冒煙指數(shù)：大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

李崇綱, 許會(huì)泉

北京金信網(wǎng)銀金融信息服務(wù)有限公司，北京 100101

1 大數(shù)據(jù)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的必要性

隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)+金融也呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，P2P借貸平臺(tái)、小額貸款公司、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)、交易場(chǎng)所等各種創(chuàng)新的新興金融業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，并已融入經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的各個(gè)領(lǐng)域。借助國(guó)家“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略，互聯(lián)網(wǎng)金融高新技術(shù)創(chuàng)新層出不窮，不斷沖擊著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。金融科技創(chuàng)造更加普惠的金融需求，形成對(duì)傳統(tǒng)金融的重要補(bǔ)充，是現(xiàn)代金融領(lǐng)域供給側(cè)改革的新動(dòng)力。

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合的產(chǎn)物，是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付，并具有信息中介功能的新興金融模式。金融科技的快速發(fā)展在帶來(lái)金融服務(wù)和產(chǎn)品不斷創(chuàng)新的同時(shí)，也由于監(jiān)管機(jī)制和手段的相對(duì)滯后，使得互聯(lián)網(wǎng)金融游離在“一行三會(huì)”的金融監(jiān)管之外，存在的監(jiān)管漏洞讓某些不法分子有機(jī)可乘，出現(xiàn)了金融詐騙、風(fēng)險(xiǎn)失控、卷款潛逃之類的問(wèn)題，影響了金融秩序，對(duì)社會(huì)穩(wěn)定、公民財(cái)產(chǎn)安全等造成極大的安全隱患。現(xiàn)實(shí)中很多事件打著互聯(lián)網(wǎng)金融和金融創(chuàng)新的旗號(hào)沖破監(jiān)管紅線，其涉案金額之大、影響范圍之廣，成為前所未有的系列涉眾非法集資犯罪事件。

金融風(fēng)險(xiǎn)防控是金融業(yè)的永恒主題，金融監(jiān)管理念的轉(zhuǎn)變、監(jiān)管體制改革和有效化解風(fēng)險(xiǎn)，是關(guān)系到我國(guó)金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)社會(huì)平穩(wěn)發(fā)展的重大問(wèn)題[1]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的統(tǒng)計(jì)分析應(yīng)用是發(fā)揮大數(shù)據(jù)資產(chǎn)自身價(jià)值的最有效手段[2]，是構(gòu)建“智慧政府”“陽(yáng)光政府”的核心。利用遍布金融監(jiān)管部門和社會(huì)各領(lǐng)域的數(shù)據(jù)，在打擊互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)、融資征信、信用評(píng)級(jí)、虛假?gòu)V告監(jiān)管等領(lǐng)域進(jìn)行智能分析研究，可以有效實(shí)現(xiàn)對(duì)重大安全、危機(jī)、風(fēng)險(xiǎn)的防范和預(yù)警，并可以通過(guò)對(duì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，為資源的有效配置、公共安全管理等提供實(shí)時(shí)的決策支持[3-5]。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警的應(yīng)用針對(duì)政府機(jī)構(gòu)內(nèi)部共享數(shù)據(jù)、外部輿情數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)排查，是大數(shù)據(jù)的核心應(yīng)用之一。圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)展開(kāi)全方位的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)排查以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等，通過(guò)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)分析模型量化風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，并自動(dòng)通過(guò)短信、移動(dòng)客戶端、郵件、內(nèi)部協(xié)同平臺(tái)等及時(shí)上報(bào)給相關(guān)的管理部門，輔助金融監(jiān)管部門開(kāi)展危機(jī)應(yīng)對(duì)，有效支持應(yīng)急處置工作[6]。同時(shí)，也向公眾發(fā)布各類風(fēng)險(xiǎn)警示，提供線上消費(fèi)、投資等日常生活風(fēng)險(xiǎn)提示服務(wù)。

