商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險及防控對策

王大勇

（吉林銀行長春東盛支行，長春130001）

商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)是針對個人制定的一種財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問與資產(chǎn)管理等活動，通過這種專業(yè)化服務(wù)活動的提供，滿足客戶的理財需求，同時也實現(xiàn)商業(yè)銀行自身的經(jīng)濟(jì)效益。商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)分為綜合理財服務(wù)與理財顧問服務(wù)兩種，能夠滿足客戶多方面的理財需求。

一、商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險分析

理財產(chǎn)品在商業(yè)銀行的經(jīng)營過程中扮演著重要的角色，但是在其經(jīng)營過程中由于多種因素的影響難免出現(xiàn)一些經(jīng)營風(fēng)險，包括零收益現(xiàn)象的發(fā)生等。商業(yè)銀行理財產(chǎn)品在經(jīng)營過程中的風(fēng)險主要有操作風(fēng)險、市場風(fēng)險以及流動性風(fēng)險等。

（一）操作風(fēng)險

操作風(fēng)險是商業(yè)銀行經(jīng)營內(nèi)部由于工作人員的知識儲備不足與理財操作流程上的失誤等原因而造成的一種風(fēng)險。商業(yè)銀行在開展理財業(yè)務(wù)經(jīng)營的過程中首先需要有專業(yè)的理財操作人員，具有專業(yè)的理財知識、良好的道德品質(zhì)與投資能力，通過此種業(yè)務(wù)素質(zhì)的篩選，最終形成一種良好的激勵機(jī)制。要求商業(yè)銀行在理財業(yè)務(wù)開展的過程中應(yīng)當(dāng)能夠根據(jù)投資者具體投資金額、對待經(jīng)營風(fēng)險的態(tài)度以及投資收益的不同要求等進(jìn)行產(chǎn)品的量身定做等。但是目前在經(jīng)營過程中具有投資者以自身的經(jīng)營需求為出發(fā)點(diǎn)，業(yè)務(wù)開展的目的是完成自身的銷售業(yè)務(wù)，不能充分實現(xiàn)投資者的投資需求與財產(chǎn)增值，沒有將投資者的收益放在第一位的位置。[1]

（二）市場風(fēng)險

市場風(fēng)險主要指的是在市場發(fā)展過程中發(fā)生的匯率風(fēng)險與利率風(fēng)險，這與投資者的資產(chǎn)之間有著緊密的聯(lián)系，導(dǎo)致投資者的資產(chǎn)金額發(fā)生一定數(shù)額的變動，可能會增加投資者的負(fù)債成本與財產(chǎn)損失等。由于金融政策與法律法規(guī)的制定，中國人民幣的理財產(chǎn)品屬于一種偏穩(wěn)健型產(chǎn)品，主要表現(xiàn)在金融產(chǎn)品與央行票據(jù)等形式上。但是任何產(chǎn)品在經(jīng)營過程中都會發(fā)生一定的風(fēng)險，即使是中央票據(jù)在一定時期的發(fā)展過程中也會受到匯率的變動、物價指數(shù)與市場經(jīng)營風(fēng)險等的影響，從而影響了投資者的收益率。

（三）流動性風(fēng)險

商業(yè)銀行在長期的經(jīng)營過程中重要的業(yè)務(wù)之一是儲蓄業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)理財產(chǎn)品也是儲蓄產(chǎn)品。在傳統(tǒng)的儲蓄型產(chǎn)品中一般金額比較大，客戶也很難提前終止合同，由此帶來了流動性風(fēng)險。一旦客戶需要緊急使用這筆資金，產(chǎn)品期限還未到期的情況下，如果提前對其進(jìn)行支取，會面臨比較大的流動風(fēng)險，給客戶帶來很大的經(jīng)濟(jì)損失。在人民幣儲蓄存款利率大幅度提高的情況下，一旦在市場風(fēng)險發(fā)生的同時伴隨著流動性風(fēng)險，會在更大程度上加重投資者的經(jīng)濟(jì)損失。

二、商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險的防控對策

由于市場等因素的影響，商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品經(jīng)營過程中具有多種風(fēng)險，針對這些風(fēng)險應(yīng)當(dāng)建立有效的風(fēng)險防控機(jī)制，主要體現(xiàn)在加強(qiáng)信息披露機(jī)制的有效建立、促進(jìn)理財產(chǎn)品服務(wù)水平的提升、促進(jìn)商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的創(chuàng)新以及對于產(chǎn)品的經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行量化評估。

