雙邊投資協(xié)定中爭端解決機制選擇及影響因素

韓彩珍

（中國人民大學(xué)國際關(guān)系學(xué)院，北京100872）

海外直接投資相對于國內(nèi)投資具有較大的風(fēng)險，因此能否得到該資本輸入國政策、法律的保護(hù)，對投資者投資的安全、利益的實現(xiàn)至關(guān)重要。由于共同目標(biāo)的存在，許多國家不僅在國內(nèi)立法上給予保護(hù)，而且還相互簽署雙邊保護(hù)條約以及國際公約，用國際法的規(guī)范對國際投資實行保護(hù)。在投資領(lǐng)域，雙邊投資保護(hù)協(xié)定就是此類國際法中最為重要的一類雙邊條約。而作為雙邊投資保護(hù)協(xié)定的核心內(nèi)容，爭端解決機制條款的文本存在較大差別，這些差別尤其體現(xiàn)在對國際組織的授權(quán)上。本文將針對這一領(lǐng)域的差別提出問題，并基于現(xiàn)有研究提出基于中國情況的假設(shè)，同時在現(xiàn)有數(shù)據(jù)庫中提取中國數(shù)據(jù)，用定量研究的方法進(jìn)行假設(shè)檢驗，分析中國簽訂的雙邊投資協(xié)定的爭端解決機制的形式選擇及其影響因素。

一、中國簽訂的BIT中爭端解決機制的形式選擇

自2001年我國實施“走出去”戰(zhàn)略以來，伴隨著開放型經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的不斷深化和經(jīng)濟全球化的持續(xù)擴散，中國對外直接投資取得了高速發(fā)展。此過程也伴隨著國家政府和企業(yè)對于國際投資的協(xié)調(diào)機制的關(guān)注。投資領(lǐng)域國際雙邊機制的建設(shè)成為國家和社會共同關(guān)心的問題，中國開始同越來越多的國家簽訂BIT。截至2013年6月，中國共簽訂雙邊投資協(xié)定（BIT）128份，簽約國數(shù)量超過中國對外直接投資東道國總數(shù)的70%，中國簽訂的BIT總量位居德國之后，位列全球第二（UNCTAD,2013）。[1]

從1982年到2013年中國各年簽訂的BIT的份數(shù)可以看出。當(dāng)前，中國也正在積極尋求同美國、歐盟在投資領(lǐng)域簽訂BIT。從地區(qū)層面來看，中國簽訂雙邊投資協(xié)定的對象國主要集中在歐洲（45份）、亞洲（40份）和非洲（30份），這與中國的自由貿(mào)易協(xié)定（FTA）伙伴國的分布相比，更加突破了地緣的限制。[2]從發(fā)展程度來看，中國雙邊投資協(xié)定的對象國在1992年前以發(fā)達(dá)國家居多，之后中國與發(fā)展中國家之間的雙邊投資協(xié)定簽訂日益增多。[3]這一方面是因為中國希望通過簽訂更多的雙邊投資協(xié)定來傳遞啟動市場經(jīng)濟改革的信號，另一方面是因為隨著中國經(jīng)濟的快速增長以及國家相應(yīng)政策的變化，對外投資的內(nèi)生動力大大提升，其他發(fā)展中國家便成為理想的投資對象。

