值增長的現(xiàn)實基礎(chǔ)。加強(qiáng)現(xiàn)金流管理有助于企業(yè)注重貨幣的時間價值，提高資金使用效率，貫徹“時間就是金錢，速度就是生命”的資金使用原則。

2　如何加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，提高資金使用效率

在現(xiàn)金流管理中，企業(yè)必須堅持現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量兩手同時抓。抓現(xiàn)金流入量就是要開源，不斷擴(kuò)大銷售渠道，提高市場占有率，增加銷售收入，并盡快收回應(yīng)收賬款，不斷降低應(yīng)收賬款占銷售收入的比例；抓現(xiàn)金流出量就是要節(jié)流，要千方百計節(jié)約開支，不斷降低成本費(fèi)用支出。在開源節(jié)流的同時必修注重加快各種形態(tài)的資金的周轉(zhuǎn)速度，以不斷降低資金成本，提高資金的使用效率。常用的現(xiàn)金流管理策略包括：

2.1　做好賒銷信用控制，提高銷售現(xiàn)金流入

2.1.1設(shè)立獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門和財務(wù)部門的專門的賒銷管理機(jī)構(gòu)，采用“5C評估系統(tǒng)”（5C即性格character、能力capacity、資產(chǎn)capit al、客觀條件conditions和抵押collateral）調(diào)查、評估客戶的信用。

2.1.2建立銷售責(zé)任制。以往由于銷售激勵機(jī)制的存在，企業(yè)銷售人員普遍存在只注重銷售額而忽視款項的回收，造成欠款與銷售收入額一同增大，從而造成較大的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)建立銷售責(zé)任制，將款項的收回與業(yè)績掛鉤，將無效的銷售變成有效的現(xiàn)金流入，不斷提高銷售質(zhì)量。

2.2　加快應(yīng)收賬款的資金回流入庫速度

應(yīng)收賬款作為一種商業(yè)信用對促進(jìn)銷售有著非常重要的作用，但同時應(yīng)收賬款的存在也大大增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。當(dāng)應(yīng)收賬款增加或收賬期延長時企業(yè)應(yīng)高度重視：應(yīng)收賬款增加雖然使企業(yè)產(chǎn)生利潤，然而并未使企業(yè)的現(xiàn)金增加，反而還會使企業(yè)因墊付未實現(xiàn)的利稅開支而加速現(xiàn)金流出；收賬期延長首先會占用企業(yè)經(jīng)營資金，而且意味著企業(yè)發(fā)生壞賬的風(fēng)險增大，再次增加了管理應(yīng)收賬款的成本，使現(xiàn)金流減少。應(yīng)采取以下措施進(jìn)行控制：

2.2.1加快企業(yè)內(nèi)部對開票等發(fā)票處理的速度，掌握銀行網(wǎng)點(diǎn)工作時點(diǎn)，充分利用電匯、網(wǎng)上銀行、自動票據(jù)交換等電子轉(zhuǎn)賬方式，縮短收款時間；

2.2.2定期公布往來欠款，對欠款客戶跟蹤進(jìn)行信用評價，加強(qiáng)對長期欠款黑名單客戶的信用控制；

2.2.3改變折扣政策，將折扣與應(yīng)收賬款回收、擴(kuò)大訂貨量及付現(xiàn)款掛鉤，以期盡快收回欠款。

2.3　利用閑置現(xiàn)金進(jìn)行投資

現(xiàn)金是非營利性資產(chǎn)，現(xiàn)金持有量過大，表明資源處于閑置狀態(tài)，因此企業(yè)必須采用一定的財務(wù)分析方法確定最佳現(xiàn)金持有量，在保障企業(yè)正常經(jīng)營的前提下，將閑置現(xiàn)金投入到流動性高、風(fēng)險低、交易期限短的金融性資產(chǎn)中以獲取利益，增加現(xiàn)金流入，或用以償還即期帶息債務(wù)，以減少現(xiàn)金流出。

2.4　加強(qiáng)成本費(fèi)用預(yù)算管理，控制成本開支

2.4.1實行成本費(fèi)用預(yù)算管理，對生產(chǎn)成本編制標(biāo)準(zhǔn)成本預(yù)算，達(dá)到節(jié)約開支、減少現(xiàn)金流出的目的。

