解構(gòu)供應(yīng)鏈金融服務(wù)“三農(nóng)”新模式

文/武春蓉 褚春園 編輯/韓英彤

供應(yīng)鏈金融在整合農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈和解決“三農(nóng)”客戶(hù)融資難問(wèn)題上有著天然的優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行應(yīng)以發(fā)展農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融為契機(jī)，進(jìn)一步發(fā)掘“三農(nóng)”金融市場(chǎng)的潛力。

“三農(nóng)”融資難、融資貴的問(wèn)題一直制約著“三農(nóng)”普惠金融的良性發(fā)展，也影響了鄉(xiāng)村居民收入的穩(wěn)步提高。“三農(nóng)”中小企業(yè)貸款時(shí)普遍面臨門(mén)檻高、審批慢、擔(dān)保難等問(wèn)題，“短、頻、急”的融資需求不易得到很好的滿(mǎn)足。長(zhǎng)期以來(lái)，三農(nóng)中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)制度不健全、經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范、信用評(píng)級(jí)較低、有效抵/質(zhì)押擔(dān)保欠缺等特點(diǎn)，傳統(tǒng)金融服務(wù)難以有效滿(mǎn)足多數(shù)“三農(nóng)”企業(yè)的融資需求。對(duì)此，商業(yè)銀行通過(guò)采用產(chǎn)業(yè)垂直化的供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，依托核心“三農(nóng)”企業(yè)的雄厚實(shí)力或電子化的綜合服務(wù)平臺(tái)，有效地服務(wù)于上下游中小企業(yè)，促進(jìn)整個(gè)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。近年來(lái)，商業(yè)銀行借力“互聯(lián)網(wǎng)+”、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術(shù)，探索出供應(yīng)鏈金融服務(wù)“三農(nóng)”的新模式，不斷提升普惠金融服務(wù)能力和水平。本文將結(jié)合具體實(shí)例探討“三農(nóng)”供應(yīng)鏈金融的新模式，并提出相關(guān)建議，為商業(yè)銀行發(fā)展此類(lèi)業(yè)務(wù)提供借鑒。

供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)網(wǎng)貸融資

該模式主要是商業(yè)銀行通過(guò)其信息化系統(tǒng)與“三農(nóng)”核心企業(yè)ERP系統(tǒng)對(duì)接，獲取真實(shí)的交易數(shù)據(jù)，并結(jié)合外部征信等數(shù)據(jù)信息，借助大數(shù)據(jù)技術(shù)，對(duì)“三農(nóng)”核心企業(yè)與其下游中小企業(yè)之間的交易數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和決策，最終依托商業(yè)銀行線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)向核心企業(yè)下游的中小企業(yè)集群客戶(hù)提供批量化、自動(dòng)化、便捷化的供應(yīng)鏈融資服務(wù)。

案例介紹

M集團(tuán)是國(guó)內(nèi)大型乳制品生產(chǎn)企業(yè)，年銷(xiāo)售額超500億元，是A銀行的重點(diǎn)客戶(hù)，主要產(chǎn)品涵蓋液態(tài)奶、酸奶、奶酪等300多個(gè)品種。M集團(tuán)作為乳制品供應(yīng)鏈的核心企業(yè)，上下游中小企業(yè)眾多。下游經(jīng)銷(xiāo)商合計(jì)約4000家左右，與M集團(tuán)合作方式為先款后貨。由于下游經(jīng)銷(xiāo)商從訂貨到銷(xiāo)售回款周期約為3個(gè)月，因而M集團(tuán)先款后貨的模式對(duì)下游經(jīng)銷(xiāo)商的資金占用較高，特別是短期資金需求尤為強(qiáng)烈。M集團(tuán)下游經(jīng)銷(xiāo)商多為中小企業(yè)，財(cái)務(wù)狀況不透明，缺乏抵質(zhì)押資產(chǎn)，傳統(tǒng)融資方式下難以獲得授信支持。

