7 月份國內(nèi)國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財務資產(chǎn)部

一、國內(nèi)鋼材價格指數(shù)環(huán)比降幅加大

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，7月末，中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）為111.46點，環(huán)比下降11.06點，降幅為9.03%，連續(xù)第三個月環(huán)比下降；同比下降42.02點，降幅為27.38%，連續(xù)第四個月同比下降（見圖1）。

圖1 2021-2022年7月中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）走勢圖

（一）長板材價格均繼續(xù)下降

7月末，CSPI長材指數(shù)為117.63點，環(huán)比下降9.51點，降幅為7.48%；CSPI板材指數(shù)為110.33點，環(huán)比下降11.73點，降幅為9.61%，高于長材2.13個百分點；與上年同期相比，長材、板材指數(shù)分別下降38.59點和44.33點，降幅分別為24.70%和28.66%（見圖2、表1）。

表1 2022年7月中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）變化情況表

圖2 2021-2022年7月CSPI長材和板材價格指數(shù)走勢圖

（二）主要品種鋼材價格均持續(xù)下降

7月末，鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種價格均持續(xù)下降，且降幅均較上月有所加大。其中，高線、三級鋼筋、角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無縫管價格環(huán)比分別下降263元/噸、281元/噸、496元/噸、496元/噸、503元/噸、530元/噸、518元/噸和480元/噸（見表2）。

表2 2022年7月主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表 元/噸

（三）各周鋼材價格指數(shù)變化情況

7月份，CSPI綜合指數(shù)呈波動下降走勢，第一至三周小幅下降；第四周小幅反彈；進入8月份以來，前兩周鋼材價格持續(xù)回升，第三周小幅回落（見表3）。

表3 2022年7月中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）各周變化情況表

（四）主要地區(qū)鋼材價格指數(shù)均繼續(xù)下降

7月份，CSPI全國六大地區(qū)鋼材價格指數(shù)均持續(xù)下降。其中華北、東北、華東、中南、西南和西北地區(qū)鋼價指數(shù)環(huán)比分別下降9.25%、8.51%、9.41%、9.05%、8.27%和8.89%（見表4）。

表4 2022年7月CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況表

二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析

（一）主要用鋼行業(yè)需求恢復低于預期

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，1-7月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長5.7%，比1-6月份回落0.4個百分點。其中，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長7.4%，比1-6月份加快0.3個百分點。制造業(yè)投資同比增長9.9%，比1-6月份回落0.5個百分點；房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降6.4%，降幅較1-6月份加大1.0個百分點。其中房屋新開工面積下降36.1%，降幅較1-6月份加大5.5個百分點；7月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長3.8%，較6月份增速放緩0.1個百分點。其中通用設(shè)備制造業(yè)下降0.4%，專用設(shè)備制造業(yè)增長4.0%，汽車制造業(yè)增長22.5%，鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設(shè)備制造業(yè)增長7.6%，電氣機械和器材制造業(yè)增長12.5%。從總體情況看，7月份基建和制造業(yè)投資保持增長，但用鋼量較大的房地產(chǎn)業(yè)形勢仍不樂觀。

（二）鋼鐵產(chǎn)量及鋼材凈出口量均有所減少

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，7月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復材）產(chǎn)量分別為7049萬噸、8143萬噸和10624萬噸，同比分別下降3.6%、6.4%和5.2%；粗鋼日產(chǎn)262.68萬噸，環(huán)比下降13.1%。

另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，7月份，全國出口鋼材667萬噸，進口鋼材79萬噸，凈出口鋼材588萬噸，環(huán)比減少89萬噸?？傮w來看，7月份國內(nèi)市場供需均有所下降，市場仍呈階段性供大于求態(tài)勢。

（三）主要原燃料價格環(huán)比回落

7月末，國產(chǎn)鐵精礦價格環(huán)比下降9.84%，CIOPI進口礦價格環(huán)比下降5.71%，煉焦煤和冶金焦價格降幅較大，分別環(huán)比下降15.00%和24.85%，廢鋼價格環(huán)比下降16.87%（見表5）。

表5 2022年7月主要原燃材料價格變化情況表

三、國際市場鋼材價格環(huán)比降幅有所加大

7月份，CRU國際鋼材價格指數(shù)為257.6點，環(huán)比下降41.3點，降幅為13.8%，較上月降幅加大3.6個百分點；同比下降70.7點，降幅為21.5%（見圖3、表6）。

表6 2022年7月國際鋼材價格指數(shù)（CRU）變化表

圖3 2021-2022年7月國際鋼材價格指數(shù)（CRU）走勢圖

（一）長、板材價格均環(huán)比下降

7月份，CRU長材指數(shù)為278.8點，環(huán)比下降34.6點，降幅為11.0%，較上月加大5.2個百分點；CRU板材指數(shù)為247.0點，環(huán)比下降44.8點，降幅為15.4%，較上月加大3.0個百分點，比長材降幅高4.3個百分點；與去年同期相比，CRU長材指數(shù)同比上升6.1點，升幅為2.2%；CRU板材指數(shù)同比下降108.8點，降幅為30.6%（見圖4）。