（一）加強(qiáng)信息披露機(jī)制的有效性

中國大部分商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品仍舊處于成長發(fā)展階段，發(fā)展機(jī)制尚不完善，應(yīng)當(dāng)對其進(jìn)行有效改善，其中的重要表現(xiàn)機(jī)制之一就是信息披露機(jī)制。商業(yè)銀行在投資產(chǎn)品信息披露機(jī)制建立的過程中可以充分結(jié)合公募基金等投資產(chǎn)品。對理財產(chǎn)品在宣傳階段、推廣階段、發(fā)行階段與銷售階段等環(huán)節(jié)中都將進(jìn)行有效設(shè)計，嚴(yán)格按照相關(guān)的設(shè)計原理與收益率等計算方式執(zhí)行，對此加以詳細(xì)地說明。最后在商業(yè)銀行可以充分利用第三方銷售平臺進(jìn)行理財產(chǎn)品的銷售，這種銷售形式往往具有一定的主觀性與任務(wù)性，會出現(xiàn)信息不對稱的風(fēng)險以及投資道德風(fēng)險等，為了充分實現(xiàn)投資理財產(chǎn)品經(jīng)營過程中的公開性與客觀性，應(yīng)當(dāng)充分確保第三方理財機(jī)構(gòu)的公平性與合理性。[2]

（二）促進(jìn)理財產(chǎn)品服務(wù)水平的提升

商業(yè)銀行經(jīng)營過程中非常重要的一項個人金融服務(wù)就是理財業(yè)務(wù)，在商業(yè)銀行的整體業(yè)績中扮演著重要的角色。雖然其地位日益重要，但是商業(yè)銀行經(jīng)營過程中主要的利潤來源依然是存款與貸款的利潤之差。利潤來源的地位決定著商業(yè)銀行的核心利潤依然是存貸業(yè)務(wù)而不是理財業(yè)務(wù)。為了提升商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)水平，應(yīng)當(dāng)促使商業(yè)銀行整個網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)水平的充分提升，以此促進(jìn)商業(yè)銀行從業(yè)人員中專業(yè)素養(yǎng)的提升，對理財機(jī)制進(jìn)行有效完善，從而建立一種比較完善的資產(chǎn)管理機(jī)制與資產(chǎn)配置機(jī)制，從而有效提升商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)。

（三）促進(jìn)商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的創(chuàng)新

各大商業(yè)銀行在推出的理財產(chǎn)品經(jīng)營模式上具有很大的同質(zhì)化特點(diǎn)，從而影響了理財產(chǎn)品的有效發(fā)展，不同銀行在發(fā)展過程中也出現(xiàn)了互相模仿的局面，缺乏對于理財產(chǎn)品的有效創(chuàng)新性，使得商業(yè)銀行在同行業(yè)的理財產(chǎn)品之間出現(xiàn)了一種低水平競爭的局面。為了有效解決這一問題，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的有效開發(fā)，創(chuàng)新理財產(chǎn)品的發(fā)展，積極與其他銀行與銀行性金融機(jī)構(gòu)展開合作與溝通，最終提升理財產(chǎn)品的廣度與深度。理財產(chǎn)品的創(chuàng)新能夠充分滿足客戶的需求，加強(qiáng)對成功經(jīng)營的風(fēng)險管理，為了有效實現(xiàn)投資理財產(chǎn)品的同質(zhì)化突破，充分實現(xiàn)商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的有效競爭，促進(jìn)商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的創(chuàng)新。

（四）對產(chǎn)品的經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行量化評估

商業(yè)銀行在對產(chǎn)品的預(yù)期收益率進(jìn)行評估的過程中應(yīng)當(dāng)對于市場經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行充分考慮到位，對于產(chǎn)品經(jīng)營過程中可能發(fā)生的風(fēng)險與預(yù)期收益率的發(fā)生概率進(jìn)行量化統(tǒng)計分析。銀行工作人員在進(jìn)行理財產(chǎn)品推介的過程中不能只是告訴客戶這一產(chǎn)品的預(yù)期收益率，同時還應(yīng)當(dāng)充分告知在極端情況之下產(chǎn)品的收益率與可能發(fā)生的損失情況。同時為了進(jìn)行有效的風(fēng)險測試，可以制定一套相應(yīng)的風(fēng)險測試方案，充分判斷出目標(biāo)客戶的風(fēng)險承受能力，據(jù)此對客戶推薦相對應(yīng)的理財產(chǎn)品，在資產(chǎn)運(yùn)行情況等方面應(yīng)當(dāng)及時告知投資者以使其充分了解到資產(chǎn)的運(yùn)行情況。[3]