在簡單了解過中國對外簽訂BIT的基本情況之后，我們認(rèn)為，作為國際上締結(jié)雙邊投資協(xié)定最多的國家之一，中國在所簽訂的雙邊投資協(xié)定中需要對投資爭端的解決機制進(jìn)行選擇。為了比較全面地描繪中國已簽訂雙邊投資協(xié)定中爭端的解決機制的形式選擇，除了爭端解決機制的授權(quán)程度這一變量外，還另外選取了幾個變量。它們分別是：第一，是否事先同意國際仲裁；第二，爭端解決機制的可選途徑；第三，爭端解決機制的授權(quán)程度。變量的選取也是參考了阿利和佩恩哈特的既有研究（Todd Allee&Clint Peinhardt,2010&2014）。[4]第一個變量是指締約雙方在協(xié)定中是否明確同意將爭端提交至某個特定的解決爭端的國際仲裁機構(gòu)。這種事先的同意有助于加速爭端解決的進(jìn)程并限制締約國的拖延。第二個變量則是查看在BIT中指定的爭端解決機制有幾種可選途徑。由于協(xié)商和國內(nèi)法院這一渠道在每份雙邊投資協(xié)定中都有列出，故此處不再計入。這樣看來，一般有三種可選渠道：專設(shè)仲裁庭、常設(shè)仲裁庭和地區(qū)性仲裁中心（如SCC-斯德哥爾摩商會仲裁院）。在不同的BIT中，這三類渠道可能同時存在作為可選途徑，也可能只存在其中的一種或兩種。在其他條件不變，可選途徑越多，則投資者有效地提出要求的選擇范圍也越大。最后我們將第三個變量“爭端解決機制的授權(quán)程度”進(jìn)行操作化，以協(xié)定中是否包括且如何包括ICSID（常設(shè)仲裁庭）為標(biāo)準(zhǔn)將爭端解決機制的授權(quán)程度分為三類：一是相應(yīng)條款中不包含任何可使用ICSID解決的爭端；二是ICSID作為至少兩種國際仲裁途徑之一被使用；三是ICSID作為唯一一種國際仲裁途徑被使用。

通過對中國從1982～2013年間簽訂過的134份雙邊投資協(xié)定的爭端解決機制進(jìn)行系統(tǒng)的分析梳理，可得下表1。

表1 中國簽訂過的134份BIT(1982～2013年)的爭端解決機制形式選擇

由表格可見，在中國簽訂過的BIT中，明確聲明締約各方同意將爭端提交國際仲裁的僅限于四個國家：荷蘭、比利時-盧森堡經(jīng)濟聯(lián)盟、墨西哥和瑞士。多數(shù)BIT協(xié)定為1～2個，其中多為只包含專設(shè)仲裁庭、只包含常設(shè)仲裁庭、既包含專設(shè)又包含常設(shè)仲裁庭這三種情況。相應(yīng)條款中不包含任何可使用ICSID解決的爭端的BIT有64個，約占48%。根據(jù)阿利和佩恩哈特的研究結(jié)果，中國締結(jié)的BIT爭端解決機制的授權(quán)程度的平均值為0.51，屬于最少授權(quán)給ICSID解決投資爭端的國家之一。

二、影響中國簽訂的BIT在爭端解決機制形式選擇的因素

（一）已有研究的影響因素分析

BIT的爭端解決機制形式的最終選擇取決于東道國和母國對其形式的偏好以及其相對議價能力。而資本的東道國和母國對于BIT爭端解決機制形式的基本偏好：東道國希望盡可能少地向國際制度授權(quán)從而減少主權(quán)讓渡，這使其在爭端解決機制的形式選擇上通常對國際仲裁尤其是將爭端提交ICSID持排斥態(tài)度；而母國則希望盡可能多地向國際制度授權(quán)從而減少投資風(fēng)險，這使得其通常對國際仲裁尤其是將爭端提交ICSID持支持態(tài)度。但是，東道國和母國的這種偏好并非一成不變，因為在某種程度上，東道國會為了吸引更多來自母國的投資而愿意提高接受ICSID的傾向性，母國也會為在東道國獲取更多可預(yù)期的利潤而降低使用ICSID的傾向性。這使得在雙邊框架內(nèi)逐份簽訂的投資協(xié)定面臨著關(guān)于爭端解決機制形式選擇的討價還價，簡言之，面臨著是否且如何同意將投資爭端提交ICSID的討價還價，這就涉及母國和東道國政府二者的相對議價能力問題。

