股權(quán)投資公司如何進(jìn)行稅務(wù)籌劃

一、 股權(quán)投資和稅務(wù)籌劃的內(nèi)涵

(一) 股權(quán)投資

股權(quán)投資是指一個(gè)企業(yè)通過(guò)在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)持有另一個(gè)企業(yè)的股份或者直接長(zhǎng)時(shí)間投資另一個(gè)企業(yè)，來(lái)獲得對(duì)這個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響權(quán)甚至控制權(quán)，最終實(shí)現(xiàn)分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、分享經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的目的。

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制在帶動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的同時(shí)，也為市場(chǎng)上的生產(chǎn)者創(chuàng)造了更加激烈、復(fù)雜的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。為了獲得更大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境中享有一隅之地，各行各業(yè)的生產(chǎn)者普遍走上了合作共贏的道路，而股權(quán)投資，由于其投資較少、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等優(yōu)點(diǎn)，成為廣受生產(chǎn)者青睞的合作方式。

(二) 稅務(wù)籌劃

稅務(wù)籌劃，或者說(shuō)叫做合理避稅，是指企業(yè)通過(guò)研讀相關(guān)的稅收政策、稅務(wù)法律，在不違反法律法規(guī)的前提下，通過(guò)合理地統(tǒng)籌安排本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，達(dá)到降低企業(yè)需繳納稅額、促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)久穩(wěn)定發(fā)展的目的。

稅務(wù)籌劃最早出現(xiàn)于上世紀(jì)二三十年代，由英國(guó)一個(gè)議會(huì)議員提出。這一理念一經(jīng)推出，就迅速獲得了法律界的認(rèn)可以及各行各業(yè)生產(chǎn)者的推崇。發(fā)展到現(xiàn)在，稅務(wù)籌劃已經(jīng)成為一項(xiàng)備受生產(chǎn)者關(guān)注的重要活動(dòng)，對(duì)企業(yè)的生存發(fā)展之路也有顯著的影響。

二、 股權(quán)投資公司進(jìn)行股權(quán)購(gòu)買、轉(zhuǎn)讓、處置時(shí)的三個(gè)稅法問(wèn)題

(一) 明股實(shí)債，是否納稅的問(wèn)題

企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資時(shí)，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)一種介于股權(quán)和債權(quán)之間的“明股實(shí)債”的特殊投資結(jié)構(gòu)。企業(yè)和稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)這種投資性質(zhì)的界定，可能決定企業(yè)是否需要繳納增值稅的問(wèn)題。而根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》(財(cái)稅[2016]36號(hào)，以下簡(jiǎn)稱36號(hào)文件)中關(guān)于“貸款服務(wù)”的規(guī)定，金融商品持有期間利息應(yīng)按照貸款服務(wù)繳納增值稅。因此，在判斷是否需要納稅時(shí)，企業(yè)必須識(shí)別交易的實(shí)質(zhì)性質(zhì)，嚴(yán)格依法納稅，避免額外的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(二) 股權(quán)代持，納稅主體的問(wèn)題

企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資時(shí)，有時(shí)出于復(fù)雜原因，委托另一個(gè)公司代為持有其他公司股份。繳納相關(guān)稅費(fèi)時(shí)，納稅機(jī)關(guān)必須判別名義股權(quán)持有者和實(shí)際持有者究竟誰(shuí)作為納稅主體。根據(jù)36號(hào)文件規(guī)定，在我國(guó)境內(nèi)有應(yīng)稅行為的單位和個(gè)人，為增值稅納稅人。因此從法律層面講，名義股權(quán)持有者本身就是增值稅納稅人，應(yīng)該繳納增值稅。也就是說(shuō)，公司之間發(fā)生股權(quán)代持行為時(shí)，名義股權(quán)所有者作為法律上的所有人，其代持的股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，代持者應(yīng)該依法納稅，并承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。

