第三方支付機構(gòu)信用風險分析

苗鳳

【摘要】第三方支付機構(gòu)作為連接消費者和商家的“信用中介”，但由于其發(fā)展尚處于初期，因此隱藏著沉淀資金、信息泄漏、洗錢等信用風險，這類風險使得第三方支付機構(gòu)的發(fā)展將受到嚴重的阻礙。監(jiān)管機構(gòu)制定相應(yīng)的監(jiān)管對策同時第三方支付機構(gòu)的積極配合才能有效的防范此風險。

【關(guān)鍵詞】第三方支付機構(gòu) 信用風險 沉淀資金

一、引言

第三方支付機構(gòu)作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一個重要組成部分，以其方便快捷的支付方式逐漸改變著人們的生活和出行方式。如今商品異步交換權(quán)可以通過附加信用保證和法律保護來完成，但在虛擬的網(wǎng)絡(luò)市場中，交易雙方互不認識，因此支付問題成為電子商務(wù)發(fā)展的瓶頸。尚處于發(fā)展初期的第三方支付機構(gòu)存在許多潛在的風險例如第三方支付機構(gòu)存在的信用風險包括資金沉淀風險、交易風險等。目前在第三方支付機構(gòu)中注冊的用戶并沒有完成實名認證，由此導致的洗錢和套現(xiàn)風險等等。

二、國內(nèi)第三方支付機構(gòu)信用風險的現(xiàn)狀

（一）第三方支付機構(gòu)的發(fā)展狀況

第三方移動支付市場規(guī)模。第三方移動支付的市場規(guī)模在2013年的第一季度為425.8億元，2017年第一季度達到227000億元，是2013年第一季度的533.11倍。市場規(guī)模的擴大說明了第三方支付機構(gòu)在我國的發(fā)展廣度在不斷的增加。

第三方支付在國內(nèi)的發(fā)展深度。由增長率可知近年來互聯(lián)網(wǎng)支付交易額一直保持穩(wěn)定的增長速度，但移動支付交易規(guī)模增長率卻出現(xiàn)巨大波動，移動支付交易規(guī)模增長率在2011年一直增加到2013年的最高點后開始下降，直到2015年又開始上升。圖二顯示交易規(guī)模增長率時升時降，但是總體來說交易規(guī)模仍然是上升趨勢，說明隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的成熟發(fā)展，第三方支付機構(gòu)在國內(nèi)發(fā)展的深度在逐漸增加。此種方法只局限于定性分析。

（2）第三方支付機構(gòu)缺乏一整套的信用風險管理體系。第三方支付機構(gòu)尚未與央行征信系統(tǒng)形成對接，導致第三方支付機構(gòu)之間無法相互建立信用信息共享機制，也無法對在其平臺注冊的用戶進行合理的信用評估與分析，不能構(gòu)成一個完整的信用風險管理框架，導致支付過程中無法規(guī)避信用風險的發(fā)生。

三、引發(fā)第三方支付機構(gòu)信用風險的原因

（1）沉淀資金引發(fā)的信用風險：一是利息問題，擱置在第三方支付機構(gòu)中的資金，會產(chǎn)生龐大的利息，這部分利息最終由誰獲得；二是賬戶資金的所有權(quán)，當買方在第三方支付平臺上購買商品或者服務(wù)時，這部分資金被稱為在途資金。

（2）大量平臺注冊用戶信息被泄露的風險：顧客和商家想要使用第三方支付機構(gòu)進行交易，必須在第三方支付機構(gòu)開設(shè)賬戶，需輸入銀行卡號，身份證號等保密性的信息，擁有大量客戶信息的平臺可能由于系統(tǒng)漏洞導致信息泄露或有意識的售賣信息。

（3）交易過程伴隨的信用風險：在第三方支付機構(gòu)注冊的用戶借用第三方支付平臺進行信用卡套現(xiàn)，洗錢，違反了監(jiān)管機構(gòu)對非金融機構(gòu)日常經(jīng)營的規(guī)定，擾亂了金融市場秩序。

四、第三方支付機構(gòu)信用風險防范的對策

（1）為了提高資金的安全性，防止第三方支付機構(gòu)非法占用以及挪用資產(chǎn)從事監(jiān)管機構(gòu)明令禁止的活動，建議成立第三方監(jiān)管機構(gòu)來監(jiān)管在途資金的流動狀況，確保資金的安全性。

（2）防范信息被泄漏的風險，第三方支付機構(gòu)可定期維護網(wǎng)站，設(shè)置更高級別的防火墻防止黑客的入侵。監(jiān)管部門通過對擁有大量用戶注冊且支付活動很少或者幾乎沒有的第三方支付機構(gòu)給與重點監(jiān)管，防范道德風險的發(fā)生。

（3）對于欺詐或者套現(xiàn)行為所引發(fā)的信用風險，一方面通過后臺日志記錄每筆交易的時間、金額以及交易內(nèi)容，對可疑賬戶進行實時監(jiān)管，嚴重者實行黑名單處理或者進行上報，由銀行來強制規(guī)范信用卡用戶的使用。另一方面，借鑒美國在2008年危機后的做法，出臺相應(yīng)的法律有效防范此類風險的發(fā)生，例如《愛國法》、《電子資金轉(zhuǎn)移法》、《誠實借貸法》等來加強對第三方支付機構(gòu)的監(jiān)管。

第三方支付機構(gòu)從某種意義上來說是消費者和商家之間的“信用中介”，因此，信用是第三方支付機構(gòu)得以生存的基礎(chǔ)和長久發(fā)展的基石，信用風險的發(fā)生會導致第三方支付機構(gòu)經(jīng)營的鏈條中斷，最終會危機整個金融市場，信用缺失也會導致社會成本和交易成本的加大，不利于資源的有效配置和市場利益最大化。所以第三方支付機構(gòu)的信用風險要充分引起監(jiān)管機構(gòu)的重視和監(jiān)管。

（二）第三方支付機構(gòu)信用風險管理的現(xiàn)狀

（1）第三方支付機構(gòu)信用風險評估目前只局限于定性分析。由于當前使用數(shù)學建模等方法對第三方支付機構(gòu)進行全面的信用風性評估尚存在一定的困難與不確定性，因此在對第三方支付機構(gòu)進行信用風險評估時，行業(yè)內(nèi)大部分學者采用信用專家系統(tǒng)的方法，這樣不僅可以避免復雜的數(shù)學模型同時可以簡便計算方法，但

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