P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)控模式剖析

柳紅霞

互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用改變了人們的生活方式，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，人們?cè)谡５纳钪谐巳粘Ｉ铋_(kāi)支外，還將剩余的資金用于投資，而許多的人將資金投在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中。但是由于我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)興起比較晚，法律規(guī)范并不完善，監(jiān)管缺失，行業(yè)準(zhǔn)入制度不健全，用戶資金管理制度不完善，導(dǎo)致在前期有許多的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)所有者將投資者的資金卷款跑路，投資者的合法權(quán)益被嚴(yán)重侵害。

根據(jù)網(wǎng)貸資訊平臺(tái)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)已從最高峰的5000多家收縮到現(xiàn)在的2000家。截至2018年7月，提現(xiàn)困難、失聯(lián)、警方介入的平臺(tái)有70家之多。根據(jù)網(wǎng)貸天眼的數(shù)據(jù)，截至目前，累計(jì)問(wèn)題網(wǎng)貸平臺(tái)達(dá)到4000多家，從2016年6月開(kāi)始，態(tài)勢(shì)愈演愈烈，7月停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)新增數(shù)110家。在網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)中，轉(zhuǎn)型及停業(yè)平臺(tái)也累計(jì)達(dá)到了2000多家?；诖?，如何規(guī)范P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的行為成為亟待解決的問(wèn)題。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)控模式在實(shí)施中存在的主要問(wèn)題

（一）我國(guó)現(xiàn)有的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制模式

1.債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式

借款人和投資人之間存在一個(gè)專業(yè)的放款人，為了提高放貸速度，專業(yè)放款人先以自有資金放貸，然后再把債權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資人，使用回籠的資金重新放貸。此種模式多見(jiàn)于線下，但是也有部分放款人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)尋找投資人。該模式常以理財(cái)產(chǎn)品作為包裝，打包銷(xiāo)售債權(quán)的行為也常被認(rèn)為有構(gòu)建資金池之嫌。

2.擔(dān)保/抵押模式

由第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)每一筆借款進(jìn)行擔(dān)保，或者由借款人自行提供一定資產(chǎn)進(jìn)行抵押。該模式下投資人的風(fēng)險(xiǎn)較低，而且由于引入了擔(dān)保機(jī)構(gòu)或辦理抵押使貸款速度降低，借款利息也會(huì)有所下降，一些優(yōu)質(zhì)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)可能會(huì)憑借強(qiáng)勢(shì)地位影響P2P借貸平臺(tái)的定價(jià)權(quán)。

3.O2O模式

P2P借貸平臺(tái)主要負(fù)責(zé)網(wǎng)站的維護(hù)和投資人的開(kāi)發(fā)，借款人由小額貸款公司或擔(dān)保公司開(kāi)發(fā)。該模式是由小額貸款公司或擔(dān)保公司尋找借款人，進(jìn)行審核后推薦給P2P平臺(tái)，再次審核后，將借款信息發(fā)布到網(wǎng)上，接受投資人的投標(biāo)，由小額貸款公司或擔(dān)保公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任或連帶責(zé)任。這類模式容易割裂完整的風(fēng)險(xiǎn)控制流程，如小額貸款公司或擔(dān)保公司可能專注于開(kāi)發(fā)借款人數(shù)量，而忽視了其資格審核；而P2P平臺(tái)可能專注于吸引投資人而降低了審核標(biāo)準(zhǔn)。此種模式平臺(tái)仍承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)。

4.P2B模式

該模式中的B是指企業(yè)（Business），即一種由個(gè)人向企業(yè)發(fā)放貸款的模式。其特點(diǎn)是貸款金額高，一般來(lái)說(shuō)，少則幾百萬(wàn)，多則上億。一般都有擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，由企業(yè)反擔(dān)保。這類模式需要平臺(tái)具備強(qiáng)大的審查能力、信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，否則擔(dān)保公司也可能無(wú)法償還借款。

5.混合模式

許多P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在產(chǎn)品端、借款端、投資端的劃分并非涇渭分明，比如：有的平臺(tái)既通過(guò)線上開(kāi)發(fā)借款人，也通過(guò)線下開(kāi)發(fā)；有的既撮合信用貸款也撮合擔(dān)保貸款；有的既支持手工投保也支持自動(dòng)投?；蛘叨ㄆ诶碡?cái)產(chǎn)品。

（二）現(xiàn)有P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)控模式出現(xiàn)的主要問(wèn)題

