資管新規(guī)下私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展策略

隨著中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高速發(fā)展時(shí)代，我國的資管業(yè)務(wù)遍布各個金融行業(yè)與市場，呈現(xiàn)出井噴的態(tài)勢。但是私人銀行各類業(yè)務(wù)的交叉領(lǐng)域矛盾逐漸凸顯并有集中趨勢，如多層嵌套、剛性兌付的市場亂象從生，造成了一定的管理風(fēng)險(xiǎn)。為此國家發(fā)布資管新規(guī)，對資管行業(yè)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則進(jìn)行統(tǒng)一，加大對私人銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度，通過國家的宏觀調(diào)控措施，讓私人銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展走向正軌。

1 私人銀行業(yè)務(wù)的定義

私人銀行業(yè)務(wù)是面向高凈值人群，為其提供資產(chǎn)投資與管理金融服務(wù)，主營業(yè)務(wù)是資產(chǎn)管理，對閑余資產(chǎn)進(jìn)行規(guī)劃投資，通過高效管理為顧客節(jié)省稅務(wù)與金融交易的成本，具有私密性、專屬性、專業(yè)性的特點(diǎn)，并且遵循嚴(yán)格保密制度，除國家行政機(jī)構(gòu)外，絕不向他人泄露客戶的任何信息，具有很高的可信度。

由于目標(biāo)客戶是具有富裕資產(chǎn)或很高收入的私人顧客，與普通客戶的服務(wù)具有很大的差別。私人銀行業(yè)務(wù)對每位客戶都有專門的財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)，包括會計(jì)師、律師、理財(cái)、保險(xiǎn)顧問等，并且配備一對一的客戶經(jīng)理，詳細(xì)了解客服的真實(shí)需求與財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好，制定合適的財(cái)富管理策略與投資組合目標(biāo)，盡最大可能保證客戶財(cái)產(chǎn)的安全性與利益的最大化。

2 中資私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展

中資私人銀行業(yè)務(wù)從2007年起步，如今已經(jīng)跨出了重要一步，客服覆蓋面逐漸鋪開，資產(chǎn)的管理模式也不斷完善，在國內(nèi)資管市場上有了一席之地，但隨著國外私人銀行的加入，行業(yè)內(nèi)部競爭不斷加劇，客戶財(cái)務(wù)管理要求不斷提高，對中資私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展產(chǎn)生較大的壓力。而且從整體的框架看來，中資私人銀行業(yè)務(wù)仍缺乏一種有效的管理模式，需要去做的功課還有很多。

另一方面，我國的私人銀行業(yè)務(wù)仍然處于發(fā)展期，和國外的私人銀行業(yè)務(wù)仍有明顯的差距。由于國內(nèi)外私人銀行的生存環(huán)境，監(jiān)管制度、市場理念的差異，這種差距仍在擴(kuò)大。中資的私人銀行業(yè)務(wù)大多以盈利為基點(diǎn)，產(chǎn)品銷售為主打內(nèi)容，以自身的利潤為優(yōu)先考量指標(biāo)，其次考慮客戶與員工的利益，雇員收入和客服利益沖突成為阻礙中資私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的原因。

3 外資私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展

瑞士的日內(nèi)瓦是目前私人銀行業(yè)務(wù)行業(yè)最大的離岸中心，以批量大、風(fēng)險(xiǎn)低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營收入穩(wěn)定的優(yōu)勢，得到許多國際金融巨鱷的青睞。其在為客戶提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)時(shí)，尤其注重保密性與安全性，在財(cái)富安全的情況下使財(cái)富利潤最大化。瑞士的私人銀行還擁有健全的法律保護(hù)體系，先進(jìn)的銀行系統(tǒng)以及其特有的《銀行保密法》，為其私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

匯豐銀行的私人業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)間僅有十余年，但卻連續(xù)三年被《歐洲貨幣》雜志評為“最佳環(huán)球私人銀行”第三名，匯豐銀行通過專家團(tuán)隊(duì)為客戶量身定做理財(cái)規(guī)劃，其業(yè)務(wù)流程為了解客戶、風(fēng)險(xiǎn)評估、投資決策、投資調(diào)整四個階段。匯豐銀行還向客戶提供工作與生活相關(guān)的非金融問題的的解決方案，如鉆石珠寶鑒定、海外移民服務(wù)等，極大的滿足了家庭理財(cái)需求。

4 資管新規(guī)下私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展策略

在中資私人銀行業(yè)務(wù)非標(biāo)準(zhǔn)化的債權(quán)投資方面，明確其具體的投資要素，對期限匹配、限額管理方面進(jìn)行更為具體的監(jiān)管措施，引導(dǎo)并穩(wěn)定中資私人銀行有序壓縮非標(biāo)存量的規(guī)模。

在中資私人銀行業(yè)務(wù)的產(chǎn)品凈值化方面，銀行對資產(chǎn)的管理不能做出保本保收益的承諾，嚴(yán)格制定剛性兌付的認(rèn)證與處罰標(biāo)準(zhǔn)，對部分不能達(dá)到市值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)，采用對資產(chǎn)進(jìn)行攤于成本計(jì)量。

在中資私人銀行業(yè)務(wù)的多層嵌套問題上，要求監(jiān)管部門統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，對銀行的業(yè)務(wù)實(shí)行平等準(zhǔn)入，讓各類資管業(yè)務(wù)獲得平等的主體地位，從根本上消除多層嵌套的成因，讓嵌套層級控制為一級，嚴(yán)厲禁止多層嵌套業(yè)務(wù)的開展。

在中資私人銀行業(yè)務(wù)的統(tǒng)一杠桿方面，認(rèn)真考量市場的需求力與承受力，根據(jù)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的大小、等級的不同，設(shè)置了不同的債務(wù)杠桿。制定出分級制度，按照行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，對允許分級的產(chǎn)品進(jìn)行了嚴(yán)密的分級。

受資管新規(guī)的影響，中資私人銀行業(yè)務(wù)要擴(kuò)大資金管理的規(guī)模，制定更為完善的管理制度，降低流動性風(fēng)險(xiǎn)與期限錯配風(fēng)險(xiǎn)，采用各種創(chuàng)新方式保證資產(chǎn)管理的層次性，同時(shí)銀行要留有穩(wěn)定長久的流動資金，降低意外情況發(fā)生幾率，牢牢守住發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的底線。

5 結(jié)束語

綜上所述，資管新規(guī)的發(fā)布必然會對我國私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展造成極大的沖擊，無論是加大保值業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度，或是對資產(chǎn)的凈值化管理都對私人銀行業(yè)務(wù)的開展提出了更高的要求，但資管新規(guī)中資產(chǎn)分級管理與結(jié)構(gòu)化管理必然成為中資私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢，通過資管新規(guī)的逐步落實(shí)，我國的金融體系將會更加完善，資產(chǎn)監(jiān)管制度將會更加健全，資產(chǎn)管理將進(jìn)入一個全新的發(fā)展階段。到時(shí)中資私人銀行業(yè)務(wù)能力終將超越外資私人銀行業(yè)務(wù)能力，在國際私人資產(chǎn)管理中占據(jù)一席之地。

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