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    上市公司利潤(rùn)操縱識(shí)別與防范

    2018-08-05 17:55:52吳麗
    中國(guó)經(jīng)貿(mào) 2018年13期
    關(guān)鍵詞:上市公司防范措施

    吳麗

    【摘 要】本文旨在闡述上市公司利潤(rùn)操縱的識(shí)別動(dòng)機(jī),并以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)、公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管、會(huì)計(jì)師審計(jì)制度完善及工作人員職業(yè)道德教育等多方面作本文探索出發(fā)點(diǎn),以提出相應(yīng)的防范措施來(lái)進(jìn)一步解決公司利潤(rùn)操縱問題,從而改善社會(huì)發(fā)展風(fēng)氣。

    【關(guān)鍵詞】上市公司;利潤(rùn)操縱識(shí)別;防范措施

    近年來(lái),國(guó)內(nèi)外一些上市公司通過(guò)利用利潤(rùn)作假來(lái)降低其納稅,導(dǎo)致在社會(huì)中頻繁出現(xiàn),而此類利潤(rùn)作假案件切身利益損害程度最大的非投資者莫屬,故如何有效解決上市公司利潤(rùn)操作現(xiàn)象問題也是現(xiàn)今社會(huì)急待解決的問題之一。因此,針對(duì)上市公司利潤(rùn)操縱行為,新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則主要是結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的特殊性及會(huì)計(jì)實(shí)際行業(yè)環(huán)境來(lái)進(jìn)行制定,以此縮小其上述問題的涉及范圍。雖能有效改善上述問題現(xiàn)狀,但準(zhǔn)則中仍存在較大的漏洞,為上市公司鉆法律空子提供了新的利潤(rùn)操縱條件。因此,如何在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基礎(chǔ)上高效落實(shí)上市公司利潤(rùn)操縱的防范措施,是現(xiàn)今社會(huì)仍在探索的課題。

    一、上市公司利潤(rùn)操縱動(dòng)機(jī)的基本概述

    1.募集資金動(dòng)機(jī)類型

    (1)獲取發(fā)行資格

    公司若能利用股票發(fā)行而成功上市,則將得到融資機(jī)會(huì);而企業(yè)若將股票融資作為無(wú)需支付資本成本看待,則為企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中的常用圈錢途徑。但是現(xiàn)今有相關(guān)法律明確指出企業(yè)應(yīng)持續(xù)3年維持高盈利狀態(tài),才會(huì)獲取證監(jiān)會(huì)的審批許可證明,故部分要求不符的企業(yè)為獲取上市資格和發(fā)行股票就會(huì)選擇利潤(rùn)操縱形式來(lái)盡可能的創(chuàng)造上市條件,以此來(lái)募集大量投資者的注入資金。

    (2)獲得配股資格

    大部分上市公司的主要?jiǎng)訖C(jī)都在于獲得配股資格,以此來(lái)降低其籌資成本和取得新項(xiàng)目引進(jìn)開發(fā)資格,是公司利潤(rùn)開創(chuàng)新的增長(zhǎng)點(diǎn),為公司上市成功后提供融資顯著的最佳渠道。而現(xiàn)今我國(guó)有相關(guān)規(guī)定明確表明企業(yè)的配股資格為其運(yùn)營(yíng)前3年的凈資產(chǎn)加上平均凈資產(chǎn)的整體收益情況需持續(xù)3年高于6%,此類條規(guī)的頒布在很大程度上就限制了上市公司配股資格獲取進(jìn)程,故其利潤(rùn)操縱形式行為發(fā)生率也會(huì)伴隨上增。

    2.避免停牌、退市動(dòng)機(jī)

    證監(jiān)會(huì)在早年間制定以及發(fā)布相關(guān)規(guī)定,上市公司在最近3年若持續(xù)3年都未能改善其連續(xù)虧損問題,證券交易所就會(huì)在官網(wǎng)中發(fā)布公告,當(dāng)日起到今后10個(gè)工作日均會(huì)對(duì)企業(yè)股票上市決定叫停,叫停程序到該公司規(guī)定期內(nèi)提供上市后的第一個(gè)半年度報(bào)告處于盈利狀態(tài)的報(bào)告說(shuō)明,就可給予上市恢復(fù)申請(qǐng)資格,否則就終止企業(yè)股票上市。假設(shè)公司在上市后又出現(xiàn)停牌現(xiàn)象,對(duì)其股東、管理層人員當(dāng)?shù)卣紩?huì)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失,公司的不斷虧損和失去資金募集資格等現(xiàn)象都是導(dǎo)致其瀕臨破產(chǎn)的主要影響因素之一。故與企業(yè)利益聯(lián)系的相關(guān)人員就會(huì)選擇應(yīng)用利潤(rùn)操縱形式來(lái)保住上市資格。

