供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對商業(yè)銀行的影響及對策探討

謝新革

摘要：2015年11月，中央經(jīng)濟工作會議提出推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的發(fā)展戰(zhàn)略，為我國今后一段時間經(jīng)濟發(fā)展明確了方向。這一戰(zhàn)略的實施為服務實體經(jīng)濟的商業(yè)銀行帶來了新的發(fā)展機遇，但也不可避免地對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理和信貸風險管控帶來壓力。本文在此背景下探討了商業(yè)銀行應采取的發(fā)展對策，以期抓住機遇實現(xiàn)新的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：供給側(cè) 改革 商業(yè)銀行 對策

“供給側(cè)改革”是近兩年來我國經(jīng)濟與社會生活中的熱詞。2015年11月召開的中央經(jīng)濟工作會議明確指出加強供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，是貫徹新發(fā)展理念的重大舉措，也是適應和引領(lǐng)經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)的必然要求，具有很強的現(xiàn)實必然性和時代意義。所謂供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。就是從供給或生產(chǎn)端入手，通過解除供給約束，積極進行供給干預，促進經(jīng)濟發(fā)展（高連奎，2016）。從經(jīng)濟學角度看，其主要包括兩方面內(nèi)容：一方面是勞動力、土地、資本等生產(chǎn)要素；另一方面是由制度變革、結(jié)構(gòu)優(yōu)化和要素升級等決定的全要素生產(chǎn)率。可見，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革就是站在市場供給者的角度，通過改革手段實現(xiàn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，依靠市場引導生產(chǎn)要素重新配置，從而達到減少無效和低端供給，擴大有效和中高端供給。

作為我國金融體系的重要組成部分，商業(yè)銀行既服務實體經(jīng)濟又依托于實體經(jīng)濟，并隨著經(jīng)濟模式的轉(zhuǎn)變而轉(zhuǎn)變。在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，商業(yè)銀行同樣面臨著新的發(fā)展機遇和嚴峻的挑戰(zhàn)。本文將重點探討供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革究竟會對商業(yè)銀行帶來怎樣的影響，商業(yè)銀行又如何抓住機遇進行轉(zhuǎn)變，從而提升自身經(jīng)營水平和金融服務水平。

二、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對商業(yè)銀行的影響

（一）供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)

1.對傳統(tǒng)經(jīng)營模式的挑戰(zhàn)

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推行，必將推動經(jīng)濟發(fā)展新舊動力發(fā)生轉(zhuǎn)換，這對商業(yè)銀行現(xiàn)有的經(jīng)營模式提出了新的挑戰(zhàn)，直接表現(xiàn)為利潤空間的進一步收窄和業(yè)務發(fā)展的瓶頸。隨著經(jīng)濟紅利的減弱，制度紅利的釋放完畢以及利率市場化的深入推進，我國商業(yè)銀行的利潤增速明顯放緩?！叭ギa(chǎn)能”、“去庫存”的實施，使得傳統(tǒng)行業(yè)整合重組加速進行，行業(yè)集中度進一步提升，優(yōu)質(zhì)客戶擁有了更多話語權(quán)。商業(yè)銀行在競爭營銷這些客戶時不得不降低定價水平，從而導致綜合收益進一步下降。

受我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展階段影響，多年來商業(yè)銀行形成了以中低端制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等為主要服務對象的對公客戶結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品信貸結(jié)構(gòu)，而對新興的低碳綠色產(chǎn)業(yè)的信貸服務相對較少。在經(jīng)濟穩(wěn)定增長期。商業(yè)銀行各項業(yè)務均能保持穩(wěn)步發(fā)展，但是隨著經(jīng)濟進入新常態(tài)，信貸結(jié)構(gòu)不合理導致的商業(yè)銀行對公業(yè)信貸投放增長緩慢的問題愈發(fā)凸顯，即一方面?zhèn)鹘y(tǒng)產(chǎn)業(yè)對公信貸需求持續(xù)降低，另一方面商業(yè)銀行現(xiàn)有信貸模式及信貸產(chǎn)品無法完全契合新興產(chǎn)業(yè)的金融需求。

2.對風險管理能力的挑戰(zhàn)

