“互聯(lián)網(wǎng)金融+合作社”與農(nóng)戶信貸約束緩解

江才

【摘要】我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)不完善，農(nóng)村金融覆蓋面（廣度）和滲透率（深度）不足，農(nóng)戶普遍面臨著信貸約束。本文分析“互聯(lián)網(wǎng)金融+合作社”模式的優(yōu)勢(shì)及績(jī)效，探討其對(duì)農(nóng)村信貸約束的影響，總結(jié)“互聯(lián)網(wǎng)金融十合作社”模式的經(jīng)驗(yàn)，從宏觀、中觀及微觀的層面為我國(guó)農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提出借鑒性意見(jiàn)。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 合作社 信貸約束

一、引言

金融市場(chǎng)運(yùn)行必須以信用為基礎(chǔ)。農(nóng)戶信用信息的搜集獲取與分析應(yīng)用是農(nóng)村金融發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，本文將通過(guò)案例分析闡明“互聯(lián)網(wǎng)金融十合作社”模式下農(nóng)戶信用信息搜集的渠道與流程，以及分析農(nóng)戶信用信息的方法與機(jī)制，充實(shí)該領(lǐng)域的案例資料。信用信息的質(zhì)量關(guān)乎農(nóng)村信貸業(yè)務(wù)能否順利開(kāi)展，本文不僅分析農(nóng)戶信用信息的獲取，同時(shí)關(guān)注信用信息的真實(shí)性與準(zhǔn)確性，并考慮業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步分析其解決機(jī)制，完善這一方面的研究。更重要的是“互聯(lián)網(wǎng)金融十合作社”模式作為一種新的實(shí)踐存在的時(shí)間較短，目前理論界對(duì)這一模式的關(guān)注不足，在理論層面尚且缺乏對(duì)這一模式的深入探討，本文的研究將彌補(bǔ)這方面的不足，具有一定的理論意義。

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于緩解農(nóng)戶信貸約束具有一定的作用，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在農(nóng)村的延伸大大改變了農(nóng)村的生產(chǎn)生活方式，并推動(dòng)了農(nóng)村金融的變革。但是由于客觀的局限性，互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村的土壤中均面臨一系列問(wèn)題。“互聯(lián)網(wǎng)金融十合作社”模式能夠促進(jìn)傳一般意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融的轉(zhuǎn)型升級(jí)，探討該模式的作用機(jī)制，分析該模式能夠克服的障礙，能夠?yàn)槿绾伍_(kāi)展農(nóng)戶信貸帶來(lái)啟發(fā)，對(duì)于解決農(nóng)戶信貸約束問(wèn)題具有現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義，能夠?yàn)槲覈?guó)農(nóng)村金融的發(fā)展提供借鑒。

二、“互聯(lián)網(wǎng)金融+合作社”緩解農(nóng)戶信貸約束的機(jī)制

（一）降低信息不對(duì)稱(chēng)，促進(jìn)借貸契約達(dá)成

在“互聯(lián)網(wǎng)金融+合作社”模式下，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠提高投資人和借款農(nóng)戶的信息對(duì)稱(chēng)程度，并解決逆向選擇問(wèn)題，因此，能夠促進(jìn)投資人和借款農(nóng)戶達(dá)成借貸契約關(guān)系，從而促使投資人為借款農(nóng)戶提供資金，進(jìn)一步擴(kuò)大農(nóng)村金融供給，有利于緩解農(nóng)戶信貸約束。

（二）減輕道德風(fēng)險(xiǎn)，激勵(lì)農(nóng)戶履約

在“互聯(lián)網(wǎng)金融+合作社”模式下，合作社鄉(xiāng)村經(jīng)紀(jì)人與借款農(nóng)戶生活在封閉的熟人社區(qū)內(nèi)，生活交流密切，識(shí)別借款農(nóng)戶的違約行為概率較高；社會(huì)資本的存在使得借款農(nóng)戶違約的社會(huì)懲罰增加。綜臺(tái)以上兩點(diǎn)，“互聯(lián)網(wǎng)金融+合作社”模式能夠減輕借款農(nóng)戶的道德風(fēng)險(xiǎn)，激勵(lì)借款農(nóng)戶按時(shí)還款。契約精神的執(zhí)行促進(jìn)了借貸交易全流程的執(zhí)行，有利于緩解農(nóng)戶信貸約束。

