你會(huì)登上那輛危險(xiǎn)的金錢(qián)快車嗎？

陳曉

P2P“爆雷”了。

從2018年6月起，中國(guó)P2P行業(yè)的一些知名平臺(tái)發(fā)生了展期兌付現(xiàn)象，甚至有的平臺(tái)高管失聯(lián)。涉及資金從數(shù)億到上百億不等。平臺(tái)投資人紛紛報(bào)案。

第一次聽(tīng)到P2P這個(gè)名詞，是大約兩三年前。每次觸及這個(gè)話題，總感覺(jué)到一種曖昧不明的氣氛。政府的態(tài)度是謹(jǐn)慎的，報(bào)刊和網(wǎng)絡(luò)上時(shí)常可以看到警示P2P風(fēng)險(xiǎn)，以及政府要著力查處這種金融產(chǎn)品違規(guī)的新聞。但民間對(duì)它又是另一副面孔。好幾位身邊朋友都略帶神秘地展示過(guò)她們?cè)谶@類產(chǎn)品上的幾百萬(wàn)投資，展示的內(nèi)容大同小異：這是一個(gè)回報(bào)率超乎尋常的產(chǎn)品，雖然高回報(bào)必然有高風(fēng)險(xiǎn)，可她們選擇的都是熟悉的人操盤(pán)，因此風(fēng)險(xiǎn)是可控的。

這讓人想起了民間借貸。在P2P風(fēng)靡之前，民間資金的流通方式主要是通過(guò)民間借貸。這是一種更私人化、更分散，也更普遍的民間金融模式，尤其在民營(yíng)企業(yè)和民間資金同樣豐厚的江浙地區(qū)流行。那里有一個(gè)細(xì)密廣泛的民間資金借貸網(wǎng)絡(luò)，成萬(wàn)上億的個(gè)人財(cái)富通過(guò)這個(gè)網(wǎng)絡(luò)，以高利率作為動(dòng)力而流動(dòng)著。

這個(gè)資金網(wǎng)絡(luò)也可以比擬為一輛高速的金錢(qián)快車，借貸利率的高低決定了速度的快慢。速度越快，產(chǎn)生的利潤(rùn)就越高，但“撞車”的風(fēng)險(xiǎn)就越大。所有身在這輛金錢(qián)快車上的人，都要保證手里資金的高速運(yùn)轉(zhuǎn)。一旦低于了借貸率規(guī)定的速度，資金鏈就會(huì)斷掉，“撞車”就會(huì)發(fā)生。

但在沒(méi)有法定利率邊界的地下金融市場(chǎng)中，金錢(qián)流動(dòng)的速度之快是難以想象的——超高利率的借貸行為產(chǎn)生的利息，是現(xiàn)實(shí)世界正常的經(jīng)濟(jì)行為無(wú)法企及的。也就是說(shuō)，一輛“超速”太多的金錢(qián)快車是注定要發(fā)生危險(xiǎn)的。絕大多數(shù)人能看明白其中的危險(xiǎn)，但絕大多數(shù)人不會(huì)因此而限制自己的行為。因?yàn)榻疱X(qián)快車出事前，每秒都在產(chǎn)生高額的利潤(rùn)。在看起來(lái)唾手可得的巨額財(cái)富前，每個(gè)人都心懷僥幸——自己可以在出事前安全下車。

民間借貸已經(jīng)爆發(fā)過(guò)多次危機(jī)，不少個(gè)人因此血本無(wú)歸。而P2P看起來(lái)要安全一些，它是介于銀行信貸和民間信貸之間的一種產(chǎn)品，它有中間平臺(tái)來(lái)連接借貸雙方，而這些中間平臺(tái)大多看起來(lái)都是有些社會(huì)名聲的，也有專業(yè)人員在做產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和管理。但在對(duì)金錢(qián)生利的貪婪下，一些P2P平臺(tái)選擇的操盤(pán)原則與純粹的民間借貸并沒(méi)有多少差別，因此結(jié)果也沒(méi)多少差別。這次一些知名P2P平臺(tái)在“爆雷”之列，甚至在這個(gè)平臺(tái)工作的員工、項(xiàng)目經(jīng)理也有投資其中，而之前沒(méi)有覺(jué)察到任何險(xiǎn)情。

8月4日至12日，網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)在9天內(nèi)連續(xù)發(fā)布3份重要文件，顯示了黨中央、國(guó)務(wù)院對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融和網(wǎng)貸的監(jiān)管決心。但對(duì)那些已然血本無(wú)歸的個(gè)體投資人來(lái)說(shuō)，他們能從這次的P2P“爆雷”中得到什么呢？是投資時(shí)尋求利潤(rùn)的節(jié)制？是面對(duì)超高回報(bào)率時(shí)的警惕？牛津大學(xué)社會(huì)人類學(xué)教授項(xiàng)飆說(shuō)：“敢于不占有資源，在不占有的前提下還能享受生活，精神昂揚(yáng)地過(guò)好每一天，也許會(huì)是這個(gè)時(shí)代最大的革命?！钡?dāng)面對(duì)一種宣稱超高利潤(rùn)率的金融產(chǎn)品時(shí)，你敢于不占有嗎？你愿意不占有嗎？