郭寶蓉
【摘 要】會計信息與企業(yè)管治之間并不是相互獨立的,兩者之間存在有相當(dāng)密切的互動關(guān)系。為了能夠更好的改善會計信息質(zhì)量,促進企業(yè)管治效果的提升,在文中就會計信息與企業(yè)管治的互動關(guān)系進行探討。
【關(guān)鍵詞】會計信息;企業(yè)管治;透明度;互動關(guān)系
要強化一個經(jīng)濟體系,有賴于社會資源的供應(yīng);要優(yōu)化社會資源的配置,又必須尋找可投資的機會,期望獲取較佳的回報收益。正因如此,市場上存在著許多企業(yè)希望透過吸引外來資金來壯大現(xiàn)有的公司規(guī)模,又或者引進新資金來開拓創(chuàng)新的業(yè)務(wù)市場。但是,這些外來資金的持有人通常都是來自于社會上的小投資者,他們利用個人或家庭的儲蓄,以為是小心謹(jǐn)慎地,投放到各式各樣的金融產(chǎn)品后,又往往遇到「信息不對稱」所帶來的「逆向選擇」,又或者是「道德風(fēng)險」的問題,而最終導(dǎo)致投資失利。由于企業(yè)家為吸引投資者的目光注視,往往會產(chǎn)生不誠實的動機去夸大投資機會的回報價值,所以當(dāng)投資者將資金投放到企業(yè)時,才發(fā)現(xiàn)投資項目的經(jīng)濟價值與事實不符,投資金額化為烏有,遭遇到「逆向選擇」的問題。另一方面,當(dāng)投資者投入了資金后,公司營運者為了追求個人利益最佳的前提下,而放棄了公司整體的利益,違背了與企業(yè)所簽訂的合約,而做出不恰當(dāng)、不道德的交易行為,從而產(chǎn)生了「道德風(fēng)險」的問題。
一、會計信息的作用
會計信息一直被公認(rèn)為是當(dāng)今的“商業(yè)語言”。從狹義上來說,會計信息是公司會計信息系統(tǒng)的產(chǎn)出物。由于會計信息所包含的定義很廣泛,本文所提到的會計信息是指在上市公司年報內(nèi)所提供的財務(wù)與非財務(wù)的信息數(shù)據(jù),包括當(dāng)中在附注加入的額外披露信息。會計信息系統(tǒng)會依照“一般公認(rèn)會計準(zhǔn)則”作基本指引,把公司日常有關(guān)營運生產(chǎn)程序所涉及到的大量收入與支出賬目,一宗一宗有系統(tǒng)地記錄下來,并且加以分類和歸納,然后編制成財務(wù)報表,最后提供給企業(yè)管理層、投資者、有關(guān)債權(quán)人、政府機構(gòu)等,報告有關(guān)企業(yè)的正式財務(wù)狀況、營運表現(xiàn)、和解釋數(shù)據(jù)變動的原因。總括而言,會計信息可以為企業(yè)管理者、現(xiàn)有的或潛在的投資者、公司債權(quán)人、以及其他利益相關(guān)者提供具決策性且有用的財務(wù)信息。而從廣義上來說,會計信息可以在某程度上解決企業(yè)管理者和投資者之間信息不對稱的狀態(tài)。會計信息是企業(yè)管治的一部分,會計信息是公司信息披露的重要工具之一,能夠提供有關(guān)公司內(nèi)部的財務(wù)數(shù)據(jù)、營運實況、和公司前景的策略,提供投資者許多重要的公司資料,有助于判斷其投資的取向。然而,會計信息系統(tǒng)只是公司的信息功能系統(tǒng)的某一部分,同企業(yè)整體管治結(jié)構(gòu)形成一種「環(huán)境」與「系統(tǒng)」的關(guān)系。盡管會計信息系統(tǒng)受制于一般公認(rèn)會計準(zhǔn)則的規(guī)范,但由于系統(tǒng)本身是屬于公司管治架構(gòu)下控制的一部分,會計信息系統(tǒng)的運行、操作、和控制必然會受到企業(yè)管治結(jié)構(gòu)內(nèi)的不同權(quán)力、和不同利益制衡機制所影響。如果企業(yè)管治機制是有效的運作,會計信息失真的情況便會減少。因此,會計信息質(zhì)量受制于企業(yè)管治機制的有效性。