1.借款人逾期還款的懲治措施較為籠統(tǒng)

銀保監(jiān)會(huì)會(huì)同工信部、公安部、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門(mén)研究起草的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法征求意見(jiàn)稿》對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)所有者出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)時(shí)擁有何種權(quán)利并未作出相關(guān)規(guī)定。在現(xiàn)實(shí)的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)中，當(dāng)出現(xiàn)借款人逾期不能還款或出現(xiàn)呆賬時(shí)，這些網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)首先會(huì)給借款人一定期限還款，當(dāng)在約定的期限內(nèi)借款人還未還款，這些機(jī)構(gòu)則會(huì)以自己的名義起訴借款人。由于P2P網(wǎng)貸經(jīng)營(yíng)的是小額貸款，貸款時(shí)幾乎沒(méi)有抵押或保人，即便是法院最終受理這類案件原告也能勝訴，那么法院在執(zhí)行階段也幾乎執(zhí)行不到什么。當(dāng)然，現(xiàn)實(shí)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)在辦理貸款時(shí)首先會(huì)對(duì)客戶的資信情況作些調(diào)查，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)往往會(huì)將貸款優(yōu)先給有固定工作或者擁有較高價(jià)值不動(dòng)產(chǎn)的客戶，但是這樣一來(lái)勢(shì)必客戶會(huì)減少。因此，盡管無(wú)抵押貸款看似風(fēng)險(xiǎn)較大，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)憑借著龐大的客戶群和較低的呆帳率任然樂(lè)此不疲。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸環(huán)境中，一般情況下，借款人在實(shí)施借款之前都需要提交相應(yīng)的身份證件、學(xué)歷證書(shū)以及個(gè)人經(jīng)濟(jì)狀況資料，在平臺(tái)上核實(shí)并認(rèn)證。同時(shí)，這些機(jī)構(gòu)往往利用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)投資者，通常的方式是通過(guò)大量互聯(lián)網(wǎng)廣告來(lái)吸引投資者手機(jī)客戶端注冊(cè)賬戶，首次注冊(cè)成功的用戶將會(huì)得到一些獎(jiǎng)勵(lì)。這些P2P貸款公司會(huì)借此機(jī)會(huì)，向公眾發(fā)放一些垃圾信息，在大數(shù)據(jù)時(shí)代，個(gè)人的信息很容易的就被泄露出去，不少人就是因?yàn)橛憛掃@樣的方式，才對(duì)P2P網(wǎng)貸產(chǎn)生一種厭惡感，從而不再相信類似的企業(yè)。照這樣發(fā)展下去，將會(huì)對(duì)整個(gè)P2P網(wǎng)貸行業(yè)產(chǎn)生不可估量的后果。

2.監(jiān)管部門(mén)及監(jiān)管職能混亂

根據(jù)《意見(jiàn)稿》明確規(guī)定P2P行業(yè)的五個(gè)監(jiān)管部門(mén)：銀保監(jiān)會(huì)、工信部、公安部、網(wǎng)信辦和地方金融辦。盡管《意見(jiàn)稿》規(guī)定了這五個(gè)監(jiān)管部門(mén)，但是現(xiàn)在的問(wèn)題是這些監(jiān)管部門(mén)能否協(xié)調(diào)統(tǒng)一完成對(duì)P2P企業(yè)各個(gè)階段的監(jiān)管。美國(guó)P2P平臺(tái)借貸業(yè)務(wù)被視為一種公開(kāi)發(fā)放證券的行為，而美國(guó)P2P行業(yè)監(jiān)管的主要部門(mén)是美國(guó)證監(jiān)會(huì)和各州的證監(jiān)會(huì)。由于我國(guó)將P2P網(wǎng)貸劃歸為民間借貸，其歸屬于金融類行業(yè)，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)就是P2P網(wǎng)貸行業(yè)最重要的監(jiān)管部門(mén)。工信部，即工業(yè)和信息化部，主要監(jiān)管P2P行業(yè)的大致發(fā)展方向，這是我國(guó)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代遺留的管理體制，盡管比較落后，但作為政府的職能部門(mén)，也會(huì)對(duì)P2P行業(yè)有一定的約束作用。公安部在監(jiān)管P2P行業(yè)時(shí)，主要由公安部的經(jīng)偵部門(mén)負(fù)責(zé)監(jiān)管P2P平臺(tái)是否存在非法集資等經(jīng)濟(jì)犯罪活動(dòng)以及平臺(tái)是否符合我國(guó)相關(guān)法律規(guī)定。網(wǎng)信辦主要負(fù)責(zé)監(jiān)管P2P行業(yè)運(yùn)行網(wǎng)絡(luò)中存在的問(wèn)題，檢查網(wǎng)絡(luò)發(fā)展中是否存在將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展成其他平臺(tái)或經(jīng)營(yíng)其他業(yè)務(wù)。地方金融辦主要負(fù)責(zé)備案登記，每一個(gè)P2P平臺(tái)要想上線交易，首先得去地方金融辦備案登記，但是金融辦不審查P2P平臺(tái)的合法性，這只是一種行政登記制度，也不審查P2P平臺(tái)所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)。因此，一旦出現(xiàn)訴訟案件，地方金融辦只能提供P2P平臺(tái)是否登記的材料，其他證據(jù)無(wú)法提供。