金融科技的快速發(fā)展使得跨機(jī)構(gòu)、跨行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)度增強(qiáng)。如何進(jìn)一步完善對(duì)金融科技的監(jiān)管、有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)和遏制金融亂象，對(duì)監(jiān)管能力和智慧都是考驗(yàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展必然要求各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局在監(jiān)管理念和監(jiān)管技術(shù)層面有所創(chuàng)新[7-8]。金融的本質(zhì)就是要解決信息不對(duì)稱問(wèn)題，大數(shù)據(jù)的核心和本質(zhì)在于應(yīng)用、算法、數(shù)據(jù)和平臺(tái)各個(gè)要素的有機(jī)結(jié)合[9]，大數(shù)據(jù)監(jiān)管將成為未來(lái)金融監(jiān)管的主流范式。為防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)和化解潛在隱患，提高金融監(jiān)管的前瞻性、時(shí)效性和精準(zhǔn)性，構(gòu)建以冒煙指數(shù)為核心技術(shù)的大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)，建立“技術(shù)驅(qū)動(dòng)型監(jiān)管創(chuàng)新”思維，在現(xiàn)階段顯得尤其重要和緊迫[10]。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的痛點(diǎn)

傳統(tǒng)的監(jiān)管方式由于人力、機(jī)構(gòu)和信息化水平等原因的限制不能做到監(jiān)管到位，始終存在監(jiān)管視角盲點(diǎn)和隱患，導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)無(wú)法準(zhǔn)確把握現(xiàn)代金融行業(yè)發(fā)展的新動(dòng)向，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)測(cè)的認(rèn)知與實(shí)踐相對(duì)滯后[11]。顯然，互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展與監(jiān)管手段的相對(duì)滯后，導(dǎo)致單靠人防的傳統(tǒng)監(jiān)管模式已無(wú)法應(yīng)對(duì)當(dāng)前的嚴(yán)峻形勢(shì)，亟待通過(guò)大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段加以預(yù)警和監(jiān)測(cè)，將金融風(fēng)險(xiǎn)和隱患化解在萌芽狀態(tài)，切實(shí)維護(hù)地區(qū)金融穩(wěn)定和人民群眾的財(cái)產(chǎn)安全[12-13]。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的痛點(diǎn)如下。

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管相對(duì)滯后

新興金融業(yè)態(tài)是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融深度融合是大趨勢(shì)，它將對(duì)金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、組織和服務(wù)等產(chǎn)生更深刻的影響，正成為金融領(lǐng)域研究的熱點(diǎn)。但不可否認(rèn)的是，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管的認(rèn)知與實(shí)踐卻相對(duì)滯后，很多新興金融業(yè)態(tài)長(zhǎng)期游離于正規(guī)金融監(jiān)管之外。從2014年開(kāi)始，以P2P借貸平臺(tái)為代表的我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)爆發(fā)出許多危機(jī)（如借款人失蹤、資金不知去向、平臺(tái)無(wú)力支付），導(dǎo)致其無(wú)法運(yùn)營(yíng)。這些事件使得業(yè)界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注加大，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管提出了更緊迫的要求。當(dāng)前，國(guó)家高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的健康穩(wěn)定發(fā)展。2016年4月，國(guó)務(wù)院組織的力度空前的互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治拉開(kāi)大幕，而P2P借貸平臺(tái)由于眾多不合規(guī)平臺(tái)導(dǎo)致亂象頻出，成為重點(diǎn)整治對(duì)象。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管技術(shù)手段亟待加強(qiáng)

