“區(qū)塊鏈＋貿(mào)易融資”：銀行家們瓜分9萬億美元的新一輪游戲？

文／本刊記者 史 詩

貿(mào)易金融正逐漸成為區(qū)塊鏈應(yīng)用較多的領(lǐng)域。據(jù)媒體報(bào)道，香港金管局將于今年9月正式上線由澳新銀行、中國銀行（香港）有限公司、東亞銀行、星展銀行（香港）有限公司、恒生銀行有限公司、香港上海匯豐銀行、渣打銀行（香港）有限公司7家銀行聯(lián)手發(fā)起的區(qū)塊鏈貿(mào)易融資平臺(tái)。該系統(tǒng)由中國平安集團(tuán)設(shè)計(jì)、開發(fā)、運(yùn)維，將是由政府主導(dǎo)的第一批、也是規(guī)模最大的示范項(xiàng)目之一，旨在推動(dòng)全球貿(mào)易融資業(yè)升級(jí)換代。

報(bào)道稱，基于區(qū)塊鏈的貿(mào)易融資與供應(yīng)鏈融資交易，通過共享參與方共同感興趣的資金流、信息流、物流，對(duì)信息交叉驗(yàn)證，從而驗(yàn)證交易的真實(shí)性，為貿(mào)易金融中的買賣雙方融資和供應(yīng)鏈金融中上下游末端企業(yè)融資提供的有效依據(jù)，從而提高融資效率、降低融資風(fēng)險(xiǎn)。

業(yè)內(nèi)人士指出，香港跨境貿(mào)易融資1萬多億美元，但獲得貿(mào)易融資余額是2400多億美元，貿(mào)易融資比例僅為22%，明顯低于全球水平。而這似乎也是香港著力搭建貿(mào)易融資平臺(tái)的很重要一個(gè)原因。

成熟的“共享驗(yàn)證”解決方案

在眾多由政府扶持的貿(mào)易融資平臺(tái)中，香港金融管理局的項(xiàng)目或?qū)⑹亲钤缤度胧褂玫钠脚_(tái)之一。這一舉措無疑將扭轉(zhuǎn)一直以來銀行單打獨(dú)斗的現(xiàn)狀。

該平臺(tái)技術(shù)合作服務(wù)商平安金融壹賬通（下稱“金融壹賬通”）早在今年2月便發(fā)布首個(gè)區(qū)塊鏈解決方案“壹賬鏈”，目前已應(yīng)用于中小企業(yè)貸款平臺(tái)、供應(yīng)鏈金融、資產(chǎn)交易平臺(tái)、信貸黑名單等多個(gè)場景。

據(jù)了解，這次金融壹賬通采用區(qū)塊鏈技術(shù)設(shè)計(jì)開發(fā)的香港貿(mào)易融資平臺(tái)，一大特點(diǎn)是，讓貿(mào)易與供應(yīng)鏈融資服務(wù)向小公司敞開大門。通過該平臺(tái)，可以讓生態(tài)圈內(nèi)的銀行及其企業(yè)客戶均可通過分布式賬本提交并記錄采購訂單、發(fā)票和融資申請(qǐng)，從而大幅減低欺詐交易和身份盜用的風(fēng)險(xiǎn)，長遠(yuǎn)更有助增加融資成功率與降低融資成本。

金融壹賬通首席技術(shù)官兼首席運(yùn)營官黃宇翔對(duì)記者表示，在保護(hù)隱私問題方面，通常的方法是加密。但在不解密的情況如何驗(yàn)證交易的真實(shí)性，并確保信息一致性，這是零知識(shí)證明解決的問題?！澳壳埃澜缒軌蚪鉀Q這個(gè)問題的并不多，我相信平安區(qū)塊鏈?zhǔn)瞧渲兄唬沂潜容^成熟的方案，這也是我們?cè)谂c國內(nèi)外對(duì)手競標(biāo)中勝出的最重要原因之一?！?/p>

具體應(yīng)用到貿(mào)易融資場景中，黃宇翔說，“首先，貿(mào)易融資的買賣雙方通過對(duì)訂單和發(fā)票信息之間的匹配去確定交易的真實(shí)性。其次，不管進(jìn)口企業(yè)還是出口企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資的時(shí)候，我們也可以通過這個(gè)平臺(tái)掌握了解信息，摒棄重復(fù)融資的問題。此外，未來這個(gè)平臺(tái)還可以通過比如物流信息、資金信息、交易信息之間的匹配，去創(chuàng)造出更多的融資場景。”

