結(jié)售匯

年以來(lái)銀行代客結(jié)售匯變動(dòng)趨勢(shì) （單位：億美元）銀行結(jié)售匯繼續(xù)呈現(xiàn)順差。4月份，銀行結(jié)售匯順差148億美元。其中，銀行代客結(jié)售匯順差120億美元。綜合考慮遠(yuǎn)期、期權(quán)等其他供求因素后，外匯市場(chǎng)總體供求狀況基本平衡。銀行結(jié)售匯主要渠道資金保持基本穩(wěn)定。從銀行代客結(jié)售匯主要渠道看，4月份貨物貿(mào)易結(jié)售匯順差139億美元，同比上漲35%；服務(wù)貿(mào)易結(jié)售匯逆差32億美元，同比收窄82%；直接投資結(jié)售匯順差38億美元，上年同期為逆差2億美元。市場(chǎng)主體結(jié)匯意愿保持平穩(wěn)、購(gòu)匯意

日趨成熟的銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)相比，欠發(fā)達(dá)地區(qū)銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)起步晚、業(yè)務(wù)少、發(fā)展慢等問(wèn)題依然存在。銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)是銀行最基礎(chǔ)的國(guó)際業(yè)務(wù)之一，對(duì)銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)的監(jiān)管是外匯管理的重要組成部分，而且銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)作為一個(gè)地區(qū)跨境活動(dòng)活躍度的部分縮影，可以反映出一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)開(kāi)放程度及經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力，因此欠發(fā)達(dá)地區(qū)銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)發(fā)展問(wèn)題值得關(guān)注。【關(guān)鍵詞】 欠發(fā)達(dá)地區(qū) 結(jié)售匯 業(yè)務(wù)發(fā)展 存在問(wèn)題一、張掖市銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)情況張掖市位于甘肅省西北部，是絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶上的欠發(fā)達(dá)城

穩(wěn)，1月份銀行結(jié)售匯和涉外收付款均呈現(xiàn)順差。從相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看：一是銀行結(jié)售匯差額由逆轉(zhuǎn)順。1月份，銀行結(jié)匯環(huán)比增長(zhǎng)9%，售匯下降2%，結(jié)售匯順差121億美元。二是銀行代客涉外收付款順差進(jìn)一步擴(kuò)大。1月份，企業(yè)、個(gè)人等非銀行部門(mén)涉外收入環(huán)比增長(zhǎng)6%，涉外支出下降6%，涉外收付款為順差413億美元，較2018年12月順差3億美元明顯增加。三是外匯儲(chǔ)備余額繼續(xù)回升?？偟膩?lái)看，1月份境內(nèi)外匯市場(chǎng)供求保持基本平衡，非美元貨幣相對(duì)美元匯率上升，主要金融資產(chǎn)價(jià)格有所上漲

6月，銀行代客結(jié)售匯逆差191億美元，剔除掉遠(yuǎn)期結(jié)售匯當(dāng)月履約額后，逆差224億美元。而在5月，銀行代客結(jié)售匯順差46億美元，剔除掉遠(yuǎn)期結(jié)售匯當(dāng)月履約額后小幅逆差0.7億美元，結(jié)售匯基本呈均衡狀態(tài)。5月至6月，代客結(jié)售匯差額由順轉(zhuǎn)逆，但5月人民幣貶值了2.4%，6月升值了0.5%，與結(jié)售匯差額的反向正好相反。2017年前，銀行代客結(jié)售匯順差與人民幣匯率的方向基本保持一致（圖1）。當(dāng)代客結(jié)售匯順差時(shí)，表明市場(chǎng)賣(mài)美元的比買(mǎi)美元的多，人民幣往往走升;而人民幣的升

6月，銀行代客結(jié)售匯逆差191億美元，剔除掉遠(yuǎn)期結(jié)售匯當(dāng)月履約額后，逆差224億美元。而在5月，銀行代客結(jié)售匯順差46億美元，剔除掉遠(yuǎn)期結(jié)售匯當(dāng)月履約額后小幅逆差0.7億美元，結(jié)售匯基本呈均衡狀態(tài)。5月至6月，代客結(jié)售匯差額由順轉(zhuǎn)逆，但5月人民幣貶值了2.4%，6月升值了0.5%，與結(jié)售匯差額的反向正好相反。2017年前，銀行代客結(jié)售匯順差與人民幣匯率的方向基本保持一致（圖1）。當(dāng)代客結(jié)售匯順差時(shí)，表明市場(chǎng)賣(mài)美元的比買(mǎi)美元的多，人民幣往往走升;而人民幣的升