A銀行根據(jù)M集團(tuán)下游經(jīng)銷(xiāo)商的情況，采用依托核心客戶(hù)的供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)網(wǎng)貸融資模式，解決了下游中小企業(yè)的融資難題。首先，A銀行與M集團(tuán)簽署合作協(xié)議，實(shí)現(xiàn)M集團(tuán)ERP系統(tǒng)與A銀行供應(yīng)鏈融資平臺(tái)對(duì)接和歷史購(gòu)銷(xiāo)交易數(shù)據(jù)的共享；然后，M集團(tuán)推薦下游經(jīng)銷(xiāo)商貸款客戶(hù)，A銀行根據(jù)設(shè)定條件確定貸款客戶(hù)名單，依據(jù)歷史購(gòu)銷(xiāo)交易發(fā)生額測(cè)算出整體授信額度;最后，經(jīng)銷(xiāo)商在A銀行開(kāi)立結(jié)算賬戶(hù)、完成注冊(cè)信息在線(xiàn)審核后發(fā)起訂單預(yù)付款融資請(qǐng)求，A銀行系統(tǒng)自動(dòng)校驗(yàn)、審批通過(guò)后，完成借款合同簽署，放款受托支付進(jìn)入M集團(tuán)收款賬戶(hù)。

案例評(píng)析

該業(yè)務(wù)是基于互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)發(fā)展背景，從制度、流程、產(chǎn)品和運(yùn)營(yíng)等全方位建立的全新的“互聯(lián)網(wǎng)+金融機(jī)構(gòu)+‘三農(nóng)’核心龍頭企業(yè)+產(chǎn)業(yè)鏈上下游‘三農(nóng)’客戶(hù)”網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)體系。該體系將傳統(tǒng)的“銀行-企業(yè)”點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的線(xiàn)下融資模式，升級(jí)為“點(diǎn)對(duì)線(xiàn)、點(diǎn)對(duì)鏈”的線(xiàn)上服務(wù)模式，幫助供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)較好地解決了資金短缺問(wèn)題。其優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)在以下方面：一是全流程網(wǎng)上自動(dòng)作業(yè)。中小企業(yè)足不出戶(hù)即可在線(xiàn)借款和還款，單筆貸款從申請(qǐng)、審批直至放款全程僅需幾分鐘，實(shí)現(xiàn)了中小企業(yè)融資“即需即貸”。二是以信用方式為主。該產(chǎn)品的特點(diǎn)采用重信用、輕擔(dān)保，以信用方式為主發(fā)放貸款，以客戶(hù)歷史交易數(shù)據(jù)和當(dāng)前交易需求為依據(jù)進(jìn)行決策，不再?gòu)?qiáng)制要求抵/質(zhì)押和保證擔(dān)保，較好地解決了客戶(hù)擔(dān)保難的問(wèn)題。三是數(shù)據(jù)分析決策。以企業(yè)ERP系統(tǒng)、人民銀行征信、銀行結(jié)算及信貸數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，應(yīng)用銀行內(nèi)部授信模型、預(yù)警模型和商圈評(píng)級(jí)模型等進(jìn)行數(shù)據(jù)分析決策。四是異地客戶(hù)用信。面向優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)遍布全國(guó)的經(jīng)銷(xiāo)商集群開(kāi)展業(yè)務(wù)，打破了傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)屬地管理的地域限制。

應(yīng)收賬款反向保理

該模式主要是商業(yè)銀行（保理商）與供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)達(dá)成協(xié)議，利用信用替代機(jī)制，以作為買(mǎi)方的核心企業(yè)信用代替上游中小企業(yè)信用，為上游供應(yīng)商提供保理融資，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈上下游的資金融通，達(dá)到提高經(jīng)營(yíng)效率、降低經(jīng)營(yíng)成本和多方共贏的目的。該模式能夠幫助核心企業(yè)通過(guò)加強(qiáng)對(duì)上游供應(yīng)商的金融支持，來(lái)穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)和提升市場(chǎng)地位。

案例介紹

P公司是一家專(zhuān)業(yè)有機(jī)食品加工的企業(yè)，年產(chǎn)值200億元，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷(xiāo)國(guó)內(nèi)外，商業(yè)信用良好。P公司上游供應(yīng)商多為種植農(nóng)戶(hù)、種植和批發(fā)企業(yè)，負(fù)責(zé)向P公司供應(yīng)生產(chǎn)原材料（蔬菜、食用菌等）。雙方合作采用先貨后款模式，即原材料供應(yīng)商一般在P公司采購(gòu)?fù)瓿珊?至6個(gè)月才能收到回款。F公司是P公司多年的供應(yīng)商，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，在貿(mào)易過(guò)程中履約記錄良好。F公司應(yīng)收賬款占?jí)毫舜罅苛鲃?dòng)資金，擴(kuò)大生產(chǎn)面臨資金不足；又由于規(guī)模較小、缺少抵質(zhì)押擔(dān)保等問(wèn)題，能從銀行獲得授信的額度較小，難以滿(mǎn)足資金需求。

