消費金融的多元化發(fā)展探討

何一通

內(nèi)容摘要：當(dāng)前，我國處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的時期，而消費金融的良好發(fā)展有利于擴(kuò)大內(nèi)需，加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。我國消費金融目前發(fā)展逐漸趨于多元化，因此對消費金融多元化發(fā)展的研究極為重要。本文闡述了我國消費金融發(fā)展環(huán)境，分析了我國傳統(tǒng)消費金融和互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展現(xiàn)狀，并探討了我國消費金融的多元化發(fā)展趨勢，希望能為業(yè)界提供借鑒參考。

關(guān)鍵詞：消費金融 互聯(lián)網(wǎng) 多元化 發(fā)展

為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，推動國內(nèi)消費，我國施行系列消費金融的相關(guān)政策，如降低房貸首付比例、促進(jìn)消費金融多元化發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷普及，使得越來越多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開始涉足消費金融領(lǐng)域，與傳統(tǒng)消費金融共同發(fā)展、形成互補。正是由于消費金融的發(fā)展具有個性化的特點，因此要從多角度分析消費金融的發(fā)展趨勢，以便掌握消費金融市場態(tài)勢，進(jìn)一步促進(jìn)消費金融的多元化發(fā)展?；诖?，本文擬對消費金融的多元化發(fā)展趨勢進(jìn)行研究探討。

消費金融發(fā)展的背景與環(huán)境

從政策環(huán)境上來看，消費是推動我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。為了擴(kuò)大內(nèi)需，國家不斷出臺政策，以刺激消費的提升。2013年8月，國務(wù)院出臺《關(guān)于促進(jìn)信息消費擴(kuò)大內(nèi)需的若干意見》；2014年8月和10月，國務(wù)院分別出臺《關(guān)于促進(jìn)旅游業(yè)改革發(fā)展的若干意見》和《關(guān)于加快發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)促進(jìn)體育消費的若干意見》。這一系列政策都是為了促進(jìn)消費、拉動內(nèi)需。在消費金融發(fā)展上，2009年銀監(jiān)會出臺《消費金融公司試點管理辦法》，是第一項消費金融服務(wù)相關(guān)政策；2013年全國增加多個包含廣州、泉州、武漢等在內(nèi)的城市參與消費金融試點工作，并于2015年放寬參與消費金融的門檻與限制，全國大范圍內(nèi)建立消費金融試點工作。此外，為了解決消費金融市場征信制度不完善的問題，國家也制定了相應(yīng)的法律法規(guī)進(jìn)行約束。2013年3月，國務(wù)院出臺《征信業(yè)管理條例》，2014年出臺《社會信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要》，這一系列政策為消費金融的發(fā)展提供了政策基礎(chǔ)。

從經(jīng)濟(jì)環(huán)境上來看，一方面當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了新常態(tài)，GDP的增速趨緩。近幾年，很多企業(yè)甚至出現(xiàn)利潤負(fù)增長，倒閉的企業(yè)數(shù)量更是呈現(xiàn)逐年上升的趨勢。其主要原因之一就是需求刺激的效果不佳，因此要調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，將有限的資源進(jìn)行合理配置，這也要求我國消費金融市場多元化發(fā)展，以刺激消費。艾瑞網(wǎng)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：從2010年到2016年，我國消費信貸市場交易額分別為7.5萬億元、8.9萬億元、10.4萬億元、13萬億元、15.4萬億元、18.1萬億元和21.7萬億元，年增長率約為19.56%。從2012年到2016年，我國P2P市場交易額分別為229.6億元、975.5億元、2514.7億元、8302.5億元、14180.6億元，年均增長率約為161.25%。從2012年到2016年，我國信用卡交易數(shù)量分別為33.1千萬張、39.1千萬張、45.5千萬張、53.2千萬張、66.3千萬張，年增長率約為26.59%。可見，我國消費金融的經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展勢頭較好。

