中小企業(yè)供應鏈融資研究

張曉寧，武 琳

（河北經(jīng)貿大學，石家莊050061）

近幾年，中小企業(yè)在取得資金方面面臨著很多阻礙，嚴重影響了中小企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。供應鏈融資作為近年來融資途徑的新模式，以其獨特的優(yōu)勢為改善中小企業(yè)融資處境提供了全新的思路。但是，中小企業(yè)供應鏈融資模式存在依靠供應鏈進行融資的意識淡薄，尚未建立起可靠的信任關系等問題，使得中小企業(yè)供應鏈融資的順利進行遇到了一系列阻礙。因此，本文就中小企業(yè)供應鏈融資所處的不利處境以及幫助中小企業(yè)有效擺脫這些不利處境的方法進行探討。

一、供應鏈融資對中小企業(yè)融資的意義

（一）減弱了金融機構在信貸方面對中小企業(yè)的限制

在供應鏈融資中，金融機構的貸款發(fā)放是面向整條供應鏈上的所有企業(yè)的，面向對象的增加使得其財務風險有所降低，這樣就會提高金融機構為中小企業(yè)提供貸款的可能性。只要各個供應商、生產(chǎn)商和經(jīng)銷商相互協(xié)調并配合，就會為整條供應鏈的順利運作奠定必要條件。這樣不僅有效控制了金融機構的融資風險，而且由于其面向對象的增加，使得金融機構對單個企業(yè)的限制減弱了，從而中小企業(yè)發(fā)展中的阻礙就會相應減少。

（二）有利于實現(xiàn)金融資源的充分利用

通常中小企業(yè)都是通過固定資產(chǎn)質押的方式來達到向金融機構籌集資金的目的，可是由于中小企業(yè)格局有限，能夠用來質押的固定資產(chǎn)鳳毛麟角，從而能夠向金融機構獲取的借款資金就相對有限，這不可避免地限制了中小企業(yè)的長期發(fā)展。在供應鏈融資模式下，中小企業(yè)能夠借助除固定資產(chǎn)以外的其他資產(chǎn)來實現(xiàn)質押。這種模式既能夠實現(xiàn)對中小企業(yè)籌集到的資金的迅速周轉，也能夠實現(xiàn)對各種資源的充分利用。

二、中小企業(yè)供應鏈融資存在的問題

（一）中小企業(yè)借助供應鏈融資的意識比較薄弱

時至今日，供應鏈融資模式在我國推行有一段時間了，但是絕大多數(shù)的中小企業(yè)對于供應鏈融資的操作并不熟練。這主要源于企業(yè)對這種新興模式的認識不全面，借助供應鏈進行融資的意識不高，同一鏈條上的各個中小企業(yè)的關系也都十分松散。鑒于中小企業(yè)的一系列經(jīng)營活動主要集中在內部，與鏈條上其他企業(yè)關系并不密切，且并未積極地與供應鏈上的核心企業(yè)構建良好的關系，導致核心企業(yè)缺乏將其納入完整的供應鏈管理體系的動力，最終造成高效的供應鏈融資機制難以形成。中小企業(yè)缺乏借助供應鏈進行融資的意識，使其不能緊隨時代的步伐，與時俱進，日后必然會被市場所淘汰，缺乏與其他參與供應鏈融資的企業(yè)競爭所需要的資金規(guī)模。

（二）同一條供應鏈上的中小企業(yè)缺乏信任

目前市場經(jīng)濟的進程仍然較為緩慢，中小企業(yè)在傳統(tǒng)觀念的影響下，尚未建立起完整的社會信用機制。另外，由于中小企業(yè)沒有養(yǎng)成提高服務質量、樹立品牌商譽的意識，使得合作伙伴之間的信任程度難以提高。加之中小企業(yè)自身發(fā)展的特點，資信能力有一定的缺乏，導致與供應鏈上其他企業(yè)在進行合作時缺乏以信譽為基礎的保障。信任關系的缺乏導致中小企業(yè)在合作過程中極易產(chǎn)生利益沖突，對交易對象缺乏信任，也不愿承擔對方所帶來的風險，這對中小企業(yè)借助供應鏈進行資金融通極為不利。

（三）中小企業(yè)信息資源利用率低

供應鏈的經(jīng)營管理就是貨物輸送、賒購往來和信息交流的整合一致，關系到產(chǎn)銷、物流等相關企業(yè)和顧客多方面因素。因此，供應鏈融資極其注重中小企業(yè)在信息方面進行有效交流。但大部分中小企業(yè)信息方面的基礎設施較為落后，對信息技術的使用也缺乏嫻熟的操作，再加上技術標準沒有確切的規(guī)范，這一系列因素造成充分的信息交流難以達到理想狀態(tài)。因此，在供應鏈融資當中，因為信息流動不暢，導致中小企業(yè)間很難迅速共享商業(yè)活動產(chǎn)生的信息，進而造成其采購和相關生產(chǎn)與市場需求不能實現(xiàn)完美配合。不難想象，信息不暢必然會阻礙中小企業(yè)對外融資的發(fā)展。

