中美貿(mào)易摩擦實(shí)質(zhì)及演變前景

張茉楠

隨著特朗普對(duì)全球開(kāi)火可能導(dǎo)致貿(mào)易戰(zhàn)交叉升級(jí)，不排除進(jìn)一步演變?yōu)椤叭蛸Q(mào)易混戰(zhàn)”的情形

2018年7月11日，美國(guó)公布對(duì)中國(guó)進(jìn)口約2000億美元商品加征10%關(guān)稅的詳細(xì)商品清單，中美貿(mào)易摩擦再度升級(jí)。按照流程，這份清單不會(huì)立即生效，美國(guó)將于8月20-23日針對(duì)該清單舉行聽(tīng)證會(huì)，8月30日將是聽(tīng)證會(huì)后提交反駁意見(jiàn)的截止日。如何評(píng)估中美貿(mào)易摩擦的走向及未來(lái)前景？我們認(rèn)為，未來(lái)無(wú)論是戰(zhàn)是和，是大戰(zhàn)還是小戰(zhàn)，都必須重視中美沖突與摩擦的長(zhǎng)期性與復(fù)雜性，中美貿(mào)易問(wèn)題本質(zhì)是二戰(zhàn)之后國(guó)際秩序演變與全球系統(tǒng)性問(wèn)題的一部分。

中美關(guān)系正接近“臨界點(diǎn)”

從美方宣布根據(jù)301調(diào)查對(duì)中國(guó)出口商品實(shí)施高額關(guān)稅開(kāi)始，中美貿(mào)易摩擦陡然加劇。經(jīng)過(guò)三輪談判，特朗普政府依然表態(tài)強(qiáng)硬，中國(guó)隨即反擊。這一幕劍拔弩張的形勢(shì)與1999年兩國(guó)達(dá)成關(guān)于中國(guó)加入WTO的協(xié)議形成了鮮明對(duì)比。就本質(zhì)而言，美國(guó)對(duì)華政策以及美國(guó)內(nèi)部戰(zhàn)略方向的調(diào)整，為貿(mào)易爭(zhēng)端提供了思想層面和社會(huì)層面的支撐。自中國(guó)開(kāi)始改革開(kāi)放起，美國(guó)戰(zhàn)略界一直秉持著和平的接觸戰(zhàn)略，希望能夠“接觸但是改變”中國(guó)。該戰(zhàn)略一直延續(xù)到奧巴馬時(shí)期。在這一思想指引下，美國(guó)戰(zhàn)略和思想界支持中國(guó)加入WTO，普遍希望將中國(guó)納入全球分工體系，從而達(dá)到促使中國(guó)在其預(yù)設(shè)的軌道上運(yùn)行的目的。

一方面，近些年來(lái)，美國(guó)戰(zhàn)略界認(rèn)為中美在不同的道路上漸行漸遠(yuǎn)，開(kāi)始逐步反思，認(rèn)為接觸戰(zhàn)略已經(jīng)失敗。如美中關(guān)系全國(guó)委員會(huì)會(huì)長(zhǎng)蘭普頓2015年提出“中美關(guān)系正接近‘臨界點(diǎn)”。這些思想層面的變化也推動(dòng)了美國(guó)對(duì)華政策的方向性改變。而另一方面，剛剛走出金融危機(jī)陰霾的美國(guó)與國(guó)力正在上升的中國(guó)形成鮮明對(duì)比，過(guò)去5年中國(guó)占全球經(jīng)濟(jì)總量的比重從11%上升到15%。2016年特朗普上任以來(lái)，對(duì)華態(tài)度整體轉(zhuǎn)鷹，美國(guó)主流政界對(duì)華“接觸派”勢(shì)力日益衰弱，“對(duì)抗派”力量日益增強(qiáng)。在2018年初發(fā)布的新版美國(guó)《國(guó)家安全戰(zhàn)略》中，中國(guó)被首次定義為美國(guó)的“戰(zhàn)略性競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手”及全球秩序的修正主義者，這標(biāo)志著美國(guó)對(duì)華政策進(jìn)入新階段。因此，本輪貿(mào)易戰(zhàn)只是一個(gè)“前奏”，隨著美國(guó)對(duì)中國(guó)定位的根本性變化，乃至中美兩國(guó)關(guān)系格局的巨變，中美沖突與摩擦的長(zhǎng)期性、艱巨性、復(fù)雜性以及邊打邊談的常態(tài)化將是無(wú)法回避的歷史必然與挑戰(zhàn)。

