企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問題及對策探討

徐春萍

摘 要：企業(yè)管理中最關(guān)鍵的是現(xiàn)金流管理，在諸多價值評價指標中現(xiàn)金流的評價最具權(quán)威性和代表性，為企業(yè)財務(wù)決策提供有力依據(jù)。在企業(yè)的各項活動中關(guān)注現(xiàn)金流，有助于增加利潤，反之，僅注重利潤指標企業(yè)不一定產(chǎn)生現(xiàn)金流。現(xiàn)金流管理是企業(yè)創(chuàng)造價值的根本，企業(yè)在現(xiàn)金流量分析指導(dǎo)下進行決策，無論籌資、投資、經(jīng)營活動或者利潤分配均應(yīng)以現(xiàn)金流為中樞。本文將對現(xiàn)金流量管理對財務(wù)管理的重要意義進行簡述，剖析企業(yè)現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀和問題，并在此基礎(chǔ)上提出進一步加強現(xiàn)金流管理的對策和建議。

關(guān)鍵詞：企業(yè) 現(xiàn)金流量管理 問題 對策

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）08（c）-087-02

現(xiàn)金流量表反映經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動對企業(yè)現(xiàn)金流的影響，對于評價企業(yè)的利潤、財務(wù)狀況及財務(wù)管理， 要比傳統(tǒng)的損益表提供更好的基礎(chǔ)，對資產(chǎn)負債表和利潤表起到補充說明的作用，是連接資產(chǎn)負債表和利潤表的紐帶?，F(xiàn)金流量表對企業(yè)的支付能力、償債能力、周轉(zhuǎn)能力、預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量、分析企業(yè)收益質(zhì)量和影響現(xiàn)金凈流量的因素，增強會計信息的可比性。

1 當前企業(yè)現(xiàn)金流管理中存在的問題分析

1.1 缺乏系統(tǒng)完整的現(xiàn)金流量管理導(dǎo)致資金無計劃流動

通過對多個企業(yè)現(xiàn)金流管理的分析，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流量管理的問題主要體現(xiàn)在以下四個方面：一是應(yīng)收賬款回收不及時導(dǎo)致現(xiàn)金流嚴重短缺；二是年初未做好現(xiàn)金流量的預(yù)算管理；三是企業(yè)未利用好多種銀行支付手段，并且銀行對企業(yè)的貸款越來越難；四是應(yīng)付賬款未做好統(tǒng)籌管理。這四方面問題是導(dǎo)致企業(yè)資金無計劃流動的主要原因。

目前大部分企業(yè)按照國家規(guī)定的現(xiàn)金開支范圍和銀行結(jié)算制度來處理往來收付結(jié)算和內(nèi)部現(xiàn)金流控制。部分企業(yè)初步探索建立了以現(xiàn)代科學(xué)方法來進行管理，例如：現(xiàn)金預(yù)算、利用銀行系統(tǒng)集中和轉(zhuǎn)移現(xiàn)金等方法，但總體來看，并未形成系統(tǒng)和完整的管理制度，不該付的付了，導(dǎo)致現(xiàn)金流緊張，導(dǎo)致資金無計劃的流動。

1.2 研發(fā)費用支出、管理不到位導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流緊張

生產(chǎn)型企業(yè)在連續(xù)幾年盈利后，為了能夠跟緊時代的步伐往往會投入大量人力物力財力，去涉足新的產(chǎn)業(yè)或研發(fā)新的產(chǎn)品。但很多情況下，企業(yè)負責人對涉足新行業(yè)或研發(fā)新產(chǎn)品的困難估計不足，在技術(shù)團隊組建、研發(fā)難度評估、產(chǎn)品目標確定、項目進度管理等方面認識不清晰，工作不到位，最后都會造成研發(fā)部門的費用支出超出企業(yè)的承受能力，大量的投資無法有效回收變成了沉沒成本，消耗了企業(yè)大量的現(xiàn)金流，造成企業(yè)資金面異常緊張，嚴重威脅到企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動。

1.3 生產(chǎn)成本的提高限制企業(yè)現(xiàn)金流管理的靈活性

我國這么多年來GDP持續(xù)增長，持續(xù)的貿(mào)易順差引起人民幣升值，導(dǎo)致出口受到嚴重的影響，尤其是不具核心競爭力和低端品牌制造業(yè)企業(yè)就會受到嚴重的影響。同時內(nèi)需也無法化解出口的多余，加上這幾年我國經(jīng)濟高速發(fā)展，落后產(chǎn)能企業(yè)使生產(chǎn)成本居高不下，人民幣的升值使企業(yè)利潤承壓，很容易導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流斷裂，進而可能導(dǎo)致企業(yè)停止經(jīng)營，加重失業(yè)率增加的風險。有房屋貸款人群如果失業(yè)，他們將承擔著還貸的巨大壓力。

