商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資的探討

豐迪

摘 要 在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)有著十分重要的影響，商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，要針對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)投資制定投資策略，本文就商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資的探討進(jìn)行闡述。

關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 信貸資金 風(fēng)險(xiǎn)投資

0前言

在企業(yè)發(fā)展的初級(jí)階段必然會(huì)參與風(fēng)險(xiǎn)投資，風(fēng)險(xiǎn)投資制定的建立對(duì)企業(yè)和銀行的發(fā)展都有十分重要的意義。

1商業(yè)銀行信貸資金介入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域的前提條件

1.1風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的完善

長(zhǎng)期以來(lái)，商業(yè)銀行利用信貸資金支持高科技公司的最大障礙是風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的不對(duì)稱。因此，在目前商業(yè)銀行沒(méi)有高新技術(shù)企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的現(xiàn)行管理體制下，為吸引高科技企業(yè)的商業(yè)銀行貸款，首先要解決高科技企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償問(wèn)題，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)貸款。首先，高科技公司的未來(lái)收益被用作貸款抵押品，并規(guī)定如果項(xiàng)目成功，銀行有權(quán)獲得超過(guò)貸款本金和利息的資金，以形成補(bǔ)償機(jī)制為銀行高風(fēng)險(xiǎn)貸款。二是創(chuàng)新貸款擔(dān)保方式。商業(yè)銀行建立無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估體系，將知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)納入抵押擔(dān)保范圍，擴(kuò)大抵押擔(dān)保領(lǐng)域。三是創(chuàng)新中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保方式，形成貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，為商業(yè)銀行增加對(duì)高新技術(shù)企業(yè)貸款提供對(duì)外擔(dān)保條件。四是探索商業(yè)銀行為風(fēng)險(xiǎn)投資公司籌集資金的途徑，增加風(fēng)險(xiǎn)投資公司投資高科技公司的總量。風(fēng)險(xiǎn)投資公司將返還全面收入的銀行貸款。

1.2政府部門的大力支持

由于商業(yè)銀行需要借款人提供某些資產(chǎn)作為抵押品或提供可從信用安全角度予以補(bǔ)償?shù)钠髽I(yè)信用擔(dān)保，因此許多科技公司無(wú)法達(dá)到這一要求。這就要求政府成立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。如美國(guó)“中小企業(yè)管理局”，日本“全國(guó)信用擔(dān)保協(xié)會(huì)協(xié)會(huì)”等，為商業(yè)銀行向高科技中小企業(yè)提供技術(shù)咨詢并發(fā)揮后盾作用。此外，政府部門應(yīng)加大對(duì)商業(yè)銀行從事風(fēng)險(xiǎn)投資的政策支持，降低高新技術(shù)企業(yè)股權(quán)投資收益率，允許商業(yè)銀行利用市場(chǎng)化利率提高商業(yè)銀行的利益在高科技企業(yè)。投資、融資熱情。

1.3商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)投資人才培養(yǎng)

風(fēng)險(xiǎn)投資的高風(fēng)險(xiǎn)要求商業(yè)銀行培養(yǎng)和造就一批熟悉風(fēng)險(xiǎn)投資，精通資本運(yùn)作的金融專家。要求他們能夠管理高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)領(lǐng)域的各種風(fēng)險(xiǎn)，并準(zhǔn)確計(jì)算每個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容和風(fēng)險(xiǎn)。概率：準(zhǔn)確評(píng)估每個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。它不僅可以預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)間和階段，而且可以提出解決方案和措施，防范和化解項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，使銀行資產(chǎn)在高風(fēng)險(xiǎn)下盈利，促進(jìn)商業(yè)銀行多元化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)最大化。

1.4商業(yè)銀行金融工具的創(chuàng)新

商業(yè)銀行從事風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)時(shí)，首先要控制交易風(fēng)險(xiǎn)。由于風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)一般都是場(chǎng)外交易，交易量大，分散結(jié)算，無(wú)保證金制度和日結(jié)算倉(cāng)位制度，交易風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)商業(yè)銀行。同時(shí)，由于中國(guó)資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，存在很大的不足。商業(yè)銀行很難在資本市場(chǎng)進(jìn)行交易，也缺乏交易所必需的金融工具。因此，控制交易風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新金融工具已成為中國(guó)的商業(yè)銀行。風(fēng)險(xiǎn)投資的首要任務(wù)。