圖4 2021-2022年7月CRU長材和板材價格指數(shù)走勢圖

（二）北美、歐洲和亞洲均繼續(xù)下降

1.北美市場

7月份，CRU北美鋼材價格指數(shù)為296.0點，環(huán)比下降44.4點，降幅為13.0%；美國制造業(yè)PMI為52.80%，環(huán)比下降0.2個百分點。7月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為78.4%，環(huán)比下降0.9個百分點。本月美國中西部鋼廠主要鋼材品種中，鋼筋、線材價格下跌，中厚板價格降幅收窄，薄板材價格降幅加大（見表7）。

表7 2022年7月美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

2.歐洲市場

7月份，CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為302.3點，環(huán)比下降61.6點，降幅為16.9%；歐元區(qū)制造業(yè)PMI為49.8%，環(huán)比下降2.3個百分點，位于榮枯線以下。其中德國、意大利、法國和西班牙的制造業(yè)PMI分別為49.3%、48.5%、49.5%和48.7%，均有所下降。本月德國市場主要鋼材品種價格均有所下降（見表8）。

表8 2022年7月德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

3.亞洲市場

7月份，CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為210.2點，環(huán)比下降28.4點，降幅為11.9%；日本制造業(yè)PMI為52.1%，環(huán)比下降0.6個百分點；韓國制造業(yè)PMI為49.8%，環(huán)比下降1.5個百分點；印度制造業(yè)PMI為56.4%，環(huán)比上升2.5個百分點；中國制造業(yè)PMI為49.0%，環(huán)比下降1.2個百分點。本月印度市場主要鋼材品種價格均繼續(xù)下降，其中長材價格環(huán)比降幅有所加大，板材價格降幅有所收窄（見表9）。

表9 2022年7月CRU印度市場鋼材價格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材價格走勢分析

（一）穩(wěn)增長政策措施陸續(xù)落地，鋼材需求有望進一步恢復

今年以來，面對多種超預期因素沖擊，我國經(jīng)濟下行壓力較大。目前我國經(jīng)濟正處于企穩(wěn)回升關(guān)鍵窗口，黨中央、國務院在高效統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展的同時，著力推動穩(wěn)經(jīng)濟一攬子政策進一步生效，下大力氣鞏固經(jīng)濟恢復基礎(chǔ)，努力使宏觀經(jīng)濟在合理區(qū)間運行。后期國家將積極擴大有效投資，加快項目落地進度，爭取在三季度形成更多實物工作量；用好政策性開發(fā)性金融工具，加快將資金投向交通、能源、物流、農(nóng)業(yè)農(nóng)村等基礎(chǔ)設(shè)施和新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；促進重點領(lǐng)域消費恢復，延續(xù)免征新能源汽車購置稅政策；因城施策促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，保障住房剛性需求。隨著穩(wěn)經(jīng)濟的各項政策措施效果進一步顯現(xiàn)，后期鋼材需求形勢有望好轉(zhuǎn)。

（二）鋼鐵企業(yè)堅持按需組織生產(chǎn)，有助于市場供需平衡

據(jù)鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，8月上旬，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)194.33萬噸，環(huán)比增長2.8%。據(jù)此估算全國日產(chǎn)粗鋼272.58萬噸，環(huán)比增長0.02%。從后期情況看，隨著下游需求逐步釋放，供需兩端有望形成新的平衡態(tài)勢。

（三）社會庫存趨于正常，企業(yè)庫存呈波動下降態(tài)勢

進入8月份以來，鋼材社會庫存已降至近四年來的同期最低水平，企業(yè)庫存也是震蕩回落的趨勢，為后期市場信心的恢復做了鋪墊。截至8月上旬，21個城市五大品種鋼材社會庫存1028萬噸，比7月末減少45萬噸，下降4.2%；同比減少185萬噸，下降15.2%。從企業(yè)庫存情況看，截至8月上旬，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)庫存為1705萬噸，比7月末增加45萬噸，增幅2.7%；同比增加243萬噸，增長16.6%。

（四）后期需要關(guān)注的主要問題

一是市場需求有望好轉(zhuǎn)，促進供需平衡最為重要。需求恢復滯后于生產(chǎn)的恢復，是造成5-7月份鋼材價格持續(xù)下跌的根本原因。雖然8月份鋼價有所回升，但幅度較小，顯示市場需求形勢未有明顯改觀。鋼鐵企業(yè)要充分分析市場需求形勢，合理安排生產(chǎn)，維護市場平穩(wěn)運行。

二是企業(yè)效益同比下降，降本增效任務依然艱巨。據(jù)鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，1-7月份，會員鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入同比下降22.41%，營業(yè)成本同比下降16.58%，成本下降幅度明顯低于收入降幅是造成鋼鐵企業(yè)利潤下降的主要原因。目前企業(yè)成本上升壓力仍較大，需進一步加大內(nèi)部挖潛、降本增 效工作力度。