金融科技發(fā)展、影響與監(jiān)管研究

1.金融科技內(nèi)涵與特點

目前國內(nèi)還沒有關于金融科技相關規(guī)范概念，從國際上來看，金融科技是一種從技術(shù)層面帶來的金融創(chuàng)新，其能夠創(chuàng)造出新的金融業(yè)務模式、應用與流程，也對于金融市場與金融服務產(chǎn)生重大影響。但是只從國家層面來講，金融科技主要是利用網(wǎng)絡技術(shù)，為金融機構(gòu)提供信息數(shù)據(jù)的服務，保證其效率與安全性的提升，但是不包括其硬件設備上的創(chuàng)新。我國國內(nèi)的金融科技，并不是單指一些新成立的創(chuàng)業(yè)公司，而是以數(shù)據(jù)與技術(shù)為核心，為金融行業(yè)提供服務的公司。可見金融科技還是需要以技術(shù)創(chuàng)新為主，通過金融業(yè)與科技業(yè)的結(jié)合，有效降低金融交易的成本，提高其服務的效率，所以金融科技應該是金融與科技之間的融合，是以信息技術(shù)為代表的，將其應用到金融產(chǎn)業(yè)之中，實現(xiàn)金融優(yōu)化與服務拓展，金融科技的兩大核心還是數(shù)據(jù)跟科學技術(shù)，借助這兩方面便利性，將智能、便捷融入到傳統(tǒng)金融之中。

金融科技跟互聯(lián)網(wǎng)金融是完全不同的，互聯(lián)網(wǎng)金融只是一種新的模式，將傳統(tǒng)的金融業(yè)務轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)上，金融科技則是金融產(chǎn)業(yè)自身所孕育出的新產(chǎn)品，主要利用新技術(shù)對金融市場進行監(jiān)管，給用戶帶來新的體驗?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對金融行業(yè)改變較小，金融科技則可以為其帶來翻天覆地的變化，但是從互聯(lián)網(wǎng)金融到目前的金融科技，可以看出金融業(yè)的改革已經(jīng)從渠道延伸到技術(shù)層面，金融科技落腳點在科技，重視技術(shù)與金融服務的融合。金融科技是一種提升金融創(chuàng)新能力的手段，具有以下特點：第一是利用技術(shù)手段而不是商業(yè)模式進行創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融主要是商業(yè)模式上面的創(chuàng)新，將原先的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務進行互聯(lián)網(wǎng)化，但是沒有改變其生產(chǎn)方式，金融科技則是通過技術(shù)實現(xiàn)的一種創(chuàng)新，打造出新的生產(chǎn)方式。第二是金融科技也不是簡單的技術(shù)復制，而是一種創(chuàng)新機制，從規(guī)模到結(jié)構(gòu)都進行創(chuàng)新，追求一種金融結(jié)構(gòu)的完善，通過對解決方案的創(chuàng)新，提高金融行業(yè)生產(chǎn)服務效率，降低其相關的成本。第三則是金融科技需要深入其行業(yè)本質(zhì)，通過技術(shù)創(chuàng)新傳統(tǒng)金融的便捷，發(fā)揮出其有效的作用，讓資金能夠有效流通。

2.金融科技發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢

互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，讓金融科技得到了飛速發(fā)展，金融科技公司的數(shù)量也越來越多，近些年來，金融科技風險融資公司是2010年的24倍之多，全球的金融科技公司達到了8000多家，融資的總額也超過了1100億美元，融資筆數(shù)超過了500筆，其中我國金融科技領域融資有280筆，金額超過了900億，占全球金融比例的80%，我國金融科技公司在全球前20名中占據(jù)了16席。根據(jù)相關調(diào)查顯示，2018年初金融科技的高峰期，我國已成為全球科技金融中心。現(xiàn)在全球金融科技牽涉的領域有很多，包括了支付領域、區(qū)塊鏈領域、網(wǎng)貸領域、眾籌領域等等，從其投資比例來看，理財領域比例占據(jù)最大，其次是網(wǎng)貸領域與保險領域，從投資筆數(shù)上來看，網(wǎng)貸與理財也有著明顯的優(yōu)勢。

從近些年金融業(yè)發(fā)展趨勢中，可以看出金融科技主要體現(xiàn)在四個方面，第一是互聯(lián)網(wǎng)金融，目前互聯(lián)網(wǎng)金融的模式已經(jīng)較為成熟了，對人們生活也有著極大的方便，現(xiàn)在的金融服務體系得到了有效擴充；第二是網(wǎng)絡融資方面，目前網(wǎng)絡融資的發(fā)展趨勢良好，這對于金融服務普及、改善邊遠地區(qū)的金融服務有著重要作用；第三是智能金融理財，這主要是利用人工智能技術(shù)為客戶提供財務咨詢服務，人工智能能否給客戶提供個性化的金融服務，還需要進一步的觀察；第四是區(qū)塊鏈服務，這是一種由所有人參與維護的賬簿，改變原先金融交易中的一種信息傳遞模式，直接降低了其估算過程中所出現(xiàn)的信用風險。

從科技角度來看，金融科技發(fā)展歷程有三個方面。第一是金融IT階段，借助目前計算機手段，金融業(yè)將傳統(tǒng)業(yè)務逐漸轉(zhuǎn)變成了信息化業(yè)務，這就很大程度提升了金融業(yè)務效率；第二是互聯(lián)網(wǎng)金融階段，通過互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)，實現(xiàn)金融業(yè)務端口的組合，以其業(yè)務創(chuàng)新的方式推動金融服務轉(zhuǎn)型，提升用戶的體驗；第三是金融科技階段，隨著現(xiàn)在電子貨幣的出現(xiàn)，人工智能與云計算都在金融方面得到應用，基本這些方面技術(shù)的進步，傳統(tǒng)的金融服務過程得到了很大的改善，金融體系安全性與完整性得到了增強。

