金融業(yè)不要迷失在科技的高歌猛進中

鴻儒金融教育基金會理事長許均華博士出席論壇并發(fā)表演講。他指出：金融發(fā)展是一個漸變的過程，不可能也沒有必要一蹴而就。技術的先進性是一個方面，技術的商業(yè)應用是另一個方面。金融既講效率，更講安全和穩(wěn)定。區(qū)塊鏈可以在金融服務的某些領域探索應用的場景，但是不能一下子改變整個金融系統。我們現在的社會財富都在這個金融系統里面，是在基于銀行賬戶的系統里面。就整個金融體系的技術解決方案來講，需要的不是零打碎敲的解決方案，而是安全的、系統的解決方案。

中國金融發(fā)展進入新時代

隨著經濟形態(tài)的日益多樣化，隨著經濟全球化步伐的不斷加快，隨著高新技術的快速發(fā)展并且在金融領域的廣泛運用，金融的職能、金融的組織形式、金融的服務內容、金融的服務手段、金融的風險類型與特征、金融的監(jiān)管模式已經發(fā)生了或正在發(fā)生重大的變化，一些傳統的金融理論和金融概念已經無法解釋不斷涌現的經濟金融實踐，許多金融問題面臨著重新定義，甚至連金融本身也面臨著重新定義，中國金融發(fā)展進入新時代。

如何講好新時代中國自己的金融故事？如何建立新時代中國特色社會主義貨幣金融學？這是擺在我們面前的問題。中國應該而且已經有條件為世界的金融發(fā)展提供理論和解決方案，這是我們這一代人和下一代人的責任。

金融服務的邏輯

這兩年我跟很多做區(qū)塊鏈的人在一起交流過，他們中的一些人不知道支付寶、微信錢包里的錢哪來的。他們中還有一些人不知道商業(yè)銀行與中央銀行的區(qū)別，甚至混為一談。其實，所有的錢都是來自他們在銀行的賬戶。

那么，金融服務是怎么做的？企業(yè)、社會和其他組織、個人，先在銀行里面開一個賬戶，這是根。通過這個銀行賬戶，他們就可以存款、貸款、支付、投資、理財、買保險，這些都是基于銀行賬戶。支付寶里面的錢、微信支付里面的錢都是基于銀行賬戶里的錢。所以，我一直相信，銀行永遠是金融體系的核心。為什么？因為只有銀行可以做資金池，其他都是直接融資，銀行是間接融資。銀行最大的功能，就是將分散在社會上的錢聚集起來，集中力量辦大事，可以修高鐵、機場，這是銀行的奧秘。

金融發(fā)展的動力來源

科技進步讓金融人的夢想，讓金融消費者的夢想變成了現實。科技進步使一切金融創(chuàng)新成為可能。但是，我們也必須認識到，技術只是金融發(fā)展的動因之一。要真正推動金融發(fā)展還需要理論、組織、文化、法律、道德、人的技能等方面的協調發(fā)展?！安灰允г诳萍嫉母吒杳瓦M中！”這是一本寫21世紀最有前途的產業(yè)書的老外說的一句話，我非常贊同。此外，金融本來很簡單，別越搞越復雜，別越搞離本源、離本來、離本位越遠。我們的金融為什么面臨這么多問題？為什么這么多的監(jiān)管政策密集出臺？如《金融的背叛》所述：金融家背叛了金融，金融背叛了經濟。《千年金融史》一書也談到，金融本來是解決問題的手段，現在反而成了問題本身。金融機構和金融的從業(yè)者自己把金融玩兒壞了。許多人對當前的金融強監(jiān)管不理解，我倒認為這是意料之中的事情。所以，各金融機構要自覺執(zhí)行各項監(jiān)管政策，千萬別有跟監(jiān)管政策博弈的想法。

