商業(yè)銀行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革問(wèn)題研究

景嘉昕

（東北財(cái)經(jīng)大學(xué)，遼寧 大連 116025）

隨著國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新需求不斷出現(xiàn)，而商業(yè)銀行將大量資金投放在產(chǎn)能過(guò)剩的行業(yè)，加劇了信貸風(fēng)險(xiǎn)；與此同時(shí)，新興企業(yè)得不到應(yīng)有的資金支持。因此，商業(yè)銀行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革勢(shì)在必行。

一、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)狀況

商業(yè)銀行是我國(guó)金融市場(chǎng)的重要組成部分，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供多種金融服務(wù)，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要的作用。商業(yè)銀行的規(guī)模擴(kuò)張階段隨著粗放式經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的結(jié)束也已宣布告終，新的發(fā)展起點(diǎn)已然到來(lái)。

（一）商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)

在商業(yè)銀行行業(yè)貸款結(jié)構(gòu)組成中，企業(yè)團(tuán)體、房地產(chǎn)、住戶消費(fèi)占據(jù)貸款總量的很大部分；房地產(chǎn)、住戶消費(fèi)和小微企業(yè)增加額較大，企業(yè)團(tuán)體、工業(yè)和三農(nóng)稍有增加；企業(yè)團(tuán)體貸款緩和增長(zhǎng)，小微企業(yè)貸款增速回升；工業(yè)和“三農(nóng)”貸款增量占比水平穩(wěn)定增長(zhǎng)，房地產(chǎn)貸款以及住戶消費(fèi)性貸款增速為負(fù)數(shù)，表明其增速回落。這些在一定程度上反映出我國(guó)當(dāng)前商業(yè)銀行推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革取得了一定的成效。

（二）商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)

目前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)型升級(jí)時(shí)期，實(shí)體經(jīng)濟(jì)也處于升級(jí)階段，但是，商業(yè)銀行的信貸結(jié)構(gòu)并沒(méi)有隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型而變化，產(chǎn)能過(guò)剩的行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)較為集中，金融資源得不到有效配置，商業(yè)銀行的信貸結(jié)構(gòu)趨于惡化。在商業(yè)銀行不良貸款中，制造業(yè)占比最大、批發(fā)業(yè)、商業(yè)服務(wù)分別次之，新興企業(yè)只占很少一部分。銀行大批貸款集中在落后行業(yè)，造成了大量的不良貸款額，商業(yè)銀行亟待優(yōu)化信貸構(gòu)造。

（三）商業(yè)銀行信貸期限

據(jù)中國(guó)銀行統(tǒng)計(jì)，2018年一季度末，非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體短期貸款及票據(jù)融資余額336 000億元，同比增長(zhǎng)2%，多增5 873億元，一季度增加5 607億元；中長(zhǎng)期貸款余額482 000億元，同比增長(zhǎng)14%，少增2 501億元，一季度增加24 000億元。這反映出商業(yè)銀行響應(yīng)國(guó)家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的號(hào)召，調(diào)整信貸期限錯(cuò)配，在一定程度上可以促進(jìn)銀行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。2018第一季度四大銀行境內(nèi)貸款中長(zhǎng)期貸款金額比較大，商業(yè)銀行將大量資金投放到周轉(zhuǎn)期限較長(zhǎng)的公益性領(lǐng)域、地方融資平臺(tái)等，使其在貸款規(guī)模和存貸比監(jiān)管之外開展大量的表外業(yè)務(wù)，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)，使實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本上升。

（四）商業(yè)銀行銀行客戶需求變化

對(duì)商業(yè)銀行的個(gè)人客戶需求而言，我國(guó)的金融產(chǎn)品種類有限。對(duì)期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期、互換等相關(guān)衍生品的認(rèn)識(shí)及運(yùn)用不熟練，技術(shù)含量高并且盈利好的產(chǎn)品少，目前的銀行理財(cái)產(chǎn)品品種和收益模式單一，滿足不了客戶多元化的需求。產(chǎn)品的技術(shù)含量低、自主創(chuàng)新能力低，各家商業(yè)銀行大量照抄國(guó)外產(chǎn)品的模式進(jìn)行設(shè)計(jì)，提供的產(chǎn)品不能符合客戶的實(shí)質(zhì)需求，有著嚴(yán)重的金融產(chǎn)品和服務(wù)的同質(zhì)化現(xiàn)象，使得利息價(jià)格戰(zhàn)成為商業(yè)銀行爭(zhēng)奪客戶資源的關(guān)鍵。針對(duì)小微企業(yè)的普惠業(yè)務(wù)開展處于起步階段，除去資金的支持，還需要專業(yè)機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)，對(duì)商業(yè)征詢、資產(chǎn)管理服務(wù)等領(lǐng)域需求較高，這些都是商業(yè)銀行的薄弱之處。