二、公司信息的透明度與會計信息的特征
公司信息的透明度常常被企業(yè)管治理論所強調(diào),美國證券交易委員會前主席Levitt在1994年提出會計信息要具有「透明度」,帶動了會計信息質(zhì)量更廣泛的應(yīng)用研究,深得世界各方學(xué)者的積極支持?;旧?,會計信息的透明度是針對信息披露而設(shè)下的,而會計信息的透明度提升了企業(yè)管治的有效性。因為會計信息是-種技術(shù)規(guī)范,遵循適度有序的會計準(zhǔn)則及概念,系統(tǒng)化地配合客覌事實的要求,從而達(dá)到會計實務(wù)處理的科學(xué)。會計準(zhǔn)則明確區(qū)分公司的各項資源與債務(wù),有賴于日常營運的事務(wù)數(shù)據(jù)輸入、確認(rèn)、計算、記錄和報告出來的公司財務(wù)數(shù)據(jù),從而將公司不同層次的產(chǎn)權(quán)關(guān)系清楚地厘定劃分,為制定有效的企業(yè)管治架構(gòu)建立了基本條件的要求。如果上市公司的會計信息能以公開、高透明度的披露形式出現(xiàn)在證券市場上,必能為公司積極帶動資金流向和資源再有效加大配置的重要前設(shè)。
以上所述,會計信息是對經(jīng)營活動成果的體現(xiàn),但信息質(zhì)量的高低則取決于企業(yè)管治者的行為。既然企業(yè)管治理論被視作為用來處理代理人行為的一套有效公司系統(tǒng)政策,通過內(nèi)部和外部的公司冶理機制,以制衡公司與各方者利益之間的調(diào)配,從而制定對公司整體有利的政策,又可維護公司各方者的利益保障。因此,會計信息質(zhì)量有賴于公司的企業(yè)管治策略,而會計信息質(zhì)量的提升亦有助于改善企業(yè)管治的有效性,形成會計信息和企業(yè)管治的互動關(guān)系,這種互動關(guān)系的研究,常常見于在企業(yè)管理學(xué),和會計學(xué)的研究范疇中。
會計信息質(zhì)量取決于會計信息本身的內(nèi)在應(yīng)有特征,會計信息質(zhì)量特征的構(gòu)成應(yīng)當(dāng)以符合會計準(zhǔn)則為首要標(biāo)準(zhǔn),以實踐會計準(zhǔn)則的可操作性為限制條件。于1980年,美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)所頒布的“財務(wù)會計概念報告”,就提及會計信息質(zhì)量的特征。這份報告的發(fā)布,標(biāo)志著美國政府及有關(guān)機構(gòu)待對會計信息質(zhì)量特征的研究,從純粹理論層面的研究邁向了實際應(yīng)用的實踐。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會建議以“決策有用性”作為會計信息質(zhì)量特征的主要量度標(biāo)準(zhǔn),這樣嶄新的概念將會計信息質(zhì)量特征的研究推進到另一個新的層次。會計信息要符合“決策有用性”的意思被解作為會計信息質(zhì)量特征必須具備“有關(guān)性”和“可靠性”。隨后一些英聯(lián)邦國家如英國、澳大利亞、加拿大、甚至國際會計標(biāo)準(zhǔn)委員會(IASC)等,亦分別采用類似的會計信息質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。于1989年7月,國際會計標(biāo)準(zhǔn)委員會發(fā)布了《編制財務(wù)報表的框架》,為當(dāng)?shù)貢嫀熢谧珜懫髽I(yè)財務(wù)報表時,所遇到有關(guān)會計信息質(zhì)量特征的疑問情況下,提供了參考指引作用。國際會計標(biāo)準(zhǔn)委員會除了以上所提到會計信息質(zhì)量的有關(guān)性和可信性之外,所概括的會計信息特征,涵蓋范圍更廣,更全面,例如提到會計信息質(zhì)量必須擁有可比性、及時性、易于理解等相關(guān)重要特征的概念。
