我國(guó)黃金產(chǎn)銷量穩(wěn)居全球第一

中國(guó)黃金協(xié)會(huì)日前發(fā)布的《中國(guó)黃金年鑒2018》（以下簡(jiǎn)稱《年鑒》）顯示，2017年，中國(guó)黃金需求仍保持全球第一。其中，黃金消費(fèi)需求1089.07噸，已連續(xù)五年成為世界第一大黃金消費(fèi)國(guó)，占總消費(fèi)需求的61.75%；黃金首飾及制品出口257噸，占總需求的14.57%。

黃金產(chǎn)量首次年降幅超5%

受黃金礦石品位下降及環(huán)保壓力加大的影響，我國(guó)黃金產(chǎn)量首次年降幅超過(guò)5%，但仍穩(wěn)居全球首位。

《年鑒》數(shù)據(jù)顯示，截至2017年年底，全國(guó)黃金查明資源儲(chǔ)量為13195.60噸，同比增長(zhǎng)8.45%，至此，我國(guó)黃金查明資源儲(chǔ)量已實(shí)現(xiàn)連續(xù)13年增長(zhǎng)，并連續(xù)3年突破萬(wàn)噸大關(guān)。

2017年，我國(guó)不含進(jìn)口原料產(chǎn)金的黃金產(chǎn)量為426.14噸，與2016年同期相比減少27.34噸，同比下降6.03%，是1974年以來(lái)首次出現(xiàn)的年降幅超過(guò)5%的下降，但我國(guó)黃金產(chǎn)量仍繼續(xù)穩(wěn)居全球首位，自2007年以來(lái)已連續(xù)11年位居全球第一。

《年鑒》指出，我國(guó)黃金產(chǎn)量下滑的主要原因有兩方面：一方面，國(guó)內(nèi)黃金企業(yè)礦石品位下降，低位的黃金價(jià)格使得黃金礦山企業(yè)的盈利空間進(jìn)一步減小；另一方面，相關(guān)省區(qū)先后出臺(tái)了自然保護(hù)區(qū)內(nèi)礦業(yè)權(quán)清理工作方案，礦山企業(yè)面臨的環(huán)保壓力空前，部分黃金礦山企業(yè)減產(chǎn)或關(guān)停整改加大，山東、江西、福建等重點(diǎn)產(chǎn)金省的黃金產(chǎn)量都出現(xiàn)了不同程度的下降。

事實(shí)上，礦石品位下降、難選冶資源開采增多和安全環(huán)保投入增加也是導(dǎo)致黃金綜合生產(chǎn)成本上升的主要原因。2017年，我國(guó)黃金綜合生產(chǎn)成本為每一克200.38元，比2016年的每克196.16元增加了4.22元，上升了2.15%。

進(jìn)入2018年上半年以來(lái)，我國(guó)黃金礦山企業(yè)面臨的情況仍不容樂(lè)觀。受自然保護(hù)區(qū)等生態(tài)功能區(qū)內(nèi)清理礦權(quán)、礦業(yè)權(quán)出讓的收益改革等政策措施影響，部分黃金礦山企業(yè)減產(chǎn)、關(guān)停整改或無(wú)法延續(xù)礦權(quán)，致使我國(guó)黃金產(chǎn)量延續(xù)了2017年的下降趨勢(shì)，各重點(diǎn)產(chǎn)金省、重點(diǎn)產(chǎn)金企業(yè)礦產(chǎn)金均出現(xiàn)不同程度的下跌。

據(jù)中國(guó)黃金協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年，國(guó)內(nèi)累計(jì)生產(chǎn)黃金190.279噸，與2017年同期相比，減產(chǎn)16.264噸，同比下降7.87%。其中，黃金礦產(chǎn)金161.621噸，有色原料產(chǎn)金28.658噸。另有國(guó)外進(jìn)口原料產(chǎn)金61.133噸，同比增長(zhǎng)74.93%，全國(guó)累計(jì)生產(chǎn)黃金251.412噸，同比增長(zhǎng)4.11%。中國(guó)黃金、山東黃金、紫金礦業(yè)、山東招金等12家大型黃金企業(yè)集團(tuán)黃金成品金產(chǎn)量和礦產(chǎn)金產(chǎn)量分別占全國(guó)產(chǎn)量的55.58%和44.82%。

