網(wǎng)貸如何正名與正身

王麗娟

當(dāng)市場(chǎng)失靈時(shí)，要靠監(jiān)管的“解藥”。

這不是一場(chǎng)單一個(gè)體的生存之戰(zhàn)，而是一場(chǎng)行業(yè)性的集體自我救贖——這是當(dāng)下網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的真實(shí)寫照。

網(wǎng)絡(luò)借貸自其誕生之日起就爭(zhēng)議不斷，風(fēng)險(xiǎn)事件也并非僅困積于當(dāng)前。近兩個(gè)月以來的網(wǎng)貸平臺(tái)危機(jī)尤其引起廣泛而集中的關(guān)注。

“我們關(guān)注到網(wǎng)貸行業(yè)問題平臺(tái)呈快速增多趨勢(shì)，如何防范風(fēng)險(xiǎn)傳染至那些遵循監(jiān)管要求、正常經(jīng)營(yíng)的機(jī)構(gòu)，已是當(dāng)務(wù)之急?！敝袊?guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)李東榮日前在接受媒體采訪時(shí)明確表示。

作為網(wǎng)貸行業(yè)的先行者，宜信CEO唐寧從12年前將網(wǎng)貸概念引入國(guó)內(nèi)起，始終對(duì)行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展前景持積極樂觀態(tài)度，但如今也大聲疾呼：“行業(yè)已生死攸關(guān)?！?/p>

以往的風(fēng)險(xiǎn)，主要源于缺乏監(jiān)管，一些惡意主體借網(wǎng)貸之名行非法集資之實(shí)。而眼下卻要復(fù)雜得多，有的屬于“城門失火殃及池魚”。市場(chǎng)自發(fā)的調(diào)節(jié)能力似乎正在失靈。

于是，一場(chǎng)聯(lián)合了企業(yè)、各有關(guān)部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、專家學(xué)者等各方力量的治理、“拯救”行動(dòng)，已經(jīng)開啟。

行動(dòng)內(nèi)容包括：一些合規(guī)經(jīng)營(yíng)平臺(tái)開始通過增資、舉行投資人交流會(huì)、加強(qiáng)監(jiān)管溝通等方式來自證安全；一些行業(yè)協(xié)會(huì)、第三方平臺(tái)組織行業(yè)加強(qiáng)自律和自我檢查；一些地方政府相繼出臺(tái)有關(guān)平臺(tái)退出、重啟現(xiàn)場(chǎng)驗(yàn)收等具體舉措。

其中關(guān)鍵的“正能量”來自于監(jiān)管層。8月12日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室（下稱互金整治辦）、網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室（下稱網(wǎng)貸整治辦）下發(fā)通知，發(fā)布十項(xiàng)舉措應(yīng)對(duì)網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)，再次重申網(wǎng)貸合規(guī)檢查、規(guī)范退出行為、加大對(duì)惡意逃廢債行為的打擊力度，等等。

“備案制應(yīng)該立即重啟?！碧茖幒粲酰辽賾?yīng)以白名單或黑名單等方式快速將風(fēng)險(xiǎn)遏制在違規(guī)平臺(tái)和問題平臺(tái)，對(duì)市場(chǎng)信心進(jìn)行止損和提振，減弱池魚效應(yīng)。

當(dāng)市場(chǎng)失靈時(shí)，要靠監(jiān)管的“解藥”。

切斷池魚效應(yīng)

十余年來，中國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)經(jīng)歷了初創(chuàng)期、混戰(zhàn)期、整治規(guī)范期，原本應(yīng)在一輪優(yōu)勝劣汰后走向成熟穩(wěn)定期，卻始料未及地進(jìn)入了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)比較集中爆發(fā)的特殊階段。

隨著問題平臺(tái)在今年6、7月份集中暴露，網(wǎng)貸行業(yè)投資人信心驟降。6月中下旬起，整個(gè)行業(yè)資金總體呈現(xiàn)凈流出態(tài)勢(shì)，7月中有25天的資金呈現(xiàn)凈流出狀態(tài)。

而即便是2015年“e租寶”出險(xiǎn)時(shí)，投資者也并未整體選擇“用腳投票”。

中國(guó)政法大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融法律研究院院長(zhǎng)李愛君認(rèn)為，目前的主要問題是違法平臺(tái)導(dǎo)致行業(yè)出借人流失，給合法合規(guī)平臺(tái)帶來經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。而風(fēng)控能力差的平臺(tái)出現(xiàn)問題，進(jìn)一步造成負(fù)面影響，導(dǎo)致有實(shí)力的平臺(tái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上升。