從社會環(huán)境上來看，我國消費金融早在貨幣產(chǎn)生的時候就形成了，然而卻發(fā)展緩慢。改革開放后，四大銀行快速發(fā)展，再加上金融體制的不斷改革，金融產(chǎn)品更加豐富，金融服務(wù)也更加周到。另外，消費者的理念也隨著社會的進(jìn)步而漸漸發(fā)生變化，開始接受并嘗試接觸消費金融產(chǎn)品和服務(wù)。進(jìn)入21世紀(jì)后，各種智能設(shè)備、分期購物等消費熱點成為人們?nèi)粘Ｉ钪胁豢苫蛉钡囊徊糠帧ｋS著消費者消費能力的不斷提升，消費觀念不斷更新，超前消費逐漸被消費者接受，這些都為消費金融的發(fā)展提供了良好的社會環(huán)境?？偟膩碚f，當(dāng)前不論是政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境還是社會環(huán)境，都為消費金融的多元化發(fā)展提供了更多的機(jī)會。

消費金融發(fā)展現(xiàn)狀

消費金融主要分為兩大類，即傳統(tǒng)消費金融和互聯(lián)網(wǎng)消費金融。傳統(tǒng)消費金融起步較早，發(fā)展較為穩(wěn)定，隨著互聯(lián)網(wǎng)消費金融出現(xiàn)及快速發(fā)展，傳統(tǒng)消費金融也呈現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化的特點，兩大消費金融市場日益融合，朝著多元化的方向發(fā)展。

（一）傳統(tǒng)消費金融發(fā)展現(xiàn)狀

逐步規(guī)范并穩(wěn)步發(fā)展。在國外，一些發(fā)達(dá)國家的消費金融市場從一百年前就開始起步，經(jīng)過長期沉淀，市場體系已經(jīng)逐步完善，主要體現(xiàn)在建立和健全完善的消費金融市場法律法規(guī)、健全個人征信體系、市場主體多元化發(fā)展、市場管控系統(tǒng)逐漸完善。從我國消費金融發(fā)展歷程來看，從1999年至今，國家對消費金融市場相關(guān)法律法規(guī)不斷完善，對于發(fā)展消費金融起到了重要推動作用，我國消費金融市場逐漸邁向規(guī)范化進(jìn)程。從消費金融企業(yè)發(fā)展的角度分析，我國首家消費金融企業(yè)——北京北銀消費金融公司成立于2010年3月，此后許多消費金融企業(yè)逐漸成立并逐步發(fā)展；2014年1月，一些私人消費金融企業(yè)開始漸漸成立，也出現(xiàn)了幾家創(chuàng)業(yè)型消費金融企業(yè)；之后，部分上市公司也開始將消費金融領(lǐng)域作為發(fā)展規(guī)劃的重要部分。比較典型的例子如生意寶出資與杭州銀行合作成立杭銀消費金融股份有限公司，海印股份和中國郵政儲蓄銀行一起成立中郵消費金融公司等。至此，傳統(tǒng)消費金融經(jīng)過將近十年的發(fā)展，不斷擴(kuò)大試點范圍，逐步規(guī)范，穩(wěn)步發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)化趨勢明顯。傳統(tǒng)消費金融日益呈現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化也是消費金融的發(fā)展趨勢之一。互聯(lián)網(wǎng)的普及極大改變了人們的消費方式，傳統(tǒng)的消費金融服務(wù)通常具有一定的局限性，一般是在實體網(wǎng)點、電話中進(jìn)行服務(wù)，消費金融的互聯(lián)網(wǎng)化能夠讓用戶在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下隨處體驗服務(wù)。消費金融互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的形式不僅是問答的方式，還能通過圖片、視頻等多種媒體形式與用戶進(jìn)行互動，還能參與到用戶的社交范圍內(nèi)，根據(jù)用戶需求的不同提供人性化服務(wù)。消費金融互聯(lián)網(wǎng)化較具有代表性的產(chǎn)品如消費金融企業(yè)提供的“急速放款”、“循環(huán)貸款”以及“場景互聯(lián)網(wǎng)貸款”等。另外，對于傳統(tǒng)消費金融機(jī)構(gòu)——銀行而言，由于銀行具有較為特殊的壟斷性地位以及不具備構(gòu)建消費場景的優(yōu)勢，這都導(dǎo)致銀行等傳統(tǒng)消費金融公司在這一領(lǐng)域得不到更好發(fā)展，而互聯(lián)網(wǎng)公司能夠利用廣闊的互聯(lián)網(wǎng)平臺和資源，通過與線上電商或者線下實體進(jìn)行整合，從而打造低成本、高服務(wù)、高便利的消費場景，可以更好地提供產(chǎn)品與服務(wù)。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)化是消費金融發(fā)展的必然趨勢。

