安徽P2P網貸平臺轉型與整合發(fā)展研究

喬 剛，查華超

(安徽電子信息職業(yè)技術學院,安徽 蚌埠 233060)

作為我國較早開展P2P網貸業(yè)務的地區(qū)之一，安徽從2012年至2017年7月初共建立P2P網貸平臺190余家，其中發(fā)生問題而無法正常運營的平臺累計高達130余家，問題平臺發(fā)生率接近70%。在此期間，安徽發(fā)生了轟動全國的“E租寶”和“三農資本”違法吸金事件，致使安徽成為全國互金行業(yè)發(fā)展最不穩(wěn)定的地區(qū)之一。對此，有學者認為，互聯(lián)網金融業(yè)平臺發(fā)展水平不一，需要進行整合以促進行業(yè)更好更快地發(fā)展[1]。為此，本文從分析我國P2P網貸平臺發(fā)展概況出發(fā)，深入探究安徽P2P網貸平臺發(fā)展問題，并提出安徽P2P網貸平臺轉型與整合發(fā)展的對策建議。

一、P2P網貸平臺內涵及發(fā)展概況

(一)P2P網貸平臺

P2P網貸最早誕生于美國，卻興盛于中國，它屬于網絡借貸。而網絡借貸有個體網絡借貸和網絡小額借貸兩種，其中個體網絡借貸是個體和個體之間通過互聯(lián)網平臺實現的直接借貸，也即通常所說的P2P網絡借貸。P2P網絡借貸平臺，也因此被稱為民間借貸的“網絡版”[2]。因此可以認為，凡是利用互聯(lián)網技術為個體之間提供直接借貸交易信息服務的中介機構，就是P2P網貸平臺。

(二)P2P網貸平臺發(fā)展概況

2007年6月成立于上海的拍拍貸，是我國第一家P2P網絡信用借貸平臺，也是第一家由工商部門特批，獲得“金融信息服務”資質，得到政府認可的互聯(lián)網金融平臺。而我國P2P網貸業(yè)的真正興起則始于2013年，該年也被業(yè)界公認為我國互聯(lián)網金融發(fā)展的元年。據網貸天眼數據顯示，2013年底我國P2P網貸平臺數在800家左右，到2014年底平臺數已突破2 049家，而2015年底平臺又增長至3 844家，2016年底則進一步增至4 624家，2017年7月初平臺數量更高達5 781家[3]。截至2017年7月12日，正常運營平臺總數達2 550余家，且從2014年3月至2017年6月底的40個月內，網貸成交額高達25 051.48億元[4]。

我國P2P網貸平臺快速成長的同時，問題平臺也不斷出現。我們根據網貸天眼數據，對2017年7月12日前我國31個省市自治區(qū)P2P網貸平臺基本情況作了簡單對比分析(見表1)，以初步認識我國P2P網貸平臺發(fā)展概況。

由表1可以看出，廣東、北京、上海、山東、浙江和江蘇6省市累計平臺數位列全國前6名，這6省市累計發(fā)生的平臺總數均超過650家，為我國P2P網貸平臺創(chuàng)建的第一方陣；而6省市正常運營的平臺數共計1 854家，占全國正常運營平臺總數的72.5%，這說明我國P2P網貸平臺呈現明顯的地區(qū)集中趨勢，且經濟越發(fā)達的地區(qū)，P2P網貸平臺發(fā)展態(tài)勢越好。安徽、湖北、四川、河北、福建、河南、重慶和湖南8省市累計平臺數分別位列第7至第14名，累計發(fā)生的平臺總數介于100～200家之間，為我國P2P網貸平臺創(chuàng)建的第二方陣；這8省市正常運營的平臺數共計435家，僅占全國正常運營平臺總數的17%，這意味著P2P網貸平臺發(fā)展的第二方陣與第一方陣差距明顯。上述14個省市之外的地區(qū)，則是我國P2P網貸平臺創(chuàng)建第三方陣，這17個省市自治區(qū)累計發(fā)生的平臺數均低于100家，青海和西藏兩地的平臺數更是個位數，17個省市自治區(qū)正常運營的平臺數共計268家，僅占全國正常運營平臺總數的10.5%，是我國P2P網貸平臺發(fā)展相對滯后區(qū)。

