淺談地方政府融資平臺公司的財務(wù)管理

成定雄

摘要：近年來，地方政府融資平臺公司在推進政府投資項目的同時，通過融資方式解決了項目建設(shè)資金不足的短板，由于平臺公司自身發(fā)展和財務(wù)管理的局限性，在一定程度上也存在“地方債風(fēng)險”。加強融資平臺公司財務(wù)管理，對維護公司的正常運轉(zhuǎn)、防范和化解平臺公司的債務(wù)風(fēng)險具有重要意義。文章通過分析融資平臺公司財務(wù)管理重要性、管理現(xiàn)狀，提出加強財務(wù)管理的對策建議。

關(guān)鍵詞：地方政府；融資平臺；公司財務(wù)管理

作為地方政府融資平臺公司，基本職能就是替地方政府融資，并用融來的資金做公益性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和土地開發(fā)。融資平臺公司的經(jīng)營模式只是融資和代建，其償債主要是依賴融資，換言之就是借新還舊。融資平臺公司的財務(wù)管理好與壞是影響項目建設(shè)健康推進的重要因素之一，加強財務(wù)管理，對防范債務(wù)風(fēng)險起著關(guān)鍵性作用。

一、地方政府融資平臺公司財務(wù)管理的重要性

（一）財務(wù)管理為其他經(jīng)營活動服務(wù)

平臺公司的各項管理有財務(wù)管理、項目現(xiàn)場管理、服務(wù)管理等，其中財務(wù)管理是核心。公司一系列的經(jīng)營活動，最終以資金為主線圍繞日常的工作，從項目的前期工作、項目建設(shè)、投入使用，都離不開資金的支持，財務(wù)管理在這些活動中，要科學(xué)做好項目前期經(jīng)費安排、進度資金撥付、還本付息等業(yè)務(wù)，保障公司高效運轉(zhuǎn)。另外涉及財務(wù)參與管理的有關(guān)合同簽訂、與供應(yīng)商的購買行為、公司的年度預(yù)算編制都與財務(wù)管理息息相關(guān)，因為都要與資金發(fā)生聯(lián)系，把控好財務(wù)管理能夠為公司避免債務(wù)糾紛、稅務(wù)風(fēng)險，提高資金使用效率，充分為公司決策層提供參考、實現(xiàn)公司經(jīng)營目標(biāo)完成。

（二）財務(wù)管理為公司的良性循環(huán)提供保證

平臺公司的資金主要靠融資所得，資金如同人體的“血液”，如何科學(xué)的管理使用資金是公司財務(wù)管理的重中之重。目前平臺公司的資金管理存在不少問題，具體表現(xiàn)為一是資金存在一定的缺口，因為平臺公司承建的政府投資項目，財政資金撥付很少，融資資金只能解決項目建設(shè)的需要，而項目前期工作經(jīng)費存在缺口；二是資金存在挪用、擠占現(xiàn)象；三是集團公司本部和子公司之間存在相互借用，形成內(nèi)部往來掛賬現(xiàn)象。這些問題的存在，嚴(yán)重影響資金的正常運轉(zhuǎn)。因此平臺公司要加強財務(wù)管理，才能為公司做好節(jié)約開支，實施專款專用，防止形成新的“三角債”，才能保證資金使用的合理性。

（三）行之有效的財務(wù)管理可以避免平臺公司的債務(wù)風(fēng)險

根據(jù)中央及財政部、審計署的最近消息，在地方債問題上，中央對部分縣市違規(guī)借債的行為已經(jīng)高度重視。有些地方政府存在大搞建設(shè)，缺乏長期發(fā)展規(guī)劃，花光或透支了本屆甚至后屆的財政收入；另外在還債問題上沒有后期穩(wěn)定保障的資金來源，很可能難以償還不斷水漲船高的債務(wù)，引發(fā)公司債務(wù)違約，進而導(dǎo)致政府失信及金融風(fēng)險。因此平臺公司應(yīng)注重財務(wù)管理，加強貸款資金的日常管理：一是實行資金?？顚Ｓ茫瑔蝹€建設(shè)項目一對一的賬戶管理；二是對債務(wù)實行動態(tài)管理，建立一些重要的分析指標(biāo)，如籌資結(jié)構(gòu)比重、財務(wù)費用增減率、債務(wù)同（環(huán)）比增減率，及時掌握債務(wù)結(jié)構(gòu)、償還期限、還款來源、還款安排等信息；三是建立債務(wù)申報制度，定期報送財政部門債務(wù)情況，推進債務(wù)信息公開，做到及時發(fā)現(xiàn)和制止違反國家財經(jīng)、基本建設(shè)法律法規(guī)的行為和可能造成政府投資資金流失、浪費的行為，將債務(wù)風(fēng)險掌控在合理應(yīng)對容限以內(nèi)，避免可能發(fā)生的債務(wù)風(fēng)險。