1.4 部分財務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不高對現(xiàn)金流量表價值的認識不足

一些財務(wù)人員缺乏與時俱進的主動性和積極性，財務(wù)管理觀念陳舊，對現(xiàn)金流量管理缺乏應(yīng)有的管理意識，對現(xiàn)金流量表的使用價值認識模糊不清，對現(xiàn)金流量表中的數(shù)據(jù)分析不足，也可導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流管理出現(xiàn)問題。

2 加強企業(yè)現(xiàn)金流管理的對策和建議

2.1 探索建立和完善現(xiàn)金流管理體系

2.1.1 企業(yè)設(shè)立應(yīng)收賬款賬齡分析系統(tǒng)

分別標識出半年、一年、兩年和三年等不同賬齡的應(yīng)收款，定期給應(yīng)收款單位發(fā)詢證函或者業(yè)務(wù)員催收款。利用應(yīng)收款賬齡系統(tǒng)給客戶定出不同的信用級別和應(yīng)收款賬齡預(yù)警系統(tǒng)，對于業(yè)務(wù)員經(jīng)常催款未果的客戶，以后和對方的經(jīng)濟往來一定慎重，必要時考慮現(xiàn)金全額付清后才交易貨物等。以應(yīng)收款預(yù)警系統(tǒng)指導(dǎo)企業(yè)現(xiàn)金流科學(xué)合理的匹配。

2.1.2 年初做好各種現(xiàn)金流預(yù)算管理

在充分知曉與掌握當下經(jīng)濟與企業(yè)建設(shè)需求的基礎(chǔ)上對相關(guān)經(jīng)濟項目進行預(yù)算目標及預(yù)算現(xiàn)金流量表的預(yù)估算及制定；做好現(xiàn)金流預(yù)算工作，建議企業(yè)，實行“兩上、兩下”的預(yù)算管理方式，企業(yè)可結(jié)合自身發(fā)展規(guī)劃，制定現(xiàn)金流管理目標體系并下發(fā)至各部門，各相關(guān)部門據(jù)此制訂本部門現(xiàn)金流預(yù)算管理具體計劃后上報企業(yè)總部，再有企業(yè)總部管理層統(tǒng)籌制訂企業(yè)總現(xiàn)金流預(yù)算，最后分解并下達至各部門后具體執(zhí)行。

2.1.3 利用多種銀行支付手段

對大額資金的應(yīng)付賬款的給付采用勻速的遠期銀行承兌和商業(yè)承兌匯票；應(yīng)收款中，客戶給付的遠期票據(jù)抵付應(yīng)收賬款也可以轉(zhuǎn)付給采購單位沖銷企業(yè)應(yīng)付賬款。

2.1.4 積極匹配銀行信貸融資現(xiàn)金流

外部融資主要是債務(wù)融資和股權(quán)融資。所涉及到有關(guān)債務(wù)融資的企業(yè)，應(yīng)重點關(guān)注銀行債務(wù)融資，銀行對企業(yè)貸款要求高，可以嘗試分散幾家不同的銀行，借貸金額相對不大的款項，未來現(xiàn)金流量管理上，主要確保有足夠的現(xiàn)金償還到期的銀行本息，努力提高企業(yè)信譽度。信譽度提高后逐步擴大貸款規(guī)模來適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展要求。

2.1.5 完善企業(yè)現(xiàn)金流量流動控制的思路和方法

在縱向上應(yīng)該建立一個有效的管理和控制資金的組織模型，實現(xiàn)層層負責把關(guān)；在橫向上需要按照采購、生產(chǎn)、銷售、理財?shù)妊h(huán)，緊扣現(xiàn)金流量控制的目標進行管理，做到在各項工作中充分體現(xiàn)出現(xiàn)金流量管理所處的重要地位，在自上而下建立組織保證體系的同時，對現(xiàn)金流經(jīng)過的各個環(huán)節(jié)予以控制，引導(dǎo)資金有計劃、有序流動，形成一個縱橫連接的控制網(wǎng)絡(luò)，為企業(yè)開源節(jié)流，更好地實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標。

