淺析利率市場(chǎng)化與商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理

文/王旭，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行四川分行

1 利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響

1.1 強(qiáng)化商業(yè)銀行自主經(jīng)營(yíng)權(quán)

商業(yè)銀行當(dāng)中的存貸款利率是被中國(guó)人民銀行所控制的，在利率管制期間商業(yè)銀行自身沒(méi)有權(quán)利對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)。人民銀行在規(guī)定利率時(shí)會(huì)對(duì)銀行自身的綜合實(shí)力、業(yè)務(wù)規(guī)模的大小、客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受力多多方面因素進(jìn)行分析。商業(yè)銀行在這樣的情況下，單一的價(jià)格無(wú)法完全反應(yīng)出來(lái)各方面成本與風(fēng)險(xiǎn)大小，進(jìn)而提高商業(yè)銀行自身的經(jīng)營(yíng)權(quán)利與競(jìng)爭(zhēng)能力。

1.2 促進(jìn)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新

由于商業(yè)銀行的利率主要由人們銀行所規(guī)定，在利率管制期間商業(yè)銀行無(wú)法對(duì)其進(jìn)行隨意修改，這樣的利率管制體系難以滿足市場(chǎng)與客戶發(fā)展的需要，商業(yè)銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新與今后的發(fā)展速度也會(huì)受到影響。在市場(chǎng)利率化的大環(huán)境中，商業(yè)銀行給予利率風(fēng)險(xiǎn)控制高度重視，為衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新與業(yè)務(wù)規(guī)模的發(fā)展壯大提供了有利條件。

1.3 有利于商業(yè)銀行優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)

在利率管制得到開(kāi)放之后，以往單一的存貸利率差額難以滿足當(dāng)前銀行發(fā)展的需求，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略進(jìn)行相關(guān)修改，其中的經(jīng)營(yíng)管理部門密切關(guān)注貸款市場(chǎng)的變化，綜合考慮客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力與經(jīng)營(yíng)等綜合特點(diǎn)，并根據(jù)資金成本、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等其他因素綜合確定利率水平，加快商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化速度。

2 商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

2.1 對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)較不高

我國(guó)商業(yè)銀行深受利率管理政策的影響，使得自身經(jīng)營(yíng)管理模式較為落后，缺乏利率風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。我國(guó)商業(yè)銀行并沒(méi)有給予利率風(fēng)險(xiǎn)管理高度重視，部分商業(yè)銀行管理者并沒(méi)有對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行精確分析，認(rèn)為這是受人民銀行所控制，商業(yè)銀行只需要被動(dòng)的接受，以此為基礎(chǔ)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)與管理。久而久之，我國(guó)商業(yè)銀行缺乏對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理的認(rèn)知與研究，無(wú)法及時(shí)了解宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)與利率的變動(dòng)。另外，我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管部門的重要監(jiān)管對(duì)象是不良貸款率，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)更加偏向于信用風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)而忽略了利率風(fēng)險(xiǎn)管理。

2.2 銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理手段落后

商業(yè)銀行的利率管制主要由中央銀行所控制，其中的存貸款利率也是由中央銀行決定，使得商業(yè)銀行過(guò)于依賴存貸利差，利差收入在商業(yè)銀行總收入中的占據(jù)比例較大。在中國(guó)銀行以往五年的利潤(rùn)當(dāng)中，其主要經(jīng)濟(jì)來(lái)源是利息凈收入和手續(xù)費(fèi)及傭金收入。當(dāng)利差收入過(guò)大時(shí)使得商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理手段落后，研究利率風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)過(guò)于偏向利率變化對(duì)利差收入的影響。但因我國(guó)商業(yè)銀行自身管理手段落后，難以滿足利率風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。

2.3 利率風(fēng)險(xiǎn)量化能力薄弱

相對(duì)國(guó)外而言我國(guó)金融市場(chǎng)起步較晚，金融交易種類較少，金融交易方法單一，例如利率互換協(xié)議、利率期權(quán)、利率期貨等衍生產(chǎn)品種類較少，使得我國(guó)商業(yè)銀行尚未建立完善的利率風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。金融衍生工具的作用無(wú)法得到充分發(fā)揮，難以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避，導(dǎo)致商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的能力下降，利率風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題得不到有效解決。另外，我國(guó)商業(yè)銀行深受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代體制的影響，經(jīng)營(yíng)管理方式粗略，導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力較差。

3 商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施

3.1 建立利率風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

建立相關(guān)的利率風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，有利于加強(qiáng)管理與控制利率風(fēng)險(xiǎn)。第一，建立利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，商業(yè)銀行將各種利率風(fēng)險(xiǎn)用指標(biāo)表示，在指標(biāo)范圍內(nèi)就是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，超出指標(biāo)就是存在風(fēng)險(xiǎn)，能夠直觀的反應(yīng)出商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)水平。第二，建立利率風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，商業(yè)銀行將自身的自己投入到不同的區(qū)域或者不同的企業(yè)，再對(duì)資金進(jìn)行合理配置，分散銀行利率風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化利率風(fēng)險(xiǎn)組合，將利率風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

3.2 構(gòu)建高素質(zhì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍

打造一支高素質(zhì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍，對(duì)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)政策與風(fēng)險(xiǎn)管理層次進(jìn)行有效分析，推動(dòng)商業(yè)銀行今后的發(fā)展。利率市場(chǎng)化的不斷加快對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理造成一定威脅，同時(shí)為相關(guān)工作人員提出了更高的要求。需要風(fēng)險(xiǎn)管理人員熟記各種政策法規(guī)，具備豐富的理論知識(shí)與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化利率風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，意識(shí)到利率風(fēng)險(xiǎn)為銀行今后發(fā)展所造成的影響，提高管理人員的專業(yè)程度，促進(jìn)銀行更好的發(fā)展。

3.3 優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行應(yīng)不斷增加外表業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)與服務(wù)業(yè)務(wù)等拓展自身發(fā)展渠道，提高商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)負(fù)債表不平衡的情況。首先，商業(yè)銀行根據(jù)自身的實(shí)際情況選擇適合自己的資產(chǎn)負(fù)債管理模式，并給予一定預(yù)價(jià)與評(píng)測(cè)，把握其精準(zhǔn)度，提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力。其次，加強(qiáng)引導(dǎo)與監(jiān)督銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作，通過(guò)采用外部監(jiān)管的力量，提高商業(yè)銀行自身的資產(chǎn)質(zhì)量，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

4 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，利率市場(chǎng)深入改革之后，對(duì)于商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理而言，無(wú)論是內(nèi)部原因或外界因素都發(fā)生了巨大變化。商業(yè)銀行必須意識(shí)上利率管理的重要性，根據(jù)自身實(shí)際情況借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，積極改革與創(chuàng)新利率風(fēng)險(xiǎn)管理，使銀行自身的利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力得到提高，以此促進(jìn)商業(yè)銀行今后的發(fā)展。

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