針對(duì)F公司應(yīng)收賬款回款慢、融資難問(wèn)題，B銀行提出反向保理解決方案。首先，作為核心企業(yè)的P公司與B銀行達(dá)成支持供應(yīng)商反向保理融資合作意向，并同意反向保理業(yè)務(wù)占用自身銀行授信額度，P公司向B銀行推薦F公司以及提供雙方合作交易資料情況；然后，B銀行降低準(zhǔn)入門(mén)檻并根據(jù)雙方交易規(guī)模，確定F公司融資額度并簽訂保理協(xié)議，F(xiàn)公司轉(zhuǎn)讓以P公司為買(mǎi)方的應(yīng)收賬款并取得保理融資；最后，B銀行完成應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)，由F公司向P公司發(fā)送應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓確認(rèn)通知書(shū)，P公司確認(rèn)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓事宜。應(yīng)收賬款到期，P公司支付賬款到B銀行指定賬戶(hù)。

案例評(píng)析

與傳統(tǒng)保理業(yè)務(wù)不同，反向保理業(yè)務(wù)由供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)即應(yīng)收賬款債務(wù)人發(fā)起，其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估依據(jù)更側(cè)重于作為應(yīng)收賬款債務(wù)人的核心企業(yè)而非上游供應(yīng)商的信用評(píng)級(jí)。該業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)：一是可解決上游中小企業(yè)的融資問(wèn)題。以核心企業(yè)信用替代上游中小企業(yè)供應(yīng)商信用的機(jī)制，通過(guò)反向保理業(yè)務(wù)來(lái)保障上游中小企業(yè)的現(xiàn)金流，使供應(yīng)鏈上下游的企業(yè)建立持久穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系，保持供應(yīng)鏈的穩(wěn)定發(fā)展。二是增強(qiáng)核心企業(yè)的優(yōu)勢(shì)地位。通過(guò)解決供應(yīng)商的資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，使核心企業(yè)延長(zhǎng)付款期限，有利于加強(qiáng)應(yīng)付賬款的管理力度，減少財(cái)務(wù)管理成本，提高資金利用效率，實(shí)現(xiàn)共贏。三是提高保理業(yè)務(wù)的辦理效率。傳統(tǒng)的保理業(yè)務(wù)是將貿(mào)易信用建立在供應(yīng)商的資產(chǎn)負(fù)債表上，需要對(duì)供應(yīng)商的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)估。在反向保理業(yè)務(wù)中，銀行更關(guān)注的是核心企業(yè)本身的資質(zhì)和貿(mào)易背景的真實(shí)性，簡(jiǎn)化了傳統(tǒng)保理業(yè)務(wù)的審批流程，提高了處理效率。

在反向保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制方面，應(yīng)密切關(guān)注融資最終還款人即供應(yīng)鏈核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。一旦核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況出現(xiàn)惡化，融資將面臨違約風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，應(yīng)重視交易真實(shí)性的審查，全面了解應(yīng)收賬款的真實(shí)合法性，關(guān)注交易雙方的真實(shí)貿(mào)易背景和交易過(guò)程。

依托行業(yè)平臺(tái)倉(cāng)單質(zhì)押融資

該模式是商業(yè)銀行通過(guò)與搭建行業(yè)供應(yīng)鏈綜合服務(wù)平臺(tái)的流通公司合作，為“三農(nóng) ”產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小企業(yè)提供電子倉(cāng)單質(zhì)押貸款。商業(yè)銀行依托該供應(yīng)鏈綜合服務(wù)平臺(tái)中成熟的管理體系和線(xiàn)上價(jià)格監(jiān)測(cè)、貨物監(jiān)控、智能預(yù)警等技術(shù)支持，為平臺(tái)中的上下游農(nóng)資企業(yè)會(huì)員提供資金融通，是商業(yè)銀行與第三方合作發(fā)展“三農(nóng)”供應(yīng)鏈融資模式的突破性創(chuàng)新。

