對財務(wù)報表分析課程教學(xué)改革的思考

孫杰 新疆財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，會計信息在社會經(jīng)濟活動中的作用越來越重要，以財務(wù)報表為信息基礎(chǔ)的財務(wù)報表分析課程因此受到高校商科學(xué)生的歡迎，國內(nèi)的主流商學(xué)院(會計學(xué)院)都將財務(wù)報表分析課程設(shè)置為會計學(xué)專業(yè)的核心課程，希望學(xué)生掌握財務(wù)報表分析的基本方法和思路，培養(yǎng)運用上市公司財務(wù)報表對公司的財務(wù)狀況、盈利能力和現(xiàn)金流量進(jìn)行綜合分析的能力。近些年來，財務(wù)報表分析的理論研究產(chǎn)生了十分豐富的研究成果，取得了長足的進(jìn)步，但卻與企業(yè)實際管理的需要仍有較大距離。

一、當(dāng)前財務(wù)報表分析課程教學(xué)中存在的問題

(一)財務(wù)報表分析相關(guān)概念模糊，學(xué)科屬性不明確

目前，在高校使用的關(guān)于報表分析的教材名稱有財務(wù)報表分析、財務(wù)報告分析和財務(wù)分析。從字面上來看，似乎沒有多少區(qū)別，但從分析的對象來看，財務(wù)報表分析主要是對財務(wù)報表及其附注進(jìn)行分析，而財務(wù)報告分析的對象不僅包括對財務(wù)報表及其附注，還包括財務(wù)狀況說明書、管理層關(guān)于戰(zhàn)略的闡述和分析報告，而財務(wù)分析的分析對象是最大的囊括了企業(yè)的所有財務(wù)活動；從分析的主要內(nèi)容來看，財務(wù)報表分析主要以四大財務(wù)能力以及三大報表的質(zhì)量進(jìn)行分析，而財務(wù)報告分析的內(nèi)容不僅包括財務(wù)能力及財務(wù)質(zhì)量分析，還包括企業(yè)所處的外部環(huán)境分析、所在行業(yè)分析和企業(yè)戰(zhàn)略分析；而財務(wù)分析的主要內(nèi)容是與企業(yè)的財務(wù)活動相關(guān)的財務(wù)能力分析，顯然從財務(wù)分析的對象來看，財務(wù)分析的外延過于寬泛，而從財務(wù)分析的具體內(nèi)容來看，又與其他課程內(nèi)容相重合，難以區(qū)分。再加上，當(dāng)前的財務(wù)報表分析十分重視會計數(shù)據(jù)，而忽視了公司戰(zhàn)略管理、發(fā)展方向、業(yè)務(wù)流程優(yōu)化、內(nèi)涵文化、公司競爭力等相關(guān)問題，造成“只見樹木，不見森林”。另外，在財務(wù)報表分析的學(xué)科屬性方面，一些觀點忽視財務(wù)報表分析的有用性和特殊性，以至于提出將相關(guān)內(nèi)容納入其他的課程?？偟膩碚f，財務(wù)報表分析相關(guān)的基本概念模糊以及學(xué)科屬性不明確，在一定程度上影響到了相關(guān)理論研究和實踐的進(jìn)一步深入發(fā)展。

