不做眾矢之的，中國現(xiàn)金貸的出路

柳紅霞

近年來，國內(nèi)“現(xiàn)金貸”業(yè)務迅速崛起，成為互聯(lián)網(wǎng)金融與消費金融融合發(fā)展的代表性產(chǎn)物。我國“現(xiàn)金貸”興起于2015年左右，正值互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展期。據(jù)第三方媒體的不完全統(tǒng)計，目前市面上打出“現(xiàn)金貸”旗號的互聯(lián)網(wǎng)平臺上千家，活躍用戶約為3000萬人。由于“現(xiàn)金貸”滿足了傳統(tǒng)金融機構(gòu)無法觸及群體的融資和消費需求，增加了全國消費金融的滲透率，但是灰色地帶的“現(xiàn)金貸”其畸高的利率、暴力催收、多頭借貸、監(jiān)管偏松等問題應引起足夠重視。本文通過分析國外現(xiàn)金貸的主要模式、存在的問題及其影響因素，借鑒國外對現(xiàn)金貸業(yè)務的監(jiān)管經(jīng)驗，以此探討如何規(guī)制我國“現(xiàn)金貸”業(yè)務發(fā)展的相關(guān)對策建議。

國外現(xiàn)金貸的主要模式

1983年，美國Cash America Pawn公司率先開始開展Payday Loan業(yè)務，即現(xiàn)金貸業(yè)務，F(xiàn)irstCash、Ezcorp等公司快速跟進，先后推出了現(xiàn)金墊款、預付借記卡、典當、汽車貸款、消費貸款等產(chǎn)品。到2016年末，美國Payday Loan累計放貸金額約460億美元，市場上約存在1000多家Payday Loan服務商、1200萬活躍借款用戶，超過總?cè)丝诘?%。

2006年，英國Payday Loan業(yè)務開始發(fā)展，代表性機構(gòu)wonga于2007年初上線。到2013年該業(yè)務達到高峰，市場上有400多家企業(yè)服務160萬客戶，超過總?cè)丝诘?%，市場價值達到25億英鎊。

1983年，日本推出《貸金業(yè)規(guī)制法》，“貸金業(yè)（Money Lending Business）”成為這一不吸收存款而向消費者提供消費信貸的非銀金融服務業(yè)的產(chǎn)業(yè)名稱。隨著日本房地產(chǎn)泡沫破滅，該國個人消費成為經(jīng)濟增長的重要動力，占GDP的比重由20世紀90年度初的52%上升到2005年初的57.8%，個人消費的蓬勃也帶動了日本貸金業(yè)的發(fā)展。20世紀90年代中后期，與中國的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺類似的日本專業(yè)消費者金融公司取得了信用記錄不佳的客戶市場，并不斷做大做強，扮演了貸金業(yè)市場的中心角色。

國外“現(xiàn)金貸”業(yè)務存在的問題及其影響因素

（一）多頭借貸。在經(jīng)濟不景氣時，消費者償債能力受到影響，貸款人存在嚴重的多頭借貸現(xiàn)象，擁有多家消費金融企業(yè)的額度。據(jù)日本金融廳統(tǒng)計，《貸金業(yè)法》頒布前的2005年，5筆以上債務借貸者達230萬人，平均負債230萬日元，其中資不抵債破產(chǎn)者18.4萬人。

（二）利率超高。由于貸金公司以無抵押、無擔保貸款為主，借貸者違約率遠高于銀行，導致放貸利率畸形偏高。以日本為例，1954年《出資法》和《利率限制法》頒布之前的年利率高達182.5%以上，爾后經(jīng)5次調(diào)整，至1999年，注冊的合法貸金業(yè)者放貸利率仍高達40%。過高利率加劇借貸者違約率上升，加上利滾利計息方式，借貸成本極為沉重，貸金業(yè)陷入高利率與高違約率惡性循環(huán)經(jīng)營困局。