三、會計信息與企業(yè)管治的互動關(guān)系
全球首份企業(yè)管治研究報告Cadbury Report的出現(xiàn),表明會計信息與企業(yè)管治有著不可劃分的直接聯(lián)系。如上文所述,企業(yè)管治如果要有效地運作,必須依賴具透明度高的會計信息作為基礎(chǔ),才能平衡公司股東與管理層之間所出現(xiàn)信息不對稱的狀態(tài),公司管理層受制于會計信息系統(tǒng)的規(guī)范,所發(fā)布出來的會計報表才能提供真實無誤、公允且公正的公司信息。具透明度的會計信息反映著公司的真實營運成果,揭示公司的經(jīng)濟價值,投資者透過相關(guān)和可信的會計信息了解公司的營運情況,愿意投入更多的資金。不但如此,具透明度的會計信息維護了投資者對企業(yè)管治的信心,而完善的企業(yè)管治機制又加強了證券市場運作的有效性。具透明度的會計信息提供了投資者及時所需的有關(guān)信息,從而能夠?qū)竟芾韺拥哪芰ψ鞒龊侠碓u價,反映在變動的股票價格上。一般來說,具透明度的會計信息間接地對管理人發(fā)揮著監(jiān)控的作用,會計信息直接反映管理人在財務(wù)報告準(zhǔn)備的過程中,是否曾有作出操控財務(wù)數(shù)據(jù)的情況,減低了盈余管理的風(fēng)險。
由于市場上充斥著企業(yè)管治理論所提到的「交易不完全」、「代理問題」、和「信息不對稱」的種種現(xiàn)實問題,那些曾發(fā)放虛假會計信息的公司,不但影響了投資者對公司管理者的信心,更蔓延至投資者完全喪失對證券市場有效性運作的信念,質(zhì)疑企業(yè)管治有效機制的存在,實際上是蕩然無存的。而企業(yè)管治與會計信息之間的是系統(tǒng)與環(huán)境的關(guān)系,既然企業(yè)管治能夠提供一套協(xié)調(diào)公司內(nèi)部和外部的冶理系統(tǒng)政策,用來監(jiān)督和制衡公司與各方者之間的利益分配,透過此一治理機制來厘定公司營運目標(biāo),打造有效的營商環(huán)境,再配合富有高度技術(shù)規(guī)范性的會計信息系統(tǒng),能夠產(chǎn)出具質(zhì)量的會計信息,有利增加公司的透明度,會計信息與企業(yè)管治形成一種互動關(guān)系,兩者互相同時發(fā)揮著協(xié)同效應(yīng)。因此,企業(yè)如果要挽回投資者的信心,首要必須建立有效運作的營運環(huán)境來提升公司內(nèi)部治理機制有效性運作,提升公司的透明度,借助高質(zhì)量的會計信息來重拾投資者的注視目光,增加他們對公司營運的了解和興趣,讓投資者感到所掌握的公司信息能夠?qū)ΨQ他們在投資上所承受的風(fēng)險。
總括而言,會計信息與企業(yè)管治有著緊扣互動的關(guān)系。良好運作的企業(yè)管治機制,能夠提供有效的企業(yè)管治環(huán)境,保證會計信息質(zhì)量具透明度,以及符合會計準(zhǔn)則所要求的特征;而符合會計準(zhǔn)則所要求質(zhì)量特征的會計信息,又能夠提升企業(yè)管治的有效運作,增加公司營運的透明度,具高透明度的企業(yè)管治架構(gòu)又增強了會計信息質(zhì)量的獨立性,受到廣大投資者的歡迎。
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