由于互聯(lián)網(wǎng)具有不分地域、快速傳播、涉眾面廣等特性，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管相比傳統(tǒng)行業(yè)監(jiān)管面臨更多的困難。由于人力、機(jī)構(gòu)和信息化水平等原因的限制，不能做到監(jiān)管到位，始終存在監(jiān)管盲點(diǎn)和隱患，導(dǎo)致我國(guó)現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式存在發(fā)現(xiàn)難、研判難、決策難、控制難、處置難的“五難”現(xiàn)象，缺乏對(duì)各類信息匯總風(fēng)險(xiǎn)分析平臺(tái)。該平臺(tái)能夠獲取舉報(bào)信息，開(kāi)展企業(yè)排查，并具有數(shù)據(jù)挖掘分析功能，將線上和線下信息進(jìn)行整合，自動(dòng)進(jìn)行高級(jí)、復(fù)雜的信息處理和數(shù)據(jù)挖掘分析，結(jié)合不同行業(yè)的各類模型，配合以強(qiáng)大的人機(jī)交互能力，大大提高情報(bào)分析的科學(xué)性、準(zhǔn)確性和時(shí)效性。在部分非法集資犯罪活動(dòng)還處在初期，并未造成重大經(jīng)濟(jì)損失和社會(huì)危害時(shí)，平臺(tái)可以快速發(fā)現(xiàn)、快速定位，從而實(shí)現(xiàn)有效的風(fēng)險(xiǎn)防范和事前預(yù)測(cè)、預(yù)警，具有重要的意義。

（3）跨部門協(xié)同不夠

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融各類創(chuàng)新應(yīng)用呈現(xiàn)出多樣性特點(diǎn)，各相關(guān)政府部門和監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍然存在各管一段、分段自治、信息孤島等問(wèn)題，急需建立統(tǒng)一的綜合監(jiān)管協(xié)同工作平臺(tái)，促進(jìn)信息共享，建立金融監(jiān)管治理模式。各地區(qū)需要建立立體化、社會(huì)化、信息化的監(jiān)測(cè)預(yù)警體系，充分發(fā)揮網(wǎng)格化管理和基層群眾自治的經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)勢(shì)，群防群治，貼近一線開(kāi)展預(yù)警防范工作。創(chuàng)新工作方法，充分利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段加強(qiáng)對(duì)非法集資的監(jiān)測(cè)預(yù)警，為跨時(shí)空的非法金融活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)超前監(jiān)測(cè)預(yù)警工作提供有效的支持。

3 冒煙指數(shù)指標(biāo)體系與建模流程

冒煙指數(shù)作為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，其最初構(gòu)想來(lái)源于“森林著火要冒煙警示”，通過(guò)煙與火的形象比擬來(lái)推斷冒煙指數(shù)與集資類企業(yè)從事非法集資程度的關(guān)系，創(chuàng)新性地把非法集資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警同大數(shù)據(jù)技術(shù)結(jié)合。冒煙指數(shù)在金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中運(yùn)用了大數(shù)據(jù)、人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)、知識(shí)圖譜、自然語(yǔ)言處理等技術(shù)，應(yīng)用邏輯主要是導(dǎo)入大量相關(guān)數(shù)據(jù)，利用機(jī)器學(xué)習(xí)形成知識(shí)圖譜或者建立模型，通過(guò)不同算法和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用預(yù)測(cè)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，以達(dá)到識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、量化風(fēng)險(xiǎn)和把控風(fēng)險(xiǎn)的目的。

具體來(lái)說(shuō)，冒煙指數(shù)使用工商數(shù)據(jù)、招聘數(shù)據(jù)、輿情數(shù)據(jù)、法院行為信息數(shù)據(jù)、投訴舉報(bào)數(shù)據(jù)、客戶提供風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)爬蟲數(shù)據(jù)等多源異構(gòu)數(shù)據(jù)共150個(gè)數(shù)據(jù)項(xiàng)，從中提取320個(gè)變量，形成非法性指數(shù)、收益率偏高指數(shù)、投訴舉報(bào)指數(shù)、傳播力指數(shù)、特征詞命中指數(shù)等多角度學(xué)習(xí)、可增可減的風(fēng)險(xiǎn)分析子模型，最終通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)模型和專家研判模型共同賦權(quán)，得到信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分。每一個(gè)子模型都從不同的角度預(yù)測(cè)集資類企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況，克服了傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中單個(gè)模型考慮因素的局限性，使預(yù)測(cè)更為精準(zhǔn)。經(jīng)典的冒煙指數(shù)建模流程如圖1所示。