    3.滿足管理層的自身效用最大化動(dòng)機(jī)

    根據(jù)我國(guó)上市公司規(guī)劃現(xiàn)狀來(lái)看,大部分公司本質(zhì)基礎(chǔ)上都是由國(guó)有企業(yè)完成改制,那么管理層的薪資報(bào)酬問題和未來(lái)仕途發(fā)展就會(huì)與其業(yè)績(jī)存在掛鉤關(guān)系。但企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中在很大程度上將收到受到社會(huì)外界因素的各方面影響,并進(jìn)而無(wú)法維持逐年提升、增長(zhǎng)的趨勢(shì)。此時(shí)管理人員為保證其任職期間的財(cái)務(wù)指標(biāo)得以達(dá)標(biāo),常通過(guò)強(qiáng)迫企業(yè)會(huì)計(jì)人員或誘導(dǎo)其協(xié)助自身來(lái)做出財(cái)務(wù)報(bào)表造假等舞弊行為,是利潤(rùn)操作行為的另一種體現(xiàn)形式。

    4.內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)的動(dòng)機(jī)

    現(xiàn)今股票市場(chǎng)中常出現(xiàn)上市公司中的管理層為滿足其大量圈錢行為,通過(guò) 利用信息優(yōu)勢(shì)選擇“打壓建倉(cāng)”或“拉高出貨”等行為來(lái)炒作自家公司的股票,一定程度上會(huì)對(duì)其他中小企業(yè)利益造成損傷。故現(xiàn)今政府也針對(duì)此類問題做出相應(yīng)的法律法規(guī),以此來(lái)約束上市公司自家股票炒作的行為。

    二、防范上市公司利潤(rùn)操縱的對(duì)策措施

    1.進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)

    (1)強(qiáng)化公允價(jià)值運(yùn)用的規(guī)范性

    首先需切實(shí)有效的完善上市公司利潤(rùn)操縱行為時(shí)出現(xiàn)的公允價(jià)值計(jì)量問題的相關(guān)評(píng)估機(jī)構(gòu)及評(píng)價(jià)機(jī)制,以此來(lái)明確劃分相關(guān)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)來(lái)提高公司運(yùn)用公允價(jià)值的規(guī)范性,從而避免公司鉆公允價(jià)值處理的法律空隙來(lái)進(jìn)行利潤(rùn)操縱。其次還需在原有的公允價(jià)值準(zhǔn)則基礎(chǔ)上科學(xué)制定好合理的執(zhí)行框架,避免其技術(shù)獲取的應(yīng)用數(shù)據(jù)與企業(yè)實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中實(shí)際出現(xiàn)的“公允價(jià)值”存在過(guò)度偏差現(xiàn)象,防止為上市公司實(shí)施利潤(rùn)操縱行為提供便利條件。

    (2)強(qiáng)化新債務(wù)重組準(zhǔn)則的規(guī)范

    落實(shí)新債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)范性,通過(guò)在上市公司利潤(rùn)表中列入債務(wù)重組利得來(lái)進(jìn)行核算,是避免上市公司借助債務(wù)所得資本進(jìn)行利潤(rùn)操縱的有效措施。此類方法便于相關(guān)信息使用者能明確認(rèn)識(shí)到上市公司利潤(rùn)獲取的核心所在,以此來(lái)杜絕公司為獲取大量注入資金而出現(xiàn)利潤(rùn)操縱的行為。

