無(wú)論繞多大圈子 外匯違規(guī)交易都讓你無(wú)處可逃

韓會(huì)師

外管局近期通報(bào)了24例外匯違規(guī)典型案件，最高罰款額1105萬(wàn)元。對(duì)外匯市場(chǎng)不甚熟悉的朋友詢(xún)問(wèn)，全中國(guó)的企業(yè)千千萬(wàn)，每年不知有多少筆交易發(fā)生，外管局如何排查這些違規(guī)案件？

資本管制是相當(dāng)有效的

其實(shí)這個(gè)問(wèn)題涉及到國(guó)際金融領(lǐng)域一個(gè)老生常談的話題：“在經(jīng)常項(xiàng)目開(kāi)放的情況下，資本管制是否有效？”

在筆者讀書(shū)的時(shí)候，教科書(shū)中的答案是“無(wú)效”，但筆者在工作中卻切身感覺(jué)到資本管制并非無(wú)效，甚至可以說(shuō)是相當(dāng)有效的。外管局近期公布的24個(gè)案例也說(shuō)明繞過(guò)相關(guān)法規(guī)進(jìn)行結(jié)售匯操作難度不小。這24個(gè)案例中，最大的涉案金額4652萬(wàn)美元，最小的134萬(wàn)美元，涉案主體既有公司也有個(gè)人，違規(guī)領(lǐng)域涉及虛假轉(zhuǎn)口貿(mào)易、虛假出口、虛構(gòu)資金用途、違規(guī)辦理內(nèi)保外貸、分拆購(gòu)匯、利用地下錢(qián)莊轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等。

上述案例可謂參與主體眾多、涉案領(lǐng)域廣泛、涉案金額參差不齊。其實(shí)這已經(jīng)不是外管局第一次公布類(lèi)似案例了，實(shí)際工作中被查處的案件遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止于公布的這些。不少朋友很疑惑，外管局哪來(lái)的火眼金睛，能夠從每年數(shù)以萬(wàn)億美元計(jì)的結(jié)售匯交易中，把這些或大或小的違規(guī)案例甄別出來(lái)？

其實(shí)在當(dāng)前的技術(shù)水平下，真的不是很難。

任何進(jìn)行違規(guī)外匯交易的主體都很難避免一件事，就是和銀行打交道。每一筆外匯業(yè)務(wù)都會(huì)在銀行系統(tǒng)中留下詳細(xì)的交易記錄，這就為篩查違規(guī)行為打下了良好的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。任何行業(yè)的企業(yè)，只要不是剛剛注冊(cè)成立的，其經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)一般有一定規(guī)律可循，只要將其與銀行的交易數(shù)據(jù)按月度、季度、年度匯總后進(jìn)行比對(duì)，很容易發(fā)現(xiàn)異常交易。

如果通過(guò)比對(duì)銀行的交易數(shù)據(jù)不能完全斷定其存在違規(guī)行為，還可以進(jìn)一步將銀行的交易數(shù)據(jù)與海關(guān)的通關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行比對(duì)，檢查其資金流與貨物流是否匹配。

如果有必要，還可以進(jìn)一步檢查企業(yè)與上下游企業(yè)的交易是否出現(xiàn)異常。因?yàn)槠溥M(jìn)出口規(guī)模以及外匯交易規(guī)模的變化，其背后應(yīng)該有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的調(diào)整，其與上下游企業(yè)的資金往來(lái)必然隨之發(fā)生變化，雖然這可能已經(jīng)不屬于外匯交易的范疇，但只要是涉及到資金流動(dòng)的，銀行系統(tǒng)里都是有跡可循的。所以，如果企業(yè)想通過(guò)造假來(lái)規(guī)避外匯管制，那必然是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，任何一個(gè)環(huán)節(jié)都必須天衣無(wú)縫，難度很高。

所以，教科書(shū)中經(jīng)常提到的通過(guò)謊報(bào)進(jìn)出口規(guī)模逃避外匯管制，在現(xiàn)實(shí)中是很容易被識(shí)破的。

鎖定結(jié)售匯逆差擴(kuò)大名單

對(duì)個(gè)人逃避外匯管制行為的排查道理類(lèi)似，無(wú)論你繞了多大的圈子，只要資金是通過(guò)銀行系統(tǒng)進(jìn)出的，就很難不留痕跡。而對(duì)于目前的計(jì)算機(jī)技術(shù)水平，進(jìn)行各種數(shù)據(jù)跟蹤、收集和比對(duì)其實(shí)并不需要花費(fèi)太多時(shí)間。

在現(xiàn)實(shí)操作當(dāng)中，上述工作是化整為零進(jìn)行的。外匯管理部門(mén)在全國(guó)各地均有分支機(jī)構(gòu)，每家分支機(jī)構(gòu)只需要關(guān)注自己轄區(qū)內(nèi)的違規(guī)行為就可以，這就大大減少了監(jiān)控企業(yè)的數(shù)量和難度。

其實(shí)各地外管部門(mén)也沒(méi)有必要一家一家地檢查企業(yè)，這太過(guò)耗費(fèi)時(shí)間和精力，只需要密切關(guān)注轄區(qū)內(nèi)各家銀行的結(jié)售匯交易差額就可以了。在當(dāng)前的法律框架下，銀行是跨境資本流動(dòng)管理的第一道防線。

舉個(gè)例子：假如某家銀行的代客結(jié)售匯逆差在某月急劇擴(kuò)大，當(dāng)?shù)赝夤懿块T(mén)可以要求該銀行解釋結(jié)售匯逆差擴(kuò)大的原因，并由銀行整理出具體的結(jié)售匯逆差擴(kuò)大的企業(yè)名單和金額，這就可以迅速鎖定可能存在異常交易的企業(yè)。在這個(gè)過(guò)程中，絕大部分工作都是由銀行完成，因此外匯管理并不像很多人想像得那么費(fèi)時(shí)費(fèi)力。

監(jiān)管漏洞很快就被堵住

必須指出的是，雖然筆者認(rèn)為，在目前的管理能力和技術(shù)水平下，資本管制是有效的，但這并不意味著每一筆違規(guī)的交易都會(huì)被識(shí)別出來(lái)，都會(huì)受到處罰。特別是一些金額比較小的交易，他們的發(fā)生可能完全不會(huì)引起監(jiān)管的關(guān)注。

另外，如果部分違規(guī)交易并未對(duì)結(jié)售匯市場(chǎng)和國(guó)際收支產(chǎn)生明顯的沖擊，可能也不會(huì)引起監(jiān)管的關(guān)注。但有人成功地渾水摸魚(yú)并不意味著監(jiān)管沒(méi)有足夠的能力。

舉個(gè)例子，大陸人在香港刷銀聯(lián)卡買(mǎi)保險(xiǎn)的新聞很多朋友一定聽(tīng)過(guò)，刷卡金額超過(guò)5萬(wàn)美元的案例也不少，但這就超過(guò)了個(gè)人購(gòu)匯限額，屬于繞過(guò)資本管制的違規(guī)行為。在2015年之前，由于我國(guó)結(jié)售匯市場(chǎng)長(zhǎng)期維持高順差格局，而且總體上大陸人到香港買(mǎi)保險(xiǎn)涉及的購(gòu)匯規(guī)模并不大，2015年全年也就幾十億美元，所以這個(gè)管理上的漏洞一直沒(méi)有引起監(jiān)管重視。

但2015-2016年，隨著境內(nèi)結(jié)售匯格局從順差轉(zhuǎn)為逆差，且“大陸富豪擠爆香港保險(xiǎn)公司”，“刷卡如潮掏空外匯儲(chǔ)備”之類(lèi)的新聞炒作迅速升溫，這一問(wèn)題引起了監(jiān)管重視，監(jiān)管漏洞很快就被堵住了。

請(qǐng)注意，對(duì)于是否應(yīng)該對(duì)資本流動(dòng)和結(jié)售匯交易進(jìn)行嚴(yán)格管理，學(xué)術(shù)圈和實(shí)務(wù)界自然可以繼續(xù)爭(zhēng)論下去，本文對(duì)此不予置評(píng)。筆者此處只想說(shuō)明，至少在我國(guó)，在目前的技術(shù)條件下，即使經(jīng)常項(xiàng)目基本是開(kāi)放的，資本管制并非是無(wú)效的，而且其直接成本并不高。對(duì)于試圖長(zhǎng)期穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的實(shí)體企業(yè)來(lái)說(shuō)，為了短期的匯率投機(jī)收益鋌而走險(xiǎn)挑戰(zhàn)監(jiān)管是非常不明智的。