重點(diǎn)黃金企業(yè)盈利增加

過(guò)去一年，重點(diǎn)黃金企業(yè)盈利能力的增加，凸顯了黃金行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的成果。

中國(guó)黃金協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2017年，黃金行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額115.42億元，比2016年的76.63億元上升了38.78億元，升幅為50.61%。

近年來(lái)，我國(guó)黃金行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，在黃金產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)的同時(shí)，產(chǎn)業(yè)鏈不斷延伸，已形成從上游勘探、采選冶到加工及終端市場(chǎng)全覆蓋的完整產(chǎn)業(yè)鏈，并且橫向延伸，實(shí)現(xiàn)了從單一黃金生產(chǎn)向多金屬并舉的擴(kuò)張，黃金行業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值由百億級(jí)上升到千億級(jí)。目前，大型黃金企業(yè)集團(tuán)已成為重要的有色金屬生產(chǎn)商，中國(guó)黃金、紫金礦業(yè)礦山銅產(chǎn)量在全國(guó)名列前茅。

通過(guò)實(shí)施“以金為主，多金屬并舉”戰(zhàn)略，我國(guó)黃金行業(yè)在2017年以黃金為主導(dǎo)，帶動(dòng)有色金屬產(chǎn)業(yè)發(fā)展，取得積極成效。行業(yè)全年共生產(chǎn)白銀3436.75噸、銅129.48萬(wàn)噸、鉛56.38萬(wàn)噸、鋅69.57萬(wàn)噸、硫394.78萬(wàn)噸，分別占全國(guó)白銀產(chǎn)量的15.24%、全國(guó)銅產(chǎn)量的14.56%、鉛產(chǎn)量的11.95%、鋅產(chǎn)量的11.18%。

與此同時(shí)，黃金行業(yè)進(jìn)一步加大科技創(chuàng)新力度，提高自主創(chuàng)新能力，在地質(zhì)資源勘查以及資源的安全、高效、綠色開發(fā)和利用方面，充分發(fā)揮科技創(chuàng)新的支撐引領(lǐng)作用，全力提高科技貢獻(xiàn)率，為黃金行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)增加技術(shù)供給。例如，由山東黃金礦業(yè)（萊州）有限公司三山島金礦和中國(guó)科學(xué)院地質(zhì)與地球物理研究所共同完成的《海底金礦填充開采巖移規(guī)律與災(zāi)變預(yù)測(cè)研究》項(xiàng)目，已應(yīng)用于指導(dǎo)三山島金礦海底采礦工程的安全評(píng)估和防治水工程，整體技術(shù)達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平。

黃金消費(fèi)量保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

我國(guó)實(shí)物黃金消費(fèi)量持續(xù)增長(zhǎng)，黃金市場(chǎng)交易總體保持平穩(wěn)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年我國(guó)黃金消費(fèi)量達(dá)1089.07噸，與2016年同期相比增加93.69噸，增長(zhǎng)9.41%，連續(xù)5年位居世界第一。其中，黃金首飾用金696.50噸，比2016年增加65.33噸，同比增長(zhǎng)10.35%；金條用金276.39噸，比2016年增加18.75噸，同比增長(zhǎng)7.28%。

我國(guó)金條銷售在2017年繼續(xù)保持大幅增長(zhǎng)，黃金首飾銷售再次回暖，《年鑒》指出，其主要原因在于，在房地產(chǎn)、股票市場(chǎng)不景氣的情況下，黃金投資產(chǎn)品成為人們避險(xiǎn)和保值增值的投資選擇，同時(shí)，國(guó)內(nèi)高端消費(fèi)的持續(xù)復(fù)蘇及二、三線城市消費(fèi)需求迅速崛起，也刺激了黃金消費(fèi)的增長(zhǎng)。

今年上半年，我國(guó)黃金首飾消費(fèi)繼續(xù)保持大幅增長(zhǎng)，金條銷售則持續(xù)下跌。數(shù)據(jù)顯示，上半年全國(guó)黃金實(shí)際消費(fèi)量為541.22噸，與2017年同期相比增長(zhǎng)0.31%。其中，黃金首飾351.84噸，同比增長(zhǎng)6.37%；金條133.61噸，同比下降15.65%；金幣4.10噸，同比下降18%；工業(yè)及其他用金51.67噸，同比增長(zhǎng)13.84%。