(二)財務(wù)報表分析方法陳舊落后

當(dāng)前的財務(wù)報表分析方法體系框架多為理論概述——以四大報表(資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表以及所有者權(quán)益變動表)及其附注為核心的會計分析和四大財務(wù)能力分析——以杜邦分析法為代表的財務(wù)綜合分析。在這個方法體系下，以四大報表及其附注為核心的會計分析和財務(wù)能力分析，主要使用比率分析法、比較分析法、趨勢分析法、因素分析法和圖表分析法。作為最基本的財務(wù)報表分析方法，比率分析法使用同期報表若干項目數(shù)據(jù)計算出比值，來評價公司四大能力，即反映企業(yè)獲利能力、企業(yè)償債能力、企業(yè)成長能力、企業(yè)營運能力。在實際分析評價中，比率分析法的運用往往會有一個參考判斷值，這個指標(biāo)值對于分析評價公司的運營和效率具有重要的作用。但與此同時也會陷入過度依賴“數(shù)量”的誤區(qū)，尤其是在本科教學(xué)中，學(xué)生樂于計算各種指標(biāo)，然后與參考指標(biāo)值進(jìn)行比較，這種導(dǎo)向很容易使學(xué)生在分析評價時，過多的重視數(shù)量指標(biāo)，而忽視了該財務(wù)比率分子和分母反映的具體內(nèi)容和內(nèi)容質(zhì)量。

(三)財務(wù)報表分析教學(xué)方式單一

財務(wù)報表分析課程的教學(xué)目的旨在培養(yǎng)學(xué)生將課堂所學(xué)的理論轉(zhuǎn)化成實際應(yīng)用與操作的能力。然而當(dāng)下的許多高校在講授該課程時仍然以理論為主，采用滿堂灌的“填鴨式”教授方法，課堂教學(xué)主要由教師主導(dǎo)和支配，忽視操作的重要作用，其結(jié)果不僅導(dǎo)致學(xué)生的應(yīng)用分析能力得不到鍛煉和提高，而且使整個授課過程單調(diào)、枯燥乏味，學(xué)生的注意力難以全程集中，無法激發(fā)學(xué)生對該課程的求知欲，教學(xué)效果受到嚴(yán)重影響，不少學(xué)生在學(xué)習(xí)了這門課程之后的反饋是只會計算各種財務(wù)比率，但要形成深度分析評價卻依然是困難重重。為此，必須改革財務(wù)報表分析課程的教學(xué)方法，以提高學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性，從而增強教學(xué)效果。

(四)教學(xué)時間不足，不同模塊所占時間不合理

財務(wù)報表分析課程內(nèi)容豐富，應(yīng)用實踐性強，然而當(dāng)前高校普遍設(shè)置的課時是32-48課時。這種課時安排，顯然是將財務(wù)報表分析課程和和其他的專業(yè)課程的等同視之，并未突出該課程應(yīng)用性和實踐性的特點。使得該課程的教學(xué)受到了時間的限制，教師不得不在有限的課時中采用的“填鴨式”灌輸教學(xué)方法，也不可能給學(xué)生進(jìn)行案例分析和自主討論的時間。

(五)考核方式不科學(xué)

當(dāng)前，財務(wù)報表分析課程考試主要題型還是傳統(tǒng)的單選、多選、判斷、名稱解釋、簡答和論述，這些題型多是注重考察學(xué)生的識記能力和理解能力，而對于分析能力和綜合評價等能力的考察力度還不夠，這樣的考核方式并沒有體現(xiàn)出財務(wù)報表分析課程的應(yīng)用性和操作性的特點。雖然有些高校在期末考試的時候，要求學(xué)生交一份上市公司綜合分析報告。但由于上市公司的綜合財務(wù)分析報告，綜合性高，要求學(xué)生從學(xué)期初就要開始準(zhǔn)備，工作量很大，時間分布漫長，對于習(xí)慣考前沖刺，臨陣磨刀的部分大學(xué)生來說，很難堅持完成，多數(shù)會到網(wǎng)上“復(fù)制粘貼”應(yīng)付交差完事。

