綠色金融背景下循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展探討

馮芝華 鄧治宏 趙富強

摘要：近年來，以鹽湖資源綜合開發(fā)為主線，格爾木循環(huán)經(jīng)濟得到了快速發(fā)展，本文以格爾木市為例，深入分析格爾木銀行業(yè)金融機構(gòu)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀，重點分析綠色經(jīng)濟背景下的循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展及存在的問題，提出信貸支持循環(huán)經(jīng)濟建設(shè)的建議。

關(guān)鍵詞：綠色金融；循環(huán)經(jīng)濟；發(fā)展探討

格爾木市是柴達(dá)木國家級循環(huán)經(jīng)濟綜合試驗區(qū)的重點地區(qū)，全國重要的戰(zhàn)略資源接續(xù)地，國家推進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟和高原特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要區(qū)域，按照柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展總體思路，金融機構(gòu)深化綠色金融理念，以鹽湖資源綜合開發(fā)利用、清潔能源、新型材料、文化旅游、生態(tài)農(nóng)牧業(yè)為重點領(lǐng)域，深入挖掘綠色信貸需求，明確了綠色信貸的支持方向和重點領(lǐng)域。

一、綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

“十二五”期間，格爾木市金融機構(gòu)致力于綠色金融工作的開展，重點支持鹽湖化工、水電、有色金屬、光伏等行業(yè)。有力推進(jìn)綠色金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。取得了良好的經(jīng)濟、生態(tài)和社會效益。截至2016年末，綠色信貸余額207.41億元，綠色信貸覆蓋率70.16%。

1.大力支持循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展。依托鹽湖集團、中信國安、青海鋰業(yè)、藏格鉀肥等骨干企業(yè)，建成百萬噸鉀肥綜合利用、10萬噸ADC發(fā)泡劑、金屬鎂一體化等重點項目，致力打造鹽湖化工八大產(chǎn)業(yè)群，全面提升格爾木鹽湖工業(yè)的綜合實力。金融機構(gòu)積極響應(yīng)政府號召，加大對循環(huán)經(jīng)濟的支持力度，“十二五”期間累計放款374.87億元支持循環(huán)經(jīng)濟的發(fā)展。其中，金屬鎂一體化項目，該項目安排貸款194.7億元，占地區(qū)貸款的63.94%，涉及轄內(nèi)四家銀行業(yè)機構(gòu)。有力支持了地區(qū)優(yōu)勢資源的綜合開發(fā)利用，重點項目的建成投產(chǎn)及企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)業(yè)升級，促進(jìn)了柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟的較快發(fā)展。

2.新能源建設(shè)迅猛。利用面積約122.2平方公里；遠(yuǎn)期規(guī)劃建設(shè)了大勒灘、大格勒、中灶火、烏圖美仁、塔爾丁、甘森光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)園區(qū)及小灶火、錫鐵山等風(fēng)電建設(shè)項目。“十二五”期間，格爾木市新能源產(chǎn)業(yè)取得了良好的經(jīng)濟、生態(tài)和社會效益。格爾木市已設(shè)立新能源企業(yè)34家，總投資292億元，占全市固定投資總額的26.32%，總裝機規(guī)模2302兆瓦，實際已并網(wǎng)2246兆瓦，替代標(biāo)準(zhǔn)煤約80.6萬噸，減少二氧化碳排放251.3萬噸、二氧化硫7.6萬噸，格爾木金融機構(gòu)累計放貸37.91億元，余額36.79億元，新能源發(fā)電企業(yè)信貸總量躍居地區(qū)信貸第二位，占比13.99%。

3.支持綠色水電項目發(fā)展。格爾木銀行業(yè)金融機構(gòu)出臺積極的信貸準(zhǔn)入政策，依托格爾木河豐富的水資源優(yōu)勢，發(fā)放各項貸款13.09億元，余額6.8億元。

4.圍繞“農(nóng)業(yè)做大”的發(fā)展要求，著力加大對高原特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點領(lǐng)域的信貸投入，發(fā)放高原特色貸款3.3億元，重點支持了枸杞種植、收購、加工等高科技現(xiàn)代示范園等園區(qū)的建設(shè)及配套設(shè)施建設(shè)。

二、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展模式，發(fā)揮示范作用，以循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展引領(lǐng)地方經(jīng)濟快速健康發(fā)展