案例介紹

N棉花交易市場(chǎng)是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)成立的全國(guó)性棉花現(xiàn)貨交易市場(chǎng)，其棉花交易量占近90%的市場(chǎng)份額。N交易市場(chǎng)已經(jīng)建立起較為完善的集棉花交易、資金、物流監(jiān)管、數(shù)據(jù)信息于一體的供應(yīng)鏈綜合服務(wù)平臺(tái)，特別是棉花倉(cāng)單生成、倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)控、倉(cāng)單交易、倉(cāng)單融資等，均已實(shí)現(xiàn)線(xiàn)上管理。市場(chǎng)交易商主體以上游棉花生產(chǎn)、流通企業(yè)和下游紡織企業(yè)為主。

S公司為涉棉紡織小企業(yè)，為N交易市場(chǎng)的棉花購(gòu)買(mǎi)商，資金周轉(zhuǎn)壓力較大，向銀行貸款較難。針對(duì)S公司的資金需求，C銀行擬與N交易市場(chǎng)合作，為S公司提供以電子倉(cāng)單質(zhì)押為擔(dān)保方式的融資方案。該方案對(duì)S公司無(wú)評(píng)級(jí)要求，采用授信、用信同步審批，基本流程如下：首先，具有經(jīng)營(yíng)質(zhì)押倉(cāng)單項(xiàng)下倉(cāng)儲(chǔ)物資格的S公司，提交基礎(chǔ)材料給C銀行，C銀行供應(yīng)鏈融資系統(tǒng)與N棉花交易市場(chǎng)通過(guò)數(shù)據(jù)對(duì)接，就合格倉(cāng)單細(xì)節(jié)和權(quán)屬信息進(jìn)行確認(rèn)；然后，C銀行就該筆業(yè)務(wù)辦理倉(cāng)單質(zhì)押登記手續(xù)，并追加N棉花交易市場(chǎng)連帶保證擔(dān)保責(zé)任；最后，C銀行按照設(shè)定的質(zhì)押率和貸款期限在線(xiàn)審批放款，款項(xiàng)受托支付至棉花出售方結(jié)算賬戶(hù)。

案例評(píng)析

本案例中C銀行通過(guò)與搭建供應(yīng)鏈綜合服務(wù)平臺(tái)的N交易市場(chǎng)合作，依托N交易市場(chǎng)棉花的倉(cāng)單生成、倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)控、倉(cāng)單交易、質(zhì)押融資等線(xiàn)上化運(yùn)作，為N交易市場(chǎng)的供應(yīng)鏈上下游涉棉企業(yè)提供融資。該業(yè)務(wù)具有以下優(yōu)勢(shì)：一是降低了融資企業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻。C銀行突破傳統(tǒng)評(píng)級(jí)、授信管理辦法，取消了對(duì)客戶(hù)的評(píng)級(jí)要求，并對(duì)涉棉購(gòu)買(mǎi)商采用授信、用信同步審批，放寬了融資申請(qǐng)人的準(zhǔn)入條件。二是發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)貸款效率。C銀行供應(yīng)鏈融資系統(tǒng)對(duì)接N交易市場(chǎng)數(shù)據(jù)平臺(tái)，在線(xiàn)融資、在線(xiàn)審批，為中小企業(yè)提供更為快捷、簡(jiǎn)便的服務(wù)。三是自動(dòng)審批杜絕了審查人員的主觀(guān)性。C銀行供應(yīng)鏈融資系統(tǒng)依據(jù)N交易市場(chǎng)提供的交易信息進(jìn)行自動(dòng)審批，有效降低了信貸審查人員的主觀(guān)性，提高了審查的準(zhǔn)確性，降低了銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)。四是可有效防范信用風(fēng)險(xiǎn)。N交易市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了對(duì)倉(cāng)單唯一性、真實(shí)性以及倉(cāng)庫(kù)倉(cāng)儲(chǔ)等線(xiàn)上的規(guī)范性管理，有效降低了同一倉(cāng)單多頭融資的風(fēng)險(xiǎn)；N交易市場(chǎng)為S公司提供連帶保證擔(dān)保，降低了信用風(fēng)險(xiǎn)。

相關(guān)建議

在實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、促進(jìn)農(nóng)村一、二、三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展中，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用被提升為國(guó)家戰(zhàn)略。商業(yè)銀行應(yīng)積極、穩(wěn)妥地發(fā)展“三農(nóng) ”供應(yīng)鏈金融，推進(jìn)“三農(nóng) ”供應(yīng)鏈金融服務(wù)“三農(nóng) ”實(shí)體經(jīng)濟(jì)，并有效防范供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)。

