金融錯(cuò)配視角下小微企業(yè)融資解困誤區(qū)及對(duì)策分析

黎源

摘 要： 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)下，金融行業(yè)呈現(xiàn)良好的發(fā)展前景，尤其是銀行和企業(yè)之間的資源錯(cuò)配下，如何有效解決微小企業(yè)融資難的問題受到了廣泛關(guān)注。盡管政府重視程度較高，頒布了一系列政策和制度，但是小微企業(yè)的融資難問題并未得到根本上解決，同預(yù)期目標(biāo)相差甚遠(yuǎn)。故此，本文主要從金融錯(cuò)配視角下著手分析，探究小微企業(yè)融資解困的誤區(qū)，要求提出合理措施持續(xù)推動(dòng)金融改革，推動(dòng)小微企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 小微企業(yè)；金融錯(cuò)配；融資解困

【中圖分類號(hào)】 F832.1 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 2236-1879（2018）11-0164-01

面對(duì)市場(chǎng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)，新時(shí)期小微企業(yè)生存和發(fā)展面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，尤其是融資難的問題，導(dǎo)致企業(yè)缺乏充足的資金支持，制約企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可或缺的組成部分，小微企業(yè)同樣是大眾創(chuàng)業(yè)和自主創(chuàng)業(yè)平臺(tái)，應(yīng)該進(jìn)一步推動(dòng)金融改革，小氣企業(yè)進(jìn)入融資困境。但是，當(dāng)前解決融資困境的方法主要是以行政命令為主，而在現(xiàn)行金融體制下，政府要求國(guó)資商業(yè)銀行來幫助小微企業(yè)緩解融資難問題，但是實(shí)際效果卻并不突出。尤其是伴隨著企業(yè)的快速發(fā)展，傳統(tǒng)的融資方法已經(jīng)無法滿足企業(yè)不斷增長(zhǎng)的資金需要，迫切的需要推動(dòng)企業(yè)改革，切實(shí)提升企業(yè)的融資能力。

一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

小微企業(yè)在發(fā)展中，融資需求度不斷增長(zhǎng)，但是融資缺口問題卻不容忽視。尤其是在創(chuàng)業(yè)初期，小微企業(yè)的資金來源于內(nèi)源融資，盡管可以滿足企業(yè)初期發(fā)展需要，但是隨著企業(yè)對(duì)資金需求度不斷增長(zhǎng)，內(nèi)源融資局限性逐漸暴露出來，朝著間接融資方向發(fā)展[1]。當(dāng)前小微企業(yè)的融資難度較大，自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，銀企之間信息不對(duì)稱，處于風(fēng)險(xiǎn)考量銀行不愿意為小微企業(yè)提供信貸服務(wù)；而證券市場(chǎng)門檻較高，封閉了小微企業(yè)的直接融資渠道。所以，導(dǎo)致國(guó)資商業(yè)銀行和小微企業(yè)金融錯(cuò)配，其本質(zhì)在于制度束縛，而解決這一問題的關(guān)鍵點(diǎn)在于思想認(rèn)知和行政管制。

二、小微企業(yè)的融資誤區(qū)

（一）銀行國(guó)家發(fā)展職能錯(cuò)配。

國(guó)資商業(yè)銀行在發(fā)展中，主要是立足國(guó)家戰(zhàn)略部署和發(fā)函方向，形成相配套的融資機(jī)制，融資職能通過小微企業(yè)融資需求錯(cuò)配。究其根本，兩者發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)不對(duì)稱，產(chǎn)業(yè)融資方向是以科技型和戰(zhàn)略型企業(yè)為主，而小微企業(yè)的融資需求卻與這一目標(biāo)相背離。在融資傾向方面同樣表現(xiàn)出不對(duì)稱現(xiàn)象，國(guó)資商業(yè)銀行以扶持促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)和國(guó)有企業(yè)為主，即便產(chǎn)能過剩、負(fù)債過高，國(guó)資銀行不僅不催還貸款，反而會(huì)持續(xù)增強(qiáng)貸款支持力度[2]。而這一現(xiàn)象，與小微企業(yè)融資需求不同，導(dǎo)致小微企業(yè)并不在國(guó)資銀行的貸款支持范圍。

（二）銀行融資評(píng)價(jià)尺度僵化。

國(guó)資商業(yè)銀行融資評(píng)價(jià)尺度僵化，同小微企業(yè)融資需求出現(xiàn)金融錯(cuò)配現(xiàn)象，此種現(xiàn)象較為普遍。銀行融資評(píng)價(jià)尺度主要是為了保障國(guó)有資產(chǎn)安全，選擇零風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目。但是，由于銀行內(nèi)部對(duì)不良率的考核，風(fēng)險(xiǎn)控制中推行責(zé)任終身制，過分強(qiáng)調(diào)信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制。尤其是在財(cái)務(wù)信息和擔(dān)保方面，小微企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)條件無法滿足國(guó)資商業(yè)銀行的相關(guān)要求。