冒煙指數(shù)風(fēng)險(xiǎn)模型目前已經(jīng)應(yīng)用到許多實(shí)際項(xiàng)目中，并且獲得了金融監(jiān)管領(lǐng)域的廣泛認(rèn)可。筆者團(tuán)隊(duì)在與國(guó)家級(jí)監(jiān)管平臺(tái)以及各級(jí)地方監(jiān)管部門的對(duì)接與交流中，對(duì)冒煙指數(shù)風(fēng)險(xiǎn)模型進(jìn)行不斷的完善與應(yīng)用，出色地完成了許多大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)平臺(tái)與軟件的開(kāi)發(fā)，已經(jīng)總結(jié)出冒煙指數(shù)量化金融風(fēng)險(xiǎn)的處理策略依據(jù)。

冒煙指數(shù)作為量化集資類企業(yè)非法集資風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)目標(biāo)企業(yè)非法集資風(fēng)險(xiǎn)大小的不同，將冒煙指數(shù)分為5個(gè)等級(jí)，每個(gè)等級(jí)呈現(xiàn)不同的風(fēng)險(xiǎn)特征。這為監(jiān)管機(jī)構(gòu)界定其非集界限、輔助決策提供了差異化處理策略的依據(jù)（見(jiàn)表1）。

依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)特征，針對(duì)不同的業(yè)態(tài)構(gòu)建一套完善的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，是量化評(píng)測(cè)、監(jiān)測(cè)預(yù)警金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。冒煙指數(shù)擬從以下六大方面挖掘類金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

圖1 冒煙指數(shù)建模流程

● 重點(diǎn)區(qū)域/領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)排查。利用定量模型，針對(duì)重點(diǎn)地區(qū)或行業(yè)進(jìn)行大規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)排查，準(zhǔn)確挖掘出高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，同時(shí)對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、企業(yè)類別分布等進(jìn)行可視化展示。

● 集群風(fēng)險(xiǎn)挖掘。針對(duì)特定園區(qū)、交易所等內(nèi)部企業(yè)成員間的關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行挖掘，可有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)團(tuán)體及關(guān)鍵人員企業(yè)，及時(shí)杜絕集群內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)傳遞。

● 關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)挖掘。通過(guò)分析目標(biāo)企業(yè)完整關(guān)聯(lián)圖譜，精準(zhǔn)鎖定核心人員企業(yè)，同時(shí)根據(jù)其關(guān)聯(lián)結(jié)構(gòu)及關(guān)聯(lián)企業(yè)類型挖掘其潛在自融、關(guān)聯(lián)擔(dān)保等風(fēng)險(xiǎn)[14]。

● 人員分析。通過(guò)對(duì)受害人（投資人）的投資金額、所在地及職業(yè)等進(jìn)行多維度的統(tǒng)計(jì)分析，輔助相關(guān)部門完成事后聯(lián)動(dòng)處置工作。

● 資金流風(fēng)險(xiǎn)分析。識(shí)別企業(yè)各類重點(diǎn)核心賬戶，鎖定重點(diǎn)參與人員，同時(shí)準(zhǔn)確計(jì)算出實(shí)際非法集資總金額及資金最終流向。

表1 冒煙指數(shù)量化金融風(fēng)險(xiǎn)及提供差異化處理策略依據(jù)

● 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析。對(duì)企業(yè)集資金額、利率、待還金額等每日變動(dòng)情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的異常狀況。

4 大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)思維業(yè)務(wù)邏輯

基于當(dāng)前國(guó)家有關(guān)部門對(duì)地方政府落實(shí)屬地監(jiān)管責(zé)任，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的要求，結(jié)合各地目前面臨的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的形勢(shì)和傳統(tǒng)監(jiān)管手段存在的不足，以冒煙指數(shù)為核心技術(shù)的大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)解決監(jiān)管機(jī)構(gòu)面臨的“發(fā)現(xiàn)難、研判難、決策難、控制難、處置難”的痛點(diǎn)，通過(guò)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)手段，構(gòu)建以“人”“資金”“業(yè)務(wù)”為要素的風(fēng)險(xiǎn)分析模型，建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指數(shù)，實(shí)現(xiàn)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、固化證據(jù)、判斷趨勢(shì)、及時(shí)干預(yù)和聯(lián)合打擊等聯(lián)動(dòng)工作，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融治理由傳統(tǒng)被動(dòng)監(jiān)管、粗放監(jiān)管、突發(fā)式應(yīng)對(duì)向主動(dòng)監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管和協(xié)同監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變。

