基于宏觀經(jīng)濟(jì)層面的 稅收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系構(gòu)建及實(shí)證研究

摘要：經(jīng)濟(jì)稅源作為稅收的根本來源，其任何變動(dòng)都會(huì)對(duì)稅收產(chǎn)生直接或間接的影響，進(jìn)而引發(fā)各類稅收風(fēng) 險(xiǎn)。本文引入風(fēng)險(xiǎn)管理理念和經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)預(yù)警理論方法，從宏觀經(jīng)濟(jì)稅源層面入手，將宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方面存 在的稅收風(fēng)險(xiǎn)作為研究對(duì)象，對(duì)潛在的稅收風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化識(shí)別，以此分析宏觀經(jīng)濟(jì)稅源和稅收發(fā)展變化趨勢(shì)，以 期對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)稅收可持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展提供參考。

關(guān)鍵詞：宏觀經(jīng)濟(jì)；稅收風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警體系

中圖分類號(hào)：F812.42 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：CN61-1487-（2018）10-0089-04

風(fēng)險(xiǎn)管理理念起源于美國，最初應(yīng)用于金融保險(xiǎn)領(lǐng) 域，并以其較強(qiáng)的針對(duì)性、實(shí)用性和高效性，愈來愈廣泛 地應(yīng)用到其他領(lǐng)域的管理活動(dòng)之中。近年來，我國稅務(wù) 部門開始引入風(fēng)險(xiǎn)管理理念，針對(duì)微觀企業(yè)實(shí)施具體的 風(fēng)險(xiǎn)管理，以促進(jìn)稅收征管效能提高，但總體上說對(duì)宏觀 經(jīng)濟(jì)層面所引發(fā)的稅收風(fēng)險(xiǎn)專注度較少。就稅收風(fēng)險(xiǎn)而 言，宏觀經(jīng)濟(jì)稅源作為稅收的根本來源，其任何變動(dòng)都會(huì) 直接對(duì)稅收產(chǎn)生影響，宏觀經(jīng)濟(jì)層面的不良變化對(duì)稅收 的影響可能更大，極易引發(fā)涉及面更廣的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因 此，開展宏觀經(jīng)濟(jì)層面的稅收風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)警對(duì)提高稅 收管理能力具有重要意義。

一、構(gòu)建宏觀經(jīng)濟(jì)層面的稅收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的思路 和內(nèi)容

開展宏觀經(jīng)濟(jì)層面稅收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究的總體思路 是：以統(tǒng)計(jì)部門的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和稅務(wù)部門的稅收數(shù)據(jù) 為研究基礎(chǔ)，引入科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指數(shù)合成方法，建立完 整的宏觀經(jīng)濟(jì)稅收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，據(jù)此識(shí)別宏觀經(jīng)濟(jì)層 面的稅收風(fēng)險(xiǎn)，把握經(jīng)濟(jì)稅收變動(dòng)規(guī)律，科學(xué)預(yù)測(cè)未來發(fā) 展趨勢(shì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、稅收良性健康發(fā)展。按照上述研究思 路，本文將宏觀經(jīng)濟(jì)層面的稅收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系分為四大 類。

（一）先行性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。按照“經(jīng)濟(jì)決定稅源， 稅源產(chǎn)生稅收”的原理，針對(duì)為把握經(jīng)濟(jì)稅源發(fā)展趨勢(shì) 和合理預(yù)測(cè)稅收收入而提供信息參考的先行性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 指標(biāo)，本文篩選了國民經(jīng)濟(jì)核算中的營業(yè)收入、利潤、增 加值、產(chǎn)銷量、外貿(mào)進(jìn)出口、價(jià)格等 22 個(gè)指標(biāo)作為研究對(duì) 象，使其盡可能地涵蓋稅收來源的各個(gè)方面和稅收產(chǎn)出 的各個(gè)環(huán)節(jié)，并分別與稅收收入進(jìn)行相關(guān)性檢驗(yàn)，最終選

擇最有代表性的指標(biāo)合成先行性稅收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指數(shù)，為 合理預(yù)測(cè)稅收變化趨勢(shì)提供量化的數(shù)據(jù)支持。

