國(guó)企混改背景下對(duì)公負(fù)債業(yè)務(wù)的營(yíng)銷策略

摘 要：股份制作為國(guó)企改制的主要形式，被推向了改革的前臺(tái)。資本運(yùn)營(yíng)、資產(chǎn)重組、收購兼并等已成國(guó)有企業(yè)改革的趨勢(shì)，這給商業(yè)銀行帶來了更多的機(jī)股份制作為國(guó)企改制的主要形式，被推向了改革的前臺(tái)。

關(guān)鍵詞：國(guó)企改革；商業(yè)銀行；營(yíng)銷策略

一、概念

首先我們先來了解一下何為國(guó)企混改？國(guó)企混改即為國(guó)企混合所有制改革。國(guó)企混合所有制是指，在國(guó)有控股的企業(yè)中加入民間（非官方）的資本，使得國(guó)企變成多方持股，但還是國(guó)家控股主導(dǎo)的企業(yè)，來參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)?；旌纤兄频哪康牟皇菫榱嘶旌隙旌?，是為了讓國(guó)企在改革中能夠增加競(jìng)爭(zhēng)力和活力， 混合的目的是為企業(yè)打造一個(gè)符合現(xiàn)代企業(yè)治理的有競(jìng)爭(zhēng)力能夠培養(yǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新力的治理體系。

二、國(guó)企混改的發(fā)展與現(xiàn)狀

國(guó)企混改的設(shè)想是在改革開放的初期就已提出。十一屆三中全會(huì)后，國(guó)務(wù)院頒布了《關(guān)于擴(kuò)大國(guó)營(yíng)工業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理自主權(quán)的若干規(guī)定》等一系列改革文件，意在推動(dòng)國(guó)有企業(yè)精英群層面的改革，讓國(guó)營(yíng)企業(yè)獲得相當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)自主權(quán)。通過擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)自主權(quán)試點(diǎn)，企業(yè)和職工的積極性得到釋放，企業(yè)素質(zhì)增強(qiáng)，對(duì)當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)起到了促進(jìn)作用。隨著國(guó)企改革的不斷深入，產(chǎn)權(quán)問題成為了爭(zhēng)論的焦點(diǎn)我國(guó)的國(guó)企改革歷經(jīng)三十多年，經(jīng)過理論改革，在取得公認(rèn)的同時(shí)，一些體制機(jī)制性矛盾和問題也一直如影隨形。2015年3月，十二屆全國(guó)人大三冊(cè)會(huì)議通過的《政府工作報(bào)告》進(jìn)一步明析了國(guó)企改革的方向，主要內(nèi)容包括：價(jià)款國(guó)有資本投資公司、運(yùn)營(yíng)公司試點(diǎn)，打造市場(chǎng)化運(yùn)作平臺(tái)；有序?qū)嵤﹪?guó)有企業(yè)混合所有制改革，鼓勵(lì)和規(guī)范投資項(xiàng)目引入非國(guó)有資本參股；準(zhǔn)確界定不同國(guó)有企業(yè)的功能，分類推進(jìn)改革；加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管等。2015年9月中央出臺(tái)《關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》，明確了國(guó)企改革頂層設(shè)計(jì)方案，全國(guó)各省市政府紛紛出臺(tái)地方版本的國(guó)資國(guó)企改革意見。中共十五大的召開標(biāo)志著中國(guó)將進(jìn)入一個(gè)新的歷史階段，企業(yè)改革將進(jìn)一步全面深化。國(guó)企改革被公認(rèn)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革中最難的環(huán)節(jié)之一，難就難在各界在一些根本問題上缺乏共識(shí)。在前期的改革中，出現(xiàn)的一些問題不可回避。全國(guó)政協(xié)常委、經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任李毅中提出一是國(guó)有資本有進(jìn)有退難以把握?；旌纤兄破髽I(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)如何設(shè)計(jì)缺乏依據(jù)，不斷引發(fā)爭(zhēng)論；二是民營(yíng)資本進(jìn)入基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、社會(huì)公共服務(wù)和金融領(lǐng)域的戰(zhàn)略取向落實(shí)不到位。"玻璃門"、"彈簧門"、"旋轉(zhuǎn)門"的現(xiàn)象仍然存在，壟斷行業(yè)的改革步履艱難。如何進(jìn)一步放寬外商投資準(zhǔn)入，又維護(hù)產(chǎn)業(yè)安全，兩方面都存在不足；三是規(guī)范企業(yè)尤其是上市公司行為方面存在缺陷，存在著內(nèi)部人控制、監(jiān)督監(jiān)管機(jī)制缺失的現(xiàn)象。一些企業(yè)信息披露不透明，侵害股民尤其是小股東利益；四是資本市場(chǎng)還不適應(yīng)需要。證券市場(chǎng)的規(guī)模和能力與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的總量不適應(yīng)，與企業(yè)直接融資的需求不適應(yīng)。