二、商業(yè)銀行供給側(cè)存在的問(wèn)題

商業(yè)銀行在服務(wù)供給方面存在很多問(wèn)題。

（一）業(yè)務(wù)供需嚴(yán)重錯(cuò)位

銀行一向采取“資本投入、規(guī)模擴(kuò)張、銷售主導(dǎo)、利潤(rùn)考核”的運(yùn)營(yíng)方式，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)開展模式過(guò)時(shí)，供需嚴(yán)重錯(cuò)位。而供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革給商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式和服務(wù)能力提出了更高的要求。商業(yè)銀行應(yīng)充分利用現(xiàn)有的理財(cái)顧問(wèn)、信用違約互換、資產(chǎn)證券化、擔(dān)保債務(wù)憑證、兼并重組等金融業(yè)務(wù)，開發(fā)多元化產(chǎn)品，形成適應(yīng)于新興產(chǎn)業(yè)體系發(fā)展的更加高效、先進(jìn)的金融服務(wù)模式。

（二）銀行業(yè)務(wù)缺乏創(chuàng)新

銀行傳統(tǒng)行業(yè)信貸占比偏多，新興產(chǎn)業(yè)得到的信貸資源雖略有增加，但其發(fā)展也需要與之配套的商業(yè)和服務(wù)業(yè)模式，應(yīng)以創(chuàng)新、個(gè)性化為主，而不是一味的模仿。因?yàn)槲覈?guó)高新技術(shù)創(chuàng)新力度不足、勞動(dòng)生產(chǎn)率低下，投資回報(bào)率呈降落趨向，資本供給過(guò)剩現(xiàn)象嚴(yán)重，直觀反映出我國(guó)信貸資源分布不合理、投資結(jié)構(gòu)急需調(diào)整，應(yīng)實(shí)行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性變革，加大創(chuàng)新力度。

（三）缺乏專業(yè)金融人才

商業(yè)銀行以營(yíng)銷人員為主導(dǎo)是傳統(tǒng)前臺(tái)關(guān)系的主線，但客戶引導(dǎo)專業(yè)人才不足、業(yè)務(wù)規(guī)劃和支持匱乏、服務(wù)質(zhì)量低下，同時(shí)，缺乏對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)和互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代大數(shù)據(jù)的重視，如參與PPP項(xiàng)目、投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)等，這些商行都需要有相應(yīng)的人才建設(shè)。另一方面，落后的組織與體制，低下的運(yùn)作效率制約其發(fā)展。商業(yè)銀行擁有龐大的資產(chǎn)規(guī)模、分支機(jī)構(gòu)和人力資源，但組織管理模式不夠精細(xì)，嚴(yán)重影響和束縛銀行經(jīng)營(yíng)活力，限制其長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)依據(jù)市場(chǎng)環(huán)境變化，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中不斷提升服務(wù)質(zhì)量與水平。

（四）金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇

互聯(lián)網(wǎng)金融以新一代信息技術(shù)為載體，取得顯著的發(fā)展，復(fù)合性的金融產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，涵蓋支付、信貸、理財(cái)、投資、保險(xiǎn)等多個(gè)領(lǐng)域。專業(yè)化金融服務(wù)平臺(tái)的搭建，搶占了商業(yè)銀行的市場(chǎng)份額和利潤(rùn)空間，如阿里、騰訊應(yīng)用其巨大的在線用戶資源著重開發(fā)支付業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)和信貸業(yè)務(wù)等，余額寶、理財(cái)通、京東白條等正逐漸侵蝕原有商業(yè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)份額，使其運(yùn)營(yíng)遭受巨大的沖擊。這反映出金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。

三、影響商業(yè)銀行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革因素

銀行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革過(guò)程中，主要有以下多種影響因素。

（一）貨幣政策的影響

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展低迷的時(shí)候，一般采取緊縮的貨幣政策。一方面，因?yàn)榇笮推髽I(yè)會(huì)給銀行提供很多中間業(yè)務(wù)，兩者有長(zhǎng)期的合作關(guān)系，從而導(dǎo)致銀行“保大棄小”，壓縮中小微企業(yè)和零售貸款；另一方面，市場(chǎng)上流通的貨幣量減少，銀行的貸款利率上升，增加客戶貸款成本，減少流向股市的資金，降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)信心，會(huì)減少銀行貸款，最終導(dǎo)致盈利下降。貨幣供應(yīng)量的增長(zhǎng)對(duì)銀行業(yè)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革起積極的促進(jìn)作用。

（二）GDP增長(zhǎng)率的影響

一般情況下，較高的GDP增長(zhǎng)率標(biāo)志較高的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平。人民幣幣值穩(wěn)定，銀行會(huì)根據(jù)現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)狀況調(diào)整自身的信貸標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)良好，對(duì)信貸資金的需求就會(huì)上漲，銀行擴(kuò)大信貸規(guī)模，這樣一來(lái)形成良性循環(huán)，企業(yè)融資變得簡(jiǎn)單，無(wú)形中貨幣流通量增加、盈利增加。