(三) 境外投資，性質(zhì)判定的問(wèn)題

企業(yè)進(jìn)行境外股權(quán)投資時(shí)，有時(shí)由于國(guó)內(nèi)國(guó)外相關(guān)法律和政策的不同，企業(yè)所匯出的資金在國(guó)外的被投資企業(yè)未必能作為資本金入賬。如何界定企業(yè)的這部分匯出資金的性質(zhì)，決定企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)的納稅義務(wù)。根據(jù)相關(guān)的規(guī)定，股權(quán)投資的入賬價(jià)值應(yīng)該根據(jù)一些具有法律效力的文件資料來(lái)確定，如驗(yàn)資報(bào)告等，而碎玉超過(guò)資本金部分的資金匯出，應(yīng)將其性質(zhì)界定為債券投資，并履行相關(guān)納稅義務(wù)。

三、 股權(quán)投資公司進(jìn)行稅務(wù)籌劃的誤區(qū)及其后果

(一) 稅務(wù)籌劃方向單一

稅務(wù)籌劃歷經(jīng)近一個(gè)世紀(jì)的發(fā)展，雖然其理論體系、施行標(biāo)準(zhǔn)等都更加完善，但對(duì)很多企業(yè)來(lái)說(shuō)，如何規(guī)劃合理避稅目標(biāo)仍然是一個(gè)難題。股權(quán)投資公司同樣存在稅務(wù)籌劃方向單一的問(wèn)題。稅務(wù)籌劃又叫合理避稅，從字面意思上來(lái)講，就是要合理安排企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以降低企業(yè)的應(yīng)繳稅額，減輕企業(yè)稅負(fù)。這種片面理解造成了很多股權(quán)投資公司進(jìn)行稅務(wù)籌劃進(jìn)入了方向單一的誤區(qū)。企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)籌劃絕非只是為了減少稅收繳納。企業(yè)因其生產(chǎn)或服務(wù)的不同特點(diǎn)，以及企業(yè)性質(zhì)和規(guī)模的不等，所牽涉的稅收類型往往有較大差別，但無(wú)論什么性質(zhì)、無(wú)論規(guī)模大小，每個(gè)企業(yè)都涉及多種稅收。各種稅收交叉作用，最終產(chǎn)生對(duì)企業(yè)的復(fù)雜影響。如果股權(quán)投資公司在進(jìn)行稅務(wù)籌劃時(shí)僅僅局限于降低稅負(fù)，而不考慮企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，則無(wú)法保證避稅對(duì)企業(yè)的綜合影響是正向還是負(fù)向。

(二) 對(duì)稅務(wù)環(huán)境的把控不足

我國(guó)進(jìn)入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)已有三十多年，與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的各種法律法規(guī)、政策制度也逐漸完善。就稅法來(lái)說(shuō)，我國(guó)立法部門不斷出臺(tái)新的稅法、法律解釋，可以說(shuō)，我國(guó)的稅法體系十分的龐大、復(fù)雜。這無(wú)疑給企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)籌劃帶來(lái)了更大的困難。股權(quán)投資公司的合理避稅必須具有合法性，因此稅務(wù)籌劃必須對(duì)復(fù)雜的稅務(wù)環(huán)境有較為全面、清晰的把控。而我國(guó)龐大的稅法體系使企業(yè)稅務(wù)人員大部分不能滿足這一標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)稅務(wù)環(huán)境把控不足的后果就是股權(quán)投資公司進(jìn)行稅務(wù)籌劃時(shí)往往不能全面考慮企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，或者不能合理考慮企業(yè)牽涉的所有稅法規(guī)定，從而難以實(shí)現(xiàn)稅務(wù)籌劃的預(yù)期目標(biāo)。