也就是說，以往的問題只集中于非法違規(guī)平臺(tái)，但眼下已涉及整個(gè)行業(yè)安危。

記者采訪了多家從業(yè)機(jī)構(gòu)，大都遭遇到債轉(zhuǎn)增多、投資到期復(fù)投率低、新投資用戶銳減等問題。

從數(shù)據(jù)來看，7月份，網(wǎng)貸行業(yè)成交額下降趨勢(shì)較為明顯。其中，浙江降幅達(dá)18.38%，其他地區(qū)降幅多在6%-15%之間。

李東榮認(rèn)為，一方面因?yàn)榍捌谝靶U生長(zhǎng)，網(wǎng)貸平臺(tái)良莠不齊，一些偏離信息中介定位的網(wǎng)貸平臺(tái)大量退出，這其實(shí)是市場(chǎng)的正常出清。但公眾很容易由此聯(lián)想到其他網(wǎng)貸平臺(tái)，使一些尚在正常經(jīng)營(yíng)的網(wǎng)貸平臺(tái)也受到波及。

于是，一些平臺(tái)不得不勒緊腰帶過日子，除了砍掉非必要支出，有的還開始了裁員。

“原本計(jì)劃的一些創(chuàng)新項(xiàng)目已經(jīng)擱置，為此招聘的人員不得不辭退。如果熬過寒冬，再想辦法把他們招聘回來?！币晃黄脚_(tái)負(fù)責(zé)人很惋惜，稱這或是中國(guó)金融史上最大規(guī)模的離職潮。

避免因噎廢食

網(wǎng)貸行業(yè)當(dāng)前的波折，也部分波及到了小微企業(yè)。

網(wǎng)貸在我國(guó)發(fā)展壯大的一個(gè)特殊背景，即是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以覆蓋小微企業(yè)和個(gè)人的融資需求，于是這種個(gè)人對(duì)個(gè)人的借款模式隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展而興起。

早年，唐寧就通過實(shí)踐驗(yàn)證，互聯(lián)網(wǎng)金融代表我國(guó)先進(jìn)的金融創(chuàng)新和供給模式，可解決小微需求、個(gè)人需求、農(nóng)戶需求等一系列難以被滿足的金融需求。

以宜信為例，宜信網(wǎng)貸業(yè)務(wù)歷史累計(jì)交易金額3201億元，累計(jì)服務(wù)客戶數(shù)449萬人次，其中小微企業(yè)交易量1737億元、客戶數(shù)280萬人次，兩者在業(yè)務(wù)上的整體占比均超過一半，主要用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金的周轉(zhuǎn)。

經(jīng)過12年發(fā)展，宜信已不是簡(jiǎn)單的網(wǎng)貸平臺(tái)，幾年前就開始向財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，且在支付、眾籌、機(jī)器人投顧、智能保險(xiǎn)、區(qū)塊鏈等積極布局，通過業(yè)務(wù)孵化和產(chǎn)業(yè)投資參與全球金融科技創(chuàng)新。不過，盡管現(xiàn)在網(wǎng)貸只是宜信整體業(yè)務(wù)的一小部分，唐寧卻對(duì)其有著深厚感情。“網(wǎng)貸自身的商業(yè)模式并沒有錯(cuò)，不能將孩子和臟水一起倒掉。”

而此次行業(yè)波折直接導(dǎo)致了投資者不續(xù)投、急撤資的行為，使得許多平臺(tái)空有資產(chǎn)項(xiàng)目，卻無資金對(duì)接?！皫缀醯搅送[的狀態(tài)?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士說。

網(wǎng)貸天眼數(shù)據(jù)顯示，7月，網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額為11047.34億元，出現(xiàn)較大幅度減少。重點(diǎn)地區(qū)貸款余額均有所下降，降幅在3%-15%不等。浙江地區(qū)降幅最大，達(dá)14.69%。

如此數(shù)據(jù)，無疑令那些懷揣著普惠金融夢(mèng)想的人為之憂心。

李愛君認(rèn)為，一個(gè)符合商業(yè)邏輯和有社會(huì)價(jià)值的商業(yè)模式，在相關(guān)監(jiān)管和鼓勵(lì)政策之下，可以很好地為社會(huì)貢獻(xiàn)力量。

并且，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)正在加速數(shù)字化，依賴大數(shù)據(jù)風(fēng)控手段在網(wǎng)貸平臺(tái)實(shí)現(xiàn)無人工介入的授信、審批、放款過程均日漸成熟?！昂戏ê弦?guī)的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)貸，是能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)銀行體系的補(bǔ)充作用，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，服務(wù)消費(fèi)者。”李愛君說。