(六)教材內(nèi)容老套，觀點陳舊

財務(wù)報表分析主要以上市公司披露的財務(wù)報表等信息為依據(jù)，因此財務(wù)報表分析教材中在引用案例的時候，應(yīng)該及時了解當(dāng)前資本市場監(jiān)管政策、上市公司運作規(guī)范包括信息披露等各種政策、方針和規(guī)定，從而更有時效性，避免使用一些年代久遠(yuǎn)的“陳芝麻爛谷子”案例。此外，當(dāng)前財務(wù)報表分析教材中觀點陳舊，已經(jīng)無法滿足實際應(yīng)用分析的需要。如對“資產(chǎn)負(fù)債率”的理解和認(rèn)識問題，書中明確有具體的數(shù)值參考范圍，這就很容易引導(dǎo)學(xué)生在分析公司償債能力的時候，將計算出的指標(biāo)的數(shù)值與參考范圍對比，進(jìn)而形成錯誤的結(jié)論。這種明顯帶有很強數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)色彩的內(nèi)容和觀點都應(yīng)該避免出現(xiàn)，減少對學(xué)生產(chǎn)生誤導(dǎo)的可能。

此外，大多數(shù)教材多是按照資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表的順序逐個講解項目分析和結(jié)構(gòu)分析的。但是，眾所周知，資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表是有內(nèi)在邏輯關(guān)系的。例如，資產(chǎn)負(fù)債表的貨幣資金項目表明了企業(yè)所擁有的現(xiàn)金類資產(chǎn)，但并沒有清楚的告訴我們其經(jīng)歷的變化過程，而現(xiàn)金流量表正是可以告訴我們這個答案。因此可以說，現(xiàn)金流量表就是資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金項目的一個延伸。再如資產(chǎn)負(fù)債表的未分配利潤和留存收益項目也只能表明公司截止期末的公司未分配利潤和留存利潤部分，并沒有揭示公司的利潤形成和分配過程，而利潤表動態(tài)的反映了公司利潤的形成過程和分配程序及結(jié)果，顯然利潤表是公司所有者權(quán)益項目的一個再解釋和說明。因此，若在教材內(nèi)容上，將三者孤立地割裂開來講授，容易使學(xué)生的分析視野受到約束和限制，很難全面的分析公司財務(wù)狀況的變動原因，提出的措施和整改建議也可能會“南轅北轍”。

二、財務(wù)報表分析課程教學(xué)改革的建議

(一)合理分配教學(xué)時間，科學(xué)計劃教學(xué)內(nèi)容

從時間上來看，每周三節(jié)課，一學(xué)期17周，共計51課時是最低課時量。前3周教授財務(wù)報表分析的基礎(chǔ)理論。從第四周至第八周講授資產(chǎn)負(fù)債表分析，包括資產(chǎn)負(fù)債表的總括性分析(左邊的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析、右邊的資本結(jié)構(gòu)分析以及左右兩邊的適應(yīng)性分析)、具體的項目分析、償債能力分析和營運分析。第九周至第十一周介紹利潤表分析，包括利潤表項目分析和利潤質(zhì)量分析。第十二周至第十五周介紹現(xiàn)金流量分析，包括經(jīng)營活動現(xiàn)金流量質(zhì)量分析、籌資活動現(xiàn)金流量質(zhì)量分析和投資活動現(xiàn)金流量質(zhì)量分析以及現(xiàn)金流量表附注分析。十六周至十七周應(yīng)結(jié)合三張主要報表及其附注以某一個上市公司數(shù)年的數(shù)據(jù)進(jìn)行財務(wù)報表綜合分析。雖然在課堂教授中，從目錄和知識結(jié)構(gòu)上是有一個先后順序，但在三張報表基本分析方法介紹完畢后，應(yīng)有一定的課時量將三張報表結(jié)合起來，對公司財務(wù)狀況進(jìn)行一個綜合分析，找準(zhǔn)財務(wù)狀況存在的問題原因，進(jìn)而才能提出針對性的改進(jìn)措施。