（四）中小企業(yè)缺乏專業(yè)的供應鏈管理人才

若要供應鏈融資在中小企業(yè)的正常營運中得到充分利用，就必須有具備前沿的理論知識及實踐經(jīng)驗的相關管理人才的參與。但是一方面供應鏈融資模式在國內引入的時間較短，尚未形成完整的體系，在人才的培養(yǎng)方面仍然處于萌芽階段，為供應鏈管理人才提供積極高效的指導并不容易。另一方面，中小企業(yè)在人才栽培層面關注度不高，吸引專業(yè)人士加入的積極性缺乏，最終造成供應鏈管理的人才匱乏。在這兩點因素的共同影響下，中小企業(yè)中真正熟悉供應鏈管理理論與實踐的人才屈指可數(shù)。這不僅制約了中小企業(yè)對供應鏈融資的運用，還嚴重阻礙了其運營的穩(wěn)步前進。

三、破解中小企業(yè)供應鏈融資困境的對策

（一）強化供應鏈融資意識

供應鏈融資作為新興的融資途徑，在運行過程中面臨最多的阻礙就是來自傳統(tǒng)思想的束縛。國內的中小企業(yè)大都習慣獨立經(jīng)營，合作意識相對薄弱，再加上地方主義盛行，使得中小企業(yè)之間的合作更是難上加難。所以國內中小企業(yè)必須積極發(fā)揮自身的主觀能動性，摒除傳統(tǒng)觀念的影響，對供應鏈融資的新模式加以積極的了解，結合中小企業(yè)改革的方向，樹立實施供應鏈融資的意識，深刻地認識到實施供應鏈融資模式是其在市場競爭中取得優(yōu)勢的關鍵，清晰意識到中小企業(yè)通過供應鏈融資獲取的規(guī)模效益，培養(yǎng)團結協(xié)作的觀念和意識，與同一鏈條上的其他企業(yè)攜手并肩，一起分享利益，擔負風險，這是中小企業(yè)有效進行供應鏈融資的重要方法和途徑。

（二）樹立誠信經(jīng)營的理念

中小企業(yè)必須認識到只有誠信經(jīng)營，才能在供應鏈融資中與其他企業(yè)建立良好的合作關系，為自身營造穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境。供應鏈融資中，顧客也是必不可少的一部分，中小企業(yè)要樹立起以客戶為中心的價值觀，密切關注顧客需要，積極應對市場中的各種風險。只有堅持誠信經(jīng)營，才能獲取客戶的青睞，贏得客戶的光顧，提高經(jīng)營業(yè)績。中小企業(yè)能夠借助提高上層管理者的誠信觀念，強化對下層員工誠信涵養(yǎng)的教育，將誠信服務貫徹到企業(yè)運營的各個方面。由此可見，中小企業(yè)若想在供應鏈融資的趨勢中占得一席之地，并從中獲利，必須樹立誠信經(jīng)營的理念，實現(xiàn)競爭力的全面提高。

（三）加強供應鏈融資模式中信息技術的學習和運用

供應鏈融資模式的進一步發(fā)展必然要有現(xiàn)代信息技術的參與。中小企業(yè)應對自身情況進行全面的了解，就本身所具有的優(yōu)勢特征，因時制宜，設計出合適的供應鏈融資的戰(zhàn)略規(guī)劃和方案；加大對高新科技和相關管理人才引進和培養(yǎng)的投入力度，逐漸形成和完善集成化、系統(tǒng)化的供應鏈融資系統(tǒng)。在供應鏈融資模式的不斷完善中，中小企業(yè)應當采用先進的、前沿的信息技術，以實現(xiàn)信息資源的完美整合。通過互聯(lián)網(wǎng)科技和企業(yè)經(jīng)營管理手段，有效實現(xiàn)供應鏈系統(tǒng)的數(shù)據(jù)交換和信息共享，提高企業(yè)供應鏈融資水平。

（四）加強供應鏈管理人才的培養(yǎng)

供應鏈融資是一個包羅萬象的融資體系，它囊括多方面的內容，不但需要懂得供應鏈融資的關鍵信息技術的人才，而且需要掌握供應鏈上各種行業(yè)的經(jīng)營主旨，熟悉供應鏈融資方面的管理技術的綜合性人才。因此中小企業(yè)想要順應供應鏈融資的發(fā)展趨勢，就得致力于供應鏈管理人才培養(yǎng)一體化的建設。此外，公司也應當加強對高層管理人員的供應鏈管理理念的教育，幫助他們盡快掌握供應鏈融資方面的知識，最終實現(xiàn)全方位、最大化應用供應鏈進行融資，提高中小企業(yè)在整個供應鏈中的地位。

通過中小企業(yè)充分發(fā)揮自身的主觀能動性，必然會使中小企業(yè)在供應鏈融資方面所存在的問題得到盡快解決，從而為中小企業(yè)規(guī)模的擴大和業(yè)務的繁榮奠定良好基礎，有利于中小企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展。