注:數據源自網貸天眼網站，括號內數字為問題平臺占比排名，時間截至2017年7月12日。

表1還顯示，我國P2P網貸問題平臺發(fā)生率很高，其中，第一方陣6省市的問題平臺發(fā)生率除北京之外均超過了50%，山東省問題平臺發(fā)生率更高達83.55%；第二方陣8省市的問題平臺發(fā)生率也均超過50%，安徽、四川、湖北、河南和湖南5省市的問題平臺發(fā)生率更是突破了60%；第三方陣17個省市自治區(qū)的問題平臺發(fā)生率也較高，有7個省市的問題平臺發(fā)生率超過60%，5個省市的問題平臺發(fā)生率超過50%。就全國范圍來看，我國累計發(fā)生的問題平臺數量高達3 224家，問題平臺累計發(fā)生率高達55.77%，即有超過一半以上的P2P網貸平臺出現了問題。這說明我國P2P網貸平臺在高速成長的同時，問題平臺爆發(fā)率也居高不下，我國P2P網貸平臺的整體發(fā)展態(tài)勢喜憂參半。

就安徽省來看，P2P問題平臺累計發(fā)生數和正常運營平臺數分別達194家和62家，分別位列全國第七和第八位；累積問題平臺132家，問題平臺發(fā)生率高達68%而位列全國第三。這意味著安徽省在P2P網貸平臺創(chuàng)建上較有熱情，但問題平臺爆發(fā)率明顯偏高，安徽P2P網貸業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性不足。

二、安徽P2P網貸平臺發(fā)展狀況與問題分析

安徽P2P網貸平臺整體發(fā)展實力尚可，但問題平臺爆發(fā)率過高，屬P2P網貸平臺創(chuàng)建迅速且問題平臺高爆發(fā)地區(qū)。為此，我們再次利用網貸天眼數據，從網貸天眼收錄狀況、P2P網貸平臺比較和安徽P2P網貸問題平臺三方面，來深入探究安徽P2P網貸平臺的發(fā)展狀況。

表2給出了我國31個省市自治區(qū)被網貸天眼網站收錄的P2P網貸平臺數據。由表2可以看出，廣東、北京、浙江、上海4個省市被網貸天眼網站收錄正常運營的平臺數均超50家，占全國被收錄平臺的68.91%，也即廣東、北京、浙江、上海是P2P網貸平臺運營最好的地區(qū)。包括安徽在內的8個省市，被收錄的平臺數均介于10～20家之間，占全國被收錄平臺的20.3%。其中，安徽被收錄平臺17家，占全國被收錄平臺的3.17%，這說明從正常運營的P2P網貸平臺實力上來看，安徽位于全國第二方陣首位，是我國P2P網貸業(yè)發(fā)展較好的地區(qū)之一，但與廣東、北京、浙江、上海地區(qū)相比仍存在較大差距。

(注:數據源自網貸天眼網站，時間截至2017年7月12日。)

表3給出了P2P網貸平臺對比情況。易發(fā)現，安徽P2P網貸平臺在成交額、投資人數、借款人數以及累計貸款余額方面表現較差。其中，從7天和30天時間段來看，安徽P2P網貸平臺的成交額明顯偏低，均不足全國成交額均值的1/10；平均投資人數也較低，均不足全國均值的1/17；平均貸款人數則表現更差，分別不足全國均值的1/96和1/92；累計貸款余額同樣較低，分別不足全國均值的1/9和1/8。在滿標速度方面，安徽P2P網貸平臺表現在全國均值水平之上，7天和30天滿標速度分別比全國均值少211分鐘和520分鐘，這說明，安徽P2P網貸平臺的招投標速度較快，平臺的效率優(yōu)于全國水平。在綜合利率方面，安徽P2P網貸平臺與全國均值相差不大。

表3 安徽P2P網貸平臺與全國P2P網貸平臺數據對比分析

注:數據源自網貸天眼網站，網貸天眼收錄平臺不包括成交額為0的平臺；7天數據的時間段為2017.7.6-2017.7.12，30天數據的時間段為2017.6.12-2017.7.12。

表4從平臺產生原因、注冊地和平臺業(yè)務類型三方面給出了安徽P2P網貸問題平臺的交叉分析表。具體來看，平臺失聯(lián)與跑路是安徽P2P網貸問題平臺產生的最主要原因，有76家平臺因之倒閉，占問題平臺總數的57.6%；提現困難、終止營業(yè)與暫停發(fā)標，也是安徽P2P網貸平臺出現問題的重要原因，分別有35和14家平臺因此關門，占問題平臺總數的26.5%和10.6%；而警方介入和平臺詐騙的數量雖僅有7家，僅占問題平臺總數的5.3%，但影響十分惡劣，比如爆發(fā)了全國轟動的“E租寶”和“三農資本”違法事件。

