關(guān)于公司控制權(quán)的涵義及特征研究分析

徐同波

摘 要：本文從企業(yè)本質(zhì)、資源配置基本問(wèn)題、資源配置中權(quán)力的作用表現(xiàn)及有關(guān)公司控制權(quán)的內(nèi)容進(jìn)行分析，明確公司控制權(quán)的涵義，進(jìn)一步探討公司控制權(quán)的特征，包括非對(duì)稱性、可分解性、可轉(zhuǎn)移性和收益性，旨在提高公司資源配置效率，促進(jìn)公司健康發(fā)展，僅供相關(guān)人員參考。

關(guān)鍵詞：公司控制權(quán)；涵義；特征

對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，權(quán)力是決定資源配置的關(guān)鍵條件，換個(gè)角度來(lái)說(shuō)，公司控制權(quán)實(shí)際上就是資源配置權(quán)，是協(xié)調(diào)公司經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的權(quán)力。公司控制權(quán)關(guān)系著公司治理成效，學(xué)術(shù)界關(guān)于公司控制權(quán)的理解存在一定差異，而從企業(yè)理論出發(fā)，可以將企業(yè)控制權(quán)變量看作是一種外生變量，主要對(duì)其他變量進(jìn)行解釋，此種情況下，探討公司控制權(quán)的涵義及特征是分析必要的。

1公司控制權(quán)的涵義

1.1企業(yè)的本質(zhì)

學(xué)術(shù)界研究表明，一組合同的連接就形成了企業(yè)，而基于投入來(lái)說(shuō)，當(dāng)一組生產(chǎn)要素實(shí)現(xiàn)集合后，就形成了企業(yè)，這一過(guò)程中所有生產(chǎn)要素參與企業(yè)并簽訂合同，但生產(chǎn)要素之間不存在合同關(guān)系。也就是說(shuō)，盡管這些生產(chǎn)要素以合同方式與企業(yè)發(fā)生連接，但權(quán)力缺失的情況下生產(chǎn)要素?zé)o法通過(guò)自行方式達(dá)成彼此合作來(lái)促進(jìn)生產(chǎn)。

1.2資源配置中的基本問(wèn)題

生產(chǎn)什么、怎樣生產(chǎn)、為誰(shuí)生產(chǎn)是資源配置中的基本問(wèn)題，各項(xiàng)生產(chǎn)要素是通過(guò)合同連接在一起的，當(dāng)權(quán)力缺失時(shí)，生產(chǎn)要素?zé)o法自行合作來(lái)解決資源配置問(wèn)題，這就需要明確對(duì)資源配置中基本問(wèn)題開(kāi)展具體化問(wèn)題。就生產(chǎn)什么這一問(wèn)題來(lái)看，作為經(jīng)濟(jì)組織的企業(yè)，主要通過(guò)生產(chǎn)商品或者勞務(wù)活動(dòng)來(lái)滿足社會(huì)需求，此種情況下企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)清晰，但企業(yè)是生產(chǎn)要素的聯(lián)合體，各生產(chǎn)要素目標(biāo)存在差異化特征。就怎樣生產(chǎn)這一問(wèn)題來(lái)看，在明確企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展需求的基礎(chǔ)上購(gòu)進(jìn)生產(chǎn)要素，但生產(chǎn)要素進(jìn)入企業(yè)后，即便是具有合作意愿，但由于信息不足，導(dǎo)致難以自動(dòng)配合企業(yè)生產(chǎn)。從宏觀層面上來(lái)看，盡管企業(yè)實(shí)現(xiàn)了多項(xiàng)要素的集合，但單個(gè)要素所具備的僅僅是潛在生產(chǎn)能力。就為誰(shuí)生產(chǎn)這一問(wèn)題來(lái)看，企業(yè)中購(gòu)入生產(chǎn)要素后，收入分配是一個(gè)重要問(wèn)題，為追求利潤(rùn)，要素所有者展開(kāi)激烈競(jìng)爭(zhēng)，一旦權(quán)力失調(diào)勢(shì)必會(huì)給企業(yè)利益造成威脅。

1.3企業(yè)資源配置中權(quán)力的作用表現(xiàn)