四、 股權(quán)投資公司優(yōu)化稅務(wù)籌劃的建議

(一) 綜合考慮稅務(wù)籌劃的完整效益

稅務(wù)籌劃歷經(jīng)近一個(gè)世紀(jì)的發(fā)展，雖然其理論體系、施行標(biāo)準(zhǔn)等都更加完善，但對(duì)很多企業(yè)來(lái)說(shuō)，如何規(guī)劃合理避稅目標(biāo)仍然是一個(gè)難題。稅務(wù)籌劃又叫合理避稅，從字面意思上來(lái)講，就是要合理安排企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以降低企業(yè)的應(yīng)繳稅額，減輕企業(yè)稅負(fù)。這種片面理解造成了很多股權(quán)投資公司進(jìn)行稅務(wù)籌劃進(jìn)入了方向單一的誤區(qū)。目前包括股權(quán)投資公司在內(nèi)的各類生產(chǎn)者都或多或少的存在避稅方向不合理的問(wèn)題。股權(quán)投資公司只有立足于公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程，綜合全面地考慮本公司稅務(wù)籌劃的完整效益，才能確保稅務(wù)籌劃方向正確、實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。股權(quán)投資公司應(yīng)該從以下三個(gè)方面作出努力：

首先，股權(quán)投資公司應(yīng)該對(duì)投資方向和行業(yè)慎重選擇。國(guó)家為支持新興產(chǎn)業(yè)或綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，往往在各方面給予政策扶持，其中就包括稅收優(yōu)惠，反之，對(duì)于一些高污染、高耗能的產(chǎn)業(yè)政府往往加重稅收。其次，投資形式也是稅務(wù)籌劃應(yīng)該考慮的重點(diǎn)問(wèn)題。公司以貨幣、實(shí)物設(shè)備、土地或者無(wú)形資產(chǎn)等不同形式進(jìn)行投資造成的稅負(fù)是不相等的，合理規(guī)劃、選擇性價(jià)比更高的投資方式更有利于稅務(wù)籌劃目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。最后，也是最重要的，只有在充分了解本公司經(jīng)營(yíng)性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的前提下，設(shè)計(jì)與本公司特點(diǎn)切實(shí)相符的稅務(wù)籌劃方式，才能確保稅務(wù)籌劃的綜合正向效益。

(二) 深入了解復(fù)雜的稅務(wù)環(huán)境

我國(guó)進(jìn)入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)已有三十多年，與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的各種法律法規(guī)、政策制度也逐漸完善，形成了龐大、復(fù)雜的稅法體系。這無(wú)疑給企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)籌劃帶來(lái)了更大的困難。但要想做好避稅工作，稅務(wù)籌劃人員必須迎難而上，攻克這一難題，對(duì)復(fù)雜的稅務(wù)環(huán)境進(jìn)行深入掌控。

了解本公司業(yè)務(wù)與哪些稅法規(guī)定相關(guān)，是股權(quán)投資公司攻克稅務(wù)環(huán)境難題的第一步。然后，公司有必要明確具體的業(yè)務(wù)活動(dòng)與具體法律規(guī)定的對(duì)應(yīng)關(guān)系。在做好了以上兩點(diǎn)準(zhǔn)備之后，股權(quán)投資公司就可以以嚴(yán)守稅法規(guī)定為底線，深入了解相關(guān)稅法中涉及本公司業(yè)務(wù)規(guī)定的條款，進(jìn)而結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)有針對(duì)性的制定避稅措施。復(fù)雜的稅務(wù)環(huán)境雖然給企業(yè)進(jìn)行合理避稅造成了一定的困難，但企業(yè)如果深入、充分的掌握了其規(guī)律性，就有更多機(jī)會(huì)利用這些規(guī)定，為企業(yè)的稅收籌劃工作帶來(lái)更大收益。

(三) 充分認(rèn)識(shí)稅務(wù)籌劃的風(fēng)險(xiǎn)

稅務(wù)籌劃是企業(yè)合作分擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的有效辦法，但稅務(wù)籌劃本身的風(fēng)險(xiǎn)性也不容忽視。股權(quán)投資公司大多存在對(duì)稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足的問(wèn)題。充分了解稅務(wù)籌劃的風(fēng)險(xiǎn)性是發(fā)揮企業(yè)稅務(wù)籌劃作用的前提工作。