以冒煙指數(shù)為核心技術(shù)的大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)是以“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)，追根溯源”為指導(dǎo)思想，在加強(qiáng)微觀金融數(shù)據(jù)搜集的基礎(chǔ)上，通過(guò)統(tǒng)計(jì)分析，利用數(shù)據(jù)挖掘等技術(shù)手段強(qiáng)化對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，并監(jiān)測(cè)跟蹤風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源及傳導(dǎo)路徑，從而提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和捕獲能力。其系統(tǒng)構(gòu)架如圖2所示。

以冒煙指數(shù)為核心技術(shù)的一體化大數(shù)據(jù)系統(tǒng)平臺(tái)基于統(tǒng)一的云基礎(chǔ)設(shè)施、云服務(wù)支撐平臺(tái)及大數(shù)據(jù)管理平臺(tái)，構(gòu)建各應(yīng)用子系統(tǒng)，確保系統(tǒng)的靈活性和可擴(kuò)展性。

（1）建立地方金融業(yè)態(tài)的動(dòng)態(tài)信息數(shù)據(jù)庫(kù)

通過(guò)建立數(shù)據(jù)采集與交換系統(tǒng)動(dòng)態(tài)收集各監(jiān)管部門、新興金融業(yè)機(jī)構(gòu)、投資者、公眾等數(shù)據(jù)信息，重點(diǎn)收集P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、小額貸款公司、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)、交易場(chǎng)所以及非法外匯交易、非法集資、金融詐騙等各類金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)信息，建立全?。ㄊ校┑胤浇鹑谛畔?shù)據(jù)庫(kù)，掌握新興金融的基本情況。另外，通過(guò)政府購(gòu)買服務(wù)的方式（如騰訊、北京奇虎科技有限公司、網(wǎng)貸之家等相關(guān)第三方金融征信信息數(shù)據(jù)），補(bǔ)充完善本地金融信息數(shù)據(jù)庫(kù)。

（2）構(gòu)建“人”“資金”“業(yè)務(wù)”風(fēng)險(xiǎn)分析模型

圖2 以冒煙指數(shù)為核心技術(shù)的大數(shù)據(jù)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)架

目前，通過(guò)多渠道采集的數(shù)據(jù)信息，構(gòu)建以“人”“資金”和“業(yè)務(wù)”為要素的分析模型，建立模型評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指數(shù)。發(fā)揮“網(wǎng)在看”對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)設(shè)置預(yù)警指標(biāo)的作用，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)。以“人”為主線的模型包括：企業(yè)股東和核心高管人員，關(guān)聯(lián)工商、公共安全、稅務(wù)部門及有關(guān)征信機(jī)構(gòu)的個(gè)人和機(jī)構(gòu)的信用信息，形成人的全息畫像，并建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型。以“資金”為主線的模型，即針對(duì)大額資金的異動(dòng)情況，系統(tǒng)與中國(guó)人民銀行系統(tǒng)對(duì)接，或收集各類金融機(jī)構(gòu)定期提供給總部或中國(guó)人民銀行的系統(tǒng)監(jiān)測(cè)的異常企業(yè)和個(gè)人名錄，掌握大額資金的賬戶異動(dòng)情況，收集資金流數(shù)據(jù)信息，然后通過(guò)從相關(guān)數(shù)據(jù)中提取的非法集資行為資金模型特征，構(gòu)造資金分析模型。以“業(yè)務(wù)”為主線的模型包括對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的文本抓取。通過(guò)政府購(gòu)買服務(wù)與自建輿情搜索平臺(tái)的方式，收集第三方數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)反饋的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息和其他資源進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，根據(jù)非法集資犯罪案件的特點(diǎn)分別進(jìn)行模型建設(shè)。