業(yè)內(nèi)專家表示，黃金首飾行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的有效推進(jìn)是黃金首飾消費(fèi)繼續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭的重要原因。傳統(tǒng)的依靠低端擴(kuò)展、粗放發(fā)展的方式已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)楦吒郊又?、個(gè)性化、品牌化的精品黃金首飾路線，同時(shí)，利用“互聯(lián)網(wǎng)+”創(chuàng)新營(yíng)銷模式，縮短中間環(huán)節(jié)也實(shí)現(xiàn)了黃金首飾業(yè)者對(duì)需求端的快速響應(yīng)。

對(duì)于上半年國(guó)內(nèi)金條、金幣消費(fèi)雙雙下跌15%以上的原因，專家表示，一方面，隨著金融去杠桿的深入，人們對(duì)各類投資理財(cái)均持觀望態(tài)度，手握現(xiàn)金成為大眾首選；另一方面，由于黃金價(jià)格長(zhǎng)期窄幅震蕩，特別是美元指數(shù)的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，導(dǎo)致投資者對(duì)金價(jià)上漲缺乏信心。

黃金市場(chǎng)交易方面，2017年，上海黃金交易所、上海期貨交易所以及商業(yè)銀行的單邊黃金交易量總計(jì)5.5萬(wàn)噸，交易規(guī)模僅次于美國(guó)和英國(guó)，居全球第三位，占全球黃金市場(chǎng)總交易量的比重為10.85%，較2016年下降了3.66個(gè)百分點(diǎn)。

2018年上半年，上海黃金交易所全部黃金品種累計(jì)成交量2.97萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)23.48%；成交額8.07萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)21.16%。相比其他商品合約，黃金期貨價(jià)格近年來(lái)一直在較窄區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，對(duì)交易者吸引力減弱，影響了黃金期貨的成交量。上半年，上海期貨交易所黃金期貨合約累計(jì)成交量共1.60萬(wàn)噸，同比下降25.50%，成交額達(dá)4.40萬(wàn)億元，同比下降26.69%。

商業(yè)銀行貴金屬發(fā)展七大趨勢(shì)

據(jù)金研院黃金投資分析師鮑豐慶分析，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、大數(shù)據(jù)人工智能等新技術(shù)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)及自媒體時(shí)代形勢(shì)下，未來(lái)商業(yè)銀行貴金屬實(shí)物發(fā)展呈現(xiàn)如下發(fā)展趨勢(shì)，其中部分特點(diǎn)也適用于傳統(tǒng)黃金珠寶首飾行業(yè)。

第一，實(shí)物金產(chǎn)品將更加趨于大眾化、實(shí)用化和智能化。經(jīng)歷十多年來(lái)實(shí)物貴金屬?gòu)耐顿Y金、收藏文化工藝金的發(fā)展，市場(chǎng)目前逐步向貴金屬實(shí)用性的本源理性回歸。未來(lái)實(shí)物金產(chǎn)品將更加趨于大眾化和實(shí)用化，實(shí)物貴金屬將更加走入尋常百姓家，與普通大眾的衣食住用行佩戴裝飾等應(yīng)用相結(jié)合。

但是在大眾化、實(shí)用化發(fā)展趨勢(shì)中，隨著大數(shù)據(jù)、人工智能和物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的發(fā)展，當(dāng)前和未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)黃金珠寶智能化趨勢(shì)也是一大特點(diǎn)?？梢哉雇萍紝⒏玫赝ㄟ^(guò)黃金珠寶產(chǎn)品連接人的感情，體現(xiàn)更豐富的媒介和社交屬性。近日建行山東分行最新推出的一款智能珠寶產(chǎn)品通過(guò)手機(jī)藍(lán)牙和APP，情侶間觸動(dòng)首飾就能給對(duì)方發(fā)出愛的暗語(yǔ)，收到暗語(yǔ)的一方首飾上會(huì)有光和振動(dòng)，還可給佩戴者喝水、經(jīng)期、久座和來(lái)電等人性化提醒。