合理避稅重在合理，稅務(wù)籌劃工作必須在不違法國(guó)家稅法規(guī)定的前提下進(jìn)行，這是股權(quán)投資公司稅務(wù)籌劃應(yīng)該規(guī)避的第一種風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)除了要做好前面提到的深入了解復(fù)雜的稅務(wù)環(huán)境，還應(yīng)該保持對(duì)相關(guān)稅法變動(dòng)的高度敏感性，及時(shí)調(diào)整稅務(wù)籌劃方案的相關(guān)措施，使方案時(shí)刻保持先進(jìn)性。另一方面，稅務(wù)籌劃實(shí)際上是一種在事情發(fā)生之前進(jìn)行預(yù)測(cè)防范的安排，因此必定存在預(yù)估情況與現(xiàn)實(shí)發(fā)生情況的差異性，這是股權(quán)投資合理避稅時(shí)需要規(guī)避的另一種風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)要求股權(quán)投資公司事先對(duì)稅務(wù)籌劃過(guò)程中可能出現(xiàn)的偏差性風(fēng)險(xiǎn)有大概的預(yù)估，并針對(duì)每一種偏差制定出拯救方案。

(四) 培養(yǎng)專業(yè)的稅務(wù)籌劃隊(duì)伍

稅務(wù)籌劃是一項(xiàng)具有高度專業(yè)性要求的活動(dòng)，應(yīng)該由具有相關(guān)專業(yè)能力的人進(jìn)行。而大多企業(yè)由于對(duì)稅務(wù)籌劃的風(fēng)險(xiǎn)性沒(méi)有準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)，并不設(shè)專門的部門機(jī)構(gòu)，稅務(wù)籌劃工作往往納入財(cái)務(wù)部門的工作范疇，由財(cái)務(wù)人員共同完成。財(cái)務(wù)管理和稅務(wù)籌劃是具有不同專業(yè)要求的兩種內(nèi)容迥異的活動(dòng)，財(cái)務(wù)人員在稅務(wù)籌劃的專業(yè)知識(shí)、法律知識(shí)、工作技能等方面都很難滿足要求，稅務(wù)籌劃工作更加難以發(fā)揮預(yù)期效果。公司應(yīng)當(dāng)對(duì)進(jìn)行該工作的人員精挑細(xì)選，并做好人力資本的保持與開發(fā)工作。股權(quán)投資公司對(duì)稅務(wù)籌劃人員的選拔和培養(yǎng)應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注以下三個(gè)方面：

第一，稅務(wù)籌劃人員需要具備稅務(wù)法律方面的相關(guān)知識(shí)，應(yīng)該對(duì)公司相關(guān)的稅法規(guī)定有較為清晰、全面的掌握，并且對(duì)法律變動(dòng)、政府相關(guān)的政策走向有高度敏感。第二，稅務(wù)籌劃人員應(yīng)具備一定的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)。稅務(wù)籌劃的最終目的是使企業(yè)獲得更高的經(jīng)營(yíng)收益，稅務(wù)籌劃人員只有具備了一定的財(cái)會(huì)基礎(chǔ)之后才才能制定出合理可行的避稅方案。第三，稅務(wù)籌劃人員需要對(duì)公司業(yè)務(wù)活動(dòng)的流程有相當(dāng)?shù)牧私?，尤其是與企業(yè)納稅密切相關(guān)的業(yè)務(wù)。只有熟悉業(yè)務(wù)流程，稅務(wù)籌劃方案才能保證與企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)際相符合，獲得稅務(wù)籌劃的完整效益。

五、 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，股權(quán)投資公司的稅務(wù)籌劃是一項(xiàng)富有挑戰(zhàn)性同時(shí)也對(duì)公司有重大意義的工作。做好這項(xiàng)工作，首先需要股權(quán)投資公司充分了解股權(quán)投資過(guò)程中的三大稅法問(wèn)題，避免不必要的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，然后采取有效措施優(yōu)化稅務(wù)籌劃的過(guò)程，比如綜合考慮稅務(wù)籌劃的完整效益、充分認(rèn)識(shí)稅務(wù)籌劃的環(huán)境復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)性、培養(yǎng)高素質(zhì)的稅務(wù)籌劃人才等。