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革將全面考驗商業(yè)銀行的風險管理能力。作為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的三大重要任務，去產(chǎn)能、去庫存和去杠桿主要針對鋼鐵、水泥、電解鋁、船舶制造以及房地產(chǎn)等產(chǎn)能過剩、杠桿率過高的行業(yè)，這些行業(yè)具有資金密集、與其他上下游行業(yè)關(guān)聯(lián)度高等特點，對這些行業(yè)進行“三去”調(diào)整會導致相關(guān)企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營情況進一步下滑，甚至惡化，從而間接增加該企業(yè)及其上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)的銀行信貸違約風險。隨著“三去”的深化，甚至會導致信貸風險的不斷積聚和集中暴露。

（二）供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對商業(yè)銀行帶來的機遇

1.為商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、重新配置信貸資源提供契機

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革雖然對商業(yè)銀行的業(yè)務發(fā)展帶來了“陣痛”，但從長期來看，其對商業(yè)銀行優(yōu)化信貸資源配置。改善不合理的信貸結(jié)構(gòu)。培育新的利潤增長點等提供了契機。在推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的過程中，國家一方面對產(chǎn)能過剩行業(yè)實施區(qū)別對待策略，即扶持先進產(chǎn)能淘汰落后產(chǎn)能，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的升級換代，這為商業(yè)銀行化解信貸風險、調(diào)整信貸資源配置提供了有效的空間；另一方面，為實現(xiàn)經(jīng)濟增長新舊動能轉(zhuǎn)換，國家出臺了支持戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、低碳綠色產(chǎn)業(yè)等一系列產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，為商業(yè)銀行調(diào)整信貸投向、資源重新配置拓展了范圍。

2.為商業(yè)銀行拓展新市場。開辦新業(yè)務提供契機

隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將發(fā)生重大變化，再加上技術(shù)創(chuàng)新的不斷驅(qū)動。企業(yè)的發(fā)展模式、金融需求都將向著多元化、綜合化發(fā)展。這為商業(yè)銀行拓展新市場、開辦新業(yè)務提供了契機。比如，“去產(chǎn)能、去杠桿”的過程中必然伴隨著企業(yè)間的兼并重組、股權(quán)結(jié)構(gòu)變化，這為商業(yè)銀行的并購貸款融資、股權(quán)融資等投貸產(chǎn)品以及資管服務、財務咨詢等中間業(yè)務提供了市場機遇。而在盤活存量資產(chǎn)，降低企業(yè)融資成本，提高資本使用效率方面則為資產(chǎn)證券化產(chǎn)品提供了用武之地。因此，隨著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級改造、新興產(chǎn)業(yè)成長及關(guān)其聯(lián)產(chǎn)業(yè)的協(xié)同發(fā)展，必然會為商業(yè)銀行提供新的利潤增長點。

3.為商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品、增強金融供給能力提供契機

在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的新形勢下，產(chǎn)業(yè)融合與技術(shù)發(fā)展催生出了新的金融服務需求，這為商業(yè)銀行創(chuàng)新金融服務產(chǎn)品、增強金融供給能力提供了契機。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的“存貸匯、類授信”產(chǎn)品和服務已不能契合新興產(chǎn)業(yè)的金融需求。應該充分利用新技術(shù)新手段創(chuàng)新產(chǎn)品形式，以此滿足新經(jīng)濟形式下企業(yè)的創(chuàng)新孵化、資本運作、財富管理需求。

三、商業(yè)銀行對供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的應對策略

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革具有長期性和復雜性，商業(yè)銀行在這一背景下應當以戰(zhàn)略規(guī)劃為引領(lǐng)，以客戶需求為導向，以管理變革為支撐，激發(fā)商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力和經(jīng)營活力，從而提升對實體經(jīng)濟的供給質(zhì)量和供給效率。具體來說，可以從以下幾個方面著手：

