豬周期下的養(yǎng)殖業(yè)洗牌

里雨曦

“超強(qiáng)豬周期”的出現(xiàn)，背后是我國(guó)生豬產(chǎn)業(yè)快速轉(zhuǎn)型升級(jí)過程中的陣痛。

“豬周期”再次來襲。

從2016的高位跌落后，今年上半年國(guó)內(nèi)生豬價(jià)格持續(xù)下探，5、6月份已經(jīng)降至8年來最低點(diǎn)。

所謂豬周期，是指“價(jià)高傷民，價(jià)賤傷農(nóng)”的周期性豬肉價(jià)格變化。本輪豬周期因豬價(jià)上漲下跌的時(shí)間以及價(jià)格波動(dòng)的程度均超過以往，又被業(yè)內(nèi)人士稱為“超強(qiáng)豬周期”。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖然近期豬價(jià)有所回暖，但目前仍處于下跌周期中，生豬價(jià)格依然低于養(yǎng)殖成本，許多中小養(yǎng)殖戶或?qū)⒚媾R虧損;與此同時(shí)，行業(yè)虧損將成為大型生豬養(yǎng)殖企業(yè)逆勢(shì)擴(kuò)產(chǎn)的機(jī)會(huì)。

風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存，這就是豬周期帶給養(yǎng)殖業(yè)的啟示。

超強(qiáng)豬周期

“生豬價(jià)格波動(dòng)既有季節(jié)性，又有周期性。”國(guó)家發(fā)改委相關(guān)人士說，豬肉消費(fèi)具有較強(qiáng)的季節(jié)性特征，我國(guó)生豬價(jià)格在一年中會(huì)出現(xiàn)季節(jié)性變化，呈“兩頭高、中間低”的價(jià)格走勢(shì)。

據(jù)《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者了解，本輪豬周期始于2014年4月，豬價(jià)的爆發(fā)式上升則從2015年下半年開始顯現(xiàn)。到2016年高點(diǎn)時(shí)，生豬收購(gòu)價(jià)高達(dá)每斤10元到11元，一頭豬盈利近千元。此后至2017年中，豬肉價(jià)格雖有小幅下跌，但依舊處于高位。

2018年春節(jié)過后，生豬價(jià)格斷崖式下跌。直至今年5、6月，全行業(yè)生豬收購(gòu)價(jià)跌破成本價(jià)，到達(dá)2010年以來的歷史最低點(diǎn)。

中國(guó)農(nóng)科院農(nóng)業(yè)監(jiān)測(cè)預(yù)警團(tuán)隊(duì)首席科學(xué)家許世衛(wèi)指出，農(nóng)產(chǎn)品周期性波動(dòng)是必然的，這是由農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)特性決定的，大部分農(nóng)產(chǎn)品是季節(jié)性收獲，所以波動(dòng)比較平緩。但目前豬肉呈現(xiàn)的狀況是異常波動(dòng)，這中間就存在著一些問題。

國(guó)家發(fā)改委相關(guān)人士提供的材料顯示，從2014年4月豬肉價(jià)格開始上漲，至2016年5月達(dá)到最高點(diǎn)，上漲期長(zhǎng)達(dá)25個(gè)月，超過此前三輪豬周期的上漲期至少3個(gè)月;2016年5月開始的下降期，至今已經(jīng)超過25個(gè)月。

而按照此前幾輪豬周期的規(guī)律，下降期會(huì)比上漲期普遍多3個(gè)月以上，這意味著本輪豬周期時(shí)間或?qū)⒊^50個(gè)月，所以又被業(yè)內(nèi)人士稱為“超強(qiáng)豬周期”。

從市場(chǎng)規(guī)律來看，豬周期是一種正常的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，但豬價(jià)暴漲暴跌和超強(qiáng)豬周期的出現(xiàn)，背后是我國(guó)生豬產(chǎn)業(yè)快速轉(zhuǎn)型升級(jí)過程中的陣痛。行業(yè)普遍認(rèn)為，這一輪價(jià)格波動(dòng)的主要原因是生豬養(yǎng)殖規(guī)?；潭鹊?。

國(guó)家發(fā)改委相關(guān)人士提供的數(shù)據(jù)顯示，2003年，我國(guó)年出欄生豬500頭以上的豬場(chǎng)出欄量?jī)H占全部出欄量的10.6%，2013年占比為40.8%，2016年占比攀升至44.9%，仍然不過半。而美國(guó)等農(nóng)業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家，生豬養(yǎng)殖的規(guī)模化程度非常高，2009年美國(guó)年出欄500頭以上豬場(chǎng)出欄占比就高達(dá)96.8%。

中國(guó)肉類協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)高觀告訴記者，2017年全國(guó)生豬屠宰量6.8億頭，規(guī)模以上企業(yè)屠宰量2.2億頭，也就是說，規(guī)模以上企業(yè)屠宰量?jī)H為32%。

商務(wù)部市場(chǎng)運(yùn)行和消費(fèi)促進(jìn)司有關(guān)負(fù)責(zé)人說，長(zhǎng)期以來，我國(guó)生豬養(yǎng)殖都是以散養(yǎng)戶、中小規(guī)模養(yǎng)殖戶為主，盡管近年來規(guī)模化養(yǎng)殖發(fā)展很快，但中小養(yǎng)殖戶仍占據(jù)較大比重。