響。將銀行代客結(jié)售匯凈額作為定單流的代理變量，分析得出，銀行結(jié)售匯凈額與匯率的變動(dòng)成負(fù)相關(guān)的關(guān)系。進(jìn)一步提出通過(guò)改革結(jié)售匯制度以及健全做市商制度等建議來(lái)完善我國(guó)的外匯市場(chǎng)制度。關(guān)鍵詞：匯率 微觀(guān)市場(chǎng) 結(jié)售匯 定單流一、引言外匯市場(chǎng)微觀(guān)結(jié)構(gòu)理論假定外匯投資者有多樣化的預(yù)期，并認(rèn)為指令流等市場(chǎng)微觀(guān)結(jié)構(gòu)變量是影響匯率行為的最主要因素之一。外匯市場(chǎng)微觀(guān)結(jié)構(gòu)理論分析匯率的視角由宏觀(guān)基本因素轉(zhuǎn)向考察外匯市場(chǎng)本身的實(shí)際情況，本文通過(guò)微觀(guān)市場(chǎng)的分析弄清影響匯率變動(dòng)的相關(guān)因

走勢(shì)及市場(chǎng)主體結(jié)售匯意愿變化及原因，近期，我處對(duì)轄內(nèi)部分銀行和市場(chǎng)主體進(jìn)行了調(diào)查。調(diào)查結(jié)果顯示，我國(guó)經(jīng)濟(jì)有能力延續(xù)穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，在基本面因素推動(dòng)下，人民幣匯率雙向波動(dòng)將成為常態(tài)，匯率彈性逐漸增強(qiáng)，境內(nèi)外市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境仍有利于人民幣匯率的整體穩(wěn)健。關(guān)鍵詞 人民幣 匯率 結(jié)售匯 形勢(shì)一、近期人民幣匯率走勢(shì)基本情況2018年人民幣匯率自年初6.54左右繼續(xù)2017年走勢(shì)保持升值態(tài)勢(shì)，1月人民幣兌美元匯率突破6.3關(guān)口，最低觸及6.2519，在岸人民幣兌美元

本穩(wěn)定。從銀行結(jié)售匯數(shù)據(jù)看，2017年第一季度，銀行累計(jì)結(jié)匯2.59萬(wàn)億元人民幣（折合3755億美元），售匯2.87萬(wàn)億元人民幣（折合4163億美元），結(jié)售匯逆差2815億元人民幣（折合409億美元）。從銀行代客涉外收付款數(shù)據(jù)看，2017年第一季度，累計(jì)涉外收入4.67萬(wàn)億元人民幣（折合6775億美元），對(duì)外付款4.84萬(wàn)億元人民幣（折合7027億美元），涉外收付款逆差1736億元人民幣（折合252億美元）。2017年第一季度，我國(guó)外匯收支狀況主要呈現(xiàn)以下

化電子銀行個(gè)人結(jié)售匯業(yè)務(wù)監(jiān)管文/李娜 田麗麗 編輯/李淑玲隨著個(gè)人用匯電子化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，電子銀行個(gè)人結(jié)售匯業(yè)務(wù)的便利性受到普遍肯定。但在業(yè)務(wù)量增加、柜臺(tái)壓力減輕的同時(shí)，電子銀行個(gè)人結(jié)售匯過(guò)程中存在的一些風(fēng)險(xiǎn)隱患也不容忽視，需加以防范。監(jiān)管中存在的風(fēng)險(xiǎn)一是異常資金容易借道電子銀行跨境流動(dòng)。由于電子銀行交易隱蔽性較強(qiáng)，因此個(gè)人結(jié)售匯業(yè)務(wù)通過(guò)電子銀行辦理，辦理痕跡僅體現(xiàn)為賬戶(hù)名稱(chēng)、證件號(hào)碼、國(guó)家、金額、交易屬性等核心字段，無(wú)任何紙質(zhì)單證留存。據(jù)調(diào)查，部分銀行