（二）一致性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。立足于量化反映經(jīng)濟(jì) 與稅收的協(xié)調(diào)性相關(guān)關(guān)系，針對(duì)為跟蹤經(jīng)濟(jì)稅源異動(dòng)、動(dòng) 態(tài)監(jiān)控稅收變動(dòng)情況以及估算未來稅收規(guī)模而提供信息 參考的一致性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，本文選擇彈性和稅負(fù)兩個(gè) 層面的 10 項(xiàng)指標(biāo)以及稅收收入進(jìn)度指標(biāo)作為研究對(duì)象， 量化反映經(jīng)濟(jì)與稅收的投入產(chǎn)出關(guān)系，并結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì) 指標(biāo)的增速與規(guī)模，合理估算當(dāng)前稅收增幅和規(guī)模，在此 基礎(chǔ)上與當(dāng)前稅收收入完成情況進(jìn)行比對(duì)分析，提示整 體稅收收入風(fēng)險(xiǎn)。

（三）促進(jìn)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。根據(jù)稅收反作用于經(jīng) 濟(jì)的稅收效應(yīng)理論，針對(duì)為研究財(cái)政稅收調(diào)控政策實(shí)施 效果、量化反映政策執(zhí)行對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用而提供 信息參考的促進(jìn)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，本文主要選擇稅收優(yōu) 惠政策的收益對(duì)象以及受惠規(guī)模 2 項(xiàng)指標(biāo)作為研究對(duì) 象，量化評(píng)價(jià)政策執(zhí)行對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和特定產(chǎn)業(yè)的促進(jìn)作 用，揭示政策制定、政策執(zhí)行、實(shí)施效果與預(yù)期目標(biāo)不匹 配的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。利用經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與稅收 結(jié)構(gòu)的關(guān)聯(lián)關(guān)系，針對(duì)通過稅收結(jié)構(gòu)的變化來反映宏觀 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，本文主要從產(chǎn)業(yè) 結(jié)構(gòu)、行業(yè)集中度、稅種結(jié)構(gòu)等方面選擇 4 項(xiàng)指標(biāo)作為研 究對(duì)象，通過稅源及稅收的質(zhì)量狀況反映當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展 方式轉(zhuǎn)變進(jìn)程中存在的結(jié)構(gòu)性、趨勢(shì)性風(fēng)險(xiǎn)。

按照上述分類，初步確定了四類 38 項(xiàng)稅收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 備選指標(biāo)，共同組成宏觀經(jīng)濟(jì)層面的稅收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

（見表 1）。

目前國際上應(yīng)用較多的經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)合成理論方法 主要有兩種：擴(kuò)散指數(shù)法（DI）和合成指數(shù)法（CI）。在 近年我國宏觀經(jīng)濟(jì)研究實(shí)踐中，這兩種方法也開始有相 關(guān)應(yīng)用，如：國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的國民經(jīng)濟(jì)綜合景氣評(píng)分和 國經(jīng)指數(shù)等均應(yīng)用了上述方法。

（一）指數(shù)合成方法

擴(kuò)散指數(shù)法（DI）作為經(jīng)濟(jì)檢測(cè)系統(tǒng)的基本構(gòu)造方 法，在上世紀(jì)五十年代就得到確立并廣泛應(yīng)用，但是擴(kuò)散 指數(shù)存在著不能反映經(jīng)濟(jì)波動(dòng)幅度、干擾較大等缺點(diǎn)，于 是第二種指數(shù)編制方法合成指數(shù)（CI）應(yīng)運(yùn)而生。合成 指數(shù)法（CI）在編制方法上要比擴(kuò)散指數(shù)復(fù)雜的多，它不僅考慮各指標(biāo)的波動(dòng)狀態(tài)，而且將波動(dòng)程度綜合考慮 進(jìn)來，以彌補(bǔ)擴(kuò)散指數(shù)的不足。因此，相對(duì)于擴(kuò)散指數(shù)法， 合成指數(shù)更具有量化的特征。

（二）指數(shù)合成方法應(yīng)用研究

從具體應(yīng)用看，擴(kuò)散指數(shù)更多地關(guān)注變動(dòng)趨勢(shì)，特別 是對(duì)于經(jīng)濟(jì)變動(dòng)“由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)、由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱”等轉(zhuǎn)折性的重 大變化尤為敏感；合成指數(shù)除了能預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的轉(zhuǎn)折 點(diǎn)外，還能在某種意義上反映經(jīng)濟(jì)循環(huán)變動(dòng)的強(qiáng)弱，可以 將具體變動(dòng)趨勢(shì)加以量化體現(xiàn)。因此在實(shí)際應(yīng)用中，CI 和 DI 兩種方法可以結(jié)合使用，共同成為經(jīng)濟(jì)景氣監(jiān)測(cè)預(yù) 警的基本方法。