二、地方政府融資平臺公司財務(wù)管理的現(xiàn)狀

（一）平臺公司財務(wù)管理與地方政府監(jiān)管的方向不一致

平臺公司依靠地方政府為背景，通過一定的運作從銀行金融機構(gòu)獲得貸款資金，雖然平臺公司使用資金有一定的管理制度，不過地方政府的財政部門并不對資金使用過程特別是財務(wù)支付環(huán)節(jié)監(jiān)督。平臺公司財務(wù)管理的目標(biāo)只是項目資金怎么到位、怎么使用資金，對經(jīng)濟效益核算缺乏重視，現(xiàn)狀就是集團公司與各子公司賬上均存在不同程度的虧損。從某種意義上說，地方政府只對項目建設(shè)總量關(guān)注，資金的籌集和使用是平臺公司的主要工作，平臺公司只關(guān)注完成政府下達的任務(wù)。

（二）債務(wù)潛在風(fēng)險加大

前幾年地方投資規(guī)模加快，為了完成各項基礎(chǔ)設(shè)施和公益性項目建設(shè)的同時，平臺公司獲得政府支持從銀行貸款，也累積了不少規(guī)模的銀行債務(wù)。平臺公司每年匯總上報的債務(wù)償還甚至超過當(dāng)年財政收入。地方政府地財力有限的情況下，平臺公司只得從銀行再貸款，來借新還舊，滾雪球般的循環(huán)以至過度負(fù)債。以廣西某地方城建投資集團公司為例，2016年、2017年、2018年三年的銀行還貸分別為26億元、38億元、51億元，呈現(xiàn)逐年上升態(tài)勢。如果平臺公司籌集不到新的貸款，可能導(dǎo)致累積的債務(wù)不能及時償還，將會引發(fā)地方財政債務(wù)風(fēng)險。

（三）平臺公司現(xiàn)有財務(wù)管理制度薄弱

從目前平臺公司的規(guī)模和組建模式考慮，雖然公司建立了一定的管理制度，設(shè)立了完善的監(jiān)控部門，可是與真正意義上的法人公司還有差異。首先平臺公司經(jīng)營的大都是政府投資項目，這些項目基本無利潤可言，與公司利潤最大化的目的不一致。其次平臺公司內(nèi)部財務(wù)管理制度薄弱，財務(wù)部門只負(fù)責(zé)項目資金的照章支付，對項目建設(shè)過程、投資利潤關(guān)注不夠，對單個項目缺乏利潤核算，年度制訂的預(yù)算經(jīng)營目標(biāo)僅僅是盈虧平衡目標(biāo)上，對融資的經(jīng)營盈虧也沒有做好單獨核算，公司的其他日常經(jīng)營活動開支同項目的間接成本混在一起核算，無法真正反映投資項目的實際收益。

（四）公司內(nèi)部控制機制有待加強

公司在內(nèi)部控制方面有公司設(shè)立的審計部門和年度的會計事務(wù)所審計。但從歷年的情況統(tǒng)計，公司自身的審計還停留在審查公司財務(wù)報賬、會計分錄、報表編制的層面，形成的審計報告僅僅反映公司在賬務(wù)處理方面的問題，對應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款等沒有深入的監(jiān)控，對債務(wù)特別是融資的分析批露幾乎沒有。年度的會計報表審計重點在批露公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量，對公司的財務(wù)風(fēng)險、財務(wù)管理的缺陷很少分析。公司發(fā)生的官司訴訟多發(fā)生在合同違約方面，另外一些債權(quán)債務(wù)長期掛賬不處理，雖然現(xiàn)在還沒發(fā)生系統(tǒng)性債務(wù)風(fēng)險，但防范于未然也是必要的。所以不管內(nèi)部審計還是財務(wù)報表審計，對平臺公司在融資資金使用、融資成本核算、融資風(fēng)險管控等方面都應(yīng)重點監(jiān)控，發(fā)表獨立性意見。

三、加強地方政府融資平臺公司財務(wù)管理的對策建議

（一）加強部門協(xié)同合作，發(fā)揮財務(wù)預(yù)算控制與監(jiān)督職能

平臺公司承建的項目基本帶有“政治”色彩，一般由地方政府根據(jù)年度工作計劃安排項目建設(shè)到平臺公司，項目預(yù)結(jié)算也是由地方財政部門把關(guān)。平臺公司如果加強預(yù)算管理，采取一定措施能夠起到預(yù)算控制與監(jiān)督職能。首先要加強對項目前期的調(diào)研，進行充分的財務(wù)可行性分析，深化設(shè)計，在單個項目初設(shè)、施工圖設(shè)計上要有長期規(guī)劃的考慮，其次預(yù)算控制確定后，嚴(yán)格把關(guān)建設(shè)過程中的施工成本控制和人為設(shè)計變更的發(fā)生，杜絕結(jié)算超預(yù)算現(xiàn)象。財務(wù)部門要加強與項目現(xiàn)場管理的溝通，把預(yù)算控制落實到施工過程的每一道工序。在單個項目結(jié)算后，財務(wù)部門對項目結(jié)算與預(yù)算要進行對比，與公司前期規(guī)劃部門、預(yù)算部門配合做好分析，分析項目在前期設(shè)計、施工過程管理存在的問題，積累經(jīng)驗與不足，達到成本控制的協(xié)同效應(yīng)。平臺公司財務(wù)部門還應(yīng)每月對項目建設(shè)進度、貸款資金使用情況、存在問題等匯報地方同級財政、審計部門備案接受監(jiān)督，財政審計部門也要定期到平臺公司檢查，形成“互動”機制。