自律角度對(duì)銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)中如何落實(shí)展業(yè)三原則進(jìn)行探索。并結(jié)合基層實(shí)踐提出可行性建議，為踐行原則監(jiān)管提供參考。關(guān)鍵詞：自律；結(jié)售匯；展業(yè)三原則一、銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)落實(shí)展業(yè)三原則現(xiàn)狀1.銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀2014年，國(guó)內(nèi)外匯市場(chǎng)累計(jì)成交12.76萬(wàn)億美元，較上年增長(zhǎng)13.4%，增速較上年回落9.1個(gè)百分點(diǎn)，這反映了當(dāng)年跨境貿(mào)易投資等實(shí)體活動(dòng)放緩，以及離岸人民幣外匯市場(chǎng)對(duì)在岸市場(chǎng)替代的影響。其中，銀行對(duì)客戶(hù)市場(chǎng)和銀行間外匯市場(chǎng)分別成交3.95萬(wàn)億美元和8.81

詞：外匯儲(chǔ)備；結(jié)售匯；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式；人民幣國(guó)際化一、我國(guó)外匯儲(chǔ)備現(xiàn)狀外匯儲(chǔ)備是一國(guó)保有的以外幣表示的債權(quán)，由國(guó)家貨幣當(dāng)局持有，可以隨時(shí)兌換外國(guó)貨幣的資產(chǎn)。廣義而言是指所有以外匯計(jì)價(jià)的資產(chǎn)，包括現(xiàn)鈔、外國(guó)銀行存款，購(gòu)買(mǎi)其他國(guó)家的債券資產(chǎn)等。本文所要研究的是廣義的外匯儲(chǔ)備。外匯儲(chǔ)備的數(shù)額直接關(guān)系到一國(guó)在國(guó)際社會(huì)上的地位，某種程度上擁有的外匯儲(chǔ)備越多說(shuō)明一個(gè)國(guó)家的對(duì)外貿(mào)易規(guī)模越大，經(jīng)濟(jì)實(shí)力越雄厚。但是，隨著外匯儲(chǔ)備規(guī)模的不斷增大，巨額外匯儲(chǔ)備面臨的問(wèn)題也越來(lái)越多

跨境收付和銀行結(jié)售匯數(shù)據(jù)的差異性，并對(duì)數(shù)據(jù)缺口進(jìn)行解釋?zhuān)源朔从成嫱馄髽I(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作的具體行為，為外匯“主體監(jiān)管”提供支持。關(guān)鍵詞：貿(mào)易進(jìn)出口;跨境收付;結(jié)售匯;財(cái)務(wù)運(yùn)作中圖分類(lèi)號(hào)：F830.31 ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號(hào)：1674-0017-2015（9）-0042-05一、跨境資金流動(dòng)全因素分析框架從賬戶(hù)資金運(yùn)動(dòng)關(guān)系看，恒等式如下：跨境資金收入-跨境資金支出=（銀行代客結(jié)匯

銀行結(jié)售匯圖3 2014年以來(lái)銀行結(jié)售匯變動(dòng)趨勢(shì)圖（單位：億美元）數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家外匯管理局圖4 2014年以來(lái)遠(yuǎn)期結(jié)售匯變動(dòng)趨勢(shì)圖（單位：億美元）數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家外匯管理局圖5 2014年以來(lái)銀行結(jié)售差額與未到期遠(yuǎn)期凈結(jié)匯余額變動(dòng)（單位：億美元）數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家外匯管理局銀行結(jié)售匯小幅逆差。11月份，銀行結(jié)匯1455億美元，同比下降12%，環(huán)比增長(zhǎng)6%；銀行售匯1554億美元，同比增長(zhǎng)21%，環(huán)比下降5%；銀行結(jié)售匯逆差99億美元，去年同期為順差366億美元，

便利銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)促進(jìn)外匯市場(chǎng)發(fā)展為便利銀行辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)，根據(jù)《銀行辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)管理辦法》（中國(guó)人民銀行令〔2014〕第2號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》），日前，國(guó)家外匯管理局發(fā)布《國(guó)家外匯管理局關(guān)于印發(fā)〈銀行辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則〉的通知》（匯發(fā)〔2014〕53號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《細(xì)則》）。《細(xì)則》貫徹落實(shí)簡(jiǎn)政放權(quán)的改革思路，整合了銀行結(jié)售匯市場(chǎng)準(zhǔn)入、即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)管理、人民幣與外匯衍生產(chǎn)品管理、銀行結(jié)售匯綜合頭寸等方面的相關(guān)法規(guī)，并調(diào)整了部分管理內(nèi)容。主要