2.2 研發(fā)部門支出先設(shè)定目標成本后再投入研發(fā)成本，盡量減少沉沒成本

TCL項目研發(fā)成本控制是目前業(yè)界較為成功的案例。TCL的發(fā)展不光靠較高的市場觀察能力、研發(fā)能力、生產(chǎn)能力和銷售能力，更多地得益于對項目研發(fā)成本的有效管理和控制，因此，該企業(yè)的產(chǎn)品一旦進入市場，其較高的性價格比幫助它快速占領(lǐng)整個市場，進而實現(xiàn)穩(wěn)健的經(jīng)濟效益增長，其產(chǎn)品在設(shè)計階段就已將目標材料成本、目標人工成本做好了定性設(shè)計。相比而言，很多產(chǎn)品在設(shè)計階段就決定了其在將來的制造成本高于市場同類產(chǎn)品。因此，TCL的“由銷售價格倒推算出成本”的方法，顛覆了傳統(tǒng)的“由成本引導(dǎo)價格形成”方式?？偟貋碚f，企業(yè)產(chǎn)品的價格受多重因素影響，包括功能、性能以及市場核心競爭力等。一旦確立了產(chǎn)品目標（價格、功能、質(zhì)量等），設(shè)計人員將以目標價格扣除目標利潤，從而事先能得出目標成本。目標成本的確定，是企業(yè)在設(shè)計和生產(chǎn)環(huán)節(jié)最為關(guān)注的要素，也是企業(yè)設(shè)計的主要動因，同時，也為產(chǎn)品及設(shè)計指出了明確的方向衡量標準。故產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計階段，應(yīng)使用目標成本方法來推動設(shè)計方案的改進和提升，從而降低產(chǎn)品的沉沒成本。

2.3 人民幣的升值，積極淘汰落后產(chǎn)能，走內(nèi)涵式發(fā)展戰(zhàn)略

不具核心競爭力和低端品牌制造業(yè)企業(yè)在內(nèi)需也無法化解其出口的多余，需積極淘汰落后產(chǎn)能、或者合理利用金融工具，提前結(jié)匯加快出口變現(xiàn)，加大對方預(yù)付款的比例，同時企業(yè)積極拓展內(nèi)需市場來提高市場占有率。走內(nèi)涵式發(fā)展戰(zhàn)略來維持企業(yè)利潤。

2.4 提高財務(wù)人員對現(xiàn)金流量表的認識，加強培訓(xùn)，使之真正成為企業(yè)的金管家

部分財務(wù)人員對現(xiàn)金流量表價值認識的缺失存在不足可能導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流管理出現(xiàn)問題，首先需要對企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流指標結(jié)果和財務(wù)狀況進行預(yù)判，分析現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動這些項目中有無財務(wù)風險、推斷出需維持的項目和需擴張項目等，然后期末結(jié)合信息系統(tǒng)計算出來的數(shù)據(jù)再逐項進行指標分析，根據(jù)給出的現(xiàn)金流量表出分析小結(jié)，給出財務(wù)人員的建議，送達管理層審閱，同時管理層需對財務(wù)人員定期進行業(yè)績評價和激勵機制，加強對財務(wù)人員的專業(yè)培訓(xùn)，定期考核財務(wù)人員的專業(yè)水平，對專業(yè)水平突出的財務(wù)人員保持長期激烈機制（比如董事會成員或?qū)嵭泄蓹?quán)激勵）進而真正讓財務(wù)人員做好企業(yè)的金管家，為企業(yè)增效創(chuàng)益。

3 結(jié)語

考慮到每個企業(yè)都處在各自不同的發(fā)展階段，現(xiàn)金流量的表現(xiàn)特征也各有不同。加強現(xiàn)金流管理，要按照不同階段經(jīng)營下的現(xiàn)金流量情況，采取有針對性、有成效的管理舉措，才能確保企業(yè)正常生產(chǎn)和運營。進一步加強企業(yè)現(xiàn)金流管理，對于以權(quán)責發(fā)生制為基礎(chǔ)核算企業(yè)利潤，具有較大的操控空間，能有效降低企業(yè)利潤評價能力，從而促進企業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。開展利潤和凈現(xiàn)金流綜合分析，能更好地反映出企業(yè)的支付能力和回報能力，是對企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ木C合判斷。通過現(xiàn)金流量的管理，可以促使企業(yè)保持良好的現(xiàn)金流動性，提高現(xiàn)金的使用效率，進而將企業(yè)的資金及時地轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，提升企業(yè)核心競爭力。

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