（三）暴力催收。一些消費金融公司是從地下金融的“陽光化”，本身具有一定的“關(guān)系”，在催賬時不時與黑社會有牽連，使得這一行業(yè)成為日本人心目中名聲不太好的“高利貸”行業(yè)。

（四）道德爭議。從國外現(xiàn)金貸的主要特征可以看出，該信貸業(yè)務本質(zhì)即為面向低收入人群的高利息小額借貸，這使得其在發(fā)揮巨大社會價值的同時也面臨道德爭議。如多數(shù)用戶無法一次性歸還借款，而選擇延期，利滾利導致用戶將承擔巨額利息，原本困難的生活更加雪上加霜。據(jù)統(tǒng)計，在美國超過80%的Payday Loan用戶將在一個月內(nèi)續(xù)借。另外，倘若支票賬戶金額不足，PaydayLoan公司將反復嘗試兌現(xiàn)支票，支票扣費不成功將導致銀行反復收取罰金。

綜上所述，滯后的監(jiān)管、高利貸陽光化、次級借款人財務和法律意識薄弱等因素是現(xiàn)金貸產(chǎn)生上述問題的主要因素。

國外對現(xiàn)金貸業(yè)務的監(jiān)管

英國金融行為監(jiān)管局于2014年4月率先頒布了《消費貸款管理細則》，對包含PaydayLoan在內(nèi)的高成本短期貸款進行監(jiān)管。2016年6月，美國消費者金融保護局發(fā)布了關(guān)于PaydayLoan新規(guī)征求意見稿并在聯(lián)邦層面適用。兩國監(jiān)管法案要點主要為：

1、監(jiān)管目標。讓借款機構(gòu)只向合適的人群借款：讓消費者充分了解借款所承擔的義務與風險。

2、監(jiān)管范圍。美國對Payday Loan產(chǎn)品和車貸等納入監(jiān)管。英國將P2P借款及APR（年化利率）高于100%的產(chǎn)品均納入高成本短期借款范疇。

3、準入機制。美英Payday Loan機構(gòu)需向主管部門申請資格認證。

4、貸款要素限制。具體包括：借款成本、借款額度限制、貸款展期限制、罰金管理等（詳見表格），從而避免借款用戶通過持續(xù)周轉(zhuǎn)、多頭借貸等方式承擔遠超過自身可負荷債務總額，陷入債務陷阱。

5、引導優(yōu)化產(chǎn)品服務。如美國監(jiān)管部門建議Payday Loan提供低風險的長期貸款產(chǎn)品，即允許出借人提供兩種長期貸款選項：一種為年化利率上限為28%且申請費用不得超過20美金的貸款：另一種為貸款期限不超過2年，年化利率不超過36%的貸款，但違約率需要控制在5%以內(nèi)。

6、建立監(jiān)管報告機制。美英兩國均要求出借人必須通過信貸報告系統(tǒng)匯報所有信貸數(shù)據(jù)，包括足額償還測試或者本金償還選項等信息。

（二）日本連續(xù)修正《貸金法》

從2000年起，日本政府開始對《貸金法》進行連續(xù)修正，對貸款行業(yè)進行適當性管制，就放貸機構(gòu)的準入條件、行業(yè)自律機構(gòu)以及行為監(jiān)管做出明確約定，主要包括：

1、提高準入門檻。為保證貸金業(yè)者貸款業(yè)務的合理實施，最低凈資產(chǎn)額由個人300萬日元、法人500萬日元，全部提高到2000萬日元。

2、強化行業(yè)自律組織。在組織方面，依《貸金法》規(guī)定，貸款業(yè)協(xié)會的目的在于保護資金需求者的利益，協(xié)助貸款行業(yè)正常運營。協(xié)會應該是法人或者全國性組織，有意設立協(xié)會的從業(yè)者必須取得內(nèi)閣總理大臣的認可。