“十二五”期間，格爾木市大力推進(jìn)資源轉(zhuǎn)換戰(zhàn)略，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，強化創(chuàng)新驅(qū)動，促進(jìn)特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)向規(guī)模化、集群化發(fā)展。形成了鹽湖資源綜合開發(fā)利用格局，建設(shè)了以鉀、鈉、鎂、鋰、硼等精深加工和以復(fù)合肥、無機鹽化工、氯堿工業(yè)為重點的鹽湖化工基地。鹽湖開發(fā)在穩(wěn)定提高氯化鉀、硫酸鉀鎂肥生產(chǎn)規(guī)模的基礎(chǔ)上，向硫酸鉀、碳酸鋰、氫氧化鉀、高純氯化鉀等產(chǎn)品拓展，100萬噸鉀肥項目的升級改造并取得效益，百萬噸鉀肥綜合利用、金屬鎂一體化等重大項目順利實施，青海鹽湖工業(yè)股份、藏格鉀肥等一批鹽湖資源開發(fā)企業(yè)迅速壯大，使工業(yè)主導(dǎo)地位更加突出，并初步形成以大型鉀肥、鹽湖化工為主的產(chǎn)業(yè)體系。格爾木園區(qū)工業(yè)快速發(fā)展，形成“一園四區(qū)”發(fā)展新格局，產(chǎn)業(yè)聚能明顯增強。由于地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展主要以間接融資為主，重點項目的建設(shè)需要銀行大量信貸資金的支持，格爾木市委、市政府在明晰本市地區(qū)資源和產(chǎn)業(yè)特點的基礎(chǔ)上，確定了“工業(yè)強市、開放興市、特色富市、協(xié)調(diào)立市”，全力打造“兩大樞紐、三個中心”，構(gòu)建鹽湖化工、石油天然氣化工、商貿(mào)及物資流通業(yè)三大支柱產(chǎn)業(yè)，為此金融機構(gòu)貫徹執(zhí)行貨幣信貸政策以及確定的具體經(jīng)營原則和策略，緊密結(jié)合市委、市政府確定的發(fā)展地方經(jīng)濟的思路和模式，保持了信貸投放總量適度增長，確保對循環(huán)經(jīng)濟的資金支持。

三、以支持循環(huán)經(jīng)濟建設(shè)為主線，強化金融推動循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展的作用

（一）按照柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展總體思路，格爾木金融業(yè)服務(wù)明顯增強，有力地推動了格爾木市循環(huán)經(jīng)濟的快速發(fā)展

按照柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展總體思路，格爾木金融機構(gòu)積極支持循環(huán)經(jīng)濟生產(chǎn)企業(yè)，金融業(yè)服務(wù)明顯增強，有力地推動了格爾木市循環(huán)經(jīng)濟的快速發(fā)展，轄內(nèi)銀行業(yè)機構(gòu)面對信貸資金高度集中、大額客戶管控難度大的突出問題，以及大項目、大客戶大額資金需求持續(xù)增加的矛盾，及時調(diào)整經(jīng)營思路，積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，通過加強經(jīng)營管理，改善貸款營銷，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，降低不良貸款，積極創(chuàng)造條件，爭取總分行給予一定傾斜的授權(quán)授信政策，各金融機構(gòu)制定信貸營銷策略，積極挖掘和培育新的增長點，重點支持了納鎂資源綜合利用項目建設(shè)，并分批組織資金248.91億元，保障了項目的順利進(jìn)行，格爾木四家國有商業(yè)銀行累計貸款194.7億元，貸款余額133.39億元，占地區(qū)貸款的51.24%。同時，人民銀行重點推動綠色債券發(fā)行，進(jìn)一步加大對循環(huán)經(jīng)濟的支持，納鎂資源綜合利用項目建設(shè)通過短期融資券、中期票據(jù)、定向增發(fā)、永續(xù)債等方式融通資金169億元，以保障重點項目的建成投產(chǎn)及企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)業(yè)升級。

（二）適時調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，積極挖掘和培育新的營銷重點

通過加強經(jīng)營管理，改善貸款營銷，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，降低不良貸款，積極創(chuàng)造條件，爭取總分行給予一定傾斜的授權(quán)授信政策，各金融機構(gòu)制定信貸營銷策略，積極挖掘和培育新的增長點，人民銀行有效發(fā)揮職能作用，會同政府有關(guān)部門積極促進(jìn)銀企對接，引導(dǎo)和支持各金融機構(gòu)主動介入并積極支持循環(huán)經(jīng)濟開發(fā)重點項目的建設(shè)，“十二五”期間累計放款374.87億元支持循環(huán)經(jīng)濟的發(fā)展。

（三）完善綠色信貸制度，加大循環(huán)經(jīng)濟信貸產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新