    2.加強(qiáng)上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管

    證券管理部門人員明確指出,上市公司得以成功執(zhí)行利潤(rùn)操縱行為的首要影響因素在于其會(huì)計(jì)信息披露程度存在不符現(xiàn)象,故需進(jìn)一步加強(qiáng)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管力度,以此保證與公司利益相連的使用者能夠明確掌握公司實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況的相關(guān)信息,從而杜絕公司內(nèi)部出現(xiàn)內(nèi)幕交易和欺詐投資者等行為出現(xiàn),是改善證券市場(chǎng)管理問題的有效措施。此外,證券管理人員還需著重注意落實(shí)監(jiān)督上市公司會(huì)計(jì)信息披露行為工作,同時(shí)對(duì)公司的相關(guān)管理、考核、追責(zé)工作進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤。通過(guò)不定時(shí)的展開相關(guān)抽查管理工作來(lái)真實(shí)反應(yīng)出上市公司的經(jīng)營(yíng)行為,并建立考察公司信息披露信用的相關(guān)機(jī)制,從而降低上市公司操縱利潤(rùn)成功的可能性。

    3.建立健全審計(jì)制度,確保外部審計(jì)的獨(dú)立性

    注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的可信度及落實(shí)其利潤(rùn)操縱的防范措施方面能提供專業(yè)的評(píng)定指導(dǎo),對(duì)控制上市公司出現(xiàn)利潤(rùn)操縱行為具有積極的影響作用。但是,我國(guó)現(xiàn)今針對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立執(zhí)業(yè)仍缺乏一定的執(zhí)業(yè)保證制度,故應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)制度來(lái)保證其外部審計(jì)時(shí)不受限制,具體措施如下所示:首先需進(jìn)一步改進(jìn)和完善會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聘用制度和更換機(jī)制,以保證會(huì)計(jì)師在執(zhí)行相關(guān)財(cái)務(wù)審計(jì)工作時(shí)不受其他因素限制和影響,確保其工作的獨(dú)立性。然后將審計(jì)費(fèi)用由被審計(jì)單位支付改為由相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)支付,上市公司另行支付費(fèi)用至監(jiān)管機(jī)構(gòu),避免相關(guān)人員權(quán)益受上市公司因利潤(rùn)操縱影響出現(xiàn)損害時(shí)得不到合理賠償。最后需進(jìn)一步完善獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則,強(qiáng)調(diào)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)工作的獨(dú)立性質(zhì),避免其與上市公司同流合污來(lái)參與到利潤(rùn)操縱行為中。

    4.加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德教育,加大執(zhí)法監(jiān)管力度

    上市公司利潤(rùn)操縱行為的問題若遲遲得不到有效解決,其在社會(huì)中引發(fā)的負(fù)面效應(yīng)和造成的信用危機(jī),均會(huì)對(duì)我國(guó)社會(huì)的健康發(fā)展構(gòu)成嚴(yán)重影響。因此,除去建立和完善相應(yīng)的法規(guī)制度以外,還需大力加強(qiáng)會(huì)計(jì)相關(guān)工作人員的職業(yè)道德教育工作,同時(shí)也應(yīng)注意提升執(zhí)法人員監(jiān)督工作的培訓(xùn)水平,以在根本上就能有效控制公司的利潤(rùn)操縱行為。故,筆者認(rèn)為需加大會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德的教育力度,并在行業(yè)協(xié)會(huì)協(xié)助下來(lái)凈化會(huì)計(jì)行業(yè)的發(fā)展環(huán)境,同時(shí)建立相應(yīng)的責(zé)任追究和懲治機(jī)制來(lái)追究公司會(huì)計(jì)人員違法行為的法律職責(zé),從而降低公司利潤(rùn)操縱行為的發(fā)生率。

    三、結(jié)語(yǔ)

    綜上所述,針對(duì)我國(guó)上市公司利潤(rùn)操縱問題,筆者認(rèn)為即使有完善的會(huì)計(jì)條規(guī)頒布限制其利潤(rùn)操作行為,也無(wú)法完全消除掉此類問題的出現(xiàn)。因此,只有社會(huì)各方面人員的不斷努力及相關(guān)工作人員的積極配合,才能有效落實(shí)上市公司利潤(rùn)操縱現(xiàn)象問題的改善措施,以杜絕我國(guó)上市公司所公開的會(huì)計(jì)信息中有虛假、欺騙等行為現(xiàn)象出現(xiàn),從而進(jìn)一步改善社會(huì)風(fēng)氣問題。

    參考文獻(xiàn):

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    [4]孟強(qiáng),白玉.我國(guó)上市公司利潤(rùn)操縱識(shí)別研究[J].北方經(jīng)濟(jì),2014(04):64-65.

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