再比如供應(yīng)鏈金融，因?yàn)樾抛u(yù)不能穿透，所以信用很難傳到末端企業(yè)。而在供應(yīng)鏈金融平臺(tái)上，可以通過數(shù)字資產(chǎn)方式，信用背書在網(wǎng)絡(luò)里進(jìn)行傳遞，核心企業(yè)信用得以被傳遞到末端企業(yè)。

此外，還包括資產(chǎn)穿透以及ABS在內(nèi)的很多資產(chǎn)，能夠通過底層資產(chǎn)穿透確保資產(chǎn)交易真實(shí)性和風(fēng)險(xiǎn)可控。

針對(duì)備受關(guān)注的中小企業(yè)貸款難題，黃宇翔稱，最困難的是中小企業(yè)數(shù)據(jù)搜集問題，以及不易確定信息的真實(shí)性?！巴ㄟ^安裝區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)，自動(dòng)采集和加密日常交易數(shù)據(jù)、發(fā)票數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，然后進(jìn)行入鏈。當(dāng)企業(yè)有融資需求的時(shí)候，可以通過授權(quán)的方式把密鑰授權(quán)給我們，讓我們從區(qū)塊鏈領(lǐng)域查詢?nèi)粘?shù)據(jù)，之后可以比較申請(qǐng)貸款的材料，從而幫助銀行驗(yàn)證企業(yè)的信息真實(shí)性。”

早前，金融壹賬通高級(jí)總監(jiān)、貿(mào)易融資項(xiàng)目負(fù)責(zé)人陸一帆也曾公開表示，“我們最自豪的一點(diǎn)就是大規(guī)模利用零知識(shí)驗(yàn)證技術(shù)，達(dá)到這個(gè)場景數(shù)據(jù)的絕對(duì)完整性?！?/p>

陸一帆稱，平安最大規(guī)模的應(yīng)用案例是中小企業(yè)貸款平臺(tái)。光這個(gè)中小企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)，部署的節(jié)點(diǎn)就超過兩萬個(gè)。在運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行資金流轉(zhuǎn)的過程中，打通關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)的對(duì)賬信息，可以看到賬目的每一步狀態(tài)，一旦發(fā)現(xiàn)異常交易，10分鐘之內(nèi)就能處理。

9萬億美元的貿(mào)易融資市場

無獨(dú)有偶，其實(shí)目前由銀行牽頭利用區(qū)塊鏈技術(shù)正在開發(fā)的貿(mào)易融資平臺(tái)已早有先例。今年5月，路透社就報(bào)道匯豐銀行宣布利用區(qū)塊鏈技術(shù)完成全球首筆具有商業(yè)可行性的貿(mào)易融資交易，并且成功為食品和農(nóng)業(yè)巨頭嘉吉集團(tuán)出具了一份信用證。該筆交易由匯豐與荷蘭國際合作，二者通過美國R3公司的分布式賬本平臺(tái)corda平臺(tái)，為嘉吉集團(tuán)一筆從阿根廷出口到馬來西亞的大豆貨物交易提供了技術(shù)支持。

據(jù)了解，信用證是一種主要的結(jié)算方式，其被廣泛應(yīng)用于國際貿(mào)易中，可以為價(jià)值超過2萬億美元的交易提供擔(dān)保。同時(shí)，這一方式還成功實(shí)現(xiàn)了無紙化貿(mào)易結(jié)算，將交易時(shí)間由5到10天縮減至24小時(shí)，大大提高了效率。

此外，早前德意志銀行，匯豐銀行，KBC，瑞典北歐聯(lián)合銀行，荷蘭合作銀行，西班牙國際銀行，法國興業(yè)銀行和意大利裕信銀行等和IBM正在測試區(qū)塊鏈驅(qū)動(dòng)的銀行轉(zhuǎn)賬，在其聯(lián)合開發(fā)的區(qū)塊鏈平臺(tái)we.trade上完成了跨境直播區(qū)塊鏈金融交易。

國際商會(huì)一份最新報(bào)告顯示，貿(mào)易融資是一項(xiàng)重要的業(yè)務(wù)，全球價(jià)值約9萬億美元。在今年6月末召開的倫敦區(qū)塊鏈峰會(huì)上，不少銀行家或已看到這一巨大市場，熱烈討論了正在建立的數(shù)字貿(mào)易融資平臺(tái)以及可能帶來的成本降低。花旗銀行的首席技術(shù)官Amit Varma描述了花旗銀行期望技術(shù)帶給參與全球貿(mào)易各個(gè)階段（從制造到運(yùn)輸?shù)椒咒N）參與鏈中可以節(jié)約資金?！巴ㄟ^使用區(qū)塊鏈，我們預(yù)計(jì)供應(yīng)鏈管理成本將降低70%至80%。Amit Varma說。