制裁與反制裁加劇中美沖突升級(jí)及全球貿(mào)易混戰(zhàn)風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前中美貿(mào)易制裁和反制規(guī)模超過(guò)歷史上的制裁和反制規(guī)模。鑒于特朗普?qǐng)F(tuán)隊(duì)信心十足，認(rèn)為美國(guó)可以打贏貿(mào)易戰(zhàn)，而中國(guó)立場(chǎng)堅(jiān)決，表示要做出同等力度、同等規(guī)模、數(shù)量型與質(zhì)量型相結(jié)合的反制措施。因此，隨著貿(mào)易戰(zhàn)的升級(jí)與范圍的擴(kuò)大，中美之間對(duì)各自進(jìn)口對(duì)方的產(chǎn)品實(shí)行懲罰性的增稅將會(huì)在規(guī)模和量級(jí)上加碼。短期內(nèi)也尚無(wú)跡象表明這場(chǎng)貿(mào)易戰(zhàn)會(huì)繼續(xù)被控制在有限的范圍。根據(jù)特朗普的聲明，如果中國(guó)采取報(bào)復(fù)行動(dòng)，他會(huì)追加報(bào)復(fù)性關(guān)稅，其威脅最終可能對(duì)超過(guò)5000億美元的中國(guó)商品加征關(guān)稅。美國(guó)貿(mào)易代表處（USTR）7月10日公布的清單按照HTS-8分類(lèi)共有6031種商品，金額合計(jì)達(dá)到2017年美國(guó)從中國(guó)進(jìn)口的2000億美元，占中國(guó)2017年全年出口金額2.26萬(wàn)億美元的8.8%，加上此前公布的500億美元商品，美國(guó)對(duì)中國(guó)宣布加征關(guān)稅的商品已經(jīng)占到中國(guó)全部出口的11%。

隨著中美經(jīng)濟(jì)實(shí)力此消彼長(zhǎng)和經(jīng)貿(mào)競(jìng)爭(zhēng)增強(qiáng)，新一輪全球高科技競(jìng)爭(zhēng)全面開(kāi)啟。中國(guó)全面加大對(duì)科技創(chuàng)新的投入，“中國(guó)制造”正引領(lǐng)出口結(jié)構(gòu)從一般消費(fèi)品向資本品升級(jí)。同時(shí)，中美間的垂直分工正在轉(zhuǎn)向水平分工，中美以合作為主的關(guān)系即將轉(zhuǎn)向以競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系為主。在此大背景下，“貿(mào)易戰(zhàn)”、“科技戰(zhàn)”加碼博弈的階段或不可避免。數(shù)據(jù)顯示，2017 年中國(guó)高技術(shù)制造業(yè)增加值已經(jīng)達(dá)到3.3 萬(wàn)億元人民幣，對(duì)規(guī)模以上工業(yè)增加值增速的貢獻(xiàn)達(dá)到23%；裝備制造業(yè)的增加值更是高達(dá)9.1 萬(wàn)億元人民幣，對(duì)規(guī)模以上工業(yè)增加值增速的貢獻(xiàn)高達(dá)52%。從內(nèi)部結(jié)構(gòu)看，通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)對(duì)高技術(shù)制造業(yè)的貢獻(xiàn)率最高，達(dá)到64.52%。通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)，電氣機(jī)械及器材制造業(yè)，通用設(shè)備制造業(yè)對(duì)裝備制造業(yè)增速的貢獻(xiàn)率最高，分別達(dá)到28.23%、18.89%、16.02%。