2.4.2核定資金使用計劃，一經(jīng)審批必須遵照執(zhí)行。在現(xiàn)金的支付上，遵守貨幣資金內(nèi)部會計控制規(guī)范，可采用合理利用現(xiàn)金浮游量（未達(dá)賬項引起的現(xiàn)金流量）、在不影響信用的前提下推遲支付應(yīng)付款、采用承兌匯票支付貨款、改進(jìn)工資支付方式等增加現(xiàn)金流量凈值。

2.5　提高企業(yè)商業(yè)信用，享受最大現(xiàn)金折扣

企業(yè)在商品購銷過程中對應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等，可利用商業(yè)信用通過預(yù)收貨款增加現(xiàn)金流入，通過延期付款或享受現(xiàn)金折扣減少現(xiàn)金流出。減少或推遲付款引起的現(xiàn)金流出量的大小取決于信用額度、允許按發(fā)票面額付款的最遲期限、現(xiàn)金折扣期、現(xiàn)金折扣率等因素。如何在最大限度享有信用期限和享受現(xiàn)金折扣之間進(jìn)行平衡，是現(xiàn)金流管理的重點(diǎn)。具體分為：

2.5.1享受現(xiàn)金折扣。企業(yè)可被允許在現(xiàn)金折扣期內(nèi)付款，現(xiàn)金流出量為發(fā)票面額扣除現(xiàn)金折扣后的凈購價。

2.5.2在信用期內(nèi)付款但不享受現(xiàn)金折扣。企業(yè)可享有更長付款期限，現(xiàn)金流出量為商品總購價。但由于放棄了現(xiàn)金折扣，增加了機(jī)會成本，該機(jī)會成本是企業(yè)是否享受現(xiàn)金折扣的決策依據(jù)，如機(jī)會成本大于銀行借款利息則選擇享受現(xiàn)金折扣，反之則放棄。

2.5.3逾期支付。逾期時間越長，現(xiàn)金流凈值越大，放棄現(xiàn)金折扣而產(chǎn)生的機(jī)會成本越小。但其嚴(yán)重后果是企業(yè)會因此而信用掃地，未來失去的機(jī)會與收益更多。

2.6　加強(qiáng)存貨管理，合理調(diào)度資金

存貨包括原材料、產(chǎn)成品、在產(chǎn)品等。存貨在企業(yè)流動資產(chǎn)中所占比重一般較大，存貨積壓將會給企業(yè)帶來重大不利影響：

2.6.1過量采購存貨會使企業(yè)支出進(jìn)貨成本，存貨積壓還會增加儲存管理成本，都會使現(xiàn)金流出增大，造成企業(yè)營運(yùn)資金緊張；

2.6.2長期的存貨積壓可能會造成存貨丟失、毀損，而且隨時都會發(fā)生貶值。但是同時，存貨在企業(yè)的經(jīng)營活動中又是必不可少的，一旦缺貨企業(yè)將會支出更多機(jī)會成本，并且影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動。因此企業(yè)需通過存貨與銷售比率的變動來確定最佳存貨量，以便在保障生產(chǎn)的同時對積壓存貨及時處理，盤活現(xiàn)金。

2.7　營造良好的銀企、稅企關(guān)系

銀行貸款作為企業(yè)的主要融資渠道在現(xiàn)金流管理中尤為重要，因此要搞好企業(yè)與銀行的互信合作關(guān)系，在政策許可的范圍內(nèi)最大可能地享受貸款基準(zhǔn)利率，加速資金運(yùn)轉(zhuǎn)，防止貸款逾期，確保資金的良性循環(huán)。搞好與稅務(wù)部門的協(xié)調(diào)，適時適量辦理稅負(fù)的延期入庫，緩解資金壓力，努力提高資金的使用效率。

一個企業(yè)，只有在基于對自身全面客觀認(rèn)識的基礎(chǔ)上，制定出恰當(dāng)?shù)陌l(fā)展戰(zhàn)略，并加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，以達(dá)到現(xiàn)金多流入、少流出，才能充分提高資金的使用效率，為企業(yè)的發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)。

【參考文獻(xiàn)】

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