（二）互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展現(xiàn)狀

發(fā)展速度快。從廣義上來說，互聯(lián)網(wǎng)消費金融通常指在線支付和互聯(lián)網(wǎng)理財這類的互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品，該類產(chǎn)品在我國消費金融市場發(fā)展迅速。從2004年開始，我國就出現(xiàn)了以支付寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)在線支付平臺，到目前為止類似的在線支付平臺數(shù)量已經(jīng)超過400家；從2006年開始，P2P網(wǎng)貸開始在市場上迅速發(fā)展，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，到2016年年底，全年P(guān)2P網(wǎng)貸金額超過10000億元。不僅如此，還有許多不同類型的為消費者定制的個人投資理財產(chǎn)品也蔓延全國。從狹義上來說，互聯(lián)網(wǎng)消費金融主要是指以互聯(lián)網(wǎng)消費信貸為主的業(yè)務(wù)。從2013年開始，出現(xiàn)了以分期樂、趣分期為典型的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，這些企業(yè)專門為消費者提供分期付款的借貸服務(wù)。2014年年初，京東推出了“京東白條”，天貓也隨后推出了“天貓分期購”、“花唄”等消費金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融得到極快發(fā)展，使得工薪階層、大學(xué)生、進(jìn)城務(wù)工人員等各個階層的人都能獲得便捷、高效的消費金融服務(wù)。

競爭日益激烈。近幾年，隨著互聯(lián)網(wǎng)消費金融的不斷發(fā)展，行業(yè)內(nèi)的競爭也越來越激烈。從艾瑞咨詢數(shù)據(jù)當(dāng)中可以看出，2015年我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場交易額達(dá)到184億元，2016年達(dá)到238億元，并且預(yù)計未來三年的增長率將超過40%。從2013年開始，各種電商企業(yè)開始涉足互聯(lián)網(wǎng)消費金融領(lǐng)域。2013年2月，京東與金融機(jī)構(gòu)合作，專門為京東的用戶定制出“京東白條”用于個人消費金融；同年7月，阿里巴巴推出“天貓分期購”，12月又與亞馬遜和招商銀行聯(lián)合推出“花唄”，提供分期付款業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融的快速發(fā)展，使消費金融機(jī)構(gòu)之間的競爭日益激烈，無論是電商企業(yè)阿里巴巴、京東等，亦或是P2P網(wǎng)貸平臺如人人貸、拍拍貸等，各種類型的互聯(lián)網(wǎng)消費金融企業(yè)之間競爭呈現(xiàn)白熱化趨勢。