3.各P2P網(wǎng)貸平臺(tái)盈利方式不同且大都涉及違規(guī)操作

根據(jù)《意見(jiàn)稿》規(guī)定：P2P企業(yè)不能吃利息，借款本金和利息全部歸出借人所有。眾所周知，一個(gè)企業(yè)存在的意義就在于它可以獲得經(jīng)濟(jì)收益，但P2P網(wǎng)貸企業(yè)只是一個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，它可以最大程度地減少現(xiàn)實(shí)借貸關(guān)系中存在的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，它為維護(hù)網(wǎng)貸健康發(fā)展，也需要一定的資金去維護(hù)平臺(tái)運(yùn)作，那么這些資金從哪里來(lái)，應(yīng)由誰(shuí)來(lái)承擔(dān)呢？根據(jù)《意見(jiàn)稿》規(guī)定，P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)不得自融，不得擔(dān)保，不得承諾保本保息，不得發(fā)放貸款，不得拆分期限，不得賣(mài)基金、保險(xiǎn)，不得做代銷(xiāo)，不得做股權(quán)眾籌，借款不得進(jìn)入股市，根據(jù)這“12禁”，似乎P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)見(jiàn)不到借款流向，客戶的資金就會(huì)很穩(wěn)定很安全。

而現(xiàn)實(shí)中，P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)最大的客戶是商業(yè)銀行。不論是金融借貸還是民間借貸，銀行始終是債權(quán)人，挑一個(gè)有良好信譽(yù)度的債務(wù)人就顯得尤為重要。根據(jù)我國(guó)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》的相關(guān)規(guī)定，銀行貸款分為商業(yè)抵押貸款和信用貸款，在銀行辦理信用貸款的程序十分繁瑣，也有十分嚴(yán)格的審批程序，效率非常低，因此抵押貸款就成了銀行最主要的貸款業(yè)務(wù)。自2008年美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，全世界的銀行都受到不同程度的影響，所有銀行的信用貸款幾乎不再辦理。但是在我國(guó)，最主要的五家大型商業(yè)銀行都是國(guó)有銀行，那就意味著不論經(jīng)濟(jì)形勢(shì)如何變化，國(guó)有企業(yè)總是能在銀行得到信用貸款，這對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是與國(guó)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中最大的障礙。銀行為改善這一不平等的地位，一方面因?yàn)镻2P網(wǎng)貸平臺(tái)擁有較低的呆賬率；另一方面，部分銀行職員為提高業(yè)務(wù)量，將自有資金池部分資金提供給P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，使得少數(shù)民營(yíng)企業(yè)也可以從P2P網(wǎng)貸平臺(tái)間接得到銀行的信用貸款。這里貸款數(shù)額只是“小額”，這也就意味著民營(yíng)企業(yè)永遠(yuǎn)不能和國(guó)有企業(yè)相抗衡。既然債權(quán)人的本金和利息P2P企業(yè)不能動(dòng)，那么只能由債務(wù)人來(lái)承擔(dān)這筆費(fèi)用了，這也就是說(shuō)，債務(wù)人除了要對(duì)債權(quán)人承擔(dān)還本付息的義務(wù)外，還應(yīng)該對(duì)P2P企業(yè)承擔(dān)一定的服務(wù)費(fèi)或中介費(fèi)，這種中介費(fèi)或服務(wù)費(fèi)是按照借款的一定比例計(jì)算，但勢(shì)必會(huì)加重借款人負(fù)擔(dān)，也會(huì)影響P2P企業(yè)的利潤(rùn)。

