發(fā)達(dá)國(guó)家居民是如何理財(cái)?shù)?/h1>

2018-08-19 16:53:24佚名

投資與理財(cái)訂閱 2018年8期 收藏

關(guān)鍵詞：德國(guó)人儲(chǔ)蓄老百姓

佚名

他山之石，可以攻玉。

對(duì)于中國(guó)個(gè)人投資來(lái)說(shuō)，理財(cái)產(chǎn)品從無(wú)到有、從少到多也就是最近20年的事情，還沒(méi)有形成比較成熟的理財(cái)觀念和理財(cái)方式。相對(duì)而言，發(fā)達(dá)國(guó)家的財(cái)富管理市場(chǎng)則十分成熟，他們是怎么理財(cái)?shù)哪兀?h3>美國(guó)人理財(cái)：樂(lè)于購(gòu)買共同基金和進(jìn)行長(zhǎng)期投資

美國(guó)人不喜歡儲(chǔ)蓄，而樂(lè)于投資和提前消費(fèi)，這是世人皆知的。

美國(guó)的儲(chǔ)蓄率曾多年在零上下徘徊，美國(guó)人除把大部分錢用于消費(fèi)以外，還熱衷于追求高收益的投資理財(cái)方式。購(gòu)買共同基金和長(zhǎng)期持有股票是比較受歡迎的兩種方式。

共同基金經(jīng)過(guò)100多年的發(fā)展，已經(jīng)成為美國(guó)非常成熟的大眾理財(cái)產(chǎn)品，深受普通民眾的青睞。雖然在發(fā)達(dá)國(guó)家金融市場(chǎng)中，理財(cái)產(chǎn)品層出不窮，可供選擇的投資方式應(yīng)有盡有，但是對(duì)大多數(shù)美國(guó)人來(lái)說(shuō)，最普遍、最鐘愛(ài)的理財(cái)方式仍然是購(gòu)買共同基金。有關(guān)資料顯示，平均每3個(gè)美國(guó)人中就有1個(gè)持有共同基金。

在股票市場(chǎng)上，美國(guó)人不喜歡短期操作，而鐘情長(zhǎng)期投資，其股票投資收益大部分來(lái)自于上市公司的股息和紅利。在選擇哪只股票進(jìn)行投資時(shí)，他們往往深入研究所投資股票的上市公司的投資價(jià)值，做到有的放矢，同時(shí)喜歡長(zhǎng)期持有那些歷史悠久、實(shí)力雄厚的大公司股票。美國(guó)一位資深金融家在談到投資股票經(jīng)驗(yàn)時(shí)說(shuō)：“要是我的話，會(huì)至少花上一個(gè)月的時(shí)間去深入地研究每一個(gè)可能入選的股票。比如所期待的股票平均年增長(zhǎng)率是多少，這個(gè)股票的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)應(yīng)該不能超過(guò)多少等?！?/p>

除了購(gòu)買共同基金和長(zhǎng)期持有股票外，美國(guó)人還喜歡投資各種實(shí)物投資品，如投資黃金、收藏歐洲錢幣和投資藝術(shù)品等。在這些投資上，美國(guó)人不是盲目投資，而是通過(guò)中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)化投資服務(wù)進(jìn)行投資。

當(dāng)然，由于近一年多的金融危機(jī)的影響，美國(guó)人的儲(chǔ)蓄觀念開(kāi)始悄然轉(zhuǎn)變，美國(guó)的儲(chǔ)蓄已明顯在提高。

英國(guó)人理財(cái)：選擇專業(yè)理財(cái)和偏愛(ài)房產(chǎn)、保險(xiǎn)投資

英國(guó)不僅是現(xiàn)代金融體制的發(fā)源地，也是理財(cái)實(shí)踐和理財(cái)方式十分先進(jìn)的國(guó)家之一。

在英國(guó)，與個(gè)人理財(cái)關(guān)系密切的領(lǐng)域十分廣闊和復(fù)雜，所以，人們通常是通過(guò)專業(yè)化的理財(cái)服務(wù)來(lái)進(jìn)行理財(cái)。比如，養(yǎng)老基金、共同基金和其他各類基金的投資，傳統(tǒng)的股票和債券、黃金和房地產(chǎn)以及各類金融衍生產(chǎn)品的投資等，這些浩如煙海的投資領(lǐng)域，讓普通人做出正確的選擇以賺取利潤(rùn)是相當(dāng)困難的。這就需要專業(yè)化的理財(cái)公司和投資公司。這些公司隨時(shí)為客戶提供現(xiàn)成的幫助，不僅幫助客戶設(shè)計(jì)總體的戰(zhàn)略規(guī)劃，還對(duì)客戶實(shí)現(xiàn)這些規(guī)劃的具體步驟給予指導(dǎo)。

在英國(guó)家庭中，房地產(chǎn)投資和保險(xiǎn)投資十分受歡迎。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在英國(guó)1160萬(wàn)個(gè)住房按揭貸款中，有77萬(wàn)個(gè)是投資者買來(lái)投資的。英國(guó)人在房產(chǎn)投資上盡可能選擇長(zhǎng)期按揭，而且英國(guó)的貸款利率很靈活，有固定利率、自動(dòng)鎖定央行利率、定期審定利率等。同時(shí)，還款壓力大者還可以進(jìn)行住房再按揭。