發(fā)展形式多元化?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融從一開始的P2P網(wǎng)貸模式已經(jīng)發(fā)展到多元化的模式。不僅如此，傳統(tǒng)消費金融業(yè)逐漸互聯(lián)網(wǎng)化，例如中國銀行消費金融通過O2O的方式，將線上與線下業(yè)務(wù)相結(jié)合，線下業(yè)務(wù)通過與網(wǎng)點商戶達(dá)到合作，合作已覆蓋全國80%的省份，網(wǎng)點多達(dá)800家。互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展形式多元化，主要體現(xiàn)在：第一，第三方支付。互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務(wù)最早是從第三方支付開始的，先是阿里巴巴公司于2004年推出了支付寶，騰訊緊隨其后于2005年推出財付通，然后是百度于2008年推出百付寶。2010年，國家開始發(fā)放“支付業(yè)務(wù)許可證”，至此很多第三方支付開始逐漸發(fā)展。到2016年年末，我國第三方支付機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)到將近600家，年市場交易額達(dá)到120億元。第三方支付的類型總的來說可以劃分成互聯(lián)網(wǎng)支付、收單、移動支付和預(yù)付卡四種?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)消費金融的第三方支付形式逐漸覆蓋到保險、基金等方方面面，而目前學(xué)界普遍認(rèn)為未來第三方支付的主要方向是移動支付。第二，互聯(lián)網(wǎng)理財?；ヂ?lián)網(wǎng)理財是互聯(lián)網(wǎng)消費金融項目中的重要組成部分，主要分成P2P理財與“寶”類理財。P2P理財是從2006年開始在國內(nèi)起步，并在2010年以后得到迅速發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年年底，全年度P2P理財市場交易額達(dá)到2687.3億元?！皩殹鳖惱碡斚鄬2P理財起步時間較晚，最早是2013年阿里巴巴集團(tuán)支付寶平臺推出的余額寶理財。第三，互聯(lián)網(wǎng)貸款。起初互聯(lián)網(wǎng)貸款方式通常是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款或者互聯(lián)網(wǎng)小額貸款，這兩種服務(wù)的對象是小型企業(yè)和微型企業(yè)，缺少對客戶個人的服務(wù)。最近興起的互聯(lián)網(wǎng)銀行著重把客戶消費金融作為主要對象，例如2015年初成立的深圳前海微眾銀行把個人消費和小微公司作為服務(wù)對象。此外，還有些電商企業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)貸款的形式進(jìn)行，最開始試行的就是京東，該企業(yè)在2014年2月推出了“京東白條”，將企業(yè)自身的資產(chǎn)提供給商城的客戶，并提供長達(dá)一個月的免息延后還款服務(wù)，也可給客戶選擇三個月到兩年的分期付款。隨后是天貓推出類似服務(wù)，即“分期購”。此外，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展還有其他形式，如2014年9月百度和中信信托、德恒律師事務(wù)所以及中影股份一起合作推出“百發(fā)有戲”，從消費者的需求出發(fā)，為消費者定制符合自身個性化需求的投資理財產(chǎn)品和服務(wù)，也是互聯(lián)網(wǎng)消費金融的形式創(chuàng)新。

消費金融多元化發(fā)展趨勢分析

線上線下充分融合，全渠道發(fā)展為大勢所趨。傳統(tǒng)的消費金融主體主要是商業(yè)銀行和金融企業(yè)，相比互聯(lián)網(wǎng)消費金融而言，傳統(tǒng)消費金融企業(yè)具有的最大優(yōu)勢就是可以近距離與消費者交流，為消費者提供更多的服務(wù)，根據(jù)消費者的需求量身打造個人“金融服務(wù)管家”。隨著近年來傳統(tǒng)消費金融互聯(lián)網(wǎng)趨勢越來越明顯，金融機(jī)構(gòu)線上與線下充分融合，全渠道發(fā)展為大勢所趨。對此，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在將來會推出越來越多的掌上生活A(yù)PP，將千千萬萬人的生活、消費與金融相結(jié)合，解決客戶吃、喝、玩、樂、購等方面的需求，并通過構(gòu)建多元化的場景以豐富消費者的消費體驗，將人與消費、人與金融之間的關(guān)系進(jìn)行重塑，客戶可以通過手機(jī)APP或者電腦客戶端隨時了解線下動向，體驗線上與線下的服務(wù)，不受時間和空間的限制。