三、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展趨勢分析

各大商業(yè)銀行都充分重視理財產(chǎn)品的開發(fā)，采取了多種措施促進(jìn)理財產(chǎn)品的充分發(fā)展，使得商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展呈現(xiàn)著良好發(fā)展趨勢，具有重要的研究價值。在下一步理財產(chǎn)品的發(fā)展上可以建立理財業(yè)務(wù)有序化競爭機(jī)制，遵循簡單適用的設(shè)計原則以及加強(qiáng)投資風(fēng)險的公開透明化，下面從三個方面進(jìn)行相應(yīng)分析。

（一）理財業(yè)務(wù)有序化競爭機(jī)制的建立

商業(yè)銀行在理財業(yè)務(wù)的競爭發(fā)展過程中一般呈現(xiàn)出惡性無序化的競爭狀態(tài)，各大商業(yè)銀行為了充分占領(lǐng)市場份額，一般都是采取降低價格的方式來提升規(guī)模競爭力。商業(yè)銀行在理財業(yè)務(wù)的發(fā)展上具有靈活性較強(qiáng)的特點(diǎn)，在多個金融市場領(lǐng)域與產(chǎn)品發(fā)展上具有轉(zhuǎn)化性與替代性，同時在價格競爭上也呈現(xiàn)出了無序的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，部分經(jīng)營人員可以從中獲得比較高的產(chǎn)品收益率的提點(diǎn)，對于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的經(jīng)營上也是一個比較明顯的競爭機(jī)制。短期之內(nèi)會給部分銀行帶來經(jīng)濟(jì)收入，但是在長期的發(fā)展過程中，無序的價格競爭形態(tài)必然會阻礙商業(yè)銀行理財規(guī)模經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的充分實現(xiàn)，同時也增加了金融市場動蕩因素的發(fā)生，為此商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)在市場發(fā)展過程中形成一種有序化的市場競爭機(jī)制。

（二）遵循簡單適用的設(shè)計原則

商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品在經(jīng)營發(fā)展過程中受到風(fēng)險定價、金融創(chuàng)新與風(fēng)險因素等的影響，具有一定的不穩(wěn)定性。在商業(yè)銀行進(jìn)行理財產(chǎn)品經(jīng)營過程中應(yīng)當(dāng)能夠充分滿足消費(fèi)者的理財需求，充分分析宏觀經(jīng)濟(jì)政策，從而對消費(fèi)者的投資預(yù)期有一定把握，在對此進(jìn)行充分分析的基礎(chǔ)之上，設(shè)計出能夠滿足不同消費(fèi)者的理財產(chǎn)品，提升理財產(chǎn)品的梯度性，遵循簡單適用的經(jīng)濟(jì)原則。理財產(chǎn)品的投資者一般都不是專業(yè)人士，不具有專業(yè)性的理財知識，因此理財產(chǎn)品的設(shè)計上應(yīng)當(dāng)堅持簡單適用的原則，使得理財產(chǎn)品具有簡單直觀、易住實用與功能整合的特點(diǎn)。[4]

（三）加強(qiáng)投資風(fēng)險的公開透明化

個人投資具有多項化的選擇，激進(jìn)型的投資方式包括激進(jìn)投資與股票投資，銀行的理財產(chǎn)品屬于一種穩(wěn)健型的投資方式，具有一定的投資風(fēng)險，收益表現(xiàn)上比較客觀。投資收益都有成有敗，商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品在經(jīng)營過程中面臨著信用風(fēng)險、市場風(fēng)險與政策風(fēng)險等多種風(fēng)險因素。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)人員在對客戶進(jìn)行理財產(chǎn)品的介紹過程中往往突出了產(chǎn)品的收益率與投資優(yōu)勢，在產(chǎn)品的投資風(fēng)險上往往比較弱化，應(yīng)當(dāng)對商業(yè)銀行進(jìn)行有效地監(jiān)管，以充分保證客戶的投資收益。

在目前經(jīng)濟(jì)社會快速發(fā)展的背景下，商業(yè)銀行面臨著發(fā)展的重要改革機(jī)遇期，其中理財產(chǎn)品的推出充分迎合了社會上個人理財?shù)男枰?，是?jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要方向之一。但由于多種因素的影響，在發(fā)展過程中不可避免地要存在多種風(fēng)險，為了達(dá)到最佳的理財效果，應(yīng)當(dāng)對市場風(fēng)險進(jìn)行有效分析，采取多種措施防控個人理財產(chǎn)品風(fēng)險的發(fā)生。

[1]劉 濤.商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險與防范對策[J].科學(xué)與財富，2016(7).

[2]趙慶亮.我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險防范措施研究[J].企業(yè)文化旬刊，2017(9).

[3]田維瑋.商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品風(fēng)險及其防范對策[J].信息記錄材料，2017(11).

[4]邵 艷.試論商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品的法律風(fēng)險及對策[J].知識經(jīng)濟(jì)，2017(2).