唐寧認(rèn)為，下一個(gè)十年，網(wǎng)貸可在灌溉小微上取得根本性突破。例如，幾年前，小微貸款主要難在缺乏數(shù)字化，但如今無論是金融服務(wù)還是居民服務(wù)都逐漸數(shù)字化，這將為網(wǎng)貸服務(wù)小微企業(yè)夯實(shí)基礎(chǔ)設(shè)施，觸動(dòng)小微和實(shí)體企業(yè)健康發(fā)展的按鈕。

對(duì)此，北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院副院長(zhǎng)黃益平認(rèn)為，無論從普惠金融還是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的角度，互聯(lián)網(wǎng)金融都還有巨大的成長(zhǎng)空間，其發(fā)展又會(huì)推動(dòng)行業(yè)向技術(shù)驅(qū)動(dòng)模式的整體轉(zhuǎn)型。

“中國(guó)這方面的先發(fā)優(yōu)勢(shì)來之不易，不要因噎廢食。”他說。

自救重拾信心

關(guān)乎生死存亡，不少網(wǎng)貸從業(yè)者從隱約嗅到危機(jī)的那一刻，便開始行動(dòng)了。

宜信作為最早的“吃螃蟹”者，正立足北京互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)的層面來推動(dòng)網(wǎng)貸平臺(tái)分級(jí)分類管理，以此期待能分類施策。同時(shí)，宜信為北京地區(qū)的網(wǎng)貸平臺(tái)提供了一系列自救輔導(dǎo)、資金支持和一定的接盤業(yè)務(wù)。

唐寧向記者介紹，宜信聯(lián)合諸多平臺(tái)成立了一個(gè)規(guī)范發(fā)展工作組，由幾家頭部機(jī)構(gòu)去協(xié)助整個(gè)行業(yè)做一些最佳實(shí)踐的分享。同時(shí)，宜信正在設(shè)計(jì)一個(gè)救助機(jī)制，可以為一些小平臺(tái)提供經(jīng)營(yíng)輔導(dǎo)、一對(duì)一救助等幫助。

同樣作為大平臺(tái)，拍拍貸宣布將注冊(cè)資本金增至10億人民幣，并宣布接入百行征信，用實(shí)際行動(dòng)為合規(guī)平臺(tái)正身。此外，包括開鑫金服、桔子理財(cái)、愛錢進(jìn)等為了幫助投資者辨別平臺(tái)優(yōu)劣，積極開展線上投資人教育活動(dòng)，還邀請(qǐng)投資人到公司實(shí)地走訪，提高信息透明度。

也有一些平臺(tái)相繼宣布新一輪融資，或通過引入機(jī)構(gòu)投資人購(gòu)買轉(zhuǎn)讓債權(quán)，或?qū)で笈c銀行、險(xiǎn)企在資產(chǎn)端的深度合作，提振信心。

一些中小型平臺(tái)甚至將鋪陳市場(chǎng)活動(dòng)的精力全部都放在為投資者提供公司經(jīng)營(yíng)監(jiān)控直播上。剛剛獲得C輪融資的懶財(cái)金服，為了給投資者吃定心丸，公司CEO 陶偉杰堅(jiān)持每晚八點(diǎn)在直播網(wǎng)站現(xiàn)身。

重拾信心，是這些堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營(yíng)的平臺(tái)正在努力的焦點(diǎn)。

與此同時(shí)，一些第三方機(jī)構(gòu)也在行動(dòng)。

網(wǎng)貸天眼聯(lián)合部分平臺(tái)推出了“致投資者書”，為行業(yè)正能量發(fā)聲。

網(wǎng)貸天眼副總裁李光耀認(rèn)為，在互金整治延期、備案細(xì)則不明之時(shí)，平臺(tái)只能先自救——通過建立健全基礎(chǔ)服務(wù)和基礎(chǔ)制度，切實(shí)提升風(fēng)險(xiǎn)管控水平。他呼吁，投資者要分清優(yōu)劣平臺(tái)，并對(duì)提升小微金融效率、業(yè)務(wù)合規(guī)、穩(wěn)健發(fā)展的機(jī)構(gòu)有信心。

當(dāng)然，也如唐寧所說，這場(chǎng)自下而上的救助收效到如今并不明顯，眼下的波折已非單一機(jī)構(gòu)能解決的。“我現(xiàn)在就是一個(gè)力度相對(duì)大的螞蟻在硬撐著，然后還有很多小螞蟻和微螞蟻，但是我們都擋不了車?！?/p>

備案制等政策的加速落地，是民心所向。

唐寧認(rèn)為，市場(chǎng)的自我調(diào)節(jié)功能已經(jīng)失靈，關(guān)鍵鑰匙握在政策制定者手里。“現(xiàn)在需要一個(gè)權(quán)威且明確的預(yù)期，還市場(chǎng)以信心。第一應(yīng)為行業(yè)正名，不以少數(shù)違規(guī)平臺(tái)來重創(chuàng)甚至否定行業(yè)的積極性、正面性；第二則是在政策實(shí)踐中為行業(yè)正身，例如盡快重啟備案。”