第二，用戶群體品牌高端化和低價(jià)平民化兩極分化，個(gè)性化貴金屬定制仍將受歡迎。根據(jù)平安銀行與北京黃金經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心的2017 年調(diào)查，從年齡結(jié)構(gòu)看，黃金消費(fèi)投資有年輕化趨勢(shì)，35 歲以下的年輕人占本次調(diào)查人數(shù)8 成以上，其中，26 歲至35 歲占比一半以上，達(dá)到67%。當(dāng)前的黃金珠寶市場(chǎng)消費(fèi)群體呈現(xiàn)品牌高端化和低價(jià)平民化兩極分化的特征。但國(guó)內(nèi)的黃金珠寶高端品牌多為第一梯隊(duì)的歐美國(guó)際品牌和第二梯隊(duì)的香港品牌所壟斷。從消費(fèi)群體來(lái)看，多以“80 后”和“90 后”用戶為主。

從珠寶首飾來(lái)看，5000 元以下的珠寶首飾成為主流，尤其是2000 元以下的低端消費(fèi)放量增大。黃金制品方面，根據(jù)平安銀行和北京黃金經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心調(diào)查，中國(guó)家庭持有黃金重量大多傾向于輕量投資，投資金額大多約在3000 元至3 萬(wàn)元之間，重量多在10 克至100 克之間。在消費(fèi)群體年輕化趨勢(shì)下，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)黃金的快速發(fā)展，年輕一代未來(lái)對(duì)實(shí)物黃金消費(fèi)需求將進(jìn)一步提升，滿足年輕用戶群體個(gè)性化多元化需求的貴金屬定制未來(lái)將繼續(xù)發(fā)揮重要作用。

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)部分互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)或者APP 中推出了客戶直接需求對(duì)接設(shè)計(jì)師和工廠下單模式，用戶的個(gè)性化定制需求將得到進(jìn)一步滿足。這種經(jīng)營(yíng)模式將對(duì)商業(yè)銀行實(shí)物黃金業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定沖擊和影響。

第三，銀行實(shí)物貴金屬的銷售渠道和銷售方式將更加多元化。面臨市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)和互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，銀行實(shí)物貴金屬的銷售渠道將綜合銀行網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)、網(wǎng)上銀行、銀行自營(yíng)網(wǎng)上商城、第三方電商平臺(tái)和供應(yīng)商合作等多種渠道。

得益于銷售渠道的多樣化和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)化時(shí)代的到來(lái)，銀行實(shí)物貴金屬在具體銷售方式上也更加多元化，銀行網(wǎng)點(diǎn)營(yíng)銷、微信朋友圈廣告、微信公眾號(hào)、微商、結(jié)合儲(chǔ)蓄和理財(cái)產(chǎn)品綁定營(yíng)銷、手機(jī)銀行或信用卡APP 營(yíng)銷等均會(huì)布局。

相比產(chǎn)品創(chuàng)新來(lái)說(shuō)，在當(dāng)前產(chǎn)品同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)下，更提倡營(yíng)銷創(chuàng)新。一個(gè)新奇的營(yíng)銷創(chuàng)新或能大幅拉動(dòng)銷售量。今年世界杯期間，華帝集團(tuán)“如果法國(guó)隊(duì)奪冠，購(gòu)買的指定產(chǎn)品全部退款”這一營(yíng)銷策略，對(duì)國(guó)內(nèi)黃金珠寶生產(chǎn)商、供應(yīng)商乃至銀行黃金業(yè)務(wù)部門都有一定啟發(fā)意義。同時(shí)，面臨產(chǎn)品創(chuàng)新的瓶頸，也可以通過(guò)品牌營(yíng)銷來(lái)化解。當(dāng)前在國(guó)內(nèi)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革主線下，黃金珠寶企業(yè)成本居高不下，利潤(rùn)普遍不高。黃金珠寶企業(yè)若能深度挖掘自身品牌文化內(nèi)涵，打造出自己的核心優(yōu)勢(shì)，也可走出一條突圍之路。

第四，黃金回購(gòu)和兌換需求較大，實(shí)現(xiàn)黃金在國(guó)內(nèi)的通存通兌成為未來(lái)重要目標(biāo)和發(fā)展趨勢(shì)。根據(jù)北京黃金經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心和平安銀行關(guān)于用戶需求的調(diào)查結(jié)果顯示，被調(diào)查對(duì)象普遍認(rèn)為，商業(yè)銀行的黃金業(yè)務(wù)還應(yīng)該提供黃金兌換、不限品牌的黃金回購(gòu)、黃金支付、黃金融資等業(yè)務(wù)。在這個(gè)多項(xiàng)選題中，超過(guò)7 成的人選擇了黃金兌換和不限品牌的黃金回購(gòu)，可見這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)有較大的市場(chǎng)空間。