按照注冊地來看，合肥是安徽P2P問題平臺出現的最主要地區(qū)，其次是蕪湖和銅陵，這說明合肥、蕪湖和銅陵是安徽P2P網貸平臺創(chuàng)建最活躍的地區(qū)，同時也是問題平臺爆發(fā)最嚴重的地區(qū)。依照平臺業(yè)務性質來看，無論是開展車貸、房貸、個人信貸、中小企業(yè)貸、票據抵押、債權流轉還是其他業(yè)務(無說明)，安徽P2P網貸平臺都出現了問題，在不考慮業(yè)務無說明的平臺時，從事車貸和房貸業(yè)務的平臺最易爆發(fā)問題。

表4 安徽P2P網貸問題平臺的交叉分析表

注:數據源自網貸天眼網站；“/”號前面數字表示考慮平臺有重復的合計結果，“/”號后面數字表示不考慮平臺有重復的合計結果；時間截至2017年7月12日。

綜合來看，安徽P2P網貸行業(yè)整體實力屬全國中游水平，且存在諸多問題，如問題平臺爆發(fā)率過高且影響惡劣，正常運營的網貸平臺交易規(guī)模較小、居民參與度偏低和從事車貸、房貸業(yè)務的平臺更易爆發(fā)問題等，這些均成為制約安徽網貸行業(yè)做大做強的主要瓶頸。

三、安徽P2P網貸平臺轉型與整合發(fā)展的原因及策略分析

(一)監(jiān)管加強逼迫P2P網貸平臺轉型

P2P網貸問題平臺的持續(xù)大規(guī)模爆發(fā)，引起監(jiān)管部門高度重視，促成中央政府對其嚴格監(jiān)管的決心，多項監(jiān)管政策因此陸續(xù)出臺。2015年7月，中國人民銀行等10部門發(fā)布了《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》，其中明確規(guī)定“個體網絡借貸(P2P網絡借貸)機構要明確信息中介性質，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務，不得提供增信服務，不得非法集資”。也即，網絡借貸平臺僅是“牽線搭橋”的中介，而不得設資金池和提供實質性金融服務。

2016年8月，銀監(jiān)會正式公布《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》，其中規(guī)定，“網絡借貸信息中介機構提供信息服務，不得提供增信服務，不得直接或間接歸集資金，不得非法集資”。《暫行辦法》雖有12個月過渡期安排，但中央對進一步凈化P2P網貸市場環(huán)境以促進P2P網貸平臺規(guī)范發(fā)展的決心彰顯無疑。隨著《暫行辦法》的落地，P2P網貸機構紛紛將合規(guī)轉型提升到首要高度[5]，全國P2P網貸平臺紛紛開始尋求轉型和整合發(fā)展之路。

2016年10月，國務院辦公廳發(fā)布《互聯(lián)網金融風險專項整治工作實施方案的通知》，通知將P2P網貸平臺列為重點整治對象，明確了P2P網貸平臺的業(yè)務范圍。如，嚴禁涉及未經批準的“資產管理、債權或股權轉讓、高風險證券市場配資等金融業(yè)務”，所有P2P網貸平臺“嚴格落實客戶資金第三方存管要求，選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構作為資金存管機構，不得挪用或占用客戶資金”。也即，P2P網貸機構不能存管自身平臺上的任何資金，從而固化了其僅能提供網絡借貸信息服務的性質，成為壓垮整個P2P網貸業(yè)的“最后一根稻草”。

由此，我國對P2P網貸平臺的監(jiān)管，已全面觸及整個網貸行業(yè)的核心利益，即P2P網貸機構生存的基礎——利潤的獲取空間被壓縮殆盡，P2P網貸平臺真的就僅成為了“一個平臺”。目前，北京、上海等一線城市部分規(guī)模較大的P2P網貸平臺已經完成了轉型與整合發(fā)展的實質性部署；而安徽等地區(qū)的絕大部分P2P網貸平臺普遍存在以易名為金融科技公司的簡單方式來規(guī)避監(jiān)管,以求得生存與發(fā)展空間的現象，所以，它們正常運營壓力巨大，前景十分堪憂。

(二)安徽P2P網貸平臺轉型及整合發(fā)展的策略

當前嚴酷的監(jiān)管形勢下，安徽P2P網貸平臺找準轉型與整合發(fā)展的方向十分重要，這要求安徽P2P網貸平臺，一方面既不能因無法適應監(jiān)管而大面積歇業(yè)或倒閉，另一方面也不能一窩蜂式地將網貸機構更名為金融科技公司而不做任何實質性轉變。為此，結合前文內容，我們構建SWOT模型來做詳細分析(見表5)。