（三）降低交易成本，增強(qiáng)模式可持續(xù)性

交易成本包括事前的交易成本和事后的交易成本?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融+合作社”模式能夠降低各參與方的交易成本。P2P平臺(tái)是連接投資人和借款人的橋梁，其核心職能在于信息搜集和發(fā)布，由P2P平臺(tái)直接搜集借款農(nóng)戶的信息成本較高，而與合作社聯(lián)合之后，通過(guò)合作社的鄉(xiāng)村經(jīng)紀(jì)人搜集農(nóng)戶的信息能夠大大降低成本。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)去中介化的制度設(shè)計(jì)能夠降低出借人和借款人交易的成本。

三、政策建議

（一）關(guān)于農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融的建議

基于以上分析，本文對(duì)農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提出如下建議：

1.積極適應(yīng)監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新改變了傳統(tǒng)的金融形態(tài)，其中PZP網(wǎng)絡(luò)借貸通過(guò)去中心化的機(jī)制有效提升了金融效率，降低了交易成本。但是互聯(lián)網(wǎng)金融并非一項(xiàng)完美的機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新也為各參與者帶來(lái)了不同的風(fēng)險(xiǎn)。為了規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，自2015年7月起中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等部門(mén)發(fā)布了近十項(xiàng)監(jiān)管政策法規(guī)。這些管理辦法與業(yè)務(wù)指引構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法規(guī)體系，從宏觀層面制定了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的范式，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范、健康發(fā)展。因此農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是涉農(nóng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)需積極適應(yīng)監(jiān)管，從平臺(tái)自身和行業(yè)層面制定相應(yīng)的措施。

首先，平臺(tái)自身需完善管理機(jī)制，適應(yīng)監(jiān)管的要求。涉農(nóng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)需要制定適應(yīng)監(jiān)管政策的方案，并安排好詳細(xì)的整改計(jì)劃。例如選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存管客戶資金；逐步消除平臺(tái)自身所提供的各種顯性和隱性的增信，落實(shí)信息中介定位；做好客戶信息和交易資料的統(tǒng)計(jì)，滿足信息披露的監(jiān)管要求。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)應(yīng)形成行業(yè)自律機(jī)制。目前我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)己出現(xiàn)了多個(gè)自律組織，為制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)提供了契機(jī)。另外，可適當(dāng)推進(jìn)第三右，機(jī)構(gòu)對(duì)P2P平臺(tái)的信用評(píng)級(jí)，通過(guò)評(píng)級(jí)機(jī)制激勵(lì)P2P平臺(tái)規(guī)范穩(wěn)健發(fā)展。

2.完善農(nóng)村征信體系

金融是跨時(shí)空的價(jià)值交換，其穩(wěn)定運(yùn)行依賴(lài)于信用。征信體系為金融市場(chǎng)各參與方提供了信用信息，從而降低了信息不對(duì)稱(chēng)以及由此導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，為各參與方合理地作出決策提洪依據(jù)。目前我國(guó)農(nóng)村征信不發(fā)達(dá)，約5-6億的農(nóng)民沒(méi)有征信記錄，農(nóng)村征信體系建設(shè)是一項(xiàng)長(zhǎng)期而艱巨的任務(wù)。農(nóng)民征信體系不完備制約了農(nóng)村金融的發(fā)展。農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是涉農(nóng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的客戶主要為農(nóng)民，開(kāi)展業(yè)務(wù)的過(guò)程中搜集了農(nóng)戶的信用信息，對(duì)于建設(shè)農(nóng)村征信體系具有重要作用。在宏觀政策方面，中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)建立了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)信息共享系統(tǒng)，目前已有13家具備資質(zhì)的P2P平臺(tái)獲得接入許可。這說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)金融具備參與征信體系建設(shè)的能力。

涉農(nóng)P2P平臺(tái)采集農(nóng)戶信息的維度較廣泛，包括個(gè)人信息、家庭信息、職業(yè)信息、資產(chǎn)負(fù)債情況、相關(guān)聯(lián)系人信息等。除了以文字的形式采集和保存農(nóng)戶的信息以外，類(lèi)似H公司P2P平臺(tái)的眾多網(wǎng)貸平臺(tái)還會(huì)以圖片的形式保存農(nóng)戶證件類(lèi)、人物類(lèi)、資產(chǎn)類(lèi)照片，實(shí)現(xiàn)了文字和圖片結(jié)合的信息采集機(jī)制，信息采集更加立體化，提升了征信的全面性。同時(shí)，涉農(nóng)P2P平臺(tái)經(jīng)過(guò)多年的運(yùn)營(yíng)已經(jīng)在農(nóng)民信用評(píng)價(jià)的信息維度設(shè)計(jì)、信息搜集與存儲(chǔ)、信息分析與評(píng)價(jià)等方面積累了經(jīng)驗(yàn)，有利于開(kāi)展農(nóng)村征信相關(guān)工作。因此，應(yīng)鼓勵(lì)涉農(nóng)P2P平臺(tái)以業(yè)務(wù)發(fā)展為基礎(chǔ)，以技術(shù)為支撐，參與農(nóng)村征信體系建設(shè)，促進(jìn)我國(guó)建成多元化、多層次的征信體系。

