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    金融危機(jī)背景下中小企業(yè)融資問(wèn)題探討

    2018-11-20 10:50:58李敬含
    世界家苑 2018年11期
    關(guān)鍵詞:融資問(wèn)題對(duì)策

    李敬含

    摘 要:金融危機(jī)背景下,我國(guó)中小企業(yè)融資困難的原因主要來(lái)自企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府三個(gè)方面。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、盈利能力差、固定資產(chǎn)少,信譽(yù)度低造成的融資能力低下是內(nèi)在原因,中小企業(yè)與銀行之間的信息不對(duì)稱、融資保障體系不完善和國(guó)內(nèi)金融業(yè)自身的整合與貸款緊縮是主要原因,政府體制下的金融環(huán)境和金融體制是更深層的原因。

    關(guān)鍵詞:中小企業(yè)會(huì)計(jì)資金;融資;問(wèn)題;對(duì)策

    2008年全球金融危機(jī)以來(lái),我國(guó)的中小企業(yè)在資金、技術(shù)、人才、信息等各方面都存在亟待解決的問(wèn)題。目前最突出、最普遍的問(wèn)題是融資難,成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。

    一、中小企業(yè)融資抵押和擔(dān)保的問(wèn)題

    1. 抵押和擔(dān)保市場(chǎng)體系需要進(jìn)一步健全

    目前,我國(guó)有的地方僅僅有政策性中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu),而沒(méi)有互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)性中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu);擔(dān)保機(jī)構(gòu)少,擔(dān)保品種單一,尋保困難;有的地方省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)至今還沒(méi)有成立;各地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)之間還沒(méi)有形成業(yè)務(wù)合作、分散風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制,擔(dān)保業(yè)的組織化程度還很低。

    2.銀行方面限制中小企業(yè)抵押貸款的門(mén)檻需要降低

    通過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn),金融機(jī)構(gòu)放貸的門(mén)檻仍較高,大多數(shù)非公經(jīng)濟(jì)中小企業(yè)在抵押、質(zhì)押方面很難達(dá)到金融機(jī)構(gòu)要求。非公經(jīng)濟(jì)中小企業(yè)大多設(shè)備陳舊,許多房租是租賃的,自有資產(chǎn)少,適合作抵押的資產(chǎn)更少;抵押擔(dān)保手續(xù)繁瑣,成本很高,程序復(fù)雜,中小企業(yè)普遍難以承受。由此導(dǎo)致大企業(yè)成為金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪的對(duì)象,小企業(yè)被金融機(jī)構(gòu)所冷落,從而制約許多前景好的中小企業(yè)做大做強(qiáng)

    3.法律體系當(dāng)中關(guān)于信用擔(dān)保法規(guī)需要進(jìn)一步完善

    現(xiàn)行信用擔(dān)保規(guī)范基本上是國(guó)家各有關(guān)部門(mén)出臺(tái)的部門(mén)規(guī)章和地方政府根據(jù)有關(guān)政策自行制定的地方性法規(guī)。這些法規(guī)、規(guī)章屬指導(dǎo)性文件,缺乏法律、法規(guī)的剛性,使得實(shí)際操作中效力和作用受到影響,不利于信用擔(dān)保行業(yè)社會(huì)環(huán)境的整體改善。

    二、完善中小企業(yè)抵押和擔(dān)保制度的對(duì)策

    1. 統(tǒng)一認(rèn)識(shí),進(jìn)一步明確信用擔(dān)保的作用

    要明確中小企業(yè)信用擔(dān)保的性質(zhì)與作用,使之正確發(fā)揮功效。中小企業(yè)信用擔(dān)保制度的建立應(yīng)遵循“提供信用保證,達(dá)到促進(jìn)中小企業(yè)融資目的,進(jìn)而協(xié)助中小企業(yè)健康發(fā)展,經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)與社會(huì)安定”的宗旨,明確其性質(zhì)是不以盈利為目的,而是一種互助的公益性質(zhì),其作用是引導(dǎo)社會(huì)資本特別是銀行資金流向中小企業(yè),推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

    2.理順體系,正確處理好融資機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系

    首先是政府與擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系,中小企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)雖然是一種政策性機(jī)構(gòu),但是擔(dān)保機(jī)構(gòu)從事的是市場(chǎng)化的業(yè)務(wù),應(yīng)該體現(xiàn)一定的獨(dú)立性,實(shí)行法人的管理,所以在認(rèn)識(shí)安排上應(yīng)脫離政府,進(jìn)行市場(chǎng)選拔。政府則以主要股東的身份進(jìn)行政策引導(dǎo)和外部監(jiān)督。

    其次是擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行之間的關(guān)系,擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行兩者利益一直,是分工協(xié)作的關(guān)系。首先,擔(dān)保機(jī)構(gòu)所受理的業(yè)務(wù)是銀行認(rèn)為信貸風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù),為此擔(dān)保機(jī)構(gòu)要有一套令銀行信服的風(fēng)險(xiǎn)管理措施、信用評(píng)級(jí)等,并要對(duì)銀行保持一定的透明度,增加銀行的信任度。其次,對(duì)銀行來(lái)講,擔(dān)保機(jī)構(gòu)的參與,銀行把企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了擔(dān)保公司。因此,銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間應(yīng)加強(qiáng)聯(lián)系,互相理解,主動(dòng)承擔(dān)一部分貸款風(fēng)險(xiǎn),形成“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享”的關(guān)系。

