國有商業(yè)銀行非利息收入對其盈利能力的影響

韋名堯　魏攀

摘 要：本文基于國有商業(yè)銀行2008年-2017年的年度數(shù)據(jù)，運(yùn)用面板數(shù)據(jù)模型實證分析其非利息收入對盈利能力的影響。研究發(fā)現(xiàn)國有銀行非利息收入對其盈利能力的影響不顯著，國有銀行在發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)時要加強(qiáng)對經(jīng)營成本的控制。

關(guān)鍵詞：非利息收入；多元化；銀行盈利能力

國有商業(yè)銀行的營業(yè)收入由凈利息收入和非利息收入組成，其中凈利息收入為主要收入來源，達(dá)到銀行營業(yè)收入的70%-80%。隨著我國利率市場化進(jìn)程的不斷推進(jìn)以及互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，銀行存貸款業(yè)務(wù)受到了較大沖擊，過度依賴凈利息收入不利于國有商業(yè)銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展。所以各銀行也開始注重對非利息收入業(yè)務(wù)的發(fā)展，追求收入多元化。非利息收入會對國有銀行的盈利能力產(chǎn)生怎樣的影響，值得進(jìn)一步研究。

本文將運(yùn)用面板數(shù)據(jù)模型實證分析國有商業(yè)銀行非利息收入對其盈利能力的影響。結(jié)構(gòu)安排如下：第一部分為變量的選??；第二部分為研究樣本與數(shù)據(jù)來源；第三部分為變量的描述性統(tǒng)計；第四部分為模型構(gòu)建；第五部分為模型選擇和回歸結(jié)果分析；最后一部分為研究結(jié)論和建議。

一、變量的選取

1.被解釋變量的選取

本文選取總資產(chǎn)收益率作為衡量國有商業(yè)銀行盈利能力的指標(biāo)。

2.解釋變量的選取

本文用非利息收入占營業(yè)收入的比值來衡量國有商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)的發(fā)展情況。

3.控制變量的選取

本文選取總資產(chǎn)對數(shù)和成本收入比代表影響國有銀行盈利能力的內(nèi)部因素，選取GDP增長率代表影響國有銀行盈利能力的外部因素。

二、研究樣本與數(shù)據(jù)來源

本文以國有商業(yè)銀行為研究樣本，選取他們2008年-2017年的年度財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行研究。數(shù)據(jù)來源于各家銀行的年度報告和國泰安數(shù)據(jù)庫。

三、變量的描述性統(tǒng)計

由上表可知，國有商業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率在2009年-2012年期間是逐年上升的，在2012年達(dá)到一個峰值。此后，從2012年至今，總資產(chǎn)收益率逐年下降；非利息收入占比總體而言呈上升趨勢，非利息收入業(yè)務(wù)在不斷擴(kuò)展；總資產(chǎn)對數(shù)逐年上升，成本收入比逐年下降，國有商業(yè)銀行規(guī)模不斷擴(kuò)大，成本管理能力不斷增強(qiáng)。

由上表可知，中國銀行的非利息收入占比在五家國有商業(yè)銀行中最高，這源于中國銀行在國際結(jié)算業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢地位，這也是其主要競爭力。中國工商銀行和中國建設(shè)銀行的盈利能力較強(qiáng)，這與他們較強(qiáng)的成本管理能力有關(guān)。

四、模型構(gòu)建

本文研究國有商業(yè)銀行非利息收入對盈利能力的影響，運(yùn)用面板數(shù)據(jù)模型進(jìn)行實證分析。模型形式為：

ROAit=αi+β1NIIRit+β2COSTit+β3ASSETit+β4GDPit+uit

其中ROAit表示第i家國有商業(yè)銀行第t年的總資產(chǎn)收益率；NIIRit表示第i家國有商業(yè)銀行第t年的非利息收入占比；COSTit表示第i家國有商業(yè)銀行第t年的成本收入比；ASSETit表示第i家國有商業(yè)銀行第t年的總資產(chǎn)對數(shù)；GDPit表示第i家國有商業(yè)銀行第t年時國家GDP增長率；αi為截距項，uit為隨機(jī)誤差項。

五、模型選擇和回歸結(jié)果分析

1.模型選擇

運(yùn)用Hausman檢驗判斷使用固定效應(yīng)模型還是隨機(jī)效應(yīng)模型。

原假設(shè)H0：αi與解釋變量無關(guān)（選用隨機(jī)效應(yīng)模型）

備擇假設(shè)H1：αi與解釋變量有關(guān)（選用固定效應(yīng)模型）

檢驗結(jié)果顯示p值為0.4217，在10%的顯著水平下不能拒絕原假設(shè)，即選擇隨機(jī)效應(yīng)模型進(jìn)行回歸分析。

2.回歸結(jié)果分析

從回歸結(jié)果來看，非利息收入占比和總資產(chǎn)對數(shù)的回歸系數(shù)不顯著。成本收入比和GDP增長率對銀行盈利能力的影響是顯著的，成本收入比每提升1%使總資產(chǎn)收益率降低0.028%，而GDP增長率每提高1%使得總資產(chǎn)收益率提高0.054%。

國有商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)的發(fā)展還處在擴(kuò)張時期，新部門的建立、新業(yè)務(wù)的開展、新崗位的設(shè)立會帶來成本的提高，使銀行的盈利能力降低，回歸結(jié)果也顯示了成本收入比對總資產(chǎn)收益會產(chǎn)生顯著的負(fù)向影響。隨著非利息收入業(yè)務(wù)快速發(fā)展，其規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益和范圍經(jīng)濟(jì)效益會逐步顯現(xiàn)。

六、研究結(jié)論和建議

通過實證研究發(fā)現(xiàn)，非利息收入對國有商業(yè)銀行盈利能力的影響不顯著，成本會對盈利能力產(chǎn)生顯著負(fù)向影響。國有商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展的時不要盲目擴(kuò)張非利息收入業(yè)務(wù)，要根據(jù)自身發(fā)展情況合理配置資源，注重對經(jīng)營成本的控制，在有效控制成本的條件下追求業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展。

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作者簡介：韋名堯（1994- ），廣西宜州人，碩士研究生，研究方向：金融學(xué)；魏攀（1992- ），云南曲靖人，碩士研究生，研究方向：金融學(xué)