銀行結(jié)售匯圖1 2014年遠(yuǎn)期結(jié)售匯變動(dòng)趨勢(shì)（單位：億美元）數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家外匯管理局銀行結(jié)售匯逆差收窄。2014年12月份，銀行結(jié)匯1862億美元，與去年同期持平，環(huán)比增長(zhǎng)28%；銀行售匯1955億美元，同比增長(zhǎng)26%，環(huán)比增長(zhǎng)26%；銀行結(jié)售匯逆差93億美元，去年同期為順差310億美元，環(huán)比下降6%，是自2014年8月份以來(lái)連續(xù)第5個(gè)月逆差。2014年，銀行結(jié)售匯順差1258億美元，較2013年下降53%（見(jiàn)圖1）。圖2 資本和金融項(xiàng)目差額及構(gòu)成情況（單

銀行結(jié)售匯銀行結(jié)售匯連續(xù)兩個(gè)月小幅順差。6月份，銀行結(jié)匯1670億美元，同比增長(zhǎng)7%，環(huán)比增長(zhǎng)17%；銀行售匯1649億美元，同比增長(zhǎng)18%，環(huán)比增長(zhǎng)17%。銀行結(jié)售匯為順差21億美元，環(huán)比增加8億美元。其中，銀行代客結(jié)售匯順差89億美元，環(huán)比增加49億美元；銀行自身結(jié)售匯逆差68億美元，環(huán)比擴(kuò)大41億美元。1～6月份，銀行結(jié)售匯逆差1054億美元，上年同期為順差1883億美元（見(jiàn)圖1）。圖1 2014年以來(lái)銀行結(jié)售匯變動(dòng)趨勢(shì)（單位：億美元）遠(yuǎn)期結(jié)售匯簽約

譚薇一、目前結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)和核查中存在的主要問(wèn)題（一）結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)存在的主要問(wèn)題1、手工編制報(bào)表，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)容易出現(xiàn)差錯(cuò)。目前大部分銀行已實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)自動(dòng)抓取數(shù)據(jù)產(chǎn)生報(bào)表，但存在少數(shù)行仍是依靠統(tǒng)計(jì)人員手工核對(duì)對(duì)公結(jié)售匯數(shù)據(jù)和在個(gè)人結(jié)售匯系統(tǒng)查詢(xún)對(duì)私結(jié)售匯數(shù)據(jù)后，手工加總報(bào)送統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，這樣手工操作工作量大效率偏低，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也容易出現(xiàn)誤差。即便是數(shù)據(jù)來(lái)源于會(huì)計(jì)報(bào)表系統(tǒng)，也存在錄入到外管局報(bào)表系統(tǒng)中出現(xiàn)人工誤差的情況。2、報(bào)表編制、報(bào)送部門(mén)不一，統(tǒng)計(jì)人員隊(duì)伍欠穩(wěn)定。調(diào)查發(fā)現(xiàn)

/張偉強(qiáng)化銀行結(jié)售匯數(shù)據(jù)核查文/侯建勇 編輯/張偉銀行結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是分析外匯形勢(shì)、監(jiān)測(cè)其變化的重要基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)質(zhì)量將直接影響外匯管理部門(mén)對(duì)形勢(shì)的研判和政策的制定。因此，加強(qiáng)結(jié)售匯數(shù)據(jù)核查工作，確保數(shù)據(jù)質(zhì)量，已成為結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)工作的重中之重。做好非現(xiàn)場(chǎng)核查做好非現(xiàn)場(chǎng)核查，一是通過(guò)與旬報(bào)數(shù)據(jù)加總比對(duì)、與各業(yè)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)信息橫向比對(duì)、排查是否存在錯(cuò)報(bào)漏報(bào)；二是按旬、按月將結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)匯總報(bào)表、分銀行報(bào)表以Excel表形式導(dǎo)出，經(jīng)人工處理后形成時(shí)間序列數(shù)據(jù)表，再根據(jù)

靖立坤便利銀行結(jié)售匯 促進(jìn)外匯市場(chǎng)發(fā)展文/喬林智 編輯/靖立坤為便利銀行辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)，配合《銀行辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)管理辦法》（中國(guó)人民銀行令〔2014〕2號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）的實(shí)施，外匯局頒布了《銀行辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》（匯發(fā)〔2014〕53號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《細(xì)則》），并于2015年1月1日正式實(shí)施。制定《細(xì)則》的目標(biāo)配合《辦法》執(zhí)行、構(gòu)建合理法規(guī)體系?！掇k法》對(duì)銀行結(jié)售匯市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出的部分管理要求進(jìn)行了調(diào)整，需要相應(yīng)修改下位法，做好實(shí)際執(zhí)行的銜