    最后是擔(dān)保機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的關(guān)系,即信用擔(dān)保與被擔(dān)保以及連帶清償?shù)年P(guān)系。要想處理好兩者的關(guān)系,首先,兩者在合作過(guò)程中應(yīng)保持最大誠(chéng)信,企業(yè)應(yīng)如實(shí)反映實(shí)際情況,嚴(yán)格履約;其次,要處理好擔(dān)保費(fèi)的問(wèn)題,擔(dān)保費(fèi)是擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要收入來(lái)源,用以維持收支平衡,而中小企業(yè)則希望降低融資成本,所以,要合理確定擔(dān)保費(fèi)率以形成雙贏的局面。

    3.完善規(guī)制,制定專門(mén)的信用法律制度規(guī)范

    盡快制定專門(mén)的信用法律制度規(guī)范,引導(dǎo)信用擔(dān)保行業(yè)。我國(guó)信用擔(dān)保發(fā)展迅猛,但是由于缺乏必要的法律保障和約束,而我國(guó)《擔(dān)保法》并不是真正意義上的信用擔(dān)保法,它是全國(guó)人大制定的調(diào)整擔(dān)保行為的基本法,它貫徹民商法的一般原則,保護(hù)民事主體平等性,和交易的安全與債權(quán)人的利益,對(duì)于信用擔(dān)保和信用擔(dān)保行業(yè)法沒(méi)有涉及。鑒于此,應(yīng)盡快制定專門(mén)的信用法律來(lái)規(guī)范和引導(dǎo)信用擔(dān)保行業(yè)。

    4.開(kāi)辟渠道,助力解決中小企業(yè)融資困難

    首先,從中小企業(yè)的角度來(lái)說(shuō),應(yīng)立足自身資金滾動(dòng)、財(cái)政支持的基礎(chǔ)上,大力開(kāi)展與大企業(yè)集團(tuán)、銷售企業(yè)合資、合作、聯(lián)營(yíng)等節(jié)約資金、降低成本的經(jīng)營(yíng)方式和多層次、多渠道的融資方式。其次,可以考慮進(jìn)行融資租賃。融資租賃是企業(yè)進(jìn)行中長(zhǎng)期資金融通的一種有效手段。中小企業(yè)采用融資租賃來(lái)籌資,可在資金短缺或不愿動(dòng)用經(jīng)營(yíng)資金的情況下天之或更新設(shè)備,達(dá)到籌資目的。一般來(lái)說(shuō)融資租賃比貸款風(fēng)險(xiǎn)小,比長(zhǎng)期貸款和發(fā)行股票、債券所受的限制少,再加上目前中小企業(yè)普遍技術(shù)落后,設(shè)備陳舊,融資租賃再為技術(shù)改造融通資金方面比其他金融手段更具有時(shí)。企業(yè)通過(guò)想中外合資租賃公司租賃設(shè)備,還可以利用外資。

    其次,從外部環(huán)境來(lái)講,可以成立中小企業(yè)投資公司。為中小企業(yè)提供信托投資、租賃、咨詢等服務(wù),推動(dòng)中小企業(yè)的資產(chǎn)重組和轉(zhuǎn)型升級(jí);另一方面發(fā)展中小企業(yè)資本市場(chǎng)。構(gòu)建一個(gè)多層次、多功能的資本市場(chǎng),消除中小企業(yè)面對(duì)資本市場(chǎng)的進(jìn)入壁壘,方便不同規(guī)模、不同發(fā)展階段的企業(yè)進(jìn)行直接融資;多層次的資本市場(chǎng)體系對(duì)中小企業(yè)直接融資的作用在于:首先,它是中小企業(yè)獲得外部股權(quán)融資的主要途徑,它將改善其資本結(jié)構(gòu)。其次,它促進(jìn)資本與中小企業(yè)向更大規(guī)模發(fā)展,為資本市場(chǎng)提供更便捷的進(jìn)出通道。積極培育和發(fā)展二板市場(chǎng),降低準(zhǔn)入門(mén)檻,讓市場(chǎng)前景好、產(chǎn)品技術(shù)含量高、有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L(zhǎng)性中小企業(yè)直接進(jìn)入證券市場(chǎng)融資;允許經(jīng)營(yíng)狀況良好的中小企業(yè)特別是高新技術(shù)型中小企業(yè)面向社會(huì)發(fā)行股票和債券,通過(guò)建立場(chǎng)外交易系統(tǒng),提供投資股權(quán)變現(xiàn)和退出市場(chǎng)機(jī)制,增加股權(quán)的流動(dòng)性,促進(jìn)中小企業(yè)股票和債券的均衡發(fā)展。

    對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大、回報(bào)較高的高科技產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō),由于其前期投入的高風(fēng)險(xiǎn)性使得金融機(jī)構(gòu)不敢放款,其結(jié)果造成目前我國(guó)中小企業(yè)技術(shù)水平低下,科技含量不高、產(chǎn)品取法競(jìng)爭(zhēng)力以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重不合理的狀況。為了改變這一情況,國(guó)家應(yīng)鼓勵(lì)設(shè)立按照市場(chǎng)規(guī)則運(yùn)行,主要投資于鎮(zhèn)南關(guān)小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資基金、創(chuàng)業(yè)基金等,向正在開(kāi)發(fā)而有廣闊前景的高新技術(shù)及新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的項(xiàng)目投資,或創(chuàng)立新企業(yè)并引導(dǎo)銀行貸款的投入。

    (作者單位:中共蓬萊市委黨校)

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