基于上述擴(kuò)散指數(shù) DI 和合成指數(shù) CI 的編制方法及 應(yīng)用特點(diǎn)，本次研究將分別采用兩種方法進(jìn)行指數(shù)合成， 以便更好地為稅收變動(dòng)規(guī)律實(shí)施預(yù)測(cè)預(yù)警。首先，將前 文篩選出的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)構(gòu)建為一個(gè)整體性的宏觀 經(jīng)濟(jì)稅收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系；然后，分別應(yīng)用兩種方法編 制先行性經(jīng)濟(jì)稅收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警擴(kuò)散指數(shù)、先行性經(jīng)濟(jì)稅收 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警合成指數(shù)；最后，以上述經(jīng)濟(jì)稅收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指數(shù) 的波動(dòng)變化情況為數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，建立類似國民經(jīng)濟(jì)預(yù)警的 “紅黃綠藍(lán)”稅收預(yù)警信號(hào)體系，由此判斷稅收發(fā)展趨勢(shì) 以及是否存在結(jié)構(gòu)或趨勢(shì)性的問題，并開展稅收風(fēng)險(xiǎn)預(yù) 測(cè)預(yù)警。

三、宏觀經(jīng)濟(jì)層面的稅收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警實(shí)證分析

本次實(shí)證研究首先選擇先行性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)開展應(yīng) 用性分析，由于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系更偏向于對(duì)宏 觀經(jīng)濟(jì)稅收發(fā)展趨勢(shì)和結(jié)構(gòu)變化的把握與監(jiān)控，因此，我 們?cè)谧鰧?shí)證研究時(shí)，盡可能地將實(shí)證研究的時(shí)間周期拉 長，選擇了某市 45 個(gè)月度周期的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和稅收數(shù)據(jù)作 為研究對(duì)象，將其代入到先行性稅收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系 中，通過先行性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指數(shù)找出稅源變化趨勢(shì)或結(jié)構(gòu) 變動(dòng)相對(duì)于稅收波動(dòng)在時(shí)間上的領(lǐng)先周期，為后期把握 稅收發(fā)展規(guī)律提供先兆性信息。

（一）基于擴(kuò)散指數(shù)法的先行性稅收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指數(shù) 實(shí)證研究

1. 實(shí)證研究過程

擴(kuò)散指數(shù)簡(jiǎn)稱 DI， 通過該指數(shù)把握稅收變動(dòng)趨勢(shì)、 揭示稅收運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)的基本思想如下：當(dāng)所選擇的涉稅經(jīng) 濟(jì)指標(biāo)中的大部分呈上升趨勢(shì)時(shí) ， 說明后期稅收來源充 足，稅收收入處于較快增長階段 ， 當(dāng)涉稅經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中的 大部分呈下降趨勢(shì)時(shí) ， 說明經(jīng)濟(jì)稅源有所萎縮，稅收收 入增長可能會(huì)有所回落或呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。擴(kuò)散指數(shù)的 計(jì)算公式是：DI= 上升的指標(biāo)數(shù)目 / 選用的總指標(biāo)數(shù)目

*100%。若指標(biāo)既不明顯上升、也不明顯下降，則以 0.5

計(jì)入分子、以 1 計(jì)入分母。 經(jīng)過相關(guān)性檢驗(yàn)和同質(zhì)化指標(biāo)的取舍處理，我們從

前文的先行性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)中挑選出最具代表性的營業(yè) 收入變動(dòng)率、個(gè)人所得稅應(yīng)稅收入變動(dòng)率、工業(yè)企業(yè)主營 業(yè)務(wù)收入變動(dòng)率、工業(yè)企業(yè)利潤總額變動(dòng)率、商品銷售總 額變動(dòng)率、社會(huì)消費(fèi)品零售總額變動(dòng)率六大指標(biāo)，編制稅 收月度先行性擴(kuò)散指數(shù)（以下簡(jiǎn)稱“月度擴(kuò)散指數(shù)”）。 月 度 擴(kuò) 散 指 數(shù) 的 取 值 范 圍 在 0 ～ 100% 之 間，以