表5顯示，安徽P2P網貸平臺轉型與整合發(fā)展的優(yōu)勢不明顯，但劣勢卻十分突出，在機會與風險并存的大環(huán)境下，整個行業(yè)的轉型與整合發(fā)展壓力頗大，未來發(fā)展之路將充滿挑戰(zhàn)。

表5 安徽P2P網貸平臺轉型及整合發(fā)展的SWOT分析模型

為此，我們就安徽P2P網貸平臺轉型與整合發(fā)展問題，提出四大可行性策略。其一，SO策略。網貸平臺自行整改，按照《暫行辦法》的要求，與銀行尤其是安徽本土銀行合作，設立銀行存管賬戶、嚴格執(zhí)行存款上限，并積極響應安徽省政府號召，開展包括個人消費貸款、中小企業(yè)及農業(yè)小額貸款、便民繳費以及醫(yī)療和教育等相關的普惠金融服務。其二，WO策略。由安徽互聯(lián)網金融協(xié)會引導，推動業(yè)務相近、地理區(qū)位允許且具有聯(lián)合前景的網貸平臺相整合，剝離較差業(yè)務，形成為數不多的位于安徽合肥、蕪湖等地區(qū)的幾家大型平臺，平臺將轉型提供綜合性金融信息服務，并更加注重信譽和效率。其三，ST策略。避免激烈的同業(yè)競爭帶來的威脅，積極轉型開拓其他業(yè)務，如轉型智能綜合理財平臺、金融資產交易信息服務平臺等。其四，WT策略。難以轉型且業(yè)績較差的平臺，自行或由主管部門勸說其退出行業(yè)，并合理處置其資產和借貸業(yè)務，盡力保護參與人利益，將可能損失降到最低；而難以轉型且業(yè)績良好的平臺，積極幫助其尋求合作或合并，以形成較大的網貸服務機構，走上轉型與整合發(fā)展之路。

總的看來，盡快完成轉型與整合發(fā)展，是安徽P2P網貸行業(yè)的唯一出路。其中，表現較好的平臺，要積極主動尋求轉變，并努力形成少數幾家大中型普惠金融服務集團，開展多樣化的普惠性金融服務；表現一般的平臺，通過平臺合作或并購、業(yè)務重組或創(chuàng)新，形成綜合性金融信息服務平臺，開展綜合性金融服務；表現較差的平臺，要么自行退出要么因不合規(guī)被強行取締，以此來切實扭轉安徽網貸行業(yè)的不好口碑，提升安徽網貸行業(yè)的美譽度。

四、主要結論及對策建議

本文研究了我國31個省市自治區(qū)P2P網貸平臺發(fā)展概況，深入探討了安徽P2P網貸平臺發(fā)展中存在的不足，發(fā)現廣東、北京、浙江、上海是P2P網貸平臺運營最好地區(qū)，安徽無論在平臺累計發(fā)生量、正常運營平臺數、平臺穩(wěn)定性、平臺規(guī)模及參與度等方面，都與廣東、北京、浙江、上海地區(qū)存在不小差距，整體發(fā)展實力甚至低于全國平均水平。在P2P網貸監(jiān)管加強的大背景下，安徽P2P網貸行業(yè)的唯一出路就是盡快真正實現P2P網貸平臺的轉型與整合。

同時，安徽省政府應采取相應的引導和扶持政策，具體可從以下三個方面入手：

第一，積極組織省內金融監(jiān)管部門聯(lián)合安徽互聯(lián)網金融協(xié)會，對安徽境內正常運營的P2P網貸平臺進行全面排查和實力評估，區(qū)分出平臺等級，幫助所有網貸機構認清自身位置，并給出相應指導意見，督促其完成轉型與整合。

第二，協(xié)助好的P2P網貸平臺與安徽本土銀行合作，形成少數幾家互聯(lián)網金融集團，并重點開展契合安徽本土需求的普惠金融服務，讓P2P網貸行業(yè)回歸服務安徽實體經濟的本質要求。

第三，對存在問題隱患的平臺應堅決予以淘汰或取締，對可能爆發(fā)問題的平臺要防患于未然，對可能新申請的網貸機構要嚴格審批手續(xù)，并支持創(chuàng)新能力強、信譽好的金融科技公司來安徽發(fā)展，以此形成良好的新金融生態(tài)環(huán)境，促進安徽新金融行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。