三、國(guó)企改革的方式

正式因此國(guó)企改革才可以不斷豐富和拓展實(shí)現(xiàn)混合所有制經(jīng)濟(jì)的方式、路徑。主要的應(yīng)用體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)

一是內(nèi)部?jī)?yōu)化重組、改善組織結(jié)構(gòu)，外部合作合伙、聯(lián)合兼并，實(shí)現(xiàn)股份制改制，通過交叉持股相互參股，構(gòu)建混合型企業(yè)。開發(fā)新項(xiàng)目、組建新公司，實(shí)行股份制，盡可能形成混合型企業(yè)。

二是基礎(chǔ)好的股份制企業(yè)，通過境內(nèi)外多層次資本市場(chǎng)，選擇A股、H股等境內(nèi)外類別，選擇主板、創(chuàng)業(yè)板、中小企業(yè)板等不同渠道實(shí)現(xiàn)IPO。

三是通過股權(quán)的流轉(zhuǎn)、增持減持、增資擴(kuò)股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債、私募等方式優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)各類資本的融合。

四是繼續(xù)堅(jiān)持和改進(jìn)國(guó)有企業(yè)重組改制的成功做法，深化存續(xù)部分改制，培育優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)推向市場(chǎng)，有條件的母公司可改制為控股公司或投資公司，大企業(yè)可以整合子公司爭(zhēng)取整體上市，放大資本功能。

五是通過合資合作、并購、參股入股等方式，吸納外資成為境外公司股東。

四、國(guó)企改革給商業(yè)銀行帶來新的機(jī)遇

最新一輪國(guó)企改革在企業(yè)所有制、管理制度、考核方式等方面的一系列重大變革，使國(guó)企更加市場(chǎng)化與自主化，給商業(yè)銀行帶來新的機(jī)遇

1.這一重大變革催生出各種各樣新興的業(yè)務(wù)需求。新的國(guó)企改革勢(shì)必造成我國(guó)不少企業(yè)的并購重組等行為，使融資需求不斷增加，在發(fā)生重大變革的同時(shí)，咨詢顧問等服務(wù)類需求也會(huì)不斷增加，而且本輪國(guó)企改革鼓勵(lì)培育有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，所以商業(yè)銀行跨境等國(guó)際業(yè)務(wù)也會(huì)隨之不斷增加。

2.未來我國(guó)金融市場(chǎng)的參與的主體將會(huì)更加的多元化，利率、匯率等將會(huì)完全市場(chǎng)化，與之相關(guān)的各種避險(xiǎn)、保值、套利需求必然會(huì)快速上升，這就給我國(guó)商業(yè)銀行帶來機(jī)會(huì)。隨著金融脫媒日益的不斷深化，銀行也可以發(fā)揮相應(yīng)功能?？偟膩砜矗虡I(yè)銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型的市場(chǎng)將會(huì)進(jìn)一步打開，這有利于國(guó)內(nèi)銀行切實(shí)轉(zhuǎn)變?cè)镜哪Ｊ?，真正走資本節(jié)約型、業(yè)務(wù)和收入多元化發(fā)展的道路。

3.這次改革會(huì)重新分配優(yōu)劣客戶，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。這對(duì)于

優(yōu)質(zhì)的民營(yíng)企業(yè)是一個(gè)重大的利好消息。這也為商業(yè)銀行提供了難得的重新競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)。改革提出了國(guó)有經(jīng)濟(jì)調(diào)整和引入民間資本，引導(dǎo)國(guó)有資本從部分領(lǐng)域退出。這使企業(yè)自身的信用有所提升，也有助于銀行信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，從而間接改善商業(yè)銀行信貸的質(zhì)量。

五、商業(yè)銀行的營(yíng)銷策略

隨著國(guó)企改革的不斷向前推進(jìn)，商業(yè)銀行應(yīng)多維度把握業(yè)務(wù)機(jī)遇，多方位支持國(guó)企改革，并加快各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展，把握國(guó)企改革脈絡(luò)，關(guān)注改革的路徑和步驟，多維度防范風(fēng)險(xiǎn)，把握各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇

1.綜合運(yùn)用多種融資工具和融資辦法，滿足改革并購重組需求。商業(yè)銀行切入國(guó)企改革最直接的方式是提供融資貸款。商業(yè)銀行可以適當(dāng)?shù)耐ㄟ^銀行表外融資和債券市場(chǎng)，將相關(guān)資金需求對(duì)接投資類理財(cái)、直接投資的業(yè)務(wù)品種。咨詢顧問為主的中介類服務(wù)，可以擴(kuò)大銀政企三方合作空間，商業(yè)銀行可以憑借自身信譽(yù)以及潛力大等優(yōu)勢(shì)，針對(duì)政企的各種各樣需求，以各類咨詢顧問等中介服務(wù)深入嵌套到國(guó)企并購重組行為之中。改制后的企業(yè)重構(gòu)資金管理體系可能發(fā)生重大變化，企業(yè)的資金管理體系需要重新搭建。而隨著企業(yè)市場(chǎng)自主配置能力的提升，企業(yè)也將提高對(duì)資金使用效率的關(guān)注，商業(yè)銀行可以通過現(xiàn)金管理服務(wù)滿足企業(yè)的需求，為改制后的企業(yè)定制個(gè)性化現(xiàn)金管理方案，在保證流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。在產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整的框架下，商業(yè)銀行要密切跟隨國(guó)企進(jìn)退步伐，分類開展?fàn)I銷和服務(wù)。國(guó)有經(jīng)濟(jì)的影響力不斷增強(qiáng)，銀行要繼續(xù)鞏固和維護(hù)好國(guó)有的重點(diǎn)企業(yè)客戶關(guān)系。在一般競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域內(nèi)，由于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加強(qiáng)，銀行要將相關(guān)行業(yè)國(guó)企的信用評(píng)級(jí)進(jìn)行及時(shí)調(diào)整或修改。此外，隨著金融市場(chǎng)準(zhǔn)入的不斷放開，銀行也應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注有望獲得投資項(xiàng)目的民營(yíng)企業(yè)，并將此類民營(yíng)企業(yè)作為潛在目標(biāo)客戶進(jìn)行重點(diǎn)營(yíng)銷。

2.利用參與國(guó)企改革的契機(jī)，推動(dòng)商業(yè)銀行自身轉(zhuǎn)型發(fā)展。商業(yè)銀行跨業(yè)跨市場(chǎng)發(fā)展要擺脫傳統(tǒng)單一提供貸款的狹隘思維，應(yīng)把提供綜合解決方案確立為新的競(jìng)爭(zhēng)手段?？梢跃C合運(yùn)用多種融資模式，在合理控制資本和信貸規(guī)模等約束的基礎(chǔ)上，為客戶提供整體解決方案的經(jīng)營(yíng)模式，還可以發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，滿足客戶的多元化需求，這樣不但能夠培養(yǎng)核心客戶，又可以增加銀行中間業(yè)務(wù)收入。國(guó)企改革投資和融資需求量都很大且形式多元，改革后的國(guó)企競(jìng)爭(zhēng)加劇，這就對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)能力和服務(wù)水平等方面均提出了更高的要求。在當(dāng)前內(nèi)外部環(huán)境變化的影響下，銀行數(shù)量的不斷增加，商業(yè)銀行在市場(chǎng)上的盈利機(jī)會(huì)越來越小，迫切需要通過自身轉(zhuǎn)型尋找新的發(fā)展方向和利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。借助國(guó)企改革的契機(jī)，實(shí)現(xiàn)跨境跨業(yè)跨市場(chǎng)的發(fā)展而獲得收入，我國(guó)商業(yè)銀行勢(shì)在必行。在本輪國(guó)企改革中，商業(yè)銀行針對(duì)企業(yè)的不同類型與不同需求，為其量身定制跨境服務(wù)方案，是商業(yè)銀行落實(shí)國(guó)際化戰(zhàn)略的非常有效的途徑。商業(yè)銀行可以根據(jù)政府相關(guān)扶持政策，發(fā)展跨境業(yè)務(wù)，這也是銀行向國(guó)際化發(fā)展的重要契機(jī)。

3.商業(yè)銀行應(yīng)采取相應(yīng)措施，防范應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)審慎對(duì)待改革中可能出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)，提早制定風(fēng)險(xiǎn)防范措施。要審慎摸準(zhǔn)政策脈絡(luò)防范政策風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在搶抓業(yè)務(wù)機(jī)遇的同時(shí)，認(rèn)真分析經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境等的變化，關(guān)注國(guó)企改革的路徑，特別注意把握好當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)刂攸c(diǎn)國(guó)企改革發(fā)展規(guī)劃。并積極開展現(xiàn)有業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的相關(guān)政策法規(guī)的修改和完善，確保銀行業(yè)務(wù)合規(guī)開展。要主動(dòng)熟知和了解相關(guān)法律和制度手續(xù)，避免投資融資時(shí)的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。

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作者簡(jiǎn)介：

劉瑩，女，31歲，天津財(cái)經(jīng)大學(xué)在職研究生在讀，碩士研究方向?yàn)榻鹑诜较颍壳熬吐氂谥袊?guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司，任國(guó)際金融部審單員。