就企業(yè)資源配置的實(shí)際情況來(lái)看，權(quán)力的作用主要表現(xiàn)在三個(gè)方面，其一是對(duì)生產(chǎn)什么做出決定，投入-產(chǎn)出組合中標(biāo)明價(jià)值，無(wú)論生產(chǎn)什么都面臨著低買高賣的形勢(shì)，市場(chǎng)環(huán)境動(dòng)態(tài)化發(fā)展，企業(yè)家能夠發(fā)現(xiàn)當(dāng)前及未來(lái)?xiàng)l件，創(chuàng)造機(jī)會(huì)，決定生產(chǎn)生命并依據(jù)所購(gòu)入生產(chǎn)要素來(lái)推進(jìn)生產(chǎn)。其二是對(duì)怎樣生產(chǎn)做出決定。依據(jù)企業(yè)需求購(gòu)入生產(chǎn)要素后，由企業(yè)家調(diào)控生產(chǎn)要素，圍繞組織目標(biāo)出發(fā)，建立高效的組織結(jié)構(gòu)與管理系統(tǒng)，制定相關(guān)規(guī)章制度，協(xié)調(diào)處理內(nèi)外關(guān)系，引導(dǎo)生產(chǎn)要素具體行為，以促進(jìn)生產(chǎn)的順利實(shí)現(xiàn)。其三是對(duì)為誰(shuí)生產(chǎn)做出決定，合同簽訂過(guò)程中明確了要素價(jià)格或基本報(bào)酬，但通過(guò)生產(chǎn)要素可創(chuàng)造出組織租金，因而要素收入分配問(wèn)題也就隨之出現(xiàn)。

1.4有關(guān)公司控制權(quán)的內(nèi)容分析

公司控制權(quán)，實(shí)際上就是企業(yè)內(nèi)部資源協(xié)調(diào)配置的權(quán)力，傳統(tǒng)企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相統(tǒng)一，則無(wú)需考慮所有權(quán)與控制權(quán)分離的問(wèn)題，而在現(xiàn)代企業(yè)中，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，公司控制權(quán)的涵義趨于復(fù)雜化，包括經(jīng)營(yíng)控制權(quán)與最終控制權(quán)、名義控制權(quán)與實(shí)際控制權(quán)等，但公司控制權(quán)的變化僅僅是體現(xiàn)在體系結(jié)構(gòu)與作用方式上，而基本屬性不變，仍是資源配置權(quán)力。

2公司控制權(quán)的特征研究

2.1非對(duì)稱性

對(duì)于公司控制權(quán)來(lái)說(shuō)，正是由于非對(duì)稱性特征的存在，令公司控制權(quán)更具權(quán)力色彩，其保有者擁有一種令他人服從的能力，學(xué)術(shù)界將控制權(quán)定義為一種權(quán)威或權(quán)力。公司控制權(quán)就是對(duì)資源配置的權(quán)力，能夠?qū)?jīng)濟(jì)運(yùn)行加以協(xié)調(diào)，這是公司控制權(quán)與一般生產(chǎn)要素的鮮明差別。

2.2可分解性

所謂可分解性，是指公司控制權(quán)可以從經(jīng)營(yíng)、監(jiān)督與決策這幾方面入手進(jìn)行分解，對(duì)各自控制權(quán)范圍進(jìn)行劃分，以更好的配置公司資源。經(jīng)營(yíng)、監(jiān)督與決策的控制權(quán)之間是相輔相成而又相互制約的，在滿足社會(huì)需求的基礎(chǔ)上，共同為企業(yè)運(yùn)行而服務(wù)。

2.3可轉(zhuǎn)移性

可轉(zhuǎn)移性是公司控制權(quán)的重要特征之一，是指在不同行為主體之間的控制權(quán)移動(dòng)，令資源配置者構(gòu)成力量對(duì)比情況發(fā)生變化。控制權(quán)的可轉(zhuǎn)移性主要表現(xiàn)在最終控制權(quán)、實(shí)際控制權(quán)的轉(zhuǎn)移上，還表現(xiàn)在最終控制權(quán)向?qū)嶋H控制權(quán)的轉(zhuǎn)移上，一般通過(guò)市場(chǎng)交易、行政干預(yù)或者司法裁決的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)控制權(quán)的轉(zhuǎn)移。

2.4收益性

公司控制權(quán)的鮮明特征之一是收益性，也就是說(shuō)控制權(quán)的獲得與行使是付出成本并獲得收益的。控制權(quán)收益相當(dāng)于控制權(quán)成本的某種補(bǔ)償，主要由公共收益與私人收益所組成。其中公共收益是指股東股息，而私人收益是指公司核心控制著在資源配置活動(dòng)中所獲得的收益一般有大股東、總經(jīng)理等獲得。

3結(jié)語(yǔ)

總而言之，對(duì)于現(xiàn)代公司來(lái)說(shuō)，普遍存在所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的情況，公司控制權(quán)實(shí)際上就是資源配置權(quán)，在把握公司控制權(quán)的非對(duì)稱性、可分解性等特征的基礎(chǔ)上，要充分發(fā)揮公司控制權(quán)的實(shí)際價(jià)值，提高企業(yè)資源利用率，為企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展創(chuàng)造有利條件。

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