非GEO星座的烈火重生

+ ShagunSachdeva（NSR）/文 沈永言(中國衛(wèi)通) /譯

銥星和全球星用它們各自的LEO星座富有爭議地擾亂了電信行業(yè)。作為這個行業(yè)的幸存者，它們親身體驗到了種種挑戰(zhàn)，這些挑戰(zhàn)與大型衛(wèi)星通信星座部署相伴而生，而且歷史性地、注定地要遠超原有的美好期望。

過去十年中，這些玩家得到的教訓與技術(shù)進步和LEO星座全部潛能的實現(xiàn)結(jié)合在一起，又催生出各種新的商業(yè)模式。從OneWeb之類“大型星座”到ELSE的Astrocast之類小型（在字面意義上）IoT星座，通信行業(yè)迎來第二波顛覆性創(chuàng)新浪潮，其特點是全球性的低成本、低時延的互聯(lián)網(wǎng)服務。

無論是老選手，還是新玩家，它們能否在這輪顛覆性創(chuàng)新中幸存都令人深思。最受非GEO星座影響的主要行業(yè)部門是HTS通信、IoT（物聯(lián)網(wǎng)）和EO（對地觀測），它們都面臨各自的挑戰(zhàn)以及不同的發(fā)展障礙。

《NSR衛(wèi)星星座：一個關(guān)鍵性的評估報告》首次研究了這三個部門的成功因素以及對于行業(yè)的相關(guān)影響。

圖1 非GEO HTS收入增長情況

非GEO HTS：大型星座=大型CAPEX（資本支出）

OneWeb以FCC2017對其的立卷批復打開了所謂“新太空”LEO-HTS衛(wèi)星星座之門，Telesat、LeoSat和SpaceX（Starlink）也緊隨其后。自下而上的方式——知道需求沒有止境，建議高收入要求高市場份額，這進一步要求低時延和高覆蓋。這就是大型星座的主要價值主張。可是，星座越大需要的資本投入就越大，相應地，制造復雜性和補充成本也越大。這些問題與保持僅夠維持的成本和（高的）競爭性定價的自上而下方式相矛盾。對于LEO-HTS星座，最大的成功障礙是解決這個悖論。

總的來講，人們認為，由于需要大量的CAPEX來發(fā)射這些星座，HTS星座的ROI（投資回報率）較慢。

NSR分析認為，基于目前建議和宣布的商業(yè)HTS星座，如果都發(fā)射的話，五個中的兩個不大可能存活下去。新的非GEO星座有望對HTS行業(yè)帶來最大的顛覆，其中最為顯著的是消費者寬帶和基站中繼部分。

圖2 非GEO EO收入增長情況

IoT（物聯(lián)網(wǎng)）：麻煩少、收入低，但境況好

基于低成本、低功耗非GEO解決方案，Hiber、Astrocast和Kepler等新的IoT星座擁有獨特的商業(yè)案例。這些市場目前被地面部分的Sigfox、LoRA，以及在有限程度上，衛(wèi)星部分的Iridium、Globalstar和Orbcomm所占據(jù)。這些新的商業(yè)模式有潛力提供各種機會，包括目前尚不存在的機會。盡管有關(guān)這些應用的增長意識日益明顯，可靠性、時延和定價將成為決定這些商業(yè)模式成敗的準則。

相對低的投資和收入，但是相對快的、正的ROI（投資回報率），讓NSR相信這些星座總體上是可持續(xù)發(fā)展的?？墒牵M管這些新的低功耗廣域物聯(lián)網(wǎng)星座提出最高的顛覆性創(chuàng)新價值，它們也不大可能在財務上對整合衛(wèi)星行業(yè)構(gòu)成實質(zhì)性的影響。據(jù)預測，2027年之前，它們僅能提供非GEO總體收入的2%多一點。

EO（對地觀測）：“地面分辨率”是關(guān)注焦點

本質(zhì)上，對地觀測屬于LEO的主體部分，但是，這并不必然確保所有新的星座能夠成功。

過度的供應導致中低分辨率圖像價格的全面下跌，這反過來會影響整個細分市場的收入。

對于新EO星座來講，重新劃分現(xiàn)有運營商的市場份額是另外一個大的挑戰(zhàn)。低收入和不足的市場所得合在一起，將迫使至少一家EO星座關(guān)門歇業(yè)。

結(jié)束語

各種新的商業(yè)模式已經(jīng)或正在導入非GEO星座。LEO星座顛覆性的增長，以及技術(shù)上的進步，是推動這些商業(yè)項目成功的因素。然而，可行性，更為重要的是成功的可持續(xù)性，將取決于各個市場中的達爾文生存理論。雖然某些星座有明確的商業(yè)案例，其它——如同大多數(shù)LEO星座那樣，將依賴于融資條件的合理性。然后，會有一些項目完全不可能獲得足夠的市場份額，來補償其所需投資。

雖然，每個市場在細微層面上有其自己的挑戰(zhàn)，充足的融資、強勢的市場進入策略和可持續(xù)的低價將是所有星座項目成功的關(guān)鍵所在。