保險(xiǎn)理財(cái)也是英國(guó)人必選的理財(cái)方式。英國(guó)的保險(xiǎn)分為人壽、醫(yī)療、養(yǎng)老和財(cái)產(chǎn)。男士年滿65歲，女士年滿60歲就可以領(lǐng)取國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)。國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)金發(fā)放數(shù)額每年審定，與通脹掛鉤。

同時(shí)，休閑投資在英國(guó)也十分盛行。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前英國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)總價(jià)值達(dá)到數(shù)十億英鎊，占整個(gè)歐洲藝術(shù)品市場(chǎng)的50%還多。休閑投資包括名牌陳年葡萄酒、體育紀(jì)念品、賽馬投資和經(jīng)典汽車投資等。

不過(guò)，由于受到金融危機(jī)的影響，英國(guó)人的投資心態(tài)和投資方式也在悄然發(fā)生變化。許多家庭開(kāi)始重新考慮儲(chǔ)蓄這種穩(wěn)健的傳統(tǒng)理財(cái)方式，雖然這種方式的財(cái)富積累速度緩慢，但是其風(fēng)險(xiǎn)卻是最低的。

德國(guó)人理財(cái)：不愛(ài)炒股，喜歡平穩(wěn)理財(cái)

保守是做事一絲不茍的德國(guó)人給世人的印象，也是德國(guó)老百姓對(duì)投資理財(cái)?shù)膽B(tài)度。

德國(guó)人很少購(gòu)買上市公司股票，即使在當(dāng)年法蘭克福股市大幅上漲的時(shí)候，也很難看到瘋狂炒股的德國(guó)人。據(jù)有關(guān)資料，德國(guó)股民人數(shù)占本國(guó)人口數(shù)的7.1%，而這一比例在美國(guó)為25%，英國(guó)為23%?！暗聡?guó)人向來(lái)以理智、冷靜著稱，一夜致富的股市夢(mèng)想很難打動(dòng)德國(guó)老百姓?！币晃辉诎亓肿C券交易所工作人員介紹說(shuō)。

同時(shí)，德國(guó)企業(yè)融資的主要渠道是銀行，而在證券市場(chǎng)上上市的直接融資方式不是德國(guó)企業(yè)的主要選擇。因此，德國(guó)企業(yè)發(fā)行股票數(shù)量較小，老百姓“無(wú)股可炒”。另外，當(dāng)年網(wǎng)絡(luò)科技泡沫的破滅給德國(guó)股市帶來(lái)沉重的打擊，使德國(guó)老百姓至今仍記憶深刻，大有“談股色變”的態(tài)勢(shì)，所以德國(guó)老百姓不把股票作為主要的投資收入來(lái)源。

德國(guó)老百姓普遍喜歡風(fēng)險(xiǎn)較小、收益平穩(wěn)的投資理財(cái)方式——人壽保險(xiǎn)和傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄。

由于實(shí)行完善的社會(huì)福利保障制度，德國(guó)老百姓的大部分收入需要繳納各種社會(huì)保險(xiǎn)，養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)和失業(yè)保險(xiǎn)分別占月收入的19%、14%和6%。而完善的保險(xiǎn)制度給了德國(guó)人一個(gè)穩(wěn)定的生活環(huán)境，教育、養(yǎng)老等都不需要居民自己留存大量的資金。

由于德國(guó)對(duì)投資房產(chǎn)征收很高的物業(yè)稅，德國(guó)普通家庭一般不考慮進(jìn)行房產(chǎn)投資。其自住房的稅率為5%，而投資性房產(chǎn)的稅率為40%。

日本人理財(cái)：理性投資，重視理財(cái)規(guī)劃

日本是一個(gè)收放比較平均的國(guó)家，貧富差距不大。在日本，占據(jù)消費(fèi)和投資主體的是一個(gè)龐大的中產(chǎn)階級(jí)群體。

在經(jīng)歷了上個(gè)世紀(jì)80年代中后期經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)帶來(lái)的好處和90年代經(jīng)濟(jì)泡沫破滅的痛楚之后，日本人的心態(tài)逐漸平和起來(lái)，注意到運(yùn)用手中的余錢進(jìn)行理性投資的重要性。目前，日本中產(chǎn)階級(jí)的資產(chǎn)仍以儲(chǔ)蓄為主，其次是國(guó)債，其他理財(cái)工具用得比較少。

在儲(chǔ)蓄投資方面，由于政府長(zhǎng)期實(shí)行零利率或負(fù)利率，日本中產(chǎn)階層熱衷于到海外用外幣進(jìn)行存款，以獲得國(guó)外市場(chǎng)較高的利息收入。

在理性投資方面，日本是一個(gè)傳統(tǒng)的“男主外女主內(nèi)”的國(guó)家，一般家庭的經(jīng)濟(jì)權(quán)掌握在家庭主婦手里。在投資方式的選擇上，她們一般比較細(xì)心和偏好理性投資。日本茨城縣一位家庭主婦在講述自己多年的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)時(shí)說(shuō)，家庭理財(cái)最關(guān)鍵的是要量力而行，只有在心理負(fù)擔(dān)較小的情況下，才能心平氣和的運(yùn)用手中的余錢，為自己帶來(lái)收益。