1.加快進入有效信貸市場，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提升利潤水平

商業(yè)銀行應該順應市場發(fā)展趨勢，努力調(diào)整信貸資源配置，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。要區(qū)別對待產(chǎn)能過剩行業(yè)的客戶。對于有能力進行技術(shù)升級或轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的企業(yè)，要采取積極支持策略，幫助企業(yè)順利完成低端技術(shù)高端化、智能化、低碳化升級或轉(zhuǎn)型發(fā)展：對于不再適應市場要求，技術(shù)含量低，粗放式生產(chǎn)，持續(xù)虧損而又無法改變現(xiàn)狀的企業(yè)，要有策略有計劃地壓縮其占用的信貸資源，減少信貸資源的消耗。對于新興產(chǎn)業(yè)，在把握風險的前提下主動進入，做好優(yōu)質(zhì)客戶儲備。比如增加對高新技術(shù)中小企業(yè)的介入，扶持其發(fā)展壯大，與其共同成長。此外，商業(yè)銀行要改變單一定價策略。對于實力雄厚，市場話語權(quán)強，同業(yè)競爭激烈的客戶，要采取綜合定價策略，即對不同產(chǎn)品差別化定價，保證整體盈利。

2.加大風險管控，增強金融風險防控能力

商業(yè)銀行加強風險防控。既是供給側(cè)改革背景下的必然要求，也是實現(xiàn)穩(wěn)定經(jīng)營和健康發(fā)展的重要手段。首先，要從整體上加強對產(chǎn)能過剩行業(yè)的風險防范，密切關(guān)注國家政策、市場環(huán)境，運用新技術(shù)、新工具，及早做好風險防范，實現(xiàn)風險早發(fā)現(xiàn)、早干預和早化解。其次，對風險客戶要逐戶制訂化解方案，把握好信貸退出的節(jié)奏，努力實現(xiàn)在支持中控制不良、在盤活中降低不良、在處置中消化不良。最后，對于銀行與子公司的聯(lián)動貸款投放，要實行統(tǒng)一的授信管理，全面的風險管理以及全流程的監(jiān)測管理。避免出現(xiàn)風險的交叉感染。

3.商業(yè)銀行的業(yè)務拓展應與國家政策導向相契合

在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，商業(yè)銀行應該重點抓住以下幾類業(yè)務機遇。一是加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造業(yè)等國家積極鼓勵行業(yè)的信貸支持，因為這些行業(yè)是關(guān)乎我國由制造大國向制造強國邁進的關(guān)鍵行業(yè)，未來很長時間內(nèi)具有廣闊的發(fā)展前景：二是要深入挖掘供給側(cè)改革背景下的混合所有制改革、兼并重組、結(jié)構(gòu)調(diào)整等重點領(lǐng)域的業(yè)務機會：三是要加強境內(nèi)外聯(lián)動，圍繞“一帶一路”建設(shè)和國際產(chǎn)能合作兩條主線，重點營銷符合國家政策、具備行業(yè)優(yōu)勢、彰顯國際影響力的海外重大項目，為優(yōu)質(zhì)中資企業(yè)“走出去”提供一站式優(yōu)質(zhì)服務：四是要抓住政府與社會資本合作的發(fā)展機遇。政府與社會資本合作模式（即PPP模式）具有廣闊的適用空間。海綿城市、地下綜合管廊等項目都可以采用PPP模式，對商業(yè)銀行而言，這些項目資金需求大，收益穩(wěn)定，還款來源有保障，是做大資產(chǎn)業(yè)務的理想投向。

4.商業(yè)銀行要創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提高優(yōu)質(zhì)金融供給

以實體經(jīng)濟為服務對象的商業(yè)銀行應該根據(jù)企業(yè)對金融的新需求進行產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新。在業(yè)務模式方面，根據(jù)不同行業(yè)的特點，探索建立能夠滿足市場需求而又符合監(jiān)管要求，同時具備靈活協(xié)調(diào)機制的業(yè)務辦理模式；在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，要以客戶需求為導向，著力研發(fā)與市場相符的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，增強個性化服務業(yè)務，提供綜合化、多元化、鏈式金融服務。提高金融產(chǎn)品供給質(zhì)量和效率；經(jīng)營管理方面，商業(yè)銀行應該提升服務人員的專業(yè)水平和服務能力，培養(yǎng)專業(yè)金融方案解決人才，從根本上提升商業(yè)銀行的金融供給能力。