另據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，根據(jù)阿聯(lián)酋政府旗下迪拜多種商品交易中心（DMCC）的一份研究報(bào)告顯示，區(qū)塊鏈等數(shù)字化技術(shù)的應(yīng)用，有可能填補(bǔ)當(dāng)前1.5萬億美元貿(mào)易融資缺口。

區(qū)塊鏈?zhǔn)欠裾婺芗哟a貿(mào)易融資

缺口存在，是否一定要靠區(qū)塊鏈填補(bǔ)？探路者不僅僅是國外企業(yè)。騰訊旗下微眾銀行早在2016年就投入一套實(shí)驗(yàn)性區(qū)塊鏈應(yīng)用系統(tǒng)，用于與華瑞銀行、長沙銀行等銀行機(jī)構(gòu)聯(lián)合貸款的結(jié)算、清算業(yè)務(wù)，大大提高了放貸效率。

京東金融積與建元資本積極探索基于區(qū)塊鏈技術(shù)的汽車融資租賃ABS項(xiàng)目，還與銀聯(lián)合作通過打通底層區(qū)塊鏈技術(shù)，挖掘區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融、保理、電子票據(jù)等領(lǐng)域的應(yīng)用。

神州數(shù)字行政總裁、Goopal Group發(fā)起人孫茳濤對(duì)《中國科技財(cái)富》表示，作為顛覆性技術(shù)的杰出代表，區(qū)塊鏈技術(shù)是改變生態(tài)關(guān)系，從某種程度上看，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融場景的應(yīng)用最急迫，最有爆發(fā)力，區(qū)塊鏈貿(mào)易平臺(tái)的出現(xiàn)再一次佐證了區(qū)塊鏈之于金融領(lǐng)域的重要性，以及區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域率先實(shí)現(xiàn)場景應(yīng)用的必然性。

“銀行之所以愿意聯(lián)合起來擁抱區(qū)塊鏈，在于區(qū)塊鏈本身“公開、透明、去中心化、不可篡改”的特性，可以解決長久以來困擾銀行的信息確權(quán)和效率問題。”孫茳濤稱，現(xiàn)階段香港金管局牽頭組織，一方面源于香港當(dāng)?shù)劂y行的共同需求；另一方面源于作為全球性金融中心的香港近年來在科技領(lǐng)域其實(shí)是稍顯落后，因此不愿錯(cuò)失擁抱前沿技術(shù)的機(jī)會(huì)，同時(shí)區(qū)塊鏈技術(shù)確實(shí)能夠幫香港解決現(xiàn)實(shí)問題，并且補(bǔ)上科技短板。

例如，此前網(wǎng)錄科技已經(jīng)利用Lanchain技術(shù)為貿(mào)易金融公司打造聯(lián)盟鏈，系統(tǒng)已運(yùn)行一年多，對(duì)客戶的生產(chǎn)、運(yùn)營帶來了顯著提升，并大大降低客戶的單據(jù)存儲(chǔ)和審查等成本。網(wǎng)錄科技CEO呂旭軍對(duì)《中國科技財(cái)富》表示，通過區(qū)塊鏈+IoT技術(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)貿(mào)易融資的基礎(chǔ)平臺(tái)建設(shè)，IoT能夠?qū)ω浳镞M(jìn)行實(shí)時(shí)定位和跟蹤、區(qū)塊鏈技術(shù)能夠確保貿(mào)易資產(chǎn)和單據(jù)的不可篡改和真實(shí)性，可以大大降低現(xiàn)在貿(mào)易中交付、清關(guān)等成本。

至于銀行家們是否在利用區(qū)塊鏈技術(shù)“瓜分”這塊巨型“蛋糕”，呂旭軍認(rèn)為，“用區(qū)塊鏈技術(shù)建設(shè)供應(yīng)鏈金融，應(yīng)用于貿(mào)易融資市場更是方興未艾，銀行業(yè)一直是貿(mào)易金融重要的參與主體，也一定會(huì)通過區(qū)塊鏈技術(shù)和金融資源在這一市場有所作為。銀行作為主要推動(dòng)力，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠?yàn)殂y行提供真實(shí)的貿(mào)易數(shù)據(jù)、提供可查的底層資產(chǎn)，為融資提供安全的技術(shù)保障；也只有銀行資金端的深度參與，區(qū)塊鏈技術(shù)在貿(mào)易金融領(lǐng)域才能夠更加的深入，產(chǎn)業(yè)各方都將從中獲益?！?/p>