阿利和佩恩哈特在其2010年的研究中就從影響東道國政府偏好的因素、影響母國政府偏好的因素、東道國和母國的相對議價能力三方面構(gòu)建框架，提出8條可檢驗的假說并進(jìn)行實證檢驗。[5]在變量選取上，他們選取了8個自變量，它們分別是：東道國的國家主權(quán)敏感程度；東道國的經(jīng)濟形勢；東道國對外部經(jīng)濟的依賴程度；東道國的“鎖定”動機；母國國內(nèi)的利益集團(tuán)的力量；投資的東道國的承諾可信度；母國同東道國的特殊關(guān)系；母國與東道國的相對議價能力。而因變量只有一個，那就是“爭端解決機制的授權(quán)程度”。通過對1966～2006年全球簽訂的1473份BIT為檢驗樣本，用有序probit模型驗證出五個自變量同因變量有較強的相關(guān)性，由此驗證了以下五個假說：1.假設(shè)1：東道國如果是新近獨立的民族國家，則對國家主權(quán)敏感度高，越不傾向于使用ICSID解決投資爭端；2.假設(shè)3：東道國外貿(mào)和外援依賴程度越大，即處于越脆弱的外部依賴，越傾向于接受ICSID解決投資爭端；3.假設(shè)5：母國國內(nèi)有全球影響力的跨國公司數(shù)量越多、國內(nèi)法治程度越高，則投資領(lǐng)域法律化的利益集團(tuán)勢力越強，越傾向于使用ICSID解決投資爭端；4.假設(shè)7：母國和東道國兩國間具有殖民關(guān)系、同盟關(guān)系，則雙方可能具有某種友好傳統(tǒng)，母國越可能降低使用ICSID解決投資爭端的傾向性；5.假設(shè)8：母國與東道國總GDP的比值越大，則母國相對于東道國政府的議價能力越強，越傾向于使用ICSID。也即，除了東道國的承諾可信性、東道國的經(jīng)濟形勢和東道國政府的“鎖定”動機這三個自變量和因變量間不存在顯著的相關(guān)關(guān)系外，其余的五個自變量對因變量有顯著影響。

（二）影響中國簽訂的BIT在爭端解決機制形式選擇的因素

參考已有研究并基于中國的實際情況進(jìn)行一定程度的修改和調(diào)整，本文選取相同的自因變量提出8個同中國相關(guān)的假設(shè)，前四個假設(shè)是基于中國作為東道國時的情況，假設(shè)5～7是基于中國作為資本的母國時的情況，最后一個假設(shè)是考慮到中國作為資本母國和東道國的相對議價能力而提出的假設(shè)1.中國對主權(quán)敏感性較高，故不傾向于使用ICSID解決投資爭端；假設(shè)2：中國的人均GDP增長率越低，處于越不利的經(jīng)濟形勢，越傾向于接受ICSID解決投資爭端；假設(shè)3：中國的外貿(mào)和外援依賴程度越大，即處于越脆弱的外部依賴，越傾向于接受ICSID解決投資爭端；假設(shè)4：中國政府鎖定動機越弱，不傾向于接受ICSID解決投資爭端；假設(shè)5：中國作為資本的母國時，國內(nèi)有全球影響力的跨國公司數(shù)量越多、國內(nèi)法治程度越高，則投資領(lǐng)域法律化的利益集團(tuán)勢力越強，越傾向于使用ICSID解決投資爭端；假設(shè)6：中國作為資本母國時，東道國法治程度越高、政權(quán)持續(xù)時間越長、行政人員約束程度越高，則其承諾可信性越高，中國越有可能降低使用ICSID的傾向性；假設(shè)7：中國作為資本母國，和東道國兩國間具有殖民關(guān)系、同盟關(guān)系，則雙方可能具有某種友好傳統(tǒng)，中國越可能降低使用ICSID解決投資爭端的傾向性；假設(shè)8：中國與東道國總GDP的比值越大，則中國相對于東道國政府的議價能力越強，越傾向于使用ICSID。

為檢驗上述假設(shè)，本文將阿利和佩恩哈特數(shù)據(jù)樣本中的56份與中國有關(guān)的數(shù)據(jù)樣本提?。?966～2006年中國對外簽訂的56份BIT）出來作為檢驗樣本，用有序probit模型在此進(jìn)行相同的模型計量。得到以下檢驗結(jié)果表格（表4）。