3.創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)

農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)對(duì)象為農(nóng)民這一特定群體，其金融需求與城市人群具有不同的特點(diǎn)，同時(shí)農(nóng)民的資金需求也具有多樣化的特點(diǎn)。一方面，從借款對(duì)象來(lái)看，既有從事傳統(tǒng)種植、養(yǎng)殖業(yè)的普通農(nóng)民，也有從事家庭農(nóng)場(chǎng)的新農(nóng)人，又有經(jīng)營(yíng)果蔬店、餐廳的兼業(yè)農(nóng)民等。另一方面，從借款用途來(lái)看，農(nóng)戶所獲得的借款既用于購(gòu)買(mǎi)農(nóng)資、升級(jí)設(shè)備，改善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件，又用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或者用于滿足臨時(shí)性的資金周轉(zhuǎn)。因此，從借款對(duì)象和借款用途來(lái)看，農(nóng)民的資金需要均具有差異化的特點(diǎn)，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)創(chuàng)新服務(wù)模式，豐富借款標(biāo)的品種，以靈活多樣的產(chǎn)品滿足農(nóng)戶多樣化的資金需求，避免產(chǎn)品過(guò)度同質(zhì)化。

首先，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)深入農(nóng)村，對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行廣泛的調(diào)研，了解農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融的核心用戶群體，充分了解核心用戶群體的特證，例如年齡、性別，家庭結(jié)構(gòu)，職業(yè)情況，收入水平，受教育程度等等，對(duì)于核心用戶群體形成用戶畫(huà)像。其次，在充分認(rèn)識(shí)核心用戶群體的基礎(chǔ)上，深入調(diào)研核心用戶的融資需求特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，解決農(nóng)戶在生產(chǎn)生活中金融需求的痛點(diǎn)。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)在充分料了解農(nóng)戶融資需求特征和風(fēng)險(xiǎn)偏好特征的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)，例如探索臺(tái)適的抵押品替代機(jī)制，設(shè)計(jì)靈活的貸款金額、合同期限和還款方式組合，適應(yīng)農(nóng)民多樣化的融資需求，適應(yīng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展規(guī)律，真正深耕于三農(nóng)垂直領(lǐng)域，解決農(nóng)村金融的特有痛點(diǎn)。

（二）關(guān)于合作社信用合作的建議

本文的研究對(duì)合作社信用合作的發(fā)展具有如下啟示：

以科技驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展。合作社信用合作在“民主管理”的原則下由社員管理，缺乏具有金融工作經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)業(yè)人才，因此，部分傳統(tǒng)合作社信用合作過(guò)程中借貸機(jī)制不完善，業(yè)務(wù)流程不規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)管理不成熟，不僅降低了管理效率，而且制約了信用臺(tái)作的可持續(xù)發(fā)展。技術(shù)的變革往往會(huì)導(dǎo)致金融的升級(jí)，為金融業(yè)務(wù)形態(tài)轉(zhuǎn)型提供良好的契機(jī)，因此合作社信用合作應(yīng)該引入科技的力量。

科技力量注入臺(tái)作社信用合作一方面可以為合作社提供貸款管理系統(tǒng)、貸后管理系統(tǒng)等平臺(tái)支撐，全程服務(wù)于合作社信用合作的借款申請(qǐng)、審批、簽約、還款等環(huán)節(jié)，促進(jìn)信用合作業(yè)務(wù)流程更加規(guī)范化、透明化，社員對(duì)所有業(yè)務(wù)具有查看和監(jiān)督的權(quán)利，有利于實(shí)現(xiàn)真正意義上的“民主管理”，同時(shí)通過(guò)運(yùn)用信用合作業(yè)務(wù)系統(tǒng)，能夠提高業(yè)務(wù)管理效率，降低業(yè)務(wù)的邊際成本。另一方面，信用合作可以通過(guò)技術(shù)嵌人風(fēng)控決策引擎，輸入專(zhuān)業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，從而有利于事前發(fā)現(xiàn)并防范風(fēng)險(xiǎn)，有效的風(fēng)險(xiǎn)控制將促進(jìn)合作社信用合作進(jìn)一步深化。政府應(yīng)積極培育相應(yīng)的技術(shù)扶持機(jī)構(gòu)或鼓勵(lì)民間資本投入合作社信用合作乃至農(nóng)村金融技術(shù)支持領(lǐng)域，促進(jìn)農(nóng)村金融高效發(fā)展。

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