(二)不斷探索教學(xué)模式，教學(xué)方法多樣運用

可以采用課堂教授與分小組討論相結(jié)合的方式進(jìn)行。課堂教授中主要介紹基本原理和基本程序，以及應(yīng)考慮到的原因。然后，根據(jù)教學(xué)內(nèi)容，布置學(xué)生分組，選擇案例公司進(jìn)行課堂匯報，并接受同學(xué)的提問。具體到課程學(xué)習(xí)中，資產(chǎn)負(fù)債表(一般分析、項目分析、償債能力、營運能力)、利潤表(一般分析、項目分析、盈利能力分析、盈利質(zhì)量分析)和現(xiàn)金流量表的分析(一般分析、項目分析、質(zhì)量分析)，均要求學(xué)生選擇一家公司的報表數(shù)據(jù)完成。最后由老師根據(jù)教學(xué)內(nèi)容和該公司的具體情況點評匯報情況，總結(jié)學(xué)習(xí)到的教學(xué)知識點和考點。此外，還可以將一些重要內(nèi)容進(jìn)行梳理，設(shè)計一些針對性問題，引導(dǎo)學(xué)生展開討論，讓學(xué)生在討論中找到分析思路和方法，培養(yǎng)他們實際應(yīng)用操作能力。例如，在分析現(xiàn)金流量表的基本思路時，將已經(jīng)準(zhǔn)備好的資料用多媒體展示出來，引導(dǎo)學(xué)生對比美的集團和格力電器在經(jīng)營模式上的不同，進(jìn)而拋出一個重要問題：如何經(jīng)營模式對現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)的影響？

(三)分析的案例公司不僅僅局限在滬深上市公司

學(xué)生選擇的樣本公司既可以是在滬深兩市上市的公司，也可以是在“新三板”掛牌上市的公司。新三板公司由于樣本量大，并且經(jīng)營范圍廣泛，可以給財務(wù)報表分析提供豐富的教學(xué)素材，并且由于“新三板”掛牌公司相較于上市公司來說，并不是受到很多機構(gòu)的調(diào)研青睞，會更容易接受來自高校項目組的調(diào)研，往往會拿到很原始和一手的企業(yè)資料，幫助企業(yè)提高財務(wù)報表信息搜集能力，對于教學(xué)來說也是十分重要的，給學(xué)生也容易留下很深的印象。

(四)提高教師的財務(wù)和會計綜合知識實踐

財務(wù)報表分析這門課程對學(xué)生來說具有一定的難度，要求學(xué)生有一定的會計知識和財務(wù)管理知識，運用財務(wù)報表分析的基本方法，依據(jù)公司的財務(wù)報表及其附注等相關(guān)信息對公司財務(wù)狀況的變動進(jìn)行分析，揭示變動的原因，甚至還需要前往公司調(diào)研企業(yè)真實的財務(wù)運作和活動發(fā)生的背景，因此這門課程是會計專業(yè)課程中實踐性很強的一門課。這都要求《財務(wù)報表分析》課程的教師自身具有扎實的財務(wù)會計和財務(wù)管理知識，還要具備長期豐富的會計實務(wù)經(jīng)驗，以及良好的溝通能力，然而，當(dāng)前高校從事財務(wù)報表分析課程的老師，多數(shù)具備財務(wù)學(xué)博士學(xué)歷，但財務(wù)報表分析課程所需要的實踐能力和創(chuàng)新能力還難以滿足課程建設(shè)的需要。因此，財務(wù)報表分析老師可以通過兼職(財務(wù)顧問、獨立董事)形式積極主動參與企業(yè)會計實踐中去，與企業(yè)界建立良好穩(wěn)定的合作關(guān)系。一方面幫助企業(yè)提升財務(wù)會計管理水平，另一方面也有利于為教學(xué)不斷積累優(yōu)秀寶貴的案例素材，此外，在科研上還可以選擇財務(wù)報表分析教學(xué)中和實踐中存在爭議的問題作為自己的科研選題方向，不斷加強對企業(yè)財務(wù)行為的理解，形成教學(xué)、科研、實際應(yīng)用的良性互動循環(huán)，最終提升自己的教學(xué)能力和教學(xué)效果。