“中小規(guī)模養(yǎng)殖生產(chǎn)成本高、專用性資產(chǎn)投入小，對(duì)豬價(jià)較為敏感?！眹?guó)家發(fā)改委宏觀經(jīng)濟(jì)研究院助理研究員周振說，另外國(guó)內(nèi)的養(yǎng)殖戶很難接受如同歐洲一樣的配額式管理模式，養(yǎng)殖行為自主性強(qiáng)，同時(shí)對(duì)信息預(yù)警接受度差、接受能力低，養(yǎng)殖依舊靠直觀感受。

因此，“在價(jià)格趨低時(shí)，養(yǎng)殖主體易減少生豬存欄量和能繁母豬數(shù)量，即縮減產(chǎn)能或直接退出生產(chǎn)，當(dāng)價(jià)格趨高時(shí)，立即擴(kuò)大生產(chǎn)或再次恢復(fù)養(yǎng)殖?！敝苷裾f，這就容易造成豬價(jià)大起大落。

與此同時(shí)，為履行對(duì)股東、股民的承諾，豬肉養(yǎng)殖上市公司通常會(huì)急于擴(kuò)產(chǎn)、做大規(guī)模，從而形成惡性競(jìng)爭(zhēng)。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部畜牧業(yè)司一位人士說，“豬肉行業(yè)在國(guó)內(nèi)屬于充分競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，主管部門無法直接干涉，因此行業(yè)內(nèi)的大型企業(yè)經(jīng)常為了打擊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手而瘋狂擴(kuò)充產(chǎn)能。”這顯然也是導(dǎo)致豬價(jià)異常波動(dòng)的原因之一。

出局與擴(kuò)張

按照市場(chǎng)常理，生豬市場(chǎng)供需關(guān)系與市場(chǎng)心理波動(dòng)互為影響，但在社會(huì)各界似乎已經(jīng)習(xí)慣了豬肉價(jià)格起起伏伏之時(shí)，豬周期仍然讓行業(yè)苦惱。

在經(jīng)歷了2016年的暴漲之后，今年這一輪的價(jià)格下跌讓行業(yè)倍感煎熬。

6月4日，全國(guó)最大的生豬養(yǎng)殖企業(yè)溫氏股份發(fā)布了《2018年5月份商品肉豬銷售情況簡(jiǎn)報(bào)》，銷售收入和銷售均價(jià)大幅下挫。簡(jiǎn)報(bào)顯示，2018年5月，溫氏股份銷售商品肉豬181.52萬頭，收入21.94億元，銷售均價(jià)10.37元/公斤，同比變動(dòng)分別為11.40%、-20.97%、-26.77%。

除了溫氏之外，以養(yǎng)豬為主業(yè)的上市公司大部分盈利都是略減或預(yù)減。

其中，牧原股份發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)2018年1～6月歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1億～4億元，同比下降66.67%～91.67%;正邦科技公告顯示，公司預(yù)計(jì)2018年1～6月歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)8000.00萬～1.40億元，同比下降49.06%～70.89%;雛鷹農(nóng)牧今年一季度，歸屬上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)為-1.13億元，同比下跌228.94%。

相對(duì)于大型養(yǎng)殖企業(yè)的窘境，中小養(yǎng)殖戶正在經(jīng)歷生存考驗(yàn)。

河南省正陽縣一位養(yǎng)殖戶告訴記者，今年春節(jié)后生豬價(jià)格大幅下跌，4月份開始跌破成本價(jià)，生豬價(jià)格最低時(shí)跌至4.5元/斤，目前每頭豬賠300元左右;該養(yǎng)殖場(chǎng)在2016年高峰期養(yǎng)殖規(guī)模達(dá)到1200多頭，目前已經(jīng)減產(chǎn)超過一半，且能繁母豬的淘汰率比正常上升了30%。

記者調(diào)研了解，河南正陽是國(guó)內(nèi)生豬主產(chǎn)區(qū)，養(yǎng)豬也是當(dāng)?shù)氐闹еa(chǎn)業(yè)，如今養(yǎng)豬虧損的情況已經(jīng)成了普遍現(xiàn)象。短短幾個(gè)月時(shí)間，縣里已經(jīng)有很多養(yǎng)殖場(chǎng)被淘汰出局了，目前還在堅(jiān)持的養(yǎng)殖場(chǎng)也前途未卜。

“豬周期對(duì)于養(yǎng)殖戶和養(yǎng)殖企業(yè)的影響是顯而易見的，作為屠宰加工企業(yè)也不愿看到豬肉價(jià)格的劇烈波動(dòng)，這些波動(dòng)增加了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理成本，企業(yè)還是希望市場(chǎng)保持相對(duì)穩(wěn)定。”金鑼集團(tuán)黨委書記鄭培清說。

國(guó)家發(fā)改委相關(guān)人士表示，從目前國(guó)內(nèi)能繁母豬的整體存欄量沒有實(shí)質(zhì)性減少來判斷，生豬產(chǎn)量在未來一年不會(huì)有大范圍的減少，2018年可能不會(huì)是這一輪豬肉價(jià)格下行的終點(diǎn)，2019年豬肉價(jià)格或繼續(xù)探底。

在2017年下行過程中，溫氏、正邦、雛鷹沒有一個(gè)縮減產(chǎn)能，反而是增加產(chǎn)能?！?018年只是下跌的第一年，接下來行業(yè)免不了出現(xiàn)虧損?！敝袊?guó)生豬預(yù)警網(wǎng)首席分析師馮永輝說，豬周期價(jià)格下行是行業(yè)轉(zhuǎn)型紅利期，虧損會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)被淘汰出局，而這往往是大企業(yè)兼并擴(kuò)張的機(jī)會(huì)。