（三）商業(yè)銀行內(nèi)部因素的影響

存貸比在一定程度上可以表現(xiàn)出銀行的資產(chǎn)配置能力，值越大說(shuō)明貸款額越大，能帶來(lái)更高的受益，但存款額低導(dǎo)致流動(dòng)性低，影響銀行正常運(yùn)營(yíng)，最終影響銀行業(yè)的發(fā)展。從資本和金融方面講，商業(yè)銀行實(shí)行高度集中的計(jì)劃管理，在貸款規(guī)模方面抑制了銀行的活力，起到了消極的作用。隨著監(jiān)管對(duì)象逐漸多元化，金融行業(yè)的不斷創(chuàng)新，合意貸款管理的改善，存貸比指標(biāo)彈性的擴(kuò)大，在一定程度上對(duì)解決融資難、融資貴起到作用，卻沒(méi)有從本質(zhì)上掃清信貸計(jì)劃管理對(duì)金融市場(chǎng)的阻礙。另外，整個(gè)社會(huì)的融資結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)多元化的發(fā)展，給商業(yè)銀行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革帶來(lái)新的挑戰(zhàn)。

四、深化商業(yè)銀行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的措施

（一）調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行要結(jié)合中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的現(xiàn)狀，調(diào)整供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。要調(diào)整要嚴(yán)格管制借貸企業(yè)資格審查，廢除“高污染、高庫(kù)存、高杠桿”的三高企業(yè)，降低產(chǎn)能過(guò)剩信貸資金的占用，扶持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和并購(gòu)重組，實(shí)施債權(quán)融資和資產(chǎn)證券化，減少融資成本和財(cái)務(wù)杠桿；對(duì)于國(guó)家政策扶植的新興產(chǎn)業(yè)，加大投資力度，放寬信貸要求和條件，使其獲得發(fā)展的強(qiáng)勁后力支持，進(jìn)而在未來(lái)發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢(shì)，為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展做貢獻(xiàn)。

（二）防范金融風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行要積極防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中，提高銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。要關(guān)注借貸主體的還款意愿和能力、抵押品權(quán)屬和價(jià)值，還要與同行業(yè)、企業(yè)以及政府部門加強(qiáng)溝通，防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；商業(yè)銀行應(yīng)借用“大數(shù)據(jù)”，分析小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的變化，指導(dǎo)企業(yè)減少負(fù)債率，推動(dòng)直接融資開展，規(guī)范政府投融資模式，維護(hù)各地金融秩序，穩(wěn)定社會(huì)經(jīng)濟(jì)，降低或防止非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。

（三）改善經(jīng)營(yíng)管理，完善人力資源配置

銀行業(yè)要實(shí)現(xiàn)自身的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，提升現(xiàn)代化競(jìng)爭(zhēng)力。一方面，粗放型的運(yùn)營(yíng)思維要向精細(xì)化轉(zhuǎn)變，從客戶需求和市場(chǎng)變化出發(fā)，協(xié)調(diào)經(jīng)營(yíng)策略，推廣“商業(yè)銀行+互聯(lián)網(wǎng)”運(yùn)營(yíng)理念，提高經(jīng)營(yíng)管理效率，優(yōu)化簡(jiǎn)單的條線型業(yè)務(wù)管理，創(chuàng)建符合市場(chǎng)發(fā)展需求、高效協(xié)作的管理體系；另一方面，培育金融創(chuàng)新型人才，發(fā)展同時(shí)具備專業(yè)知識(shí)技能和跨界視野的復(fù)合型人才，提高從業(yè)人員業(yè)務(wù)與技能的匹配度，優(yōu)化要素生產(chǎn)效率，完善人力資源配置。

（四）進(jìn)行金融供給創(chuàng)新

商業(yè)銀行改變經(jīng)營(yíng)模式，在技術(shù)方面提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力，刺激新的金融需求，從全局出發(fā)，提供順應(yīng)產(chǎn)業(yè)跨行競(jìng)爭(zhēng)的智能化、專業(yè)化、互聯(lián)網(wǎng)式的效力模式，提升互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使用，從金融和非金融層次提供新供給以滿足客戶。加強(qiáng)財(cái)富管理創(chuàng)新、科技金融創(chuàng)新、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)化解與不良資產(chǎn)處置創(chuàng)新，在治理戰(zhàn)略、金融媒介、應(yīng)用技術(shù)、翻新機(jī)制、管理內(nèi)控等方面，商業(yè)銀行應(yīng)逐漸與國(guó)際先進(jìn)銀行與監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)接，實(shí)現(xiàn)其供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。