50% 為水平線，可以將其劃分為四個(gè)階段：當(dāng)擴(kuò)散指數(shù)大 于 50%，且處于上升趨勢(shì)，稅收總體處于加速增長狀態(tài)； 當(dāng)擴(kuò)散指數(shù)大于 50%，但處于下降趨勢(shì)，稅收總體處于增 長狀態(tài)，但增幅有所回落；當(dāng)擴(kuò)散指數(shù)小于 50%，且處于 下降趨勢(shì)，稅收總體處于加速下滑狀態(tài)；當(dāng)擴(kuò)散指數(shù)小于 50%，且處于上升趨勢(shì)，經(jīng)濟(jì)總體處于下降通道，但下滑 趨勢(shì)有所減緩?？傮w而言，擴(kuò)散指數(shù)類似于經(jīng)濟(jì)周期的 “一階導(dǎo)數(shù)”，總是趨于在總量本身改變方向之前先行改 變方向。因此，根據(jù)擴(kuò)散指數(shù)的變化，可以了解稅收變動(dòng) 的過程，把握整體趨勢(shì)，判斷稅收運(yùn)行的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。為更加 直觀地反映擴(kuò)散指數(shù)先行的效果，將月度擴(kuò)散指數(shù)、月度 擴(kuò)散指數(shù)滯后一期與各類稅收變化率繪成折線圖，可以 明顯看出指數(shù)與稅收之間的相關(guān)關(guān)系和先行周期。

圖 1 月度擴(kuò)散指數(shù)與稅收收入總量變動(dòng)率的關(guān)系曲線

圖 2 月度擴(kuò)散指數(shù)滯后一期與稅收收入總量變動(dòng)率的關(guān)系曲線

2. 實(shí)證研究結(jié)論

（1）月度擴(kuò)散指數(shù)與稅收收入總量的變動(dòng)趨勢(shì)基本 一致，二者呈高度正相關(guān)關(guān)系。先行性預(yù)警指標(biāo)包含營 業(yè)收入變動(dòng)率、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入變動(dòng)率、 工業(yè)企業(yè)利潤總額變動(dòng)率、商品銷售總額變動(dòng)率、社會(huì)消 費(fèi)品零售總額變動(dòng)率等指標(biāo)，這些單一指標(biāo)與稅收收入

總量呈現(xiàn)高度相關(guān)關(guān)系，因此，可以參照擴(kuò)散指數(shù)的運(yùn)行 趨勢(shì)來合理預(yù)測(cè)稅收總額和營業(yè)稅的變動(dòng)趨勢(shì)。

（2）月度擴(kuò)散指數(shù)先行于稅收收入總量變動(dòng)大致一 個(gè)月度。由月度擴(kuò)散指數(shù)滯后一期與稅收指標(biāo)的關(guān)系圖 可以看到，月度擴(kuò)散指數(shù)與稅收收入總量的先行周期大 致為一個(gè)月。換言之，可以利用當(dāng)期月度先行擴(kuò)散指數(shù) 的變動(dòng)情況預(yù)測(cè)下個(gè)月的稅收收入變化趨勢(shì)。

（3）月度擴(kuò)散指數(shù)僅能定性反映下一期稅收收入的 變動(dòng)趨勢(shì)，而無法量化評(píng)價(jià)具體的稅收波動(dòng)幅度。由于 擴(kuò)散指數(shù)的編制方法相對(duì)比較粗放，僅通過“0、0.5、1” 來分別代表單一指標(biāo)的下降、持平或增長，因此，月度擴(kuò) 散指數(shù)的具體數(shù)值并無量化的具體含義，僅能通過最終 得到的擴(kuò)散指數(shù)與“50”這一臨界值的差距幅度來定性 判斷稅收變動(dòng)趨勢(shì)。

（二）基于合成指數(shù)法的先行性稅收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指數(shù) 實(shí)證研究