開鑫金服總經(jīng)理周治瀚也認(rèn)為，如果備案及時(shí)出臺(tái)，釋放市場(chǎng)預(yù)期，有利于緩解緊張情緒、減少政策不確定性。但更關(guān)鍵的，還要看實(shí)力不濟(jì)的平臺(tái)能否無風(fēng)險(xiǎn)退出，實(shí)現(xiàn)軟著陸。只有投資人的切身權(quán)益、財(cái)產(chǎn)安全得到有效保護(hù)，行業(yè)信心才能逐步恢復(fù)。

關(guān)鍵的監(jiān)管之手

監(jiān)管的作用在當(dāng)前非常時(shí)期無疑至關(guān)重要。

“如何防范風(fēng)險(xiǎn)傳染至合規(guī)平臺(tái)，是當(dāng)務(wù)之急。”這是作為中國(guó)互金協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)的李東榮的呼聲，也是近期包括各級(jí)行業(yè)協(xié)會(huì)、地方政府等監(jiān)管層的一致共識(shí)。

自 7 月13日起，深圳、廣州、江蘇、上海、北京等地的互金協(xié)會(huì)、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)陸續(xù)發(fā)布自律要求，呼吁各平臺(tái)有效防范化解風(fēng)險(xiǎn)。

7月底，北京、上海、深圳、廣州四地宣布啟動(dòng)新一輪網(wǎng)貸平臺(tái)現(xiàn)場(chǎng)檢查：將按照國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作的統(tǒng)一部署，結(jié)合各地實(shí)際，堅(jiān)持依法合規(guī)、分類處置，堅(jiān)持問題導(dǎo)向、從嚴(yán)標(biāo)準(zhǔn)，堅(jiān)持積極穩(wěn)妥、有序推進(jìn)，繼續(xù)開展現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，去偽存真，支持依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)的平臺(tái)規(guī)范健康發(fā)展。

針對(duì)平臺(tái)主動(dòng)終止業(yè)務(wù)、退出市場(chǎng)的現(xiàn)象，北京市互金協(xié)會(huì)向成員機(jī)構(gòu)下發(fā)《北京市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)退出規(guī)程》，旨在指導(dǎo)、規(guī)范平臺(tái)主動(dòng)退出，保護(hù)投資人、借款人、平臺(tái)及其他網(wǎng)貸業(yè)務(wù)參與人的合法權(quán)益，避免群體性事件，維護(hù)社會(huì)和諧穩(wěn)定。

更提振人心的是，8月4日，互金整治辦對(duì)穩(wěn)步推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融特別是網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治提出了明確要求和下一步工作安排。九條措施既貫徹執(zhí)行了行業(yè)檢查和自查之舉措，又明確了對(duì)合規(guī)機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，并針對(duì)平臺(tái)退出、打擊逃廢債和建立監(jiān)管長(zhǎng)效機(jī)制作出相關(guān)規(guī)定。

隨后的8月12日，互金整治辦和網(wǎng)貸整治辦再次發(fā)布十項(xiàng)舉措應(yīng)對(duì)網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)。其中涉及，依法打擊轉(zhuǎn)移資金、跑路等惡性退出行為；監(jiān)測(cè)資金流向，管控高管人員，引導(dǎo)問題機(jī)構(gòu)良性退出；依法緝捕外逃人員，全力做好追贓挽損；回應(yīng)和解決群眾合理訴求，等等。

尤其是針對(duì)惡意逃廢債的企業(yè)和個(gè)人，互金整治辦要求將這部分主體納入征信系統(tǒng)和“信用中國(guó)”數(shù)據(jù)庫，開展失信聯(lián)合懲戒。

“這迫在眉睫?！碧茖幷J(rèn)為，監(jiān)管切入點(diǎn)之一便是盡快建立和完善征信體系?！爸灰晟蒲胄姓餍朋w系和強(qiáng)化百行征信的作用，風(fēng)險(xiǎn)將大幅降低，包括逃廢債問題?！?/p>

于是，政策一出，許多平臺(tái)紛紛響應(yīng)。包括宜人貸、和信貸、團(tuán)貸網(wǎng)等平臺(tái)第一時(shí)間對(duì)外表示已經(jīng)上報(bào)相關(guān)逾期借款人名單。

“但這些還不夠?！碧茖幗ㄗh，接下來，備案制落地、白名單管理等多項(xiàng)監(jiān)管措施，應(yīng)該成熟一項(xiàng)盡快落地一項(xiàng)。