一是加強(qiáng)應(yīng)用金融科技，構(gòu)建智慧“三農(nóng)”供應(yīng)鏈金融體系。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在“三農(nóng)”領(lǐng)域的普及應(yīng)用，為銀行較全面地掌握“三農(nóng)”供應(yīng)鏈中核心企業(yè)及上下游客戶(hù)經(jīng)營(yíng)信息和第三方信息平臺(tái)的數(shù)據(jù)資訊，并基于實(shí)時(shí)的線(xiàn)上數(shù)據(jù)信息提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)開(kāi)辟了新路徑。特別是隨著國(guó)家“互聯(lián)網(wǎng)+”現(xiàn)代農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略的深入實(shí)施，金融科技與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈加快融合，催生出多樣的供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，也提高了服務(wù)質(zhì)效。銀行應(yīng)抓住此機(jī)遇，堅(jiān)持“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融”的方向，積極運(yùn)用新技術(shù)，推動(dòng)發(fā)展農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融?？焖侔l(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新一代信息科技的介入，促進(jìn)了快捷有效的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新，并使構(gòu)建“大數(shù)據(jù)支撐、網(wǎng)絡(luò)化共享、智能化協(xié)作”的智慧“三農(nóng)”供應(yīng)鏈金融體系成為可能。

二是積極開(kāi)展多方合作，打造開(kāi)放共享的“三農(nóng)”供應(yīng)鏈金融生態(tài)。傳統(tǒng)的“三農(nóng)”供應(yīng)鏈金融體系中，銀行一般與上游供應(yīng)商、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、下游經(jīng)銷(xiāo)商、終端客戶(hù)和消費(fèi)者等參與主體合作；新一代的“三農(nóng)”供應(yīng)鏈金融體系則以智慧型農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈協(xié)同平臺(tái)為核心，銀行更需要與物流平臺(tái)、第三方信息平臺(tái)、電商平臺(tái)等積極合作，以充分發(fā)揮各自?xún)?yōu)勢(shì)共同打造供應(yīng)鏈金融新生態(tài)。供應(yīng)鏈的各方應(yīng)通過(guò)資源整合和流程優(yōu)化，以多平臺(tái)合作的方式搭建供應(yīng)鏈金融協(xié)同發(fā)展的生態(tài)。鏈上不同類(lèi)型的合作伙伴,應(yīng)通過(guò)平臺(tái)合作，實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)數(shù)據(jù)的對(duì)接，形成在線(xiàn)協(xié)同合作，快速精準(zhǔn)地對(duì)接供需，使業(yè)務(wù)的處理更加高效。多平臺(tái)協(xié)同、共贏、開(kāi)放的供應(yīng)鏈金融新生態(tài)，必將進(jìn)一步激發(fā)“三農(nóng)”金融市場(chǎng)的活力，推動(dòng)現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)的發(fā)展。

三是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控，推進(jìn)“三農(nóng)”供應(yīng)鏈金融持續(xù)發(fā)展?！叭r(nóng)”中小企業(yè)大多存在著基礎(chǔ)薄弱、財(cái)務(wù)制度不健全以及抗風(fēng)險(xiǎn)能力差等劣勢(shì)。鑒此，銀行在開(kāi)展農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)過(guò)程中應(yīng)具有風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，關(guān)注貸款客戶(hù)所在行業(yè)的形勢(shì)變化、經(jīng)營(yíng)狀況，以及供應(yīng)鏈核心企業(yè)和整體的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，切實(shí)防范信用風(fēng)險(xiǎn)。此外，銀行要積極探索利用大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)強(qiáng)化風(fēng)控手段，重視對(duì)融資全流程的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和管理，提高事中事后風(fēng)險(xiǎn)管理水平；還應(yīng)對(duì)銀行內(nèi)部的組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、信貸審批、授權(quán)管理等方面不斷進(jìn)行優(yōu)化，完善內(nèi)控機(jī)制，降低操作風(fēng)險(xiǎn)?？偠灾?，商業(yè)銀行要不斷采取有效措施防范供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，確保“三農(nóng)”供應(yīng)鏈金融健康穩(wěn)定發(fā)展。