目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行基本還未涉足黃金兌換，作為國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)黃金平臺(tái)的國(guó)美黃金曾嘗試過(guò)黃金與資產(chǎn)、黃金與電器等方面的兌換。而目前商業(yè)銀行之間的黃金回購(gòu)體系還存在局限性，大部分商業(yè)銀行只對(duì)于其自有品牌或少量品牌的實(shí)物金條進(jìn)行回購(gòu)。不限品牌的黃金回購(gòu)成為對(duì)商業(yè)銀行管理運(yùn)營(yíng)能力的考驗(yàn)和挑戰(zhàn)。未來(lái)商業(yè)銀行實(shí)物貴金屬回購(gòu)將不僅局限于本行網(wǎng)點(diǎn)，跨行之間的實(shí)物貴金屬回購(gòu)業(yè)務(wù)也有望逐步有序開展。

因此，建議加強(qiáng)商業(yè)銀行與專業(yè)黃金服務(wù)機(jī)構(gòu)的合作。商業(yè)銀行在黃金業(yè)務(wù)方面固然有黃金交易系統(tǒng)、用戶群體、風(fēng)險(xiǎn)管理與控制等方面優(yōu)勢(shì)，但是在實(shí)物黃金的檢測(cè)回購(gòu)等方面受經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)和人員設(shè)備限制，還需要加強(qiáng)與專業(yè)黃金服務(wù)機(jī)構(gòu)的合作。同時(shí)，在打通回購(gòu)障礙基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行還應(yīng)加強(qiáng)與專業(yè)黃金服務(wù)機(jī)構(gòu)就統(tǒng)一黃金標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證等方面合作。

第五，銀行實(shí)物貴金屬未來(lái)將更加與賬戶貴金屬鏈接融合。銀行實(shí)物黃金交易量從2013 年達(dá)到歷史高點(diǎn)后，受到賬戶貴金屬和黃金租賃等沖擊，連續(xù)3 年交易量下滑。未來(lái)隨著銀行貴金屬實(shí)物化向金融化進(jìn)一步轉(zhuǎn)變，銀行實(shí)物貴金屬將更加與賬戶貴金屬鏈接融合，打造完整的貴金屬理財(cái)生態(tài)圈，以更好滿足用戶黃金消費(fèi)、投資、理財(cái)?shù)榷嘣男枨蟆?/p>

第六，從市場(chǎng)范圍來(lái)看，商業(yè)銀行黃金業(yè)務(wù)目前已經(jīng)從最初的國(guó)有大型商業(yè)銀行向股份制商業(yè)銀行和地方性城商行乃至農(nóng)商行滲透拓展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。國(guó)金黃金2017年就提出，在與國(guó)內(nèi)五大行和數(shù)十家商業(yè)銀行合作基礎(chǔ)上，與200 家地方銀行建立合作關(guān)系，并且將合作覆蓋銀行網(wǎng)點(diǎn)比例提高到50%。深圳市黃金資訊集團(tuán)自2009 年與合作代銷實(shí)物黃金的大中小商業(yè)銀行超過(guò)130 家，也有一定的品牌影響力。

第七，區(qū)塊鏈技術(shù)將逐步應(yīng)用于黃金珠寶行業(yè)。眾所周知，區(qū)塊鏈技術(shù)被認(rèn)為是繼蒸汽機(jī)、電力、信息和互聯(lián)網(wǎng)科技之后第五個(gè)最有潛力引發(fā)顛覆性革命的核心技術(shù)。憑借其去中心化、不可篡改和可追溯等特征，區(qū)塊鏈技術(shù)未來(lái)也將逐步應(yīng)用于傳統(tǒng)黃金珠寶行業(yè)，比如逐步應(yīng)用于銀行黃金清算和貴金屬產(chǎn)品認(rèn)證追溯（紙質(zhì)的認(rèn)證證書將被取代）等領(lǐng)域?？梢灶A(yù)計(jì)，正在發(fā)展中的區(qū)塊鏈技術(shù)將逐步和傳統(tǒng)的黃金珠寶行業(yè)深度融合，傳統(tǒng)的黃金珠寶行業(yè)將得以重構(gòu)并獲得新生。