（二）逐步發(fā)展自營性項目，緩解地方財政壓力

第一、平臺公司可以和地方政府協(xié)商，將已建成的項目可用于出租的商鋪、影劇院等資產(chǎn)由平臺公司管理，通過市場化運作出租產(chǎn)生經(jīng)濟效益。

第二、平臺公司可以考慮利用政府已劃撥的閑置土地與社會資本合作開發(fā)商品房、廠房實現(xiàn)利潤分成，增加收入。

第三、平臺公司嘗試發(fā)展地方特色產(chǎn)業(yè)，通過自主創(chuàng)業(yè)形式增加新的經(jīng)濟增長點。

通過上述辦法，平臺公司發(fā)展好自營性項目，可以獲得較好的經(jīng)濟效益和穩(wěn)定收入，一定程度上能緩解地方財政償債壓力，同時實現(xiàn)自身成功轉(zhuǎn)型。

（三）提高財務(wù)人員的專業(yè)水平，加強財務(wù)管理意識

為有效的提升公司財務(wù)管理的現(xiàn)狀，必須致力于提高財務(wù)人員的專業(yè)水平，增強財務(wù)管理意識。具體來說，財務(wù)人員必須保持學(xué)習(xí)日新月異的財務(wù)知識和稅務(wù)政策的熱情，拓寬自身的知識結(jié)構(gòu)，并同時學(xué)習(xí)公司財務(wù)管理的制度、相關(guān)政策性文件。在會計核算環(huán)節(jié)增加建立相關(guān)臺賬和基建報表，能夠全面正確反映項目真正的盈虧狀況。財務(wù)人員還要積極參加網(wǎng)絡(luò)、單位舉辦的各類財會、預(yù)算、稅務(wù)等相關(guān)專業(yè)培訓(xùn)。財務(wù)人員還要提高自身的素質(zhì)和修養(yǎng)，樹立起在公司作為管理參與成員的形象和作用，作為公司重要的人力資源，必須有效保持業(yè)務(wù)處理的獨立性、制度化、流程化、合法性等原則。最后財務(wù)人員要把公司作為實現(xiàn)自身價值發(fā)展的平臺，多為公司發(fā)展出謀劃策。

（四）完善內(nèi)部控制審計與財務(wù)報表審計的監(jiān)督

地方政府融資平臺公司要加強內(nèi)部風(fēng)險管控的監(jiān)督，建立一套完善的監(jiān)督管理機制，嚴(yán)格財務(wù)管理中專項人員對資金的專項管理。從資金的流入流出、資金運作、還本付息每個過程都要設(shè)立監(jiān)督體系，執(zhí)行嚴(yán)格的審核制度，并定期對融資項目建設(shè)過程進行現(xiàn)場跟蹤，防止出現(xiàn)“半拉子工程”，保障公司資金和項目的正常運轉(zhuǎn)。內(nèi)部審計要從融資平臺公司的特點考慮，監(jiān)督財務(wù)收支，督促做好財務(wù)分析、提高財務(wù)管理水平。財務(wù)報表審計單位要從第三方角度發(fā)現(xiàn)和批露財務(wù)管理方面的缺陷，評價公司在財務(wù)管理方面的風(fēng)險，對經(jīng)濟效益相關(guān)指標(biāo)發(fā)表獨立性意見。概括起來就是將公司的財務(wù)管理同審計有機結(jié)合，供地方政府與公司決策層參考。

四、結(jié)語

地方政府融資平臺公司經(jīng)過十來年的發(fā)展和成長，為地方建設(shè)尤其是公益性建設(shè)方面作出了應(yīng)有的貢獻。但隨著公司債務(wù)規(guī)模的擴大，也存在很大的還貸風(fēng)險，財務(wù)管理方面的問題也暴露出來。既要妥善解決還本付息的現(xiàn)實問題，又要從長遠(yuǎn)考慮國家政策的動向，規(guī)范融資平臺公司運營，加強對現(xiàn)有平臺公司的清理整合，防止金融風(fēng)險的發(fā)生，只有這樣才能有利于地方經(jīng)濟的高質(zhì)量增長和公司的長足發(fā)展。

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（作者單位：廣西來賓城建投資集團有限公司）