（3）引入大數(shù)據(jù)非法集資監(jiān)測(cè)技術(shù)

通過(guò)各類輿情信息收集、風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)、企業(yè)全息畫像、關(guān)聯(lián)方拓?fù)鋱D等，對(duì)本地線上非法集資行為進(jìn)行監(jiān)測(cè)預(yù)警。另外，針對(duì)隱蔽度高、監(jiān)測(cè)難度大的“線下”非法集資行為，借鑒北京市金融工作局“隨手拍”軟件技術(shù)，網(wǎng)格化發(fā)動(dòng)各區(qū)、街道辦事處、社區(qū)進(jìn)行逐一篩查，同時(shí)建立非法集資舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度，廣泛發(fā)動(dòng)社區(qū)、群眾的積極性，檢舉揭發(fā)非法集資活動(dòng)，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭，根據(jù)問(wèn)題的級(jí)別和種類劃分，及時(shí)將預(yù)警信息直接報(bào)送給相應(yīng)職能部門。

（4）提升并優(yōu)化日常監(jiān)管的手段和效率，為政府決策的制定提供統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告

利用信息化手段對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、小額貸款公司和要素交易中心的設(shè)立、變更和注銷以及日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等實(shí)施日常監(jiān)管，充實(shí)監(jiān)管力量和手段，進(jìn)一步優(yōu)化政府服務(wù)效率。依托系統(tǒng)提供的對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)、金融運(yùn)行狀況、行業(yè)發(fā)展的統(tǒng)計(jì)、分析等，為決策的制定提供參考。

（5）建立完善的信息披露，不斷拓寬系統(tǒng)的對(duì)外應(yīng)用功能

信息的及時(shí)有效披露是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)，也是新興金融業(yè)態(tài)特別是P2P借貸平臺(tái)監(jiān)管的重要政策取向，因此，系統(tǒng)應(yīng)具備完備、及時(shí)的信息披露。此外，本系統(tǒng)不僅僅是政府部門內(nèi)部使用的系統(tǒng)，也是面向大眾的系統(tǒng)，未來(lái)將根據(jù)本系統(tǒng)的不斷完善，拓寬各類應(yīng)用模塊（如投資者教育、宣傳等）。

5 冒煙指數(shù)監(jiān)測(cè)互金風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)踐

冒煙指數(shù)作為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)“穿透式監(jiān)管”的利器，是互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)預(yù)警平臺(tái)的核心技術(shù)之一，已成為非法集資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)領(lǐng)域內(nèi)的評(píng)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)，并逐步應(yīng)用于金融監(jiān)管。

2015年，北京市金融工作局率先應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)建設(shè)了“大數(shù)據(jù)打擊非法集資監(jiān)測(cè)預(yù)警云平臺(tái)”，應(yīng)用于打擊非法集資專項(xiàng)整治行動(dòng)工作中，加強(qiáng)對(duì)非法集資的監(jiān)測(cè)預(yù)警。該平臺(tái)以冒煙指數(shù)為核心技術(shù)，利用互聯(lián)網(wǎng)思維和先進(jìn)技術(shù)手段對(duì)非法集資信息進(jìn)行高效、全方位的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，快速發(fā)現(xiàn)企業(yè)的非法集資線索，為政府制定決策提供事實(shí)依據(jù)和數(shù)據(jù)參考，目前正在使用并在實(shí)踐中發(fā)揮了良好效用。

截至2017年10月底，預(yù)警平臺(tái)共監(jiān)測(cè)全市金融企業(yè)168 387家，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)1 775家，分布于全市16個(gè)區(qū)。其中高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)（冒煙指數(shù)≥60分）共計(jì)46家。根據(jù)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)及結(jié)果，制作各類報(bào)告共計(jì)500余份，在監(jiān)測(cè)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)排查方面發(fā)揮了重要作用。