表2 針對中國樣本通過有序probit模型進(jìn)行假設(shè)檢驗的結(jié)果

由表2見，表中檢驗結(jié)果存在兩個缺失，分別是自變量是中國的國家主權(quán)敏感程度和中國的“鎖定”動機。之所以出現(xiàn)缺失，原因主要是：由于中國在1982年對外簽訂第一份BIT，而此數(shù)據(jù)庫的時間范圍是1966-2006，因此并未將中國劃分為新近獨立的國家，導(dǎo)致數(shù)據(jù)空缺；由于數(shù)據(jù)庫中將中國政府劃為左翼，因此當(dāng)中國作為東道國時，無法有效說明東道國右翼政府的鎖定動機這一自變量的適用性，導(dǎo)致數(shù)據(jù)空缺。經(jīng)假設(shè)檢驗可知，中國作為東道國時的人均GDP增長率、中國作為資本母國時國內(nèi)的利益集團(tuán)的力量、中國作為資本母國時和東道國的聯(lián)盟關(guān)系、中國作為資本母國時和東道國的GDP占比這四個自變量和因變量的相關(guān)關(guān)系顯著。且中國作為東道國時的人均GDP增長率同因變量之間呈現(xiàn)負(fù)的相關(guān)關(guān)系。由此可以得出以上八個假設(shè)中有四個得以驗證，但假設(shè)1的驗證結(jié)果與之恰恰相反：1.假設(shè)2：中國作為東道國時人均GDP增長率越低，處于越不利的經(jīng)濟形勢，越不傾向于接受ICSID解決投資爭端；2.假設(shè)5：中國作為母國時國內(nèi)有全球影響力的跨國公司數(shù)量越多、國內(nèi)法治程度越高，則投資領(lǐng)域法律化的利益集團(tuán)勢力越強，越傾向于使用ICSID解決投資爭端；3.假設(shè)7：中國作為母國時和東道國兩國間具有同盟關(guān)系時，則雙方可能具有某種友好傳統(tǒng)，中國越可能降低使用ICSID解決投資爭端的傾向性；4.假設(shè)8：中國同簽訂BIT的國家間總GDP的比值越大，則中國相對于該國政府的議價能力越強，越傾向于使用ICSID解決投資爭端。

通過假設(shè)檢驗得出的結(jié)論和阿利和佩恩哈特最終得出的結(jié)論的對比，我們發(fā)現(xiàn)有兩處不同。

首先，假設(shè)2的結(jié)論針對中國的情況和既有研究的相關(guān)關(guān)系是相反的，也即，針對中國情況得出的假設(shè)得出，中國作為東道國時人均GDP增長率越低，處于越不利的經(jīng)濟形勢，越不傾向于接受ICSID解決投資爭端；而既有研究得出結(jié)論：東道國人均GDP增長率越低，處于越不利的經(jīng)濟形勢，越傾向于接受ICSID解決投資爭端。分析這種反差的原因，我們認(rèn)為可以歸結(jié)于既有研究對于國家自主性這一重要變量的忽略。由于國家自主性的存在，已有研究對于東道國經(jīng)濟形勢對爭端解決機制形式選擇的影響的分析有所偏誤。中國作為東道國時，經(jīng)濟形勢不利時，會面臨來自國內(nèi)社會更嚴(yán)重的制約。因此較難從自身偏好出發(fā)通過授權(quán)國際投資協(xié)調(diào)機制來吸引更多的外資，從而改善經(jīng)濟形勢。

其次，阿利和佩恩哈特的“假設(shè)3”得以驗證，即：東道國外貿(mào)和外援依賴程度越大，即處于越脆弱的外部依賴，越傾向于接受ICSID解決投資爭端。而這一假設(shè)在針對56份中國簽訂的BIT進(jìn)行計量檢驗，并未得到驗證。究其原因，本文認(rèn)為是由于既有研究基于龐大的跨國數(shù)據(jù)庫，忽略了國家間異質(zhì)性的存在，這種異質(zhì)性在涉及跨國直接投資問題時最為突出的表現(xiàn)就是國家間具有不同規(guī)模的市場。而中國作為擁有龐大的市場規(guī)模的國家，作為東道國，在國際投資中具有特殊的吸引力，即使外貿(mào)依賴程度較大，其脆弱性和敏感性都較弱。因為較大的市場規(guī)模使得中國即使面臨母國的壓力，也有更大的談判杠桿來抵制母國政府將ICSID納入爭端解決機制的舉措。