建立新的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)控模式的路徑

（一）完善全民征信體系，建立嚴(yán)格的失信懲戒制度

根據(jù)中國(guó)人民銀行制定的《個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)管理暫行辦法》第一章第四條中明確規(guī)定“本辦法所稱個(gè)人信用信息包括個(gè)人基本信息、個(gè)人信貸交易信息以及反映個(gè)人信用狀況的其他信息。前款所稱個(gè)人基本信息是指自然人身份識(shí)別信息、職業(yè)和居住地址等信息；個(gè)人信貸交易信息是指商業(yè)銀行提供的自然人在個(gè)人貸款、貸記卡、準(zhǔn)貸記卡、擔(dān)保等信用活動(dòng)中形成的交易記錄；反映個(gè)人信用狀況的其他信息則是指除信貸交易信息之外反映個(gè)人信用狀況的相關(guān)信息?！备鶕?jù)本法第七章附則第四十三條“本辦法所稱商業(yè)銀行，是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社以及經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的專門(mén)從事信貸業(yè)務(wù)的其他金融機(jī)構(gòu)?！边@也就是說(shuō)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)中個(gè)人信息屬于《辦法》中的“個(gè)人信息”，但P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)目前尚不能進(jìn)入我國(guó)的個(gè)人征信體系中，原因是目前我國(guó)銀保監(jiān)會(huì)還未向任何一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)信貸業(yè)務(wù)，這導(dǎo)致了許多個(gè)人信用信息沒(méi)有機(jī)會(huì)上傳數(shù)據(jù)庫(kù)。

因此，我國(guó)應(yīng)將P2P網(wǎng)貸也納入到全國(guó)征信系統(tǒng)中，完善全面征信體系，讓所有的“老賴”無(wú)處遁形。關(guān)于P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)出現(xiàn)逾期借款抑或P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)“跑路”時(shí)，如何保護(hù)投資者合法權(quán)益的問(wèn)題，為此建議：建立嚴(yán)格的失信懲戒制度，每個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在撮合每筆借款時(shí)都應(yīng)將借款人的所有信用記錄向放款人披露，若此信息沒(méi)有披露即可被視為重大利息沒(méi)有披露，在借款人逾期不還款時(shí)，平臺(tái)所有者承擔(dān)連帶責(zé)任清償義務(wù)。而對(duì)于借款人逾期未還款的問(wèn)題可以參照《個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)管理暫行辦法》于2012年12月26日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議通過(guò)的《征信業(yè)管理?xiàng)l例》中罰則的部分處理。

（二）引入第三方支付平臺(tái)

關(guān)于投資者資金管理問(wèn)題，平臺(tái)自有資金和客戶資金在實(shí)行隔離管理的基礎(chǔ)上都必須引入第三方支付機(jī)制。具體操作時(shí)，投資者需要在P2P平臺(tái)注冊(cè)實(shí)名認(rèn)證賬號(hào)，其次需要在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)認(rèn)證的第三方支付平臺(tái)中注冊(cè)虛擬賬號(hào)。經(jīng)過(guò)操作，所有資金出入都是由第三方支付機(jī)構(gòu)同投資者所指定的銀行來(lái)完成，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)沒(méi)有任何機(jī)會(huì)接觸到客戶的任何賬號(hào)。對(duì)于借款人也是如此，在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與放款人達(dá)成借款協(xié)議時(shí)，出借人將借款打入到借款人注冊(cè)的第三方支付機(jī)構(gòu)中，然后通過(guò)第三方支付機(jī)構(gòu)中的提現(xiàn)功能將款項(xiàng)在銀行中提現(xiàn)，按照這樣完整的程序下來(lái)，不僅保護(hù)了客戶的資金安全，也可以為今后可能出現(xiàn)的違約情形保留足夠證據(jù)。比如，建設(shè)銀行已經(jīng)聯(lián)手中國(guó)獨(dú)立的第三方支付平臺(tái)支付寶，為符合信貸要求的淘寶賣(mài)家提供單筆最低50元、最高5萬(wàn)元的個(gè)人小額信貸，貸款申請(qǐng)和還款從操作全都網(wǎng)絡(luò)化。