2016年，為有效監(jiān)測(cè)預(yù)警新金融業(yè)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，深圳市人民政府金融發(fā)展服務(wù)辦公室全力開(kāi)發(fā)建設(shè)了深圳市非法集資監(jiān)測(cè)預(yù)警平臺(tái)，建立深圳市早發(fā)現(xiàn)、早打防的監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)和工作機(jī)制，推動(dòng)深圳金融治理由傳統(tǒng)被動(dòng)監(jiān)管、粗放監(jiān)管、突發(fā)式監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃?dòng)監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管和協(xié)同監(jiān)管，維護(hù)金融穩(wěn)定。目前，該系統(tǒng)已經(jīng)成功上線，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)深圳市20余萬(wàn)家新金融企業(yè)的非法集資風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)預(yù)警高危企業(yè)，輔助監(jiān)管決策的制定。

6 結(jié)束語(yǔ)

冒煙指數(shù)基于大數(shù)據(jù)管理工具和分析方法，能有效構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)，可先驗(yàn)性地識(shí)別互聯(lián)網(wǎng)金融中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，從而為監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和治理依據(jù)，有利于保障互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。

（1）解決互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)測(cè)的標(biāo)準(zhǔn)化問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)測(cè)缺乏權(quán)威的、統(tǒng)一的指標(biāo)體系，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)測(cè)業(yè)務(wù)走向標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、成熟化。推廣冒煙指數(shù)在P2P網(wǎng)貸行業(yè)非法集資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)中的應(yīng)用，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控統(tǒng)一的指標(biāo)體系是當(dāng)前開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)的重中之重，以防出現(xiàn)不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間無(wú)法共享分析模型、無(wú)法共享分析成果、各自為政的局面，從而解決了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)測(cè)的方法論問(wèn)題。

（2）實(shí)踐大數(shù)據(jù)金融監(jiān)管成功落地

冒煙指數(shù)以大數(shù)據(jù)為驅(qū)動(dòng)，利用機(jī)器學(xué)習(xí)和數(shù)據(jù)挖掘等技術(shù)實(shí)時(shí)處理多源風(fēng)險(xiǎn)信息，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)監(jiān)測(cè)分析模型，以達(dá)到及時(shí)、有效地識(shí)別流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的目的，從而幫助金融機(jī)構(gòu)規(guī)避流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，解決了傳統(tǒng)金融監(jiān)管方式和飛速發(fā)展的金融服務(wù)及產(chǎn)品之間的矛盾。

冒煙指數(shù)目前已經(jīng)成功為數(shù)十家省市區(qū)級(jí)地方監(jiān)管部門服務(wù)，獲得了各級(jí)政府的認(rèn)可，有效實(shí)現(xiàn)了對(duì)互金風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，在未來(lái)的金融監(jiān)管模式發(fā)展中走出了新的方向，是一種有效的、及時(shí)的和低成本化的大數(shù)據(jù)金融監(jiān)管方式。

（3）解決地方金融監(jiān)管資源有限的問(wèn)題

以冒煙指數(shù)為核心建設(shè)的大數(shù)據(jù)非法集資監(jiān)測(cè)預(yù)警平臺(tái)在監(jiān)管報(bào)告自動(dòng)生成、客戶或員工資質(zhì)審核等多方面大幅降低人員工作量，借助了技術(shù)手段提升信息采集和分析能力，取代原來(lái)耗費(fèi)更多人力的現(xiàn)場(chǎng)檢查和書面調(diào)查方式，很大程度上緩解了地方監(jiān)管人手明顯不足和專業(yè)人才匱乏的困境[15-16]，大大降低了傳統(tǒng)監(jiān)管方式中運(yùn)營(yíng)成本的需求。與此同時(shí)，以冒煙指數(shù)為核心的大數(shù)據(jù)平臺(tái)還提高了監(jiān)管覆蓋面和效率，彌補(bǔ)了縣級(jí)及以下區(qū)域出現(xiàn)的嚴(yán)重的監(jiān)管真空，在很大程度上解決了地方監(jiān)管部門因行業(yè)監(jiān)管手段嚴(yán)重不足、缺乏必要的執(zhí)法權(quán)、只能采取較多的準(zhǔn)入監(jiān)管和行政性監(jiān)管的難題。