3、貸款業(yè)務的行為限制。利率：禁止貸款從業(yè)者與債務人約定超過《利息限制法》第四條規(guī)定上線的契約。額度：貸款人的貸款余額不得超過年收入三分之一。催收：貸款從業(yè)者無正當理由，在不適當?shù)臅r段、不得撥打電話或傳真資料給債務人或至債務人居住處。不得要求債務人以外之人代替?zhèn)鶆杖饲鍍攤鶆?。當債務人以外之人拒絕告知債務人的居所和聯(lián)系方式，或者拒絕其他對債權(quán)催收的協(xié)助后，不得仍要求其協(xié)助催收。

國外“現(xiàn)金貸”業(yè)務發(fā)展經(jīng)驗對我國的啟示

（一）加強行業(yè)立法和監(jiān)管

一是明確監(jiān)管部門。借鑒P2P監(jiān)管方式，由地方金融局與銀行保險監(jiān)督管理委員會實施機構(gòu)監(jiān)管和行為監(jiān)管雙條線。二是建立準入制度，如在工商登記環(huán)節(jié)明確“現(xiàn)金貸”的主體資格和經(jīng)營范圍要求，確立行業(yè)從業(yè)者的合法地位。三是建立適當?shù)男袠I(yè)規(guī)范，對貸款利率、多頭借貸、滾動續(xù)貸等突出問題進行限制。四是建立簡明有力的執(zhí)法機制。當前，“現(xiàn)金貸”主要通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)放，執(zhí)法手段也應以互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)為基礎，實現(xiàn)高效監(jiān)管。

（二）著力規(guī)范催收行業(yè)

目前，我國缺乏債務催收的相關(guān)法規(guī)，債務催收的相關(guān)規(guī)范分散在各類機構(gòu)的監(jiān)管條例里。建議可以參考美國《公平債務催收法》，從債務催收主體、債務催收行為以及執(zhí)行機制三個方面進行限制；同時，有英國FCA（金融行為監(jiān)管局）發(fā)布的《消費信貸手冊》中對收債行為的規(guī)定，以及日本《貸金業(yè)法》中對追債方式、程序的限制，均可供參考。

（三）完善信用信息數(shù)據(jù)基礎建設

一要推動國家信用信息基礎數(shù)據(jù)庫的進一步建設，并開放給更多商家利用。二要由監(jiān)管機構(gòu)或者諸如中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會這種行業(yè)協(xié)會大力推進現(xiàn)金貸平臺等各類互金機構(gòu)信用信息共享機制。2018年年初成立的百行征信，由中國人民銀行和中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會主推，將把中國人民銀行征信中心未能覆蓋到的個人客戶金融信用數(shù)據(jù)納入數(shù)據(jù)庫，以供互聯(lián)網(wǎng)金融個人借貸業(yè)務機構(gòu)參考，將可能有助于提升行業(yè)風險定價能力和風險防控水平，降低借款人的融資成本，打擊互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的“多頭借貸”亂象。這種基礎設施—方面需要國家推動，另一方面也需要引入市場力量，加速建設。

（四）開展相關(guān)風險提示和宣傳教育活動

在風險提示方面，現(xiàn)金貸的實際信息和高風險常常被貸款平臺故意隱瞞，貸款者使借款人無法充分了解協(xié)議內(nèi)容以及可能的風險。因此，監(jiān)管部門首先應要求現(xiàn)金貸業(yè)務必須在借款協(xié)議中注明風險提示以及消費者求助熱線。其次是宣傳教育。我國的現(xiàn)金貸監(jiān)管機構(gòu)不僅可以參考上述具體方法進行宣傳教育活動，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會也應積極發(fā)揮作用，收集、整理、研究互聯(lián)網(wǎng)金融服務領(lǐng)域的風險案例，及時向會員和社會公眾提示相關(guān)風險。這樣貸款者可以了解可能存在的風險，理智消費，理智借貸。