（三）銀行融資手續(xù)冗長(zhǎng)。

銀行的信貸業(yè)務(wù)需要辦理的手續(xù)過于冗長(zhǎng)、復(fù)雜，對(duì)于小微企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)需求，銀行只能將對(duì)大型企業(yè)的融資標(biāo)準(zhǔn)和融資模式套用在小微企業(yè)上，所以很少會(huì)與小微企業(yè)開展大規(guī)模的貸款業(yè)務(wù)。通常情況下，小微企業(yè)申請(qǐng)的資金是流動(dòng)資金，用于滿足小微企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)需要，貸款具有周期短和額度小的特點(diǎn)。通過融資快速獲取資金，用于原材料采購(gòu)，綜合考浪離析高低和業(yè)務(wù)手續(xù)繁瑣等因素，貸款方是否可以快速反應(yīng)貸款需求。所以，從資金安全性角度考量，國(guó)資商業(yè)銀行的手續(xù)簡(jiǎn)便，難以快速響應(yīng)小微企業(yè)高效率要求，無法形成長(zhǎng)期的融資關(guān)系[3]。

三、小微企業(yè)融資解困的有效對(duì)策

（一）打破管制壁壘，引入民間資本。

為了有效改善小微企業(yè)融資困難的問題，一個(gè)首要前提是打破管制壁壘，引入民間資本來解決小微企業(yè)融資問題。通過大力推進(jìn)民間金融機(jī)構(gòu)建立，打破市場(chǎng)管制壁壘，拓寬小微企業(yè)融資渠道，持續(xù)深化金融體制改革，但是民間資本仍然面臨著旋轉(zhuǎn)門和玻璃門問題。故此，應(yīng)該頒布相應(yīng)政策予以改進(jìn)，突出民間資本的主體地位，推行差異市場(chǎng)定位政策，為小微企業(yè)針對(duì)性提供合適的金融服務(wù)。調(diào)整小額貸款公司的政策，摒棄以往的只貸不存的經(jīng)營(yíng)模式模式，逐漸開放民間資本存款業(yè)務(wù)，為小微企業(yè)和個(gè)人提供信貸服務(wù)，真正成為市場(chǎng)主體。

（二）推動(dòng)民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

民營(yíng)銀行是小微企業(yè)融資的主要方向，民營(yíng)銀行逐漸成為小微企業(yè)信貸服務(wù)的主要途徑，推行零售化經(jīng)營(yíng)和社區(qū)化服務(wù)，可以為小微企業(yè)提供50萬元以下的信貸服務(wù)，有助于緩解小微企業(yè)融資難問題。加強(qiáng)小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)防控技術(shù)，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，為小微企業(yè)提供靈活、多樣的擔(dān)保方式，如信用保證貸款，貸款手續(xù)更為簡(jiǎn)單[4]。民營(yíng)銀行經(jīng)過長(zhǎng)期的改革和創(chuàng)新，在小微企業(yè)融資方面起到的作用不斷突出，所以需要發(fā)展足夠的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，以此來滿足更多小微企業(yè)融資需要。

（三）推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。

解決小微企業(yè)融資問題，出了加強(qiáng)足夠民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)建立以外，還要進(jìn)一步拓寬融資渠道，如互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，同樣可以為小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供資金支持。依托于信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，具有手續(xù)便捷、成本低廉、時(shí)空錯(cuò)位優(yōu)勢(shì)，與小微企業(yè)融資小額、短期需求相契合，是解決小微企業(yè)融資難的有效途徑。

結(jié)論：

綜上所述，金融錯(cuò)配視角下，為了可以緩解小微企業(yè)融資難的問題，應(yīng)該鼓勵(lì)民間資本參與其中，推動(dòng)金融市場(chǎng)持續(xù)改革，建立完善的監(jiān)管制度，放寬民資準(zhǔn)入門檻，以便于拓寬小微企業(yè)的融資渠道，獲取充足的資金來謀求可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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[2] 李琪，郭建強(qiáng).軟信息生產(chǎn)、關(guān)系型信貸與小微企業(yè)融資解困研究——基于山東省威海市的調(diào)研數(shù)據(jù)[J].現(xiàn)代管理科學(xué)，2016，20（01）：43-45.

[3] 劉啟強(qiáng)，梁文，陳汪彥.禪城新模式：為科技型企業(yè)融資難解困——解讀《佛山市禪城區(qū)科技型企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金設(shè)立方案》[J].廣東科技，2015，24（09）：57-59.

[4] 羅映紅.論中小企業(yè)融資的解困之道：從財(cái)務(wù)信用缺失談起[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2014，13（22）：65-67.