3.金融科技對經(jīng)濟的影響

第一是充分發(fā)揮技術(shù)對金融的作用，不管是大數(shù)據(jù)還是人工智能，都對金融活動產(chǎn)生了直接影響，移動互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，大大提升了金融的便捷性，大數(shù)據(jù)改變了金融信息處理的效率，云計算降低了金融業(yè)務計算成本等等。在金融支付方面，金融科技企業(yè)開始制造交易場景，利用簡單安全的支付方式，建立起生態(tài)圈層；貸款領域方面，金融科技出現(xiàn)讓不能在銀行貸款的人得到釋放，這種貸款的優(yōu)勢就是靈活，門檻也較低，給個人和企業(yè)都提供了方便，貸款模式創(chuàng)新是信用普及的體現(xiàn)；在財富管理方面，金融科技主要是用于降低交易門檻，簡化其投資方式，保證交易的安全性，因為數(shù)據(jù)分析的出現(xiàn)，能夠讓金融信息流通更加方便。第二是金融科技讓信用更有價值，金融科技使得信用得以積累，再借助了科學技術(shù)之后，有效推動了金融基礎結(jié)構(gòu)的變化，提供了新的制度，讓數(shù)據(jù)能夠更加準確，提高了信息的真實度，將信用資本化、價值化。實際上金融的本質(zhì)就是中介，中介則是以信用為基礎的，現(xiàn)在人們一方面享受著信用經(jīng)濟的好處，另一方面又陷入其中無法自拔，人們在考慮現(xiàn)代金融公平性的同時，也是對社會成本信用的質(zhì)疑。以互聯(lián)網(wǎng)為代表的技術(shù)，推動了金融服務結(jié)構(gòu)的搭建，在信用結(jié)構(gòu)上，能夠通過區(qū)塊鏈構(gòu)建出一個透明的信任體系，這種信任體系不需要其他機構(gòu)的認證，而是根據(jù)社會算法所構(gòu)建的，不僅可以有效提高社會體系效率，還能體現(xiàn)社會的公平。

4.金融科技監(jiān)管對策

第一是要明確監(jiān)管的原則，理清監(jiān)管的責任，建立起完善的金融科技監(jiān)管制度，按照目前依法監(jiān)管、分類監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管的原則，讓創(chuàng)新監(jiān)管能夠得以實現(xiàn)，促進金融科技的發(fā)展，保證其更好地服務實體經(jīng)濟，分清楚互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡貸款等金融科技的職責，真正落實其基本責任，建立起完善的監(jiān)管架構(gòu)。在明確了其監(jiān)管原則基礎之上，在風險防止與創(chuàng)新中尋找平衡，重點強調(diào)市場作用，在金融科技的引領之下，傳統(tǒng)金融行業(yè)分管機制很難適應，應該采取管理與監(jiān)管相結(jié)合的方式，面對金融綜合化的發(fā)展趨勢，這種方式有助于發(fā)揮金融監(jiān)管的針對性。第二是需要準確評估金融風險，金融科技的發(fā)展讓金融風險更加具有隱蔽性，因此需要盡早評估金融風險，全面地了解相關金融科技在資本市場的運用，從微觀的角度，發(fā)現(xiàn)其可能存在的相關風險，這有助于幫助其監(jiān)督金融業(yè)務，宏觀層面，則是應該重點評估金融科技活動，判斷其是否對市場競爭造成實質(zhì)影響，在評估金融風險上面，從事前摸索監(jiān)測，到事后跟蹤機制，都需要不斷提升金融科技檢測的基本水平，對其風險隱患做到盡早發(fā)現(xiàn)，盡早處置，從而將所有風險消滅在初始階段，推動符合行業(yè)規(guī)律的發(fā)展趨勢。第三是利用科技手段監(jiān)管金融科技，金融科技的創(chuàng)新不同于傳統(tǒng)金融，現(xiàn)在的產(chǎn)品與服務方式都已經(jīng)不適用于金融科技，需要借助新的科技手段進行相應的監(jiān)管，提高其監(jiān)管的有效性，其技術(shù)體現(xiàn)在四個方面，一是資料數(shù)字化，將監(jiān)管對象的資料進行數(shù)字化處理；二是預測編碼，這也是將監(jiān)管資料進行數(shù)字化標記，但是將其視作一串信號，利用前面的信號來預測下一個信號，然后其差值進行編碼，這有助監(jiān)管部門在遇到資料缺失的時候進行判斷；三是智能模式分析，運用智能化的技術(shù)手段，將其運用到判斷、分析監(jiān)管行為之中；四是大數(shù)據(jù)分析，消除監(jiān)管雙方之間的信息障礙，運用先進的網(wǎng)絡技術(shù)，偵測全網(wǎng)絡之中的可疑交易行為，并對其進行追查?？梢哉f新的技術(shù)手段從多個方面推動風險管理優(yōu)化，先是從監(jiān)管層面，引入大數(shù)據(jù)手段，對所有的風險進行掌握與監(jiān)測，其次是從行業(yè)層面，利用新技術(shù)讓信息變得透明，讓平臺風險管理機制更加完善，最后是從產(chǎn)品方面，在風險管理中引入新的技術(shù)，增加風險識別的能力。