格爾木銀行業(yè)金融機構(gòu)不斷完善信貸政策、制度和流程，明確了綠色信貸的支持方向和重點領(lǐng)域，對國家重點調(diào)控的限制類以及有重大環(huán)境和社會風(fēng)險的行業(yè)制定專門的授信指引，實行有差別、動態(tài)的授信政策。對客戶的環(huán)境和社會風(fēng)險進(jìn)行動態(tài)評估與分類，并加大信貸模式在供給側(cè)方面的思維轉(zhuǎn)換，加大產(chǎn)品開發(fā)和引入力度，滿足綠色發(fā)展個性化融資需求，對入住格爾木循環(huán)經(jīng)濟工業(yè)園區(qū)122家企業(yè)服務(wù)跟進(jìn)，并發(fā)放鉀鹽綜合開發(fā)利用等循環(huán)經(jīng)濟項目貸款6億元，余額2.09億元。

（四）金融信貸支持循環(huán)經(jīng)濟開發(fā)進(jìn)程加快，外地資金不斷涌入，資金“凹”地效應(yīng)凸顯

鹽湖化工、水力發(fā)電、有色金屬礦產(chǎn)資源開采是格爾木市的三大支柱產(chǎn)業(yè)。格爾木循環(huán)經(jīng)濟百萬噸鉀肥綜合利用、納鎂資源綜合利用等重點建設(shè)項目信貸投入占比均保持在60%以上，依托循環(huán)經(jīng)濟建設(shè)項目，格爾木金融機構(gòu)各項貸款也呈現(xiàn)逐年大幅上升的趨勢，平均增長率達(dá)到35.69%；省內(nèi)資金通過銀行內(nèi)部調(diào)劑，部分企業(yè)從省外金融機構(gòu)獲得融資，使格爾木資金“凹”地效應(yīng)凸顯。正是由于信貸資金的推動，使循環(huán)經(jīng)濟開發(fā)支柱產(chǎn)業(yè)有了新突破，格爾木市貸款余額630億元，其中335億元為異地貸款，金融機構(gòu)對地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展支持力度逐年增加，力度不減，地區(qū)資金“凹”地效應(yīng)凸顯。

四、循環(huán)經(jīng)濟開發(fā)中的信貸瓶頸制約

（一）專業(yè)人才不足，認(rèn)識角度單一，信息共享機制不健全

綠色金融在執(zhí)行過程中，標(biāo)準(zhǔn)多為綜合、原則性的，在缺少明確的規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)前提下，金融機構(gòu)對綠色金融認(rèn)知程度不一，對綠色信貸片面認(rèn)知，特別是業(yè)務(wù)開發(fā)方面，對相關(guān)行業(yè)的節(jié)能、環(huán)保、低碳等方面不了解、不熟悉，很多綠色金融活動不開展或者不知道如何開展，只能淺層次的跟班，產(chǎn)品開發(fā)能力有限，效率低。只能按傳統(tǒng)的營銷方式進(jìn)行經(jīng)營。目前，格爾木市“兩高企業(yè)”、掛牌督辦企業(yè)、限制治理企業(yè)、污染關(guān)停企業(yè)的信息銀行掌握不全面，銀行只能從客觀判斷或征信系統(tǒng)中獲得局部信息，就入住格爾木循環(huán)經(jīng)濟工業(yè)園區(qū)的122家企業(yè)而言，有82家企業(yè)獲得了銀行的信貸支持，但僅有5家企業(yè)獲得了銀行循環(huán)經(jīng)濟項目貸款，循環(huán)經(jīng)濟項目信貸深入開展，尚需與有關(guān)部門的聯(lián)動配合。

（二）缺乏激勵約束機制

由于約束激勵機制的缺失，銀行追求利潤最大化的利益驅(qū)使，存在做不做綠色信貸無所謂的思想，除已經(jīng)明確的“兩高”行業(yè)銀行信貸受限外，銀行在信貸業(yè)務(wù)中，仍然以傳統(tǒng)項目為重點，并青睞對大型企業(yè)、大型項目的信貸支持，對符合循環(huán)經(jīng)濟范疇內(nèi)的貸款，未按循環(huán)經(jīng)濟或綠色信貸項目進(jìn)行統(tǒng)計。

（三）不良貸款反彈壓力增大，制約循環(huán)經(jīng)濟貸款投放

1.貸款集中度高。柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟建設(shè)六大產(chǎn)業(yè)體系規(guī)劃以科研、技術(shù)、產(chǎn)品市場較為成熟的鹽湖化工為核心，客觀上導(dǎo)致了銀行信貸資金的高度集中。投向鹽湖化工行業(yè)貸款余額占比80%以上，金屬鎂一體化一期項目預(yù)計總投資199億元，貸款安排資金139億元，隨著項目建設(shè)的推進(jìn)，總投資增加至278.5億元，而相應(yīng)追加貸款至194.7億元。