三、總結(jié)與思考

本文的研究優(yōu)勢主要在于采用定量研究的方法，運用較長時間范圍內(nèi)的數(shù)據(jù)作為樣本檢驗假設(shè)，得出的相關(guān)關(guān)系具有較強的可信性和顯著性。而本文的局限性也非常明顯。首先，由于是基于已有研究的數(shù)據(jù)進(jìn)行的研究，故選取樣本的時間范圍集中于1982～2006年，樣本數(shù)據(jù)陳舊，不能較好的反映最近十年來中國在“走出去”戰(zhàn)略的持續(xù)推進(jìn)過程中簽訂的BIT爭端解決機制形式選擇的變化；其次，單純的定量研究的不足：從定量研究的結(jié)果中只能推出自因變量的某種相關(guān)性，也即“原因的影響”（Effects of Causes）。缺乏定性案例研究，不能較為全面的描述自因變量之間的因果機制，也即“結(jié)果的原因”（Cause ofEffects）。

可能的改進(jìn)方案包括：選取更新的數(shù)據(jù)庫進(jìn)行假設(shè)檢驗，尤其應(yīng)該納入近十年中國對外簽訂的BIT的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行對比分析，查看近十年來中國在簽訂BIT時對于爭端解決機制形式選擇偏好的變化；同時，輔之以對具體案例的過程追蹤，用深入細(xì)致的定性研究彌補定量研究的不足，更好的揭示和描述自因變量之間的因果機制。

我們認(rèn)為，中國之所以是屬于對ICSID授權(quán)程度較低的國家之一，除了上述經(jīng)過假設(shè)檢驗的自變量之外，還有其他的原因。首先，國際社會對于BIT中的“傘形條款”存在的不同理解是導(dǎo)致這一現(xiàn)狀的一個重要原因。也就是說，若母國和東道國簽訂有BIT，那么投資者和東道國所簽訂的投資合同往往亦屬于BIT保護(hù)的外資，若東道國違反合同義務(wù)，投資者可以依據(jù)合同中的爭端解決條款提起“合同之訴”，也可在特定情況下就東道國違反合同義務(wù)的行為根據(jù)BIT提起“條約之訴”。由于國際上對有關(guān)雙邊投資協(xié)定中存在的此類“傘形條款”存在不同理解，大部分BIT的爭端解決條款對于可以被訴諸國際仲裁的投資爭端并未劃定明確范圍，使得“合同之訴”與“條約之訴”的競合問題并未得到最終解決。[6]正是這一問題的存在也導(dǎo)致中國作為東道國在簽訂BIT時更為謹(jǐn)慎地對ICSID此類國際常設(shè)仲裁庭進(jìn)行爭端解決授權(quán)，擔(dān)心投資者因自己違背合同義務(wù)就提起“條約之訴”，使自身主權(quán)和利益受損。其次，國際投資條約仲裁中存在投資者與東道國權(quán)益保護(hù)的不平衡問題。從上世紀(jì)50年代后期發(fā)展起來的BIT，起初主要是作為資本輸出國的發(fā)達(dá)國家用來保護(hù)本國海外投資者的工具。直至20世紀(jì)末，BIT也主要是發(fā)達(dá)國家與作為資本輸入國的發(fā)展中國家或不發(fā)達(dá)國家間簽訂的。近年來的國際投資條約仲裁實施中，也存在有些仲裁庭過度強調(diào)投資者利益，進(jìn)一步導(dǎo)致投資者和東道國權(quán)益保護(hù)的失衡。[7]這樣的歷史和實踐案例不得不讓作為發(fā)展中國家的中國在對ICSID進(jìn)行爭端解決授權(quán)時表現(xiàn)出相當(dāng)程度的謹(jǐn)慎。