消費者體驗形式多元化發(fā)展。長期以來，人們都認(rèn)為消費金融體驗形式即為房貸、車貸等此類有抵押和擔(dān)保性質(zhì)且金額較大的消費借貸，而互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，將消費金融體驗變得更加多元化，陸續(xù)出現(xiàn)了留學(xué)、養(yǎng)老等新型消費金融場景。艾瑞咨詢統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從2007年開始，除了房貸、車貸和信用卡貸款之外的消費金融貸款需求量不斷提高，在這十年內(nèi)這一比例從原來的4%增加到14%。此外，貸款時間也逐漸縮短，逐步轉(zhuǎn)向短期貸款的方式，十年間短期貸款比例從原來的9.6%增加到33.8%，互聯(lián)網(wǎng)與消費貸款的互相融合，催生了越來越多新型的消費金融場景。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)消費金融對消費者體驗形式也逐漸體現(xiàn)出多元化的需求。利用互聯(lián)網(wǎng)金融的便利性、高效性等特點，投資方按時通過一定的方式向消費者傳播，將消費金融融入到消費者日常的工作和生活當(dāng)中，讓消費者參與更多形式的體驗，是消費金融發(fā)展的趨向。例如，將用戶體驗從PC端轉(zhuǎn)移到手機(jī)移動端，便于消費者能夠隨時隨地享受互聯(lián)網(wǎng)消費金融服務(wù)。筆者認(rèn)為，今后消費者對消費金融的體驗形式會更加多元化，例如消費者通過某個消費金融機(jī)構(gòu)的一款產(chǎn)品，同時體驗電商、旅游、教育、租房、3C電子等不同業(yè)務(wù)場景，并且通過一站式的購物平臺選擇多樣化的優(yōu)惠活動，以及享受多平臺一鍵跳轉(zhuǎn)、訂單查詢等消費體驗。

消費金融與營銷模式的多元化融合。對互聯(lián)網(wǎng)消費金融企業(yè)而言，通過先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能夠快速、準(zhǔn)確地將消費理念與服務(wù)傳播出去，但是如果要從根本上獲得消費者的信賴、接納與肯定，就需要善于整合資源。目前已經(jīng)有很多互聯(lián)網(wǎng)代表企業(yè)將消費金融與營銷模式多元化融合，例如京東白條使用優(yōu)惠策略的營銷模式，引導(dǎo)用戶去體驗消費金融服務(wù)；物美超市采用參股的方式參與到“馬上消費金融”業(yè)務(wù)，讓用戶在物美超市的零售點可以通過這個APP進(jìn)行消費信貸。因此，互聯(lián)網(wǎng)消費金融企業(yè)優(yōu)化流程服務(wù)、提升商家形象、完善平臺管理體系，將營銷模式與消費金融結(jié)合在一起，是今后發(fā)展的必然趨勢。對此，建議以大型電商企業(yè)以及交易規(guī)模較大的線下銷售商為首，充分發(fā)揮帶頭作用，運用自身渠道優(yōu)勢傳播互聯(lián)網(wǎng)消費金融理念；其他互聯(lián)網(wǎng)消費金融企業(yè)可以模仿大型電商企業(yè)，在第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)理財、互聯(lián)網(wǎng)貸款以及其他形式方面進(jìn)行創(chuàng)新。例如，電商企業(yè)可以將分期付款消費金融融入到其營銷模式當(dāng)中，并貫穿消費者日常開支、理財?shù)纫幌盗羞^程，將消費金融與營銷模式進(jìn)行多元化融合，將消費金融的理念灌輸給用戶，更好地提供消費金融服務(wù)。

總的來說，在社會經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的今天，我國消費金融發(fā)展迅速，傳統(tǒng)消費金融和互聯(lián)網(wǎng)消費金融都呈現(xiàn)多元化發(fā)展的特點。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)消費金融也彌補了傳統(tǒng)消費金融的一些空缺，但是有些地方卻是互聯(lián)網(wǎng)消費金融難以替代的，因此未來線上線下充分融合、全渠道發(fā)展為消費金融發(fā)展趨勢。消費金融的多元化發(fā)展還應(yīng)當(dāng)注重將傳統(tǒng)渠道與互聯(lián)網(wǎng)渠道相結(jié)合，注重消費者體驗形式多元化發(fā)展以及消費金融與營銷模式的多元化融合。

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