2.貸款期限長，3年以上中長期貸款余額為148億元，占鉀肥行業(yè)貸款余額的79.14%，貸款期限最長要到2021年才能到期。

3.貸款質(zhì)量受行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策、企業(yè)經(jīng)營管理影響較大。轄內(nèi)銀行業(yè)存在貸后管理信息交流不及時，對資金用途監(jiān)測跟蹤不到位，議價能力不強，對部分潛在風(fēng)險較大的項目實施基準(zhǔn)利率等問題。從長遠(yuǎn)來看，不良貸款反彈預(yù)期壓力增大。

（四）信貸資金供應(yīng)面臨巨大考驗

格爾木市存款的增幅遠(yuǎn)低于貸款增長速度，由此造成存貸款比例的嚴(yán)重失調(diào)，貸差逐步擴大。目前，存貸比例已達(dá)107.21%，如何才能滿足地區(qū)不斷增長的信貸需求，不僅是金融機構(gòu)要考慮的實際問題，也是政府、企業(yè)需共同探討的問題。目前，僅金屬鎂一體化意向性資金就達(dá)600億元，其他企業(yè)循環(huán)經(jīng)濟意向性貸款152.27億元等，這些資金來源除部分企業(yè)自籌外，很大部分需要金融信貸資金支持，各商業(yè)銀行發(fā)放貸款的規(guī)模有限，不可能做到全力兼顧，按需發(fā)放，只能“緊中求活，緊中求好”，因此形成了一定的資金缺口問題。

五、信貸支持循環(huán)經(jīng)濟建設(shè)的建議

（一）積極向上級行爭取政策支持，加大對地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的信貸投入力度

金融機構(gòu)要充分利用自身的優(yōu)勢，準(zhǔn)確把握和判斷行業(yè)前景，積極向上級行爭取資金和政策支持，加大對前景好的企業(yè)進(jìn)行信貸支持。根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境的變化適時調(diào)整信貸政策，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)，分散信貸風(fēng)險。

（二）利用多種方式盤活存量信貸資金

從格爾木市的信貸結(jié)構(gòu)看，期限長、金額大是信貸資金的明顯特點。在資金供應(yīng)緊張的情況下，可以考慮通過資產(chǎn)證券化等方式消化存量信貸資金，使更多機構(gòu)、社會資金參與到資源開發(fā)的熱潮中來，共享發(fā)展成果。目前，格爾木市已經(jīng)有金融機構(gòu)在省分行的協(xié)調(diào)下，嘗試通過理財產(chǎn)品等方式出售存量信貸資產(chǎn)，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營成本，也可以將收回的資金繼續(xù)進(jìn)行信貸投放，分散信貸資金集中風(fēng)險。

（三）擴展支柱產(chǎn)業(yè)融資渠道，擴大直接融資比例

發(fā)揮直接融資和政府融資平臺的作用，多渠道增加資金供給能力。大力支持資本市場發(fā)展，穩(wěn)定股票市場運行，擴大債券發(fā)行規(guī)模，鼓勵股本性投資，創(chuàng)造條件有效拓展直接融資渠道。對于效益好、實力雄厚的大中型鉀肥企業(yè)鼓勵從資本市場直接長期融資，符合上市條件大中型鉀肥企業(yè)要積極準(zhǔn)備、申請上市，有關(guān)經(jīng)濟、金融服務(wù)部門要給予大力支持，解決銀行信貸資金供應(yīng)不足制約企業(yè)的長期發(fā)展的問題。同時，引導(dǎo)企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，鼓勵和支持符合條件的企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債券籌集資金。

（四）加大對鹽湖開發(fā)支柱產(chǎn)業(yè)和骨干企業(yè)循環(huán)經(jīng)濟有效信貸投入，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整

認(rèn)真落實柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)項目資金供需對接。鞏固支柱產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，強化對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)升級、自主創(chuàng)新與技術(shù)改造的信貸支持，不斷提升企業(yè)核心競爭力。引導(dǎo)和激勵銀行做大信貸規(guī)模，科學(xué)合理制定貸款品種、期限、利率、擔(dān)保方式和償還方式，積極介入鹽湖資源開發(fā)支柱產(chǎn)業(yè)和骨干企業(yè)加快產(chǎn)業(yè)整合，提供差別化金融服務(wù)。同時，深化銀企合作方式，積極主動參與銀企座談會、項目洽談會和融資推介會，宣傳和推廣信貸新模式與信貸新產(chǎn)品，增強銀企信息溝通與業(yè)務(wù)合作促進(jìn)信貸資金投放合理化。鼓勵銀行機構(gòu)通過貿(mào)易融資、信用證、保函等非信貸融資創(chuàng)新來加大對企業(yè)的支持。

（作者單位：中國人民銀行格爾木市支行）