（三）建立結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金制度

風(fēng)險(xiǎn)基金制度是指P2P網(wǎng)貸企業(yè)將盈利按一定比例，在一定時(shí)間內(nèi)存入專有賬戶，在借款人逾期還款時(shí)，從風(fēng)險(xiǎn)基金中提取資金支付給投資者，墊付后，P2P網(wǎng)貸企業(yè)對(duì)借款人享有追償權(quán)。風(fēng)險(xiǎn)基金的設(shè)立并不等同于“資金池”，資金池是指將吸收的公眾存款存入專有賬戶，然后將這些資金用于發(fā)放貸款，這種設(shè)立資金池的做法已經(jīng)被明令禁止。本質(zhì)上資金池是將別人的錢(qián)私自挪用于客人貸款，而風(fēng)險(xiǎn)基金是平臺(tái)將自己的收益按比例存入的“儲(chǔ)備金”，這類似于證券公司設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)基金，也類似于企業(yè)公積金制度。

設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)基金的好處在于降低投資風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)投資者合法權(quán)益和提高投資欲望。一般來(lái)說(shuō)，各個(gè)P2P網(wǎng)貸企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制模式都不盡相同，這也是投資者在選擇目標(biāo)平臺(tái)時(shí)往往會(huì)考慮的重要指標(biāo)。有的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)采用風(fēng)險(xiǎn)基金制度，例如宜信公司，而有的平臺(tái)不設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)基金制度，而是設(shè)立一種風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保制度，但隨著《意見(jiàn)稿》的出臺(tái)，P2P平臺(tái)不能再為借款人提供擔(dān)保。還有比較另類的一種模式為沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)控制模式，這類上線交易的P2P平臺(tái)據(jù)統(tǒng)計(jì)有75%已經(jīng)倒閉或者跑路。

（四）強(qiáng)化P2P平臺(tái)建設(shè)

一是事前控制。P2P平臺(tái)建設(shè)首先要遵循內(nèi)部控制體系的健全，以事前、事中和事后三步驟強(qiáng)化對(duì)借貸法律風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。事前控制的主要手段主要是防范，對(duì)P2P借貸平臺(tái)上所有借款人的信息進(jìn)行核實(shí)，以達(dá)成信用借款流程。貸款人要完全根據(jù)借款人的基本信息來(lái)完成對(duì)貸款資金的判斷。除傳統(tǒng)的身份信息、工作狀況、收入、個(gè)人信用報(bào)告等認(rèn)證外，還要進(jìn)行視頻、音頻認(rèn)證，全方位判斷核實(shí)借款人的身份。另外，也要詳盡判斷借款人借款用途的真實(shí)性，杜絕虛構(gòu)借款用途的行徑，因此需要借款人提出借款的相關(guān)理由和材料佐證，比如用于營(yíng)業(yè)性借款的購(gòu)貨合同、店面租賃合同和營(yíng)業(yè)執(zhí)照出示等。

二是事中控制。相對(duì)而言，目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在個(gè)人最高貸款額度上限方面限制較松，比如北京的借貸平臺(tái)最高可高達(dá)50萬(wàn)元。而從分散風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)看，應(yīng)該保證個(gè)人最高貸款額度風(fēng)險(xiǎn)不要過(guò)高。風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高會(huì)對(duì)分散風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的實(shí)施產(chǎn)生巨大影響，不利于判斷借款人的還款能力和信用等級(jí)差異。因此，要根據(jù)借款人所提供的信息設(shè)置不同的授信額度，設(shè)立不同的個(gè)人最高貸款額度標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》中所規(guī)定的最高發(fā)放貸款余額不得超過(guò)借款人月收入的5倍為界限，將借款人的還款與其月收入相聯(lián)系，抑制借款人的盲目消費(fèi)，也能確保貸款資金的定期收回。

三是事后監(jiān)督。當(dāng)貸款發(fā)放完畢后，就要將重點(diǎn)放置于對(duì)貸款本金與利息的收回工作，貸款方應(yīng)通過(guò)P2P平臺(tái)監(jiān)控機(jī)制，效仿商業(yè)銀行的貸后管理方法，對(duì)借款人的財(cái)務(wù)狀況、貸款使用狀況進(jìn)行長(zhǎng)期持續(xù)性的實(shí)時(shí)監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)借款人的財(cái)務(wù)狀況發(fā)生惡化傾向，就應(yīng)該立刻采取相關(guān)措施來(lái)保護(hù)貸款方的自身利益。比如，增加管理成本，或者在貸款前就要求借款人出示一定的資金使用證明及使用計(jì)劃，在經(jīng)過(guò)核實(shí)之后才能發(fā)放貸款。