2商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)人風(fēng)險(xiǎn)投資的對(duì)策及建議

2.1加強(qiáng)和完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

商業(yè)銀行往往面臨支持高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱的問(wèn)題。為改善這種狀況，有必要加大商業(yè)銀行在高新技術(shù)企業(yè)的投資力度，吸引商業(yè)銀行投資貸款公司。完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償肌肉注射：一是高科技公司貸款抵押品未來(lái)必須具有商業(yè)利益。如果一個(gè)高科技企業(yè)項(xiàng)目能夠在未來(lái)取得成功，商業(yè)銀行可以按照規(guī)定收取一定的收入。收入制度不包括貸款帳簿。只有這樣，包括黃金和利息在內(nèi)的收益才能有助于形成風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。其次，在貸款方式上，商業(yè)銀行必須將知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)納入擔(dān)保范圍，從而建立完善的無(wú)形資產(chǎn)。價(jià)值評(píng)估體系可以擴(kuò)大擔(dān)保范圍，增加風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。第三，創(chuàng)新公司擔(dān)保的中小企業(yè)貸款機(jī)構(gòu)需要建立有效的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，增加對(duì)商業(yè)銀行的附加擔(dān)保金額。最后，要積極探討商業(yè)銀行融資方式融資風(fēng)險(xiǎn)投資公司時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)積極探索適合的途徑和渠道，增加風(fēng)險(xiǎn)投資公司的總投資。

2.2政府增加政策和其他支持力度

從安全角度來(lái)看，必須向借款人提供商業(yè)銀行信貸資金，為風(fēng)險(xiǎn)投資提供一定的抵押擔(dān)保。擔(dān)保人必須要求賠償，但事實(shí)上，許多高科技中小企業(yè)沒(méi)有這種能力，或當(dāng)時(shí)很多公司無(wú)法確定具有這樣的能力如此自然的實(shí)地商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入了風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展。因此，中國(guó)政府應(yīng)該通過(guò)政府資助向美國(guó)等其他國(guó)家學(xué)習(xí)，單獨(dú)為中小企業(yè)建立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，確保風(fēng)險(xiǎn)資金和貸款的安全。除此之外，政府還可以通過(guò)降低商業(yè)銀行的投資稅率和鼓勵(lì)政策，提高商業(yè)銀行的信貸資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)。發(fā)展支持和推動(dòng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)投資。

2.3培養(yǎng)優(yōu)秀的專業(yè)人員

風(fēng)險(xiǎn)投資具有高風(fēng)險(xiǎn)特征。為保證商業(yè)銀行的投資安全，有必要培養(yǎng)更多優(yōu)秀的專業(yè)人才。這些人才必須熟悉銀行風(fēng)險(xiǎn)投資相關(guān)事宜，善于理財(cái)和操作。在專業(yè)領(lǐng)域，如計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)概率和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容有很強(qiáng)的能力。由于商業(yè)銀行社會(huì)發(fā)展的重要性，商業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資的專業(yè)人員必須能夠及時(shí)預(yù)測(cè)商業(yè)銀行的類型，時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)程度，并根據(jù)預(yù)測(cè)的情況制定有效的措施。風(fēng)險(xiǎn)防范計(jì)劃，提高商業(yè)銀行的商業(yè)利潤(rùn)，促進(jìn)商業(yè)銀行發(fā)展。

2.4創(chuàng)新交易金融工具

商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的發(fā)展必然要求嚴(yán)格控制交易風(fēng)險(xiǎn)。總體而言，風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)交易量較大，但結(jié)算相對(duì)分散，沒(méi)有建立有效的保證金管理體系。它需要每天進(jìn)行。與傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)相比，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)資本交易的風(fēng)險(xiǎn)必然更大，但中國(guó)資本市場(chǎng)的相關(guān)機(jī)制并不完善。商業(yè)銀行也缺乏必要的交易金融工具，這會(huì)給中國(guó)的商業(yè)銀行帶來(lái)信貸風(fēng)險(xiǎn)。投資界帶來(lái)了諸多不便。因此，為了進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，中國(guó)的商業(yè)銀行必須創(chuàng)新交易金融工具以降低風(fēng)險(xiǎn)。

3結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，在當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，需要不斷提升商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入新的活力。