怎么看待科技進步與金融發(fā)展的關系？

第一，金融發(fā)展對科技進步的依賴度大幅提高。第二，科技進步為金融業(yè)提供了廣泛的技術支持，同時推動了金融業(yè)的變革，使金融業(yè)為建設美好社會服務。第三，為金融業(yè)服務的技術可以成為一個前景廣闊的獨立產業(yè)，但其本身不是金融。金融科技屬于信息產業(yè)，或是其他什么產業(yè)，金融是另外一個產業(yè)，這里面是有非常明確的界限的。第四，金融業(yè)是利用高科技手段最積極的行業(yè)?？萍歼M步可以提高金融資源配置的準確率和效率，可以提高獲得金融產品和金融服務的便利性，可以提高金融消費者對金融服務的獲得感。第五，金融發(fā)展是一個漸變的過程，不可能也沒有必要一蹴而就。技術的先進性是一個方面，技術的商業(yè)應用是另一個方面。金融既講效率，更講安全和穩(wěn)定。區(qū)塊鏈可以在金融服務的某些領域探索應用的場景，但是不能一下子改變整個金融系統。我們現在的社會財富都在這個金融系統里面，是在基于銀行賬戶的系統里面。就整個金融體系的技術解決方案來講，需要的不是零打碎敲的解決方案，而是安全的、系統的解決方案。第六，推動金融發(fā)展的進步技術主要包括大數據、超算能力、機器學習尤其是深度學習技術、加密技術、數據傳輸技術、通信技術、互聯網物聯網技術、移動終端。所以，科技進步對金融發(fā)展的作用是雙刃劍。高科技在金融領域的應用使金融的影響傳播快，隱蔽性強，負面的東西危害大。建議我國的金融監(jiān)管部門既要密切關注高科技手段在金融領域應用對監(jiān)管帶來的挑戰(zhàn)，也要充分利用高科技手段提高監(jiān)管效率。同時，要加強對金融創(chuàng)新的管理，對一些影響力比較廣的金融創(chuàng)新建議采取“監(jiān)管沙盒”的辦法。

對區(qū)塊鏈在金融領域應用的幾點認識

第一，區(qū)塊鏈是一種技術，是為了解決現有技術條件下存在的缺陷（比如交易記錄可篡改、保密等問題）的一種新的技術，是一種還在探索或者尚待完善的技術。區(qū)塊鏈的應用場景也還在探索之中。我們必須要認識到這一點。包括比特幣在區(qū)塊鏈上都可以被盜，說明區(qū)塊鏈技術還不完善。至少可以肯定地說，這樣的技術在金融領域廣泛，還有待時日，還有待驗證。前面講了，金融既講效率，更講安全，而且首先是講安全。在一些技術證明能用的時候金融業(yè)肯定會積極采用，但不能在風險不能確定的時候采用。第二，金融是一種制度，區(qū)塊鏈是一種技術。技術的進步使一切制度創(chuàng)新成為可能，但制度是制度，技術是技術，希望引起大家的重視。第三，金融的奧秘，也就是金融存在的意義就是聚少成多、聚沙成塔、聚腋成裘，通過金融資源的跨主體、跨時間、跨區(qū)域的配置，集中資源辦大事，其功能是配置資源，不是一個簡單的支付與交易問題，也不是一個點對點的問題，點對點難以實現金融的功能，這一點希望引起大家的注意?？傊?，區(qū)塊鏈或者是目標，或者是解決人類社會諸多問題的一種先進技術，但要經過驗證，而且要遵循經濟適用原則。許多人說的區(qū)塊鏈根本不是區(qū)塊鏈，而是貼上區(qū)塊鏈的標簽。近來，一些上市公司也貼上了區(qū)塊鏈的標簽，這是純屬炒作，要防止技術烏托邦主義。

如何投資FinTech？

第一，投真正為傳統金融業(yè)現代化、智能化提供支持的技術；第二，不投概念模糊的技術或企業(yè)；第三，不投想做金融業(yè)務的技術公司；第四，不投虛擬貨幣或為虛擬貨幣提供技術支持的公司；第五，不投幻想把虛擬貨幣變成世界貨幣或用虛擬貨幣取代法定貨幣的公司；第六，不投利用虛擬貨幣洗錢的公司；第七，不投反對或逃避政府監(jiān)管的公司；第八，不投創(chuàng)始人既不懂技術，又不懂金融，純粹做概念的公司。總之一句話，別太追趕時髦。上面的幾點建議是對資管機構或基金講的，與諸君拿自己的錢投資沒有關系。