1. 實(shí)證研究過程

合成指數(shù)簡(jiǎn)稱 CI，是指從各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要經(jīng)濟(jì) 指標(biāo)中選取一些對(duì)景氣敏感的指標(biāo) ， 用合成各指標(biāo)變化 率的方式 ， 把握景氣變動(dòng)的大小。合成指數(shù)與擴(kuò)散指數(shù) 是相對(duì)的 ， 但合成指數(shù)的功能更強(qiáng)大些 ， 它不僅能預(yù)測(cè) 經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的轉(zhuǎn)折點(diǎn) ， 某種意義上還能反映經(jīng)濟(jì)周期 波動(dòng)的強(qiáng)度即振幅。類似于擴(kuò)散指數(shù)，以下擬采用月度 經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，編制月度稅收先行合成指數(shù)（以下簡(jiǎn)稱“月 度合成指數(shù)”）。

首先，確定基準(zhǔn)日期。周期波動(dòng)的基準(zhǔn)日期是波動(dòng) 達(dá)到周期的波峰和波谷的時(shí)點(diǎn) ， 即周期波動(dòng)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)日 期。一旦我們確定了基準(zhǔn)日期 ， 周期的持續(xù)期間、擴(kuò)張 和收縮時(shí)間也就相應(yīng)地確定了。因此 ， 基準(zhǔn)日期是分析 和預(yù)測(cè)商品市場(chǎng)波動(dòng)周期和波動(dòng)特征的重要依據(jù)。同時(shí) ， 基準(zhǔn)日期也是確定經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間時(shí)差關(guān)系的基準(zhǔn)。

其次，確定風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和基準(zhǔn)指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)仍然沿 用上文所選的六大指標(biāo)，即營業(yè)收入變動(dòng)率、個(gè)人所得稅 應(yīng)稅收入變動(dòng)率、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入變動(dòng) 率、工業(yè)企業(yè)利潤總額變動(dòng)率、商品銷售總額變動(dòng)率、社 會(huì)消費(fèi)品零售總額變動(dòng)率?；鶞?zhǔn)指標(biāo)是用來確定基準(zhǔn)循 環(huán)和拐點(diǎn) ， 更重要的是為風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)分類（先行、一致或 滯后）提供時(shí)差分析參考。結(jié)合指標(biāo)內(nèi)容與擴(kuò)散指數(shù)擬 合效果，我們選取稅收收入總量變動(dòng)率作為基準(zhǔn)指標(biāo)。

第三，對(duì)原序列進(jìn)行季節(jié)因素調(diào)整。一般情況下 ， 時(shí)間序列受四類因素的影響 ， 它們分別是：循環(huán)序列、季 節(jié)因素、趨勢(shì)序列和不規(guī)則序列，本文將季節(jié)因素和不規(guī)則因素去掉 ， 得到趨勢(shì)循環(huán)序列 ， 即為最終分析的序列。 第四，利用時(shí)差相關(guān)系數(shù)法確定風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的先行、一

致、滯后性。以稅收收入總量變動(dòng)率作為基準(zhǔn)指標(biāo)，然后 使其它六項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)超前或滯后若干期，計(jì)算其相關(guān)系 數(shù)。本文利用 Eviews7.0 計(jì)算稅收收入總量變動(dòng)率與六 項(xiàng)指標(biāo)的時(shí)差相關(guān)系數(shù)。稅收收入總量的先行性指標(biāo)為 個(gè)人所得稅應(yīng)稅收入變動(dòng)率、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主營業(yè) 務(wù)收入變動(dòng)率、社會(huì)消費(fèi)品零售總額變動(dòng)率，且個(gè)人所得 稅應(yīng)稅收入變動(dòng)率先行一個(gè)月度，剩余兩項(xiàng)指標(biāo)先行兩 個(gè)月度。對(duì)稅收收入總量而言，需要將規(guī)模以上工業(yè)企 業(yè)主營業(yè)務(wù)收入變動(dòng)率、社會(huì)消費(fèi)品零售總額變動(dòng)率后 移一個(gè)月度，最終計(jì)算的合成指數(shù)比稅收總額領(lǐng)先一個(gè) 月度。

第五，進(jìn)行指數(shù)合成。目前，國際上有三種計(jì)算合成 指數(shù)的方法，分別為 NBER 合成指數(shù)構(gòu)建方法、日木經(jīng) 濟(jì)企劃廳的合成指數(shù)計(jì)算方法、OECD 的合成指數(shù)計(jì)算 方法，本文采用 NBER 合成指數(shù)方法構(gòu)建合成指數(shù)。