進(jìn)一步分析此次公布的2000億美元商品，主要集中在受益于“中國(guó)制造2025”產(chǎn)業(yè)政策的領(lǐng)域，包括航空航天、信息和通信技術(shù)、機(jī)器人、工業(yè)機(jī)械、新材料、汽車(chē)等行業(yè)。然而，這些產(chǎn)品大都屬于全球價(jià)值鏈產(chǎn)品和中間品貿(mào)易。對(duì)中國(guó)產(chǎn)品加征關(guān)稅勢(shì)必影響到全球產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈上中下游的各個(gè)環(huán)節(jié)。例如，鑒于中國(guó)是韓國(guó)中間品零部件進(jìn)口大國(guó)，根據(jù)韓國(guó)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)研究院報(bào)告，若美國(guó)對(duì)中國(guó)進(jìn)口減少10%，韓國(guó)對(duì)中國(guó)出口額將一并減少282.6億美元，其中電器裝備、IT等產(chǎn)業(yè)將相對(duì)受到較大沖擊，分別減少109.2億美元與56億美元。與此同時(shí)，由于此前特朗普根據(jù)“232調(diào)查”決定對(duì)歐盟、加拿大、墨西哥等多國(guó)出口的鋼鐵和鋁產(chǎn)品征收高額懲罰性關(guān)稅，許多國(guó)家已明確出臺(tái)強(qiáng)硬的貿(mào)易反制措施。隨著特朗普對(duì)全球開(kāi)火可能導(dǎo)致貿(mào)易戰(zhàn)交叉升級(jí)，不排除進(jìn)一步演變?yōu)椤叭蛸Q(mào)易混戰(zhàn)”的情形。

美國(guó)可能通過(guò)“多維打擊”手段全面激化中美關(guān)系

特朗普看似“不按常理出牌”，但正如前文分析，必須深刻認(rèn)識(shí)到此次中美貿(mào)易戰(zhàn)不同于以往的特殊性和日益嚴(yán)峻性。從歷次美國(guó)與各國(guó)的貿(mào)易戰(zhàn)中可以看出，美國(guó)擅于在投資、匯率、技術(shù)等貿(mào)易之外的領(lǐng)域采取多樣化手段對(duì)目標(biāo)對(duì)手進(jìn)行多維打擊。特朗普政府未來(lái)的“組合策略”可能包括：一是通過(guò)美國(guó)外資投資委員會(huì)（CFIUS）擴(kuò)權(quán)改革以及推動(dòng)《外國(guó)投資風(fēng)險(xiǎn)審查現(xiàn)代化法案（FIRRMA）》立法進(jìn)程，關(guān)閉中國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)品輸美市場(chǎng)并限制中國(guó)企業(yè)投資，把對(duì)中國(guó)的貿(mào)易制裁擴(kuò)展至對(duì)中國(guó)赴美直接投資的制裁；二是可能切斷從美國(guó)到中國(guó)的人力資本與技術(shù)傳遞，以此來(lái)限制中國(guó)的技術(shù)升級(jí)與產(chǎn)業(yè)升級(jí)；三是美國(guó)可能會(huì)大力拉攏歐盟、英國(guó)、日本等國(guó)家和地區(qū)，試圖在多邊層面針對(duì)中國(guó)采取一致性措施，甚至不排除美國(guó)在拒絕承認(rèn)中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位的同時(shí)取消對(duì)中國(guó)的最惠國(guó)待遇；四是頻繁地把中資企業(yè)當(dāng)作“人質(zhì)”，將“中興式制裁”的“長(zhǎng)臂管轄”擴(kuò)大化；五是可能在臺(tái)海與南海等地緣政治問(wèn)題上大做文章。如果中美經(jīng)貿(mào)聯(lián)系弱化，更多的敵對(duì)行為可能出現(xiàn)。而一旦管控失當(dāng)，中美貿(mào)易戰(zhàn)全面升級(jí)，不排除美國(guó)用以往積累起來(lái)的貿(mào)易戰(zhàn)、匯率戰(zhàn)（對(duì)日本）、資源戰(zhàn)（對(duì)歐洲）等多維打擊經(jīng)驗(yàn)和手段，后續(xù)擴(kuò)大到金融戰(zhàn)、經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)、地緣戰(zhàn)等。

內(nèi)外壓力掣肘導(dǎo)致特朗普進(jìn)攻性政策有所收斂

雖然貿(mào)易沖突平息的情形概率較小，也不排除“偃旗息鼓”的可能性。例如，如果持續(xù)一段時(shí)間后美方認(rèn)識(shí)到一味強(qiáng)硬不符合其根本利益，因而不得不退而尋求在與中國(guó)經(jīng)貿(mào)合作與競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的平衡上達(dá)到一個(gè)新的可接受狀態(tài)。

首先，從宏觀經(jīng)濟(jì)層面看，“貿(mào)易戰(zhàn)”從來(lái)不是導(dǎo)致“雙輸”，而是“多輸”。依據(jù)我們對(duì)貿(mào)易戰(zhàn)影響的綜合分析，中國(guó)雖然出口依存度較高，但宏觀經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)調(diào)整與整體抗壓能力較強(qiáng)；美國(guó)在進(jìn)口限制上選項(xiàng)較多，但受結(jié)構(gòu)性和周期性因素制約，宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)貿(mào)易戰(zhàn)沖擊的承受力有限，特別是此次征稅清單中資本品和中間品占比提升，中間品占比增加至52%，這將大大抬升美國(guó)生產(chǎn)者價(jià)格和消費(fèi)者價(jià)格，損害其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、消費(fèi)者福利，加大通脹風(fēng)險(xiǎn)。摩根斯坦利最新報(bào)告顯示，針對(duì)2000億美元中國(guó)商品的關(guān)稅攻勢(shì)不僅會(huì)對(duì)中國(guó)GDP增速造成0.2-0.3個(gè)百分點(diǎn)的影響，而且也會(huì)對(duì)美國(guó)GDP增速有0.3-0.4個(gè)百分點(diǎn)的直接沖擊。如果全球貿(mào)易爭(zhēng)端交叉式持續(xù)升溫，會(huì)導(dǎo)致全球價(jià)值4610億美元的貨物貿(mào)易受到?jīng)_擊，并將造成全球貿(mào)易增速、全球GDP增速分別下滑2.5個(gè)百分點(diǎn)和0.5個(gè)百分點(diǎn)。在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇減弱情況下，“貿(mào)易戰(zhàn)”對(duì)美國(guó)沖擊的邊際效應(yīng)會(huì)急劇放大。

其次，從產(chǎn)業(yè)層面看，加征關(guān)稅的更大影響是重構(gòu)包括美國(guó)跨國(guó)公司在內(nèi)的全球產(chǎn)業(yè)鏈布局。在美國(guó)加征關(guān)稅事件中首當(dāng)其沖的是跨國(guó)公司而非中國(guó)本土企業(yè)。特朗普政府公布的關(guān)稅清單集中于“重大工業(yè)技術(shù)”產(chǎn)品，美國(guó)從中國(guó)進(jìn)口商品中關(guān)聯(lián)交易占比最高的電腦及電子產(chǎn)品、機(jī)械設(shè)備（不含電力）、運(yùn)輸設(shè)備、電氣設(shè)備等都是美國(guó)加征關(guān)稅的重點(diǎn)對(duì)象。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅2017年4季度，蘋(píng)果公司和波音公司從中國(guó)市場(chǎng)獲得的收入分別占其總收入的20%和13%。英特爾、高通、德州儀器和美光科技的收入，在很大程度上也取決于在中國(guó)市場(chǎng)的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)。當(dāng)前，關(guān)稅行動(dòng)已經(jīng)引起美國(guó)一些跨國(guó)公司的強(qiáng)烈反對(duì)。

再次，從國(guó)內(nèi)政治壓力與社會(huì)民意層面看，近期特朗普政府的關(guān)稅行動(dòng)已經(jīng)引發(fā)不少議員的擔(dān)憂(yōu)。而美國(guó)國(guó)會(huì)也試圖通過(guò)出臺(tái)法律限制總統(tǒng)權(quán)力，讓國(guó)會(huì)重新獲得征收和管理關(guān)稅的權(quán)力。美國(guó)國(guó)會(huì)中期選舉可作為未來(lái)貿(mào)易戰(zhàn)重要的參考時(shí)間節(jié)點(diǎn)。按照法定流程，參議院的1/3（33席）和眾議院所有的議員（435席）均將改選。共和黨能否在中期選舉中保住多數(shù)地位，直接決定特朗普政府未來(lái)兩年能否順利推行各項(xiàng)政策。如果美國(guó)社會(huì)內(nèi)生“厭戰(zhàn)”情緒，“求和”訴求上升，也不排除特朗普政府選擇通過(guò)談判擇機(jī)退出的可能性。

（作者為中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心戰(zhàn)略部研究員）