圖 3 稅收收入總量變化率合成指數(shù)滯后一期和稅收指數(shù)曲線

2. 實(shí)證研究結(jié)論

（1）月度合成指數(shù)與稅收收入總量的變動(dòng)趨勢(shì)基本 一致。針對(duì)稅收收入總額的先行性預(yù)警指標(biāo)包含個(gè)人所 得稅應(yīng)稅收入變動(dòng)率、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入 變動(dòng)率、社會(huì)消費(fèi)品零售總額變動(dòng)率三項(xiàng)指標(biāo)，這些單一 指標(biāo)與稅收收入呈現(xiàn)高度相關(guān)關(guān)系，因此，合成指數(shù)與稅 收收入的走勢(shì)基本趨于一致。

（2）月度合成指數(shù)與稅收收入總量的波動(dòng)幅度基本 吻合。由月度合成指數(shù)滯后一期與稅收收入總額之間的 關(guān)系圖可以看到，月度合成指數(shù)不僅與稅收收入總量的 變動(dòng)趨勢(shì)基本一致，而且在多數(shù)時(shí)間周期內(nèi)與稅收收入 的變動(dòng)幅度也基本吻合，再由合成指數(shù)的編制原理可知， 月度合成指數(shù)不僅可以先行預(yù)知稅收收入的變動(dòng)趨勢(shì)， 也能在一定的程度上反映稅收收入變動(dòng)幅度的強(qiáng)弱程 度，為進(jìn)一步的稅收趨勢(shì)預(yù)測(cè)建立良好的基礎(chǔ)。

（3）合成指數(shù)先行于稅收收入總量大致一個(gè)月度。 由月度合成指數(shù)滯后一期與稅收收入總量之間的關(guān)系圖 可以看到，合成指數(shù)與稅收收入的先行周期大致為一個(gè)月。即，可以利用當(dāng)期月度先行合成指數(shù)的變動(dòng)趨勢(shì)和 變動(dòng)幅度預(yù)測(cè)下個(gè)月的稅收收入變化趨勢(shì)以及增減幅 度。

根據(jù)上述實(shí)證研究，可以配合趨勢(shì)圖對(duì)經(jīng)濟(jì)與稅收 周期波動(dòng)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)（峰或谷）進(jìn)行分析和把握，會(huì)更加 直觀地增加對(duì)未來稅收變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)見性。

圖 4 經(jīng)濟(jì)稅收預(yù)測(cè)預(yù)警指數(shù)趨勢(shì)圖 四、本次研究成果及需要進(jìn)一步研究的問題 本文著重研究了宏觀經(jīng)濟(jì)層面的稅收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

的構(gòu)建思路及方法，并據(jù)此開展了實(shí)證研究，主要研究成 果如下：一方面，將稅收風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注領(lǐng)域從微觀企業(yè)延伸到 宏觀經(jīng)濟(jì)層面，并系統(tǒng)性地構(gòu)建了較為完整的宏觀經(jīng)濟(jì) 稅收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，據(jù)此量化評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)層面帶 來的潛在稅收風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，借鑒和采用了經(jīng)濟(jì)景氣指 數(shù)的理論和方法，嘗試構(gòu)建稅收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警擴(kuò)散指數(shù)和稅 收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警合成指數(shù)，以期量化描述經(jīng)濟(jì)稅收整體變化 趨勢(shì)及規(guī)律，對(duì)預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)稅收變動(dòng)趨勢(shì)和科學(xué)配置征管 資源起到指向性作用。

本次研究只是在宏觀層面對(duì)稅收風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施預(yù)警的探 索性研究，下一步應(yīng)繼續(xù)優(yōu)化完善納入風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的單項(xiàng) 指標(biāo)，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)計(jì)算合成的方法做深入研究，以提高 稅收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的科學(xué)性和準(zhǔn)確性，提高稅收管理工作的 預(yù)判能力。

注 釋：

① OECD（2004），Compliance Risk Management：Managing and Improving Tax Compliance，F(xiàn)orum on Tax Administration， Centre for Tax Policy and Administration， OECD， Paris.

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作者簡(jiǎn)介：傅卓榮，單位為國家稅